1.4374
日增长率：0.00% 累计净值：1.7124
注：年化业绩基准，表示产品可能达到的最高年化收益率，不构成最低收益保证，也不代表一定盈利。
| 项目 | 内容 |
| 业绩基准 | |
| 投资范围 | 本计划将主要投资于国内公开发行的证券投资基金以及优质蓝筹股票,主要包括开放式基金、封闭式基金(含ETF、LOF等),以及沪深300指数成份股;为了进行现金管理,本资产管理计划可以参与股票和债券的首次发行的申购。 本计划可以投资于国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、可转换债券、可分离交易债券、可交换债券、短期融资券、中小企业私募债、中期票据(含非公开定向债务融资工具,如PPN、ABN)、资产支持证券、债券逆回购、债券正回购、证券公司专项资产管理计划、集合资金信托计划、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划、银行存款等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种”、“本计划可参与证券回购业务 |
| 投资策略 | 1. 资产配置策略
本集合计划采取积极的资产配置策略,通过宏观策略研究,辅之以公司自行开发的数量化辅助模型,对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪,决定大类资产配置比例;一般情况下,权益类资产市值比重在0-95%区间。 在进行基金的类别资产配置时,对债券型(包括货币型)基金和指数型基金产品给予特别关注,在预期市场向好时,将加大指数化投资的配置比例,减少债券基金持有比例,否则,采取相反操作。由于这两类基金的成本低、变现快,可以较频繁操作,将之作为动态调整类别资产配置的主要工具。 2. 类别基金与股票投资策略 (1) 开放式基金投资策略 首先根据基金的业绩排名,挑选出业绩持续优秀的基金,再根据基金的风险收益特征,构建合适的基金投资组合。通过风险收益综合评价方法挖掘持续稳定的基金品种,主要包括主动收益能力(alpha)、信息比率、Sharpe比率等指标。(2) 封闭式基金投资策略 封闭式基金评价中更多考虑业绩持续性和市场因素的影响。通过基金业绩与投资价值评估体系,筛选出一段时间内具有投资价值的基金品种,将之纳入备选基金库。再根据市场波动因素的变化在适当的时机完成特定基金的买入或卖出操作。主要考虑指标包括分红潜力、折价率等。 (3) 股票投资策略 通过分析宏观经济、产业政策和行业景气程度,以证监会行业分类标准为基础,挑选出增长前景持续向好的行业或周期景气复苏或上升的行业。通过定性和定量分析精选个股。定量分析使用的指标包括成长指标、价值指标和盈利指标,针对不同行业采取相应的估值方法;定性分析对精选公司进行―波特五力模型‖分析 ,结合行业估值模型进行数量化的辅助投资决策。 3. 仿真投资与实际投资收益分析 无论在单边上扬市、下跌市和震荡市,凭借坚实的研究和分析支持,管理人都取得了优秀的业绩。 (1) 模拟组合仿真投资 根据我们的策略构建的动态模拟组合,自2004年6月30起至2009年9月21 日,连续5年大幅度跑赢市场。图1中,组合在5年以来的仿真模拟运作期间,始终稳定超越基准上证综指,最终实现正的绝对收益和可观的累计超额收益。截止2009年9月21日,基金模拟组合取得了427.61%的绝对收益,295.99%的超额收益。 (2) 国泰君安君得益投资分析 国泰君安君得益优选基金集合资产管理集合成立于2007年12月12日。以基金投资为主要方向,重视时机把握和基金品种选择。截至到2009年9月30日,净值增长率-4.66%,君得益业绩基准增长率-17.42%,同期沪深300指数增长率-40.82%,在偏股型开放式基金和券商权益类集合理财中名列前茅。 |
| 产品特点 | (1) 通过扎实的基金研究实力,以及量化模型分析方法为辅助的基金评价体系,并结合基金实地调研,甄选精品基金组合,力求在基金组合投资中以较小的风险代价为客户赢得较高的盈利。 (2) 通过一定比例的优质蓝筹股票投资,更为进取地为委托人谋取收益。 (3) 管理团队具有长期和丰富的基金与股票投资经验,业绩优异。 (4) 流动性好,每周开放一次参与退出。 |
