1.0
日增长率：0.00% 累计净值：1.12
注：年化业绩基准，表示产品可能达到的最高年化收益率，不构成最低收益保证，也不代表一定盈利。
| 项目 | 内容 |
| 业绩基准 | |
| 投资范围 | 本集合计划将主要投资于国内依法公开发行上市的股票、基金、各种固定收益产品、股指期货以及法律法规允许集合计划投资的其他金融工具。 其中,权益类资产包括国内上市的股票、封闭式基金、股票型开放式基金、混合型开放式基金等。股票投资范围为国内依法公开发行的、具有良好流动性的A股(包括一级市场申购、上市公司新股增发和二级市场买卖);股指期货投资范围是在中国金融期货交易所挂牌交易的股指期货合约;基金投资范围包括交易所上市的封闭式证券投资基金和LOF、ETF基金、货币型基金以及开放式证券投资基金;固定收益产品包括新债申购、国债、金融债、企业债、可转债、公司债、可分离交易债券、可交换债券、短期融资券、债券型基金、央行票据、中期票据、中小企业私募债等;其他资产(股指期货等金融衍生品、商品期货等证券期货交易所交易的投资品种,商业银行理财计划、证券公司专项资产管理计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种)。本集合计划暂不参与融资融券交易。 |
| 投资策略 | 1、资产配置策略本计划采用定量分析和定性分析相结合的方式,并基于对宏观经济指标、盈利预测指标、市场流动性指标等相关因素的综合分析,形成对各类资产风险收益特征的预期和判断,进而动态调整各类资产的配置比例,以降低本计划资产的风险水平,提高本计划资产的收益水平。表1:浙商汇金新经济第三季集合计划资产配置比例资产类别 配置下限 配置上限权益类产品 0% 95%固定收益证券 0% 95%现金类资产 5% 100% 2、股票投资策略随着中国经济结构与产业结构的调整,本集合计划将重点关注新经济投资主题: 一、新的经济增长方式。经济增长宏观层面的消费升级、内需增长。企业微观层面的产业升级、产业转型和产业转移。 二、战略性新兴产业。例如节能环保、新兴信息产业、生物产业、新能源、高端装备制造业和新材料等。 三、新的区域经济。聚焦未来经济快速增长的区域,除了沿海区域外,还将关注新疆等中西部区域。本计划结合对宏观经济状况、行业成长空间、行业集中度及公司核心竞争力的判断,通过财务与估值分析,深入挖掘具有持续增长能力或价值被低估的公司,构建股票投资组合,同时将根据行业及公司状况的变化,结合估值水平,动态优化股票投资组合。本计划对于股票投资分为以下三个步骤:首先,资产管理人通过定性和定量分析,对于上市公司进行价值估值。并结合产业链构成情况及产业生命周期等理论,将质地优良、具有投资价值的股票加入资产管理人构建的精选池。其次,相关研究员通过案头研究和实地调研,深入研究行业的发展趋势和企业的基本面。在此过程中,资产管理人将凭借其研究平台,由研究员对上市公司基本面进行深度研究,关注上市公司的成长性,选择具有内在价值和成长前景的股票,加入核心池。最后,投资主办在核心池中通过对股票价格与价值相对波动和偏离程度的分析来掌握买卖时机,构建投资组合。 3、固定收益证券投资策略 本计划的固定收益类投资品种主要有国债、企业债等中国证监会认可的,具有良好流动性的金融工具。该类资产的投资目标是在充分保持本计划流动性的基础上获得稳定的收益。本计划根据宏观经济和市场利率变化情况,自上而下地确定债券投资策略。首先,通过预测市场利率的变动趋势,确定最优的债券组合久期。其次, 根据对收益率曲线形状变化的预测,确定长期、中期和短期债券的配置。最后,自下而上通过个券估值和信用评级分析等手段,精选出价值被低估且有较高配置价值的个券。4、基金投资策略本计划采用浙商证券自行开发的基金智库数量化基金投资选择系统对各类基金进行筛选,再利用定性分析的手段,积极主动的选取具有比较优势的各类证券投资基金。 |
| 产品特点 | 本集合计划属于中高风险的券商集合资产管理计划 本集合计划适合那些期望获得较高证券投资收益且风险承受能力较强的合格投资者 |
