招商资管核心优势混合型集合资产管理计划

2022 年年度报告

2022 年 12 月 31 日

基金管理人:招商证券资产管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

送出日期:2023 年 03 月 24 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

集合计划管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报告已经三分之二以上董事签字同意，并由董事长签发。

集合计划托管人中国建设银行股份有限公司根据本集合计划合同规定，于2023 年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但 不保证集合计划一定盈利。

集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本集合计划的招募说明书及其更新。

根据《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指 导意见>操作指引》，本集合计划于2022年8月8日合同变更生效。本集合计划按照相 关规定，参照公募基金管理运作。

本报告中财务资料已经审计。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本集合 计划出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2022年8月8日起至2022年12月31日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录...... 2

1.1 重要提示 ...... 2

1.2 目录 ...... 3
§2 基金简介...... 5

2.1 基金基本情况 ...... 5

2.2 基金产品说明 ...... 5

2.3 基金管理人和基金托管人...... 6

2.4 信息披露方式 ...... 6

2.5 其他相关资料 ...... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...... 7

3.1 主要会计数据和财务指标...... 7

3.2 基金净值表现 ...... 7

3.3 过去三年基金的利润分配情况......12
§4 管理人报告......12

4.1 基金管理人及基金经理情况......12

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......13

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......14

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......15

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......15

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......16

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......16

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......17

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......17
§5 托管人报告......17

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......17

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......17

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......17
§6 审计报告......17

6.1 审计报告基本信息 ......18

6.2 审计报告的基本内容......18
§7 年度财务报表......20

7.1 资产负债表 ......20

7.2 利润表 ......22

7.3 净资产（基金净值）变动表......23

7.4 报表附注 ......25
§8 投资组合报告......50

8.1 期末基金资产组合情况......50

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......50

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......51

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动......53

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......55

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......55

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......55

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......55

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......55

8.10 本基金投资股指期货的投资政策......55


8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......56

8.12 投资组合报告附注 ......56
§9 基金份额持有人信息......57

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......57

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......57

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......58
§10 开放式基金份额变动......58
§11 重大事件揭示......58

11.1 基金份额持有人大会决议......58

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......59

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......59

11.4 基金投资策略的改变 ......59

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......59

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......59

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......59

11.8 其他重大事件 ......60
§12 影响投资者决策的其他重要信息......62

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......62

12.2 影响投资者决策的其他重要信息......62
§13 备查文件目录......62

13.1 备查文件目录 ......62

13.2 存放地点 ......62

13.3 查阅方式 ......62

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 招商资管核心优势混合型集合资产管理计划

基金简称 招商资管核心优势混合

基金主代码 880006

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022年08月08日

基金管理人 招商证券资产管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 91,274,833.20份

本集合计划自本集合计划合同变更生效日起

基金合同存续期 存续期不得超过3年。本集合计划自集合计划
合同变更生效日起3年后，按照中国证监会有
关规定执行。

下属分级基金的基金简称 招商资管核 招商资管核 招商资管核

心优势混合A 心优势混合C 心优势混合D

下属分级基金的交易代码 970184 970185 880006

报告期末下属分级基金的份额总额 20,511,461.90 49,120,469.99 21,642,901.31
份 份 份

注：本报告所述的“基金”也包括按照《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的要求进行变更后的证券公司大集合资产管理产品。
2.2 基金产品说明

本集合计划精选具有核心竞争优势的上市公司股
投资目标 票组合进行投资，在合理控制风险的前提下，力争获
取长期稳定的投资回报。

1、股票投资策略 ：（1）成长优势；（2）估值
优势；（3）红利优势；（4）公司治理优势；（5）投
投资策略 资风险优势；2、可转债投资策略；3、现金类管理工
具投资策略；4、股指期货投资策略；5、资产支持证
券投资策略。


业绩比较基准 40%中债综合全价（总值）指数收益率+60%沪深
300指数收益率

本集合计划是混合型集合资产管理计划，预期风
风险收益特征 险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金、低于
股票型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 招商证券资产管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

信息披 姓名 唐佳强 王小飞

露负责 联系电话 0755-26951111 021-60637103

人 电子邮箱 tangjq@cmschina.com.cn wangxiaofei.zh@ccb.com

客户服务电话 95565 021-60637228

传真 - 021-60635778

深圳市前海深港合作区前湾

注册地址 一路1号A栋201室（入驻深圳 北京市西城区金融大街25号
市前海商务秘书有限公司）

办公地址 深圳市福田区福华一路111号 北京市西城区闹市口大街1号
招商证券大厦17、18楼 院1号楼

邮政编码 518026 100033

法定代表人 杨阳 田国立

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 https://amc.cmschina.com/

基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华一路111号招商证券
大厦17、18楼

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普 北京市东城区朝阳门北大街８
通合伙） 号富华大厦Ａ座８层

注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

本期2022年08月08日（基金合同生效日）- 2022年12
3.1.1 期间数据和指标 月31日

招商资管核心 招商资管核心 招商资管核心
优势混合A 优势混合C 优势混合D

本期已实现收益 226,262.21 443,646.54 401,993.16

本期利润 -129,674.26 -708,353.47 653,407.48

加权平均基金份额本期利润 -0.0098 -0.0192 0.0292

本期加权平均净值利润率 -0.92% -1.88% 2.83%

本期基金份额净值增长率 6.92% 2.00% 3.12%

3.1.2 期末数据和指标 2022年末

期末可供分配利润 1,329,436.90 756,271.89 696,345.58

期末可供分配基金份额利润 0.0648 0.0154 0.0322

期末基金资产净值 21,931,786.91 50,103,776.49 22,339,246.89

期末基金份额净值 1.0692 1.0200 1.0322

3.1.3 累计期末指标 2022年末

基金份额累计净值增长率 6.92% 2.00% 3.12%

注：（1）本集合计划合同生效为2022年08月08日，集合计划合同生效日至本报告期末，本集合计划运作时间未满一年；

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

（3）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

（4）期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

招商资管核心优势混合A

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去三个月 2.35% 1.38% 0.93% 0.77% 1.42% 0.61%

自基金合同

生效起至今 6.92% 1.25% -4.25% 0.69% 11.17% 0.56%

招商资管核心优势混合C

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去三个月 2.25% 1.38% 0.93% 0.77% 1.32% 0.61%

自基金合同

生效起至今 2.00% 1.21% -4.25% 0.69% 6.25% 0.52%

招商资管核心优势混合D

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去三个月 2.74% 1.38% 0.93% 0.77% 1.81% 0.61%

自基金合同

生效起至今 3.12% 1.21% -4.25% 0.69% 7.37% 0.52%

注：（1）本集合计划属于混合型集合资产管理计划，本集合计划业绩比较基准为“40%中债综合全价（总值）指数收益率+60%沪深300指数收益率”；

（2）本集合计划对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：（1）本集合计划合同于2022年08月08日生效，截至本报告期末不满一年；（2）按集合计划合同和招募说明书的约定，基金管理人应当自集合计划合同生效之日起6个月内使集合计划的投资组合比例符合本集合计划合同的有关约定。本报告期本集合计划处于建仓期内。


注：（1）本集合计划合同于2022年08月08日生效，截至本报告期末不满一年；（2）按集合计划合同和招募说明书的约定，基金管理人应当自集合计划合同生效之日起6个月内使集合计划的投资组合比例符合本集合计划合同的有关约定。本报告期本集合计划处于建仓期内。

注：（1）本集合计划合同于2022年08月08日生效，截至本报告期末不满一年；（2）按集合计划合同和招募说明书的约定，基金管理人应当自集合计划合同生效之日起6个月内使集合计划的投资组合比例符合本集合计划合同的有关约定。本报告期本集合计划处于建仓期内。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注：本集合计划合同于 2022年8月8日生效，合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续期计算。

注：本集合计划合同于 2022年8月8日生效，合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续期计算。


注：本集合计划合同于 2022年8月8日生效，合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况

本集合计划自合同变更生效日（2022年8月8日）至本报告期末，未进行利润分配。
§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

招商证券资产管理有限公司（以下简称“招商资管”）经中国证券监督管理委员会批准（《关于核准招商证券股份有限公司设立资产管理子公司的批复》（证监许可〔2015〕123号）），于2015年4月成立，是招商证券股份有限公司全资子公司。注册资本10亿元，注册地址为深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室，业务范围为证券资产管理业务。

招商资管作为招商证券股份有限公司100%控股的资管子公司，前身是招商证券资产管理总部，国内最早获得受托资产管理、创新试点、QDII资格的券商资产管理之一，业务实力长期居于行业第一梯队。

招商资管现有投资、策略、研究、交易专业人员数十位，多数拥有名校或海外教育背景，部分拥有在全球著名资产管理机构的专业工作经验。主要投资管理人员均具有多
年研究及投资经历，在市场起伏中积累了丰富理论和实战经验，形成了较为成熟的投资理念和稳健的投资风格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基

金经理（助理） 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

中国科学院硕士，10年证券从业年限，
现任权益投资部基金经理。曾任安信基
本集合计 金管理有限公司基金经理、基金经理助
王博 划的基金 2022-0 理、研究员，深圳望正资产管理有限公
8-08 - 10 司及中投证券研究总部研究员。 担任
经理 【招商资管核心优势混合型集合资产
管理计划】基金经理（自2022年8月8
日起任职）。

注：（1）对集合计划的首任基金经理，其“任职日期”为集合计划合同生效日，“离任日期”为根据本管理人决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据本管理人决定确定的聘任日期和解聘日期；

（2）证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末，本集合计划不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。4.1.4 基金经理薪酬机制

本报告期内，本集合计划基金经理不存在兼任情况，亦不存在薪酬激励与私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现挂钩的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本集合计划管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规及集合计划合同、集合计划招募说明书等有关集合计划法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划
资产，在规范集合计划运作和严格控制投资风险的前提下，为集合计划持有人谋求最大利益，无损害集合计划份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法

公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《资产管理业务公平交易制度》，内容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和措施、公平交易执行、公平交易监测及报告等。

公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时应包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。公平交易的原则包括：以资产委托人利益为重、公平的对待不同的资产委托人、严禁利益输送。

公平交易的实现措施和执行程序主要包括：为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，集合计划管理人合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保证投资管理各投资组合的投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制；通过对投资交易行为的监控、分析评估和披露来加强对公平交易过程和结果的监督；不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性；健全投资授权制度，明确投资管理权限划分，合理确定各基金经理的投资权限；建立系统的交易方法。

集合计划管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，相关基金经理需要提供决策依据，并留存记录备查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本集合计划管理人通过合理设立组织架构，建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，对投资交易行为的监控、分析评估，公平对待不同投资组合。

本集合计划管理人不断完善研究方法和投资决策流程，建立投资备选库和投资授权制度，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序，不同投资组合经理之间的持仓和交易重大非公开投资信息相互隔离，实行集中交易制度，遵循公平交易的原则。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有4次，均为量化投资组合因投资策略需要发生的反向交易。公司旗下所有公募投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。

本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2022年产品总体维持一个全球滞胀逻辑叠加国内稳增长逻辑的思路进行配置。滞胀方向主要集中在油气、煤炭、黄金、农业等行业，稳增长方向主要集中在地产和基建两个链条，包括地产、建材、轻工、家电、建筑、钢铁、地产、有色等行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末招商资管核心优势混合A基金份额净值为1.0692元，本报告期，该类基金份额净值增长率为6.92%，同期业绩比较基准收益率为-4.25%；截至报告期末招商资管核心优势混合C基金份额净值为1.0200元，本报告期，该类基金份额净值增长率为2.00%，同期业绩比较基准收益率为-4.25%；截至报告期末招商资管核心优势混合D基金份额净值为1.0322元，本报告期，该类基金份额净值增长率为3.12%，同期业绩比较基准收益率为-4.25%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2023年，我们仍然相对看好市场将会有所表现。全球角度，我们认为2023年仍然是高利率低增长的滞胀环境，全球衰退趋势将比2022年要明显，资源品的防御逻辑相对能够胜出。国内角度，我们认为疫情的放开会带来货币往信用的传导，而其中投资大于消费，相对更看好地产产业链的复苏机会。

2023年基本面角度有可能是存量数据与边际改善的博弈。对于国内，一方面是A股地产消费等传统板块存量规模大，行业处于景气底部正在改善；另一方面是制造等增速偏高板块的边际承压（海外需求）。对于国外，一方面是联储加息预期见顶，另一方面是全年利率仍维持偏高水平（4%以上）压制企业经营杠杆。为此，我们相信存量规模决定增长速度叠加经济增长决定资金流入（二级市场、FDI），从而全球层面在经济下行期抢占资源，因此布局顺周期板块。同时我们也相信增量变化影响产业变革趋势，以及经济下滑超预期全体重回超预期宽松，因此继续追逐新兴成长。进而向上延伸一步，二
者的核心宏观分歧点在于通胀及增长的变化趋势孰更强劲，以及国内维持相对经济增速的客观及主观要求。从大滞胀周期及全球资本流动的角度来看，我们更倾向于前者。4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本集合计划管理人从维护集合计划份额持有人利益、保障集合计划合规运作角度出发，积极推动主动、全面的合规管理，持续完善内控机制，进一步加强内部风险的控制与防范的有效性。报告期内，主要从以下几个方面落实合规管理、强化监察稽核职能：
1、持续完善内部控制体系

公司根据法律法规和监管机构的各项要求，对公司制定的各项规章制度、操作流程和业务系统功能、各部门协作等方面进行持续修订和优化，不断夯实以资产管理业务为主线的内控及风险管理体系。

2、强化业务合规审查

加强公司和集合计划日常运作的合规审核。做好集合计划产品开发、新投资品种及其他创新业务中法律、合规及风险控制方面的支持，坚持对投资、研究、交易、销售等各项业务实施事前、事中、事后的合规性审核。

3、加强投资合规监控

公司严格遵照法律法规、集合计划合同和公司制度要求对日常投资运作进行管理和监控，对集合计划运作合规情况进行监控并跟踪分析异常指标，及时沟通及风险提示，全方位防范控制集合计划运作风险。

4、开展各项稽核审计工作

公司根据监管要求组织开展内部审计、专项稽核，排查业务风险隐患，主动发现自身管理中的不足，促进公司整体业务合规运作、稳健经营。此外，积极配合监管检查与年度外部中介机构的评估和审计工作，通过问题反馈、实施整改，进一步完善公司内部控制管理机制。

5、持续合规督导与培训

通过组织合规培训、推送资管业务动态、法律法规、监管政策跟踪研究等形式加强对员工的合规教育，提升员工合规遵从意识，推动公司合规文化建设。

本集合计划管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，积极健全内部管理制度，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实保障法律法规、监管要求和各项规章制度的落实，保证集合计划合同得到严格履行，保护集合计划份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本集合计划管理人严格遵守企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和集合计划合同约定，制定了资产管理业务的估值管理办法，建立了
估值委员会。估值委员会负责估值方法决策，并审议估值方法年度评估报告、金融工具估值方法确认和调整的临时议案，以及特殊情况下个别金融工具估值结果调整的临时议案等。估值委员会成员具有丰富的从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或产品估值运作等方面的专业胜任能力。集合计划基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与自身担任基金经理的产品估值事项表决投票。

本集合计划托管人根据法律法规要求，审阅本集合计划管理人采用的估值原则及技术，履行估值及净值计算的复核责任。

本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。相关定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本集合计划本报告期未进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

自2022年8月8日至2022年9月2日，本集合计划存在连续二十个工作日集合计划资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本集合计划的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本集合计划托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本集合计划的基金资产净值计算、基金费用开支、等方面进行了认真的复核，对本集合计划的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本集合计划利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 XYZH/2023BJAB2B0009

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 -

我们审计了招商资管核心优势混合型集合资产管理计划（以
下简称招核心优势混合集合计划）财务报表，包括2022年1
2月31日的资产负债表，2022年8月8日（集合计划合同变更
生效日）至2022年12月31日止会计期间的利润表、所有者权
审计意见 益（计划净值）变动表以及相关财务报表附注。我们认为，
后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定
编制，公允反映了招核心优势混合集合计划2022年12月31
日的财务状况以及2022年8月8日（集合计划合同变更生效
日）至2022年12月31日止会计期间的经营成果和所有者权益
（计划净值）变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的"注册会计师对财务报表审计的责任"部分进一
形成审计意见的基础 步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职
业道德守则，我们独立于招核心优势混合集合计划，并履行
了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证
据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项 -

其他事项 -

其他信息 -

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实
管理层和治理层对财务 现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
报表的责任 务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财
务报表时，管理层负责评估招核心优势混合集合计划的持续
经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用


持续经营假设，除非管理层计划清算招核心优势混合集合计
划、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督招
核心优势混合集合计划的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误
导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计
报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准
则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由
于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能
影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常
认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程
中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执
行以下工作：（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务
报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，
并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。
由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾
于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险
高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。（2）了解
注册会计师对财务报表 与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并
审计的责任 非对内部控制的有效性发表意见。（3）评价管理人选用会
计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。（4）
对管理人使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据
获取的审计证据，就可能导致对招核心优势混合集合计划持
续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确
定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，
审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务
报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保
留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然
而，未来的事项或情况可能导致招核心优势混合集合计划不
能持续经营。（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治
理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进
行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控
制缺陷。

会计师事务所的名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）


注册会计师的姓名 颜凡清 齐晓瑞

会计师事务所的地址 北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ａ座８层

审计报告日期 2023-02-28

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体：招商资管核心优势混合型集合资产管理计划
报告截止日：2022年12月31日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末

2022年12月31日

资 产：

银行存款 7.4.7.1 11,938,458.23

结算备付金 49,704.96

存出保证金 24,265.19

交易性金融资产 7.4.7.2 81,699,220.00

其中：股票投资 81,699,220.00

基金投资 -

债券投资 -

资产支持证券投资 -

贵金属投资 -

其他投资 -

衍生金融资产 7.4.7.3 -

买入返售金融资产 7.4.7.4 -

债权投资 -

其中：债券投资 -

资产支持证券投资 -

其他投资 -

其他债权投资 -

其他权益工具投资 -


应收清算款 -

应收股利 -

应收申购款 1,344,084.08

递延所得税资产 -

其他资产 7.4.7.5 -

资产总计 95,055,732.46

负债和净资产 附注号 本期末

2022年12月31日

负 债：

短期借款 -

交易性金融负债 -

衍生金融负债 7.4.7.3 -

卖出回购金融资产款 -

应付清算款 -

应付赎回款 231,595.61

应付管理人报酬 235,263.36

应付托管费 15,487.14

应付销售服务费 16,751.24

应付投资顾问费 -

应交税费 7,185.25

应付利润 -

递延所得税负债 -

其他负债 7.4.7.6 174,639.57

负债合计 680,922.17

净资产：

实收基金 7.4.7.7 91,274,833.20

其他综合收益 -

未分配利润 7.4.7.8 3,099,977.09

净资产合计 94,374,810.29

负债和净资产总计 95,055,732.46


注：（1）本集合计划合同变更生效日为2022年8月8日，本报告的会计期间为2022年8月8日至2022年12月31日。截至报告期末，本集合计划变更后的合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。（2）于报告截止日2022年12月31日，A类份额净值人民币1.0692元，份额总额20,511,461.90份；C类份额净值人民币1.0200元，份额总额49,120,469.99份；D类份额净值人民币1.0322元，份额总额21,642,901.31份；集合计划份额总额91,274,833.20份。（3）本集合计划实际计提时的业绩报酬金额与此处暂估业绩报酬金额可能会存在差异。截至报告期末，本集合计划D类份额在暂估业绩报酬前的净值人民币为1.0322元，集合计划份额总额21,642,901.31份，暂估业绩报酬前的基金资产净值22,339,246.89元，暂估业绩报酬金额3,090,865.03元，暂估业绩报酬后的基金资产净值19,248,381.86元。
7.2 利润表
会计主体：招商资管核心优势混合型集合资产管理计划
本报告期：2022年08月08日（基金合同生效日）至2022年12月31日

单位：人民币元

本期

项 目 附注号 2022年08月08日（基金合

同生效日）至2022年12月3

1日

一、营业总收入 528,711.91

1.利息收入 46,938.91

其中：存款利息收入 7.4.7.9 46,938.91

债券利息收入 -

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 -

证券出借利息收入 -

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） 1,290,787.46

其中：股票投资收益 7.4.7.10 1,183,047.86

基金投资收益 7.4.7.11 -

债券投资收益 7.4.7.12 -

资产支持证券投资收益 7.4.7.13 -

贵金属投资收益 7.4.7.14 -


衍生工具收益 7.4.7.15 -

股利收益 7.4.7.16 107,739.60

以摊余成本计量的金融资产

终止确认产生的收益 -

其他投资收益 -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填 7.4.7.17 -1,256,522.16

列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 447,507.70

减：二、营业总支出 713,332.16

1．管理人报酬 7.4.10.2.1 434,477.54

2．托管费 7.4.10.2.2 61,413.23

3．销售服务费 7.4.10.2.3 63,012.02

4．投资顾问费 -

5．利息支出 -

其中：卖出回购金融资产支出 -

6．信用减值损失 7.4.7.19 -

7．税金及附加 769.85

8．其他费用 7.4.7.20 153,659.52

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -184,620.25

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） -184,620.25

五、其他综合收益的税后净额 -

六、综合收益总额 -184,620.25

7.3 净资产（基金净值）变动表
会计主体：招商资管核心优势混合型集合资产管理计划
本报告期：2022年08月08日（基金合同生效日）至2022年12月31日

单位：人民币元

项 目 本期

2022年08月08日（基金合同生效日）至2022年12月31日


实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净

资产（基金净 - - - -
值）
加：会计政策变

更 - - - -

前期差错

更正 - - - -

其他 - - - -

二、本期期初净

资产（基金净 24,093,548.43 - 18,827.06 24,112,375.49
值）
三、本期增减变

动额（减少以“-” 67,181,284.77 - 3,081,150.03 70,262,434.80
号填列）
（一）、综合收

益总额 - - -184,620.25 -184,620.25

（二）、本期基
金份额交易产

生的基金净值 67,181,284.77 - 3,265,770.28 70,447,055.05
变动数（净值减
少以“-”号填列）

其中：1.基金申 141,420,522.74 - 6,395,837.86 147,816,360.60
购款

2.基金 -74,239,237.97 - -3,130,067.58 -77,369,305.55
赎回款
（三）、本期向
基金份额持有
人分配利润产

生的基金净值 - - - -
变动（净值减少
以“-”号填列）

（四）、其他综 - - - -

合收益结转留
存收益
四、本期期末净

资产（基金净 91,274,833.20 - 3,099,977.09 94,374,810.29
值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

杨阳 唐佳强 唐佳强

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

招商资管核心优势混合型集合资产管理计划（以下简称“本集合计划”）原为招商证券股票星集合资产管理计划（以下简称“原集合计划”），原集合计划于2009年8月3日经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]731号文核准设立，于2009年11月4日正式成立。原集合计划在募集期间收到有效净参与资金为人民币1,067,337,922.91元，折合认购份额1,067,337,922.91份；参与金额在推广期内产生的利息为人民币350,990.54元，折合
350,990.54份集合计划份额；自有资金参与金额56,194,153.34元，折合56,194,153.34份集合计划份额；以上实收资金共计人民币1,123,883,066.79元，折合1,123,883,066.79份集合计划份额。上述出资业经天职国际会计师事务所有限公司审验，并出具了天职深核字[2009]361号验资报告。原集合计划成立时集合计划管理人为招商证券股份有限公司
（2015年变更为招商证券资产管理有限公司），托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据中国证监会于2018年11月28日发布的《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》（证监会公告〔2018〕39号）的规定，招商证券股票星集合资产管理计划已完成产品的规范验收并向中国证监会申请合同变更。

2022年7月22日，招商证券资产管理有限公司发布公告《关于“招商证券股票星集合资产管理计划”变更为“招商资管核心优势混合型集合资产管理计划”及其法律文件变更的公告》。

经中国证监会批准，自2022年8月8日起，《招商资管核心优势混合型集合资产管理计划集合资产管理合同》（以下简称“集合计划合同”）生效，原《招商证券股票星集合资产管理计划集合资产管理合同》自同日起失效。自合同变更生效日起，原招商证券股
票星集合资产管理计划份额变更为招商资管核心优势混合型集合资产管理计划的D类份额。本集合计划自本集合计划合同变更生效日起存续期不得超过3年。

本集合计划的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会允许投资的股票）、债券（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券（含分离交易可转债的纯债部分）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、资产支持证券、货币市场工具、债券回购、银行存款、同业存单、现金、股指期货，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。7.4.2 会计报表的编制基础

本集合计划财务报表以持续经营假设为基础，按照财政部颁布的《企业会计准则》、应用指南、解释及其他相关规定并参照《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》应用指南等相关法规规定进行确认和计量，基于下述主要会计政策和会计估计进行财务报表编制。
本财务报告以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本集合计划财务报表符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本集合计划2022年12月31日的财务状况以及2022年8月8日（集合计划合同变更生效日）至2022年12月31日的经营成果和净资产（基金净值）变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度

本集合计划的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本会计期间为自2022年8月8日（集合计划合同变更生效日）至2022年12月31日止期间。
7.4.4.2 记账本位币

本集合计划记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

（1）金融资产的分类

根据本集合计划的业务特点和风险管理要求，本集合计划将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以摊余成本计量
的金融资产，暂无金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且本集合计划管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本集合计划将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、各类应收款项、买入返售金融资产等。

不符合分类为以摊余成本计量的金融资产以及公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产计入“衍生金融资产”外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产计入“交易性金融资产”。

（2）金融负债的分类

本集合计划将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本集合计划暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本集合计划成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券或资产支持证券已到付息期但尚未领取的利息，单独确认为应收项目。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，发生减值或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。

本集合计划对分类为以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为基础确认损失准备。除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集合计划在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集合计划按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备； 若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集合计划按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。


本集合计划在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本集合计划在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

本集合计划利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止、该金融资产已转移且其所有权上几乎所有的风险和报酬已转移或虽然既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。若本集合计划既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本集合计划持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

（1）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，集合计划管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

（2）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。


（3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的集合计划资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

当本集合计划具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本集合计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日确认。
7.4.4.8 损益平准金

损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量

（1）利息收入

存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。

（2）投资收益

股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本与相关交易费用的差额确认。

债券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖债券价差收入。除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。买卖债券价差收入为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。


资产支持证券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖资产支持证券价差收入。资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。买卖资产支持证券价差收入为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。

衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本、相关交易费用与税费后的差额确认。

股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。

（3）公允价值变动收益

公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。

（4）信用减值损失

本集合计划对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认信用损失准备。本集合计划所计提的信用减值损失计入当期损益。
7.4.4.10 费用的确认和计量

本集合计划的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按集合计划合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。

卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
7.4.4.11 基金的收益分配政策

（1）本集合计划收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的集合计划份额进行再投资；若投资者不选择，本集合计划默认的收益分配方式是现金分红；

（2）本集合计划收益分配后各类集合计划份额净值不能低于面值；即集合计划收益分配基准日的各类集合计划份额净值减去每单位该类集合计划份额收益分配金额后不能低于面值；


（3）由于本集合计划A类份额和C类份额收费方式不同，各集合计划份额类别对应的可供分配收益将有所不同。本集合计划同一类别的每一集合计划份额享有同等分配权；

（4）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告

本集合计划无分部报告。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本集合计划的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本集合计划确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
（1）对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。

（2）对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证监会公告[2017]13号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发[2013]13 号)相关规定，本集合计划根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
（3）根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本集合计划无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明

本集合计划无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明

本集合计划无差错更正。

7.4.6 税项

本集合计划目前比照证券投资基金的相关税务法规及其他相关国内税务法规计提和缴纳税款主要税项列示如下：

（1）增值税

根据财政部和国家税务总局2017年6月30日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，通知自2018年1月1日起施行。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

本集合计划分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%和2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。

（2）印花税

证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。

（3）个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2022年12月31日

活期存款 11,938,458.23

等于：本金 11,935,440.49

加：应计利息 3,017.74

减：坏账准备 -

定期存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

其中：存款期限1个月以内 -


存款期限1-3个月 -

存款期限3个月以上 -

其他存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

合计 11,938,458.23

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2022年12月31日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 83,999,946.96 - 81,699,220.00 -2,300,726.96

贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约

交易所市场 - - - -
债 银行间市场

券 - - - -
合计 - - - -

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 83,999,946.96 - 81,699,220.00 -2,300,726.96

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本集合计划于本报告期末未持有衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本集合计划于本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本集合计划于本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5 其他资产

本集合计划本报告期末无其他资产。
7.4.7.6 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2022年12月31日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 140.16

应付证券出借违约金 -

应付交易费用 16,499.41

其中：交易所市场 16,499.41

银行间市场 -

应付利息 -

预提费用-审计费 8,000.00

预提费用-信息披露费 150,000.00

合计 174,639.57

7.4.7.7 实收基金
7.4.7.7.1 招商资管核心优势混合A

金额单位：人民币元

本期

项目 2022年08月08日（基金合同生效日）至2022年12月31
(招商资管核心优势混合A) 日

基金份额（份） 账面金额

基金合同生效日 - -

本期申购 44,561,392.21 44,561,392.21

本期赎回（以“-”号填列） -24,049,930.31 -24,049,930.31

本期末 20,511,461.90 20,511,461.90

7.4.7.7.2 招商资管核心优势混合C

金额单位：人民币元

本期

项目 2022年08月08日（基金合同生效日）至2022年12月31
(招商资管核心优势混合C) 日

基金份额（份） 账面金额

基金合同生效日 - -

本期申购 96,859,130.53 96,859,130.53

本期赎回（以“-”号填列） -47,738,660.54 -47,738,660.54

本期末 49,120,469.99 49,120,469.99

7.4.7.7.3 招商资管核心优势混合D

金额单位：人民币元

本期

项目 2022年08月08日（基金合同生效日）至2022年12月31
(招商资管核心优势混合D) 日

基金份额（份） 账面金额

基金合同生效日 24,093,548.43 24,093,548.43

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） -2,450,647.12 -2,450,647.12

本期末 21,642,901.31 21,642,901.31

7.4.7.8 未分配利润
7.4.7.8.1 招商资管核心优势混合A

单位：人民币元

项目

(招商资管核心优势混 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
合A)

基金合同生效日 - - -

本期利润 226,262.21 -355,936.47 -129,674.26

本期基金份额交易产

生的变动数 1,103,174.69 446,824.58 1,549,999.27

其中：基金申购款 2,456,184.81 1,234,035.63 3,690,220.44

基金赎回款 -1,353,010.12 -787,211.05 -2,140,221.17


本期已分配利润 - - -

本期末 1,329,436.90 90,888.11 1,420,325.01

7.4.7.8.2 招商资管核心优势混合C

单位：人民币元

项目

(招商资管核心优势混 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
合C)

基金合同生效日 - - -

本期利润 443,646.54 -1,152,000.01 -708,353.47

本期基金份额交易产

生的变动数 312,625.35 1,379,034.62 1,691,659.97

其中：基金申购款 651,923.13 2,053,694.29 2,705,617.42

基金赎回款 -339,297.78 -674,659.67 -1,013,957.45

本期已分配利润 - - -

本期末 756,271.89 227,034.61 983,306.50

7.4.7.8.3 招商资管核心优势混合D

单位：人民币元

项目

(招商资管核心优势混 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
合D)

基金合同生效日 7,816,704.86 -7,797,877.80 18,827.06

本期利润 401,993.16 251,414.32 653,407.48

本期基金份额交易产

生的变动数 -704,046.34 728,157.38 24,111.04

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 -704,046.34 728,157.38 24,111.04

本期已分配利润 - - -

本期末 7,514,651.68 -6,818,306.10 696,345.58

7.4.7.9 存款利息收入


单位：人民币元

本期

项目 2022年08月08日（基金合同生效日）至2022年12月31
日

活期存款利息收入 46,013.43

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 807.62

其他 117.86

合计 46,938.91

7.4.7.10 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

本期

项目 2022年08月08日（基金合同生效日）至2022年12月31
日

卖出股票成交总额 27,841,010.80

减：卖出股票成本总额 26,529,990.85

减：交易费用 127,972.09

买卖股票差价收入 1,183,047.86

7.4.7.11 基金投资收益

本集合计划本报告期无基金投资收益。
7.4.7.12 债券投资收益

本集合计划本报告期无债券投资收益。
7.4.7.13 资产支持证券投资收益

本集合计划本报告期无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益

本集合计划本报告期无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益


本集合计划本报告期无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益

单位：人民币元

本期

项目 2022年08月08日（基金合同生效日）至2022年12月31
日

股票投资产生的股利收益 107,739.60

其中：证券出借权益补偿收入 -

基金投资产生的股利收益 -

合计 107,739.60

7.4.7.17 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2022年08月08日（基金合同生效日）至2022年12月31日

1.交易性金融资产 -1,256,522.16

——股票投资 -1,256,522.16

——债券投资 -

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

减：应税金融商品公允

价值变动产生的预估增 -
值税

合计 -1,256,522.16

7.4.7.18 其他收入

单位：人民币元

本期

项目 2022年08月08日（基金合同生效日）至2022年12月31
日

基金赎回费收入 447,507.70

合计 447,507.70

7.4.7.19 信用减值损失

本集合计划本报告期无信用减值损失。
7.4.7.20 其他费用

单位：人民币元

本期

项目 2022年08月08日（基金合同生效日）至2022年12月31
日

审计费用 3,199.52

信息披露费 150,000.00

证券出借违约金 -

汇划手续费 460.00

合计 153,659.52

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本集合计划无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至本财务报表批准报出日，本集合计划无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

招商证券资产管理有限公司 集合计划管理人

中国建设银行股份有限公司 集合计划托管人

招商证券股份有限公司 集合计划管理人的控股股东

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2022年08月08日（基金合同生效日）至2022年12月31日

成交金额 占当期股票成交总额的比例

招商证券股份有限公司 123,608,112.21 100.00%

7.4.10.1.2 权证交易

本集合计划于本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易

本集合计划于本报告期未发生通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易

本集合计划于本报告期未发生通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2022年08月08日（基金合同生效日）至2022年12月31日

当期佣金 占当期佣金总 期末应付 占期末应付佣
量的比例 佣金余额 金总额的比例

招商证券股份有限公司 90,394.19 100.00% 16,499.41 100.00%

注：上述佣金按市场佣金率计算，并已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

项目 本期

2022年08月08日（基金合同生效日）至


2022年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 434,477.54

其中：支付销售机构的客户维护费 181,806.93

注：本集合计划的A类、C类份额管理费按前一日集合计划资产净值的1.50%年费率计提。本集合计划的D类份额管理费按前一日集合计划资产净值的0.00%年费率计提。本集合计划各类份额的管理费按该类份额前一日的集合计划资产净值对应的管理费年费率分别计提。

管理费的计算方法如下：

H＝E×I÷当年天数

H为各类份额每日应计提的集合计划管理费

E为该类份额前一日的集合计划资产净值

I为该类份额的管理费年费率

集合计划管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由集合计划管理人向集合计划托管人发送集合计划管理费划款指令，集合计划托管人复核后于次月前5个工作日内从集合计划财产中一次性支付给集合计划管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期

项目 2022年08月08日（基金合同生效日）至
2022年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 61,413.23

注：本集合计划托管费按前一日集合计划资产净值的0.2%年费率计提，计算方法如下：

H＝E×0.2%÷当年天数，其中：

H为每日应计提的集合计划托管费

E为前一日集合计划资产净值

集合计划托管费每日计提，逐日累计，按月支付。由管理人向托管人发送集合计划托管费划付指令，托管人复核后于次月的首日起5个工作日内从集合计划资产中一次性支付给托管人。
7.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务 2022年08月08日（基金合同生效日）至2022年12月31日

费的各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费

名称 招商资管核心 招商资管核心 招商资管核心

优势混合A 优势混合C 优势混合D 合计

招商证券股份

有限公司 0.00 8,934.52 0.00 8,934.52

中国建设银行

股份有限公司 0.00 36,075.19 0.00 36,075.19

合计 0.00 45,009.71 0.00 45,009.71

注：本集合计划A类份额、D类份额不收取销售服务费，C 类份额的销售服务费年费率为 0.4%。本销售服务费将专门用于本集合计划C类份额的销售与C类集合计划份额持有人服务，管理人将在集合计划年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。销售服务费计提的计算公式如下：

H=E×0.4%÷当年天数

H 为C类份额每日应计提的销售服务费

E 为C类份额前一日的资产净值

销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经管理人与托管人双方核对无误后，托管人按照与管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从集合计划财产中一次性支付给集合计划管理人，由集合计划管理人按规定支付给各销售机构。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本集合计划于本报告期未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本集合计划本报告期无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况

本集合计划本报告期无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。

7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
招商资管核心优势混合A

份额单位：份

本期

项目 2022年08月08日（基金合同生效日）至
2022年12月31日

基金合同生效日（2022年08月08日）持有的 -
基金份额

报告期初持有的基金份额 -

报告期间申购/买入总份额 -

报告期间因拆分变动份额 -

减：报告期间赎回/卖出总份额 -

报告期末持有的基金份额 -

报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 -

招商资管核心优势混合C

份额单位：份

本期

项目 2022年08月08日（基金合同生效日）至
2022年12月31日

基金合同生效日（2022年08月08日）持有的 -
基金份额

报告期初持有的基金份额 -

报告期间申购/买入总份额 9,007,281.82

报告期间因拆分变动份额 -

减：报告期间赎回/卖出总份额 -

报告期末持有的基金份额 9,007,281.82

报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 18.34%

招商资管核心优势混合D

份额单位：份

项目 本期

2022年08月08日（基金合同生效日）至


2022年12月31日

基金合同生效日（2022年08月08日）持有的 2,825,519.10
基金份额

报告期初持有的基金份额 -

报告期间申购/买入总份额 -

报告期间因拆分变动份额 -

减：报告期间赎回/卖出总份额 -

报告期末持有的基金份额 2,825,519.10

报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 13.06%

7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末，没有除集合计划管理人之外的其他关联方投资本集合计划的情况。7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期

关联方名称 2022年08月08日（基金合同生效日）至2022年12月31日
期末余额 当期利息收入

中国建设银行股份有限公司 11,938,458.23 46,013.43

7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本集合计划于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明

本集合计划于本报告期无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况--固定净值型货币市场基金之外的基金

本集合计划本报告期未发生利润分配。
7.4.12 期末（2022年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本集合计划本报告期末未持有流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票


本集合计划本报告期末未持有流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本集合计划本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本集合计划本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

本集合计划本报告期末无因参与转融通证券出借业务而出借的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本集合计划在日常经营活动中涉及的风险主要包括市场风险、流动性风险及信用风险。本集合计划管理人制定了相应的政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本集合计划管理人建立了由风险管理部、法律合规部组成的风险控制职能部门，独立开展对业务和相关操作的风险评价。风险管理部、法律合规部等互相配合，建立信息沟通机制，从事前、事中、事后全面进行业务风险监控。此外，业务部门也建立了自身的内部控制机制，主要由授权体系和业务后台部门信息监控机制组成。
7.4.13.2 信用风险

信用风险是指计划在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者计划所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致计划资产损失和收益变化的风险。本集合计划均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。

本集合计划在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，在银行间同业市场交易前对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

本集合计划本报告期末未持有按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

本集合计划本报告期末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。

7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

本集合计划本报告期末未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

本集合计划本报告期末未持有按长期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

本集合计划本报告期末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

本集合计划本报告期末未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下，计划管理人可能无法迅速、低成本地调整计划投资组合，从而对计划收益造成不利影响。流动性风险一般存在两种形式：资产变现风险和现金流风险。

（1）资产变现风险

资产变现风险是指由于计划持有的某个券种的头寸相对于市场正常的交易量过大，或由于停牌造成交易无法在当前的市场价格下成交。本集合计划管理人应用定量方法对各持仓品种的变现能力进行测算和分析，以对资产变现风险进行管理。

（2）现金流风险

现金流风险是指计划因现金流不足导致无法应对正常计划支付义务的风险。本集合计划管理人对计划每日和每周净退出比例进行测算和分析，以对该风险进行跟踪和管理。此外，本集合计划管理人建立了现金头寸控制机制，以确保退出款项的及时支付。7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本集合计划的管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本集合计划组合资产的流动性风险进行管理。

本报告期，本集合计划未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险

市场风险是指集合计划所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。


7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指集合计划的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

本集合计划持有的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金等，其余金融资

产及金融负债不计息。本集合计划的管理人定期对本计划面临的利率风险敞口进行监

控，以对该风险进行管理。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2022 年 12 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

月 31 日

资产

银行存款 11,938,458.23 - - - - - 11,938,458.23

结算备付金 49,704.96 - - - - - 49,704.96

存出保证金 24,265.19 - - - - - 24,265.19

交易性金融 - - - - - 81,699,220.00 81,699,220.00
资产

应收申购款 - - - - - 1,344,084.08 1,344,084.08

资产总计 12,012,428.38 - - - - 83,043,304.08 95,055,732.46

负债

应付赎回款 - - - - - 231,595.61 231,595.61

应付管理人 - - - - - 235,263.36 235,263.36
报酬

应付托管费 - - - - - 15,487.14 15,487.14

应付销售服 - - - - - 16,751.24 16,751.24
务费

应交税费 - - - - - 7,185.25 7,185.25

其他负债 - - - - - 174,639.57 174,639.57

负债总计 - - - - - 680,922.17 680,922.17

利率敏感度 12,012,428.38 - - - - 82,362,381.91 94,374,810.29
缺口

注：上表统计了本集合计划交易的利率风险敞口。表中所示为本集合计划资产及交

易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

本集合计划于2022年12月31日未持有债券资产，持有的利率敏感性资产主要为银行

存款、结算备付金、存出保证金和应收申购款等，其中，持有的银行存款为活期存款，

受市场利率变动影响较小。

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的

风险。本集合计划的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险为除市场利率以外的市场因素发生变动时产生的价格波动风险。本集合计划的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的投资资产损失的可能性。本集合计划通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本集合计划管理人通过建立多层次的风险指标体系，对其他价格风险进行持续的度量和分析，以对该风险进行管理。7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末

项目 2022年12月31日

公允价值 占基金资产净值比例(%)

交易性金融资产－股票投资 81,699,220.00 86.57

交易性金融资产－基金投资 - -

交易性金融资产－债券投资 - -

交易性金融资产－贵金属投资 - -

衍生金融资产－权证投资 - -

其他 - -

合计 81,699,220.00 86.57

注：本表中交易性金融资产-债券投资科目仅包含可转换公司债券和可交换公司债券等。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
相关风险变量的变动 人民币元）

分析 本期末

2022年12月31日

上涨5% 5,804,930.58

下降5% -5,804,930.58

注：本集合计划业绩比较基准：沪深300指数收益率×60%+中债综合全价（总值）指数收益率×40%。
7.4.14 公允价值

7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的公开报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

金额单位：人民币元

公允价值计量结果所属的层次 本期末

2022年12月31日

第一层次 81,699,220.00

第二层次 -

第三层次 -

合计 81,699,220.00

7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本集合计划以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本集合计划不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；本集合计划根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本集合计划本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本集合计划无需要说明的其他重要事项。


§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 81,699,220.00 85.95

其中：股票 81,699,220.00 85.95

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金

融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 11,988,163.19 12.61

8 其他各项资产 1,368,349.27 1.44

9 合计 95,055,732.46 100.00

本集合计划本报告期末未持有港股通交易机制投资的港股。
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 18,606,376.00 19.72

C 制造业 45,097,844.00 47.79

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 11,105,900.00 11.77

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 200,900.00 0.21


H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,963,000.00 2.08

J 金融业 - -

K 房地产业 743,740.00 0.79

L 租赁和商务服务业 297,060.00 0.31

M 科学研究和技术服务业 1,516,000.00 1.61

N 水利、环境和公共设施管理业 2,168,400.00 2.30

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 81,699,220.00 86.57

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本集合计划本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)

1 002918 蒙娜丽莎 300,000 5,394,000.00 5.72

2 603833 欧派家居 37,000 4,496,610.00 4.76

3 000651 格力电器 137,000 4,427,840.00 4.69

4 600031 三一重工 270,000 4,266,000.00 4.52

5 600497 驰宏锌锗 700,000 3,542,000.00 3.75

6 600801 华新水泥 230,000 3,408,600.00 3.61

7 601800 中国交建 400,000 3,220,000.00 3.41

8 603916 苏博特 200,000 3,216,000.00 3.41

9 002081 金 螳 螂 550,000 2,667,500.00 2.83

10 601808 中海油服 155,000 2,569,900.00 2.72

11 600690 海尔智家 100,000 2,446,000.00 2.59


12 601186 中国铁建 300,000 2,319,000.00 2.46

13 600938 中国海油 150,000 2,280,000.00 2.42

14 000807 云铝股份 200,000 2,224,000.00 2.36

15 000630 铜陵有色 700,000 2,184,000.00 2.31

16 002573 清新环境 390,000 2,168,400.00 2.30

17 600547 山东黄金 110,000 2,107,600.00 2.23

18 000498 山东路桥 300,000 2,061,000.00 2.18

19 601899 紫金矿业 200,000 2,000,000.00 2.12

20 300737 科顺股份 150,000 1,887,000.00 2.00

21 603993 洛阳钼业 400,000 1,820,000.00 1.93

22 002478 常宝股份 319,900 1,801,037.00 1.91

23 603619 中曼石油 100,000 1,793,000.00 1.90

24 300881 盛德鑫泰 50,000 1,604,500.00 1.70

25 603018 华设集团 200,000 1,516,000.00 1.61

26 601686 友发集团 200,000 1,188,000.00 1.26

27 000983 山西焦煤 100,000 1,165,000.00 1.23

28 601666 平煤股份 100,000 1,081,000.00 1.15

29 300634 彩讯股份 70,000 1,067,500.00 1.13

30 600581 八一钢铁 200,000 792,000.00 0.84

31 000932 华菱钢铁 150,000 705,000.00 0.75

32 000725 京东方Ａ 200,000 676,000.00 0.72

33 600048 保利发展 40,000 605,200.00 0.64

34 600808 马钢股份 200,000 562,000.00 0.60

35 002508 老板电器 20,000 555,200.00 0.59

36 603856 东宏股份 47,300 548,207.00 0.58

37 002061 浙江交科 100,000 530,000.00 0.56

38 002212 天融信 50,000 499,500.00 0.53

39 300003 乐普医疗 20,000 459,400.00 0.49

40 601600 中国铝业 100,000 447,000.00 0.47

41 300122 智飞生物 5,000 439,150.00 0.47

42 000703 恒逸石化 60,000 421,800.00 0.45


43 688023 安恒信息 2,000 396,000.00 0.42

44 300888 稳健医疗 5,000 357,500.00 0.38

45 300673 佩蒂股份 20,000 353,000.00 0.37

46 001228 永泰运 6,000 297,060.00 0.31

47 601669 中国电建 30,000 212,400.00 0.23

48 601168 西部矿业 20,000 204,000.00 0.22

49 600233 圆通速递 10,000 200,900.00 0.21

50 600309 万华化学 2,000 185,300.00 0.20

51 600383 金地集团 10,000 102,300.00 0.11

52 600502 安徽建工 20,000 96,000.00 0.10

53 002215 诺 普 信 10,000 52,700.00 0.06

54 601225 陕西煤业 2,000 37,160.00 0.04

55 600325 华发股份 4,000 36,240.00 0.04

56 600188 兖矿能源 200 6,716.00 0.01

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例(%)

1 000651 格力电器 5,310,914.00 5.63

2 002918 蒙娜丽莎 5,071,575.00 5.37

3 603833 欧派家居 5,050,353.00 5.35

4 600497 驰宏锌锗 3,648,875.00 3.87

5 600031 三一重工 3,446,859.00 3.65

6 603916 苏博特 3,213,272.08 3.40

7 601600 中国铝业 3,131,000.00 3.32

8 600801 华新水泥 3,125,271.00 3.31

9 600233 圆通速递 2,976,500.00 3.15

10 002573 清新环境 2,811,500.00 2.98

11 600547 山东黄金 2,788,323.00 2.95

12 002081 金 螳 螂 2,733,500.00 2.90


13 601800 中国交建 2,680,493.00 2.84

14 000498 山东路桥 2,640,101.00 2.80

15 600690 海尔智家 2,500,055.00 2.65

16 601808 中海油服 2,260,000.00 2.39

17 000630 铜陵有色 2,157,000.00 2.29

18 601186 中国铁建 2,075,500.00 2.20

19 300737 科顺股份 2,064,929.00 2.19

20 002478 常宝股份 2,044,390.00 2.17

21 000807 云铝股份 2,044,200.00 2.17

22 600938 中国海油 1,962,988.00 2.08

23 000983 山西焦煤 1,945,000.00 2.06

注：本项的"买入金额"均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例(%)

1 600233 圆通速递 2,862,479.00 3.03

2 601600 中国铝业 2,787,000.00 2.95

3 002918 蒙娜丽莎 1,822,011.00 1.93

4 601788 光大证券 1,660,000.00 1.76

5 601699 潞安环能 1,573,800.00 1.67

6 600582 天地科技 1,514,000.00 1.60

7 603878 武进不锈 1,504,561.80 1.59

8 000983 山西焦煤 1,314,000.00 1.39

9 300737 科顺股份 1,158,519.00 1.23

10 600309 万华化学 1,113,151.00 1.18

11 300059 东方财富 955,000.00 1.01

12 603833 欧派家居 937,100.00 0.99

13 600547 山东黄金 935,896.00 0.99

14 000498 山东路桥 753,000.00 0.80


15 000651 格力电器 710,170.00 0.75

16 002573 清新环境 679,800.00 0.72

17 002215 诺 普 信 512,100.00 0.54

18 600031 三一重工 493,600.00 0.52

19 601808 中海油服 472,200.00 0.50

20 603588 高能环境 426,600.00 0.45

注：本项的"卖出金额"均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 95,760,686.01

卖出股票收入（成交）总额 27,841,010.80

注：本项"买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本集合计划本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本集合计划本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本集合计划本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本集合计划本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本集合计划本报告期末未持有权证。
8.10 本基金投资股指期货的投资政策

本集合计划本报告期内未参与股指期货投资。

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策

本集合计划本报告期内未参与国债期货投资。
8.11.2 本期国债期货投资评价

本集合计划本报告期内未参与国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本集合计划投资的前十名证券的发行主体中，在报告编制日前一年内，云南驰宏锌锗股份有限公司曾受到呼伦贝尔市应急管理局的处罚，处罚力度和性质对该公司长期经营业绩未产生重大负面影响，不影响相关证券标的长期投资价值。本集合计划对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规的要求。

除上述主体外，未发现期末投资的其他前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本集合计划投资的前十名股票，均为集合计划合同规定备选股票库之内的股票。8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 24,265.19

2 应收清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,344,084.08

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,368,349.27

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本集合计划本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本集合计划本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者

份额级别 户数 基金份额

(户) 持有份额 占总份 持有份额 占总份
额比例 额比例

招商资管

核心优势 366 56,042.25 294,085.28 1.43% 20,217,376.62 98.57%
混合A
招商资管

核心优势 552 88,986.36 9,987,330.41 20.33% 39,133,139.58 79.67%
混合C
招商资管

核心优势 182 118,917.04 3,021,830.00 13.96% 18,621,071.31 86.04%
混合D

合计 1,100 82,977.12 13,303,245.69 14.57% 77,971,587.51 85.43%

注：（1）分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级

基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额

的合计数（即期末基金份额总额）；（2）户均持有的基金份额合计数=期末基金份额总

额/期末持有人户数合计。

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份

额比例

基金管理人所有从 招商资管核心优势混合A 48,094.17 0.23%

业人员持有本基金 招商资管核心优势混合C 7,033,765.22 14.32%

招商资管核心优势混合D 494,404.05 2.28%


合计 7,576,263.44 8.30%

注：对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的
数量区间（万份）

招商资管核心优势混合A 0
本公司高级管理人员、基金投资 招商资管核心优势混合C 50~100
和研究部门负责人持有本开放式 招商资管核心优势混合D

基金 10~50
合计 >100

招商资管核心优势混合A 0
本基金基金经理持有本开放式基 招商资管核心优势混合C 0
金 招商资管核心优势混合D 0
合计 0

§10 开放式基金份额变动

单位：份

招商资管核心优 招商资管核心优 招商资管核心优
势混合A 势混合C 势混合D

基金合同生效日(2022年08 - - 24,093,548.43
月08日)基金份额总额
基金合同生效日起至报告期

期末基金总申购份额 44,561,392.21 96,859,130.53 -

减：基金合同生效日起至报

告期期末基金总赎回份额 24,049,930.31 47,738,660.54 2,450,647.12

基金合同生效日起至报告期

期末基金拆分变动份额 - - -

本报告期期末基金份额总额 20,511,461.90 49,120,469.99 21,642,901.31

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议


本集合计划本报告期未召开份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本集合计划管理人于2022年4月26日发布公告，自2022年4月25日起，熊志钢先生离 任公司总经理，杨阳先生新任公司总经理。

本集合计划管理人于2022年5月14日发布公告，自2022年5月13日起，杨阳先生新任 公司董事长。

本集合计划管理人于2022年6月7日发布公告，自2022年6月2日起，熊志钢先生新任 公司副董事长。

本集合计划管理人于2022年7月2日发布公告，自2022年6月30日起，吴曼女士离任 公司合规总监，熊志钢先生新任公司合规总监。

本报告期内，本集合计划托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，未发生涉及本集合计划管理人、本集合计划财产或本集合计划托管业 务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本集合计划的投资策略未发生重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本集合计划自合同变更生效以来聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）提供 审计服务，本报告年度应支付给会计师事务所的审计费用为8,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，本集合计划管理人及相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，本集合计划托管人的托管业务部门及相关高级管理人员无受稽查或处罚 等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

券商名称 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 备注


单元 成交金额 占当期股票成 佣金 占当期佣金

数量 交总额的比例 总量的比例

招商证券股 2 123,608,112.21 100.00% 90,394.19 100.00% -
份有限公司

注：（1）本集合计划本报告期合同生效，上述租用席位均为本期新增所用。

（2）交易单元的选择标准：

1）公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；

2）公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为集合计划提供高质量的宏观经济研
究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；

3）公司内部管理规范，能满足集合计划操作的保密要求；

4）建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。

（3）交易单元的选择程序：本集合计划管理人根据上述标准考察后确定选用交易
单元的证券经营机构，集合计划管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协
议。

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

招商证券资产管理有限公司关于旗

下部分参照公募基金管理运作集合 中国证监会基金电子

1 资产管理计划增加珠海盈米基金销 披露网站、中国证监会 2022-12-14
售有限公司为销售机构及参加其费 规定报刊、管理人网站

率优惠活动的公告

招商证券资产管理有限公司关于旗

下部分参照公募基金管理运作集合 中国证监会基金电子

2 资产管理计划增加浙江同花顺基金 披露网站、中国证监会 2022-12-07
销售有限公司为销售机构及参加其 规定报刊、管理人网站

费率优惠活动的公告

招商证券资产管理有限公司关于旗

下部分参照公募基金管理运作集合 中国证监会基金电子

3 资产管理计划增加京东肯特瑞基金 披露网站、中国证监会 2022-12-02
销售有限公司为销售机构及参加其 规定报刊、管理人网站

费率优惠活动的公告

招商证券资产管理有限公司关于旗 中国证监会基金电子

4 下部分参照公募基金管理运作集合 披露网站、中国证监会 2022-11-30


资产管理计划参加上海天天基金销 规定报刊、管理人网站

售有限公司费率优惠活动的公告

招商证券资产管理有限公司关于旗

下部分参照公募基金管理运作集合 中国证监会基金电子

5 资产管理计划增加上海好买基金销 披露网站、中国证监会 2022-11-29
售有限公司为销售机构及参加其费 规定报刊、管理人网站

率优惠活动的公告

招商证券资产管理有限公司关于运 中国证监会基金电子

6 用自有资金投资旗下参照公募基金 披露网站、中国证监会 2022-10-19
管理运作集合资产管理计划的公告 规定报刊、管理人网站

招商证券资产管理有限公司关于旗

下部分参照公募基金管理运作集合 中国证监会基金电子

7 资产管理计划增加上海万得基金销 披露网站、中国证监会 2022-10-17
售有限公司为销售机构及参加其费 规定报刊、管理人网站

率优惠活动的公告

招商证券资产管理有限公司关于旗

下部分参照公募基金管理运作集合 中国证监会基金电子

8 资产管理计划增加北京汇成基金销 披露网站、中国证监会 2022-10-17
售有限公司为销售机构及参加其费 规定报刊、管理人网站

率优惠活动的公告

招商证券资产管理有限公司关于旗 中国证监会基金电子

下部分参照公募基金管理运作集合 披露网站、中国证监会

9 资产管理计划增加上海基煜投资管 2022-09-20
理有限公司为销售机构的公告 规定报刊、管理人网站

关于招商资管核心优势混合型集合 中国证监会基金电子

10 资产管理计划集合资产管理合同等 披露网站、中国证监会 2022-08-08
法律文件生效的公告 规定报刊、管理人网站

招商资管核心优势混合型集合资产 中国证监会基金电子

11 管理计划开放日常申购（含定期定 披露网站、中国证监会 2022-08-08
额投资）、赎回业务公告 规定报刊、管理人网站

招商资管核心优势混合型集合资产 中国证监会规定报刊、

12 管理计划集合资产管理合同及招募 管理人网站 2022-08-08
说明书提示性公告


§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有
投资 基金情况

者类 序 持有基金份额比例 期初 持有 份额
别 号 达到或者超过20%的 份额 申购份额 赎回份额 份额 占比
时间区间

机构 1 2022 年 09 月 02 日- 0.00 9,736,150.33 9,736,150.33 0.00 0.00%
2022 年 09 月 05 日

产品特有风险

报告期内，本集合计划存在单一投资者持有份额比例达到或超过 20%的情况。

报告期内，未发现本集合计划实质上存在特有风险。

12.2 影响投资者决策的其他重要信息

自2022年5月23日起，本管理人的法定代表人由邓晓力变更为杨阳。

§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

1. 中国证券监督管理委员会关于准予招商证券股票星集合资产管理计划合同变更

的回函；

2. 《招商资管核心优势混合型集合资产管理计划集合资产管理合同》；

3. 《招商资管核心优势混合型集合资产管理计划托管协议》；

4. 《招商资管核心优势混合型集合资产管理计划招募说明书》；

5. 《招商资管核心优势混合型集合资产管理计划产品资料概要》；

6. 集合计划管理人业务资格批件、营业执照；

7. 中国证券监督管理委员会要求的其他文件。

13.2 存放地点

备查文件存放于集合计划管理人和集合计划托管人的办公场所，并登载于集合计划 管理人互联网站https://amc.cmschina.com/。

13.3 查阅方式

投资者可登录集合计划管理人互联网站查阅，或在营业时间内至集合计划管理人或 集合计划托管人的办公场所免费查阅。


投资者对本报告如有疑问，敬请致电或登录管理人网站了解相关情况，咨询电话：95565，公司网站：https://amc.cmschina.com/。

招商证券资产管理有限公司
二〇二三年三月二十四日
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