国元元增利货币型集合资产管理计划

2024年第2季度报告

2024年06月30日

基金管理人:国元证券股份有限公司

基金托管人:中国证券登记结算有限责任公司

报告送出日期:2024年07月19日


§1 重要提示

管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

托管人中国证券登记结算有限责任公司根据本集合计划合同规定，于2024年7月1 9日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集 合计划一定盈利。

集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本集合计划的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国元元增利货币

基金主代码 970157

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022年05月30日

报告期末基金份额总额 1,176,624,953.82份

投资目标 在控制投资组合风险，保持流动性的前提下，
力争为投资人提供稳定的收益。

本集合计划的投资策略包括资产配置策略、利
投资策略 率债策略、信用债策略、流动性管理等，在有
效管理风险及流动性的基础上，达成投资目标。

业绩比较基准 中国人民银行公布的活期存款基准利率的收益
率(税后)的2倍

基金管理人 国元证券股份有限公司

基金托管人 中国证券登记结算有限责任公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024年04月01日 - 2024年06月30日）

1.本期已实现收益 3,366,425.21

2.本期利润 3,366,425.21

3.期末基金资产净值 1,176,624,953.82

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值收益 业绩比较 业绩比较

阶段 净值收益 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差 率标准差

② 率③ ④

过去三个月 0.2676% 0.0002% 0.1745% 0.0000% 0.0931% 0.0002%

过去六个月 0.5780% 0.0004% 0.3490% 0.0000% 0.2290% 0.0004%

过去一年 1.2188% 0.0004% 0.7019% 0.0000% 0.5169% 0.0004%

自基金合同

生效起至今 2.4366% 0.0006% 1.4633% 0.0000% 0.9733% 0.0006%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


任本基金的基

金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

金融学硕士，先后任职于南
方基金管理有限公司、平安
基金管理有限公司，2017年
大集合产品投资经 加入国元证券客户资产管

柯贤发 2021- - 13 理总部，历任项目经理、投
理 02-03

资经理助理，现任国元元赢
30天持有期债、国元元增利
货币、国元元赢六个月定开
债投资经理。

南开大学金融学硕士。曾任
职于中国工商银行安徽省

分行营业部，2012年8月加
李雅婷 大集合产品投资经 2019- 入国元证券资管总部，历任
理 11-18 - 14 投资助理，现任国元元赢30
天持有期债、国元元赢四个
月定开债、国元元增利货币
投资经理。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

管理人声明：本报告期内，本管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司大集合资产管理业务适用关于规范金融机构资产管理业务的指导意见操作指引》等有关法律法规及集合计划合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，在控制风险的基础上，为集合计划份额持有人谋求最大利益，无损害集合计划份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本管理人一贯公平对待旗下管理的所有组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《国元证券客户资产管理业务公平交易管理暂行办法》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明


本集合计划于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内管理人管理的所有大集合投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为0次。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024年2季度，经济弱复苏、供需失衡下的资产荒继续推动债市走强，央行多次提示债市风险、增量地产政策虽然阶段性带动债市回调，但未改变利率中枢下行趋势。基本面方面，PMI数据连续两个月位居收缩区间，经济数据呈现结构性弱复苏，出口维持较高增速，但内需不足的问题依然突出，地产继续探底；金融数据在实体融资需求不足、挤水分因素下表现较弱；政策面方面，货币政策在防资金空转和汇率约束下保持稳健，财政政策上，政府债发行进度整体仍然偏慢；地产政策方面，增量政策持续释放，但效果边际减弱；此外，在利率持续下行的背景下，央行4月以来多次提示长端利率风险，阶段性止住利率下行趋势，但边际效果逐步减弱；资金面方面，融资需求不足、供给偏慢下资金面整体维持宽松，禁止手工补息一定程度上导致资金从银行流向非银，资金分层现象明显好转。

展望后市，经济弱复苏的基本面、资产荒逻辑尚未发生改变，央行虽然通过卖出国债、临时正/逆回购方式进行收益率曲线“控制”，但货币政策仍强调支持性，债市整体方向仍未逆转。与此同时，3季度债市的扰动因素将有所增多，汇率约束下货币政策进一步放松受到约束、政府债发行进度、央行买卖国债的实际落地等因素有可能带动债市的阶段性调整，另外需关注7月下旬召开的三中全会、政治局会议的增量政策情况。

报告期内，本产品在坚持流动性、安全性优先原则的基础上，结合产品规模变动情况，根据市场走势灵活调整组合配置，在存款、回购、同业存单及高等级信用债等资产中进行择优配置，保持产品平稳运作。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末国元元增利货币基金份额净值为1.0000元，本报告期内，基金份额净值收益率为0.2676%，同期业绩比较基准收益率为0.1745%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本集合计划本报告期内未出现连续20个工作日份额持有人数低于200、资产净值低于5000万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的
比例（%）


1 固定收益投资 409,469,299.13 34.75

其中：债券 409,469,299.13 34.75

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 280,074,864.45 23.77

其中：买断式回购的买入返售金

融资产 - -

3 银行存款和结算备付金合计 488,625,054.12 41.47

4 其他资产 13,370.69 0.00

5 合计 1,178,182,588.39 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况
无。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本报告期内本集合计划未发生债券正回购的资金余额超过集合计划资产净值的20%的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 53

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 54

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 40

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本报告期内本集合计划不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
产净值的比例（%） 产净值的比例（%）

1 30天以内 68.70 -

其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

2 30天(含)—60天 4.24 -

其中：剩余存续期超过397 - -


天的浮动利率债

3 60天（含）—90天 5.08 -

其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

4 90天(含)—120天 5.06 -

其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

5 120天(含)—397天（含） 16.85 -

其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

合计 99.93 -

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本报告期内本集合计划未发生投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,363,948.19 1.73

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 81,851,224.12 6.96

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 同业存单 307,254,126.82 26.11

8 其他 - -

9 合计 409,469,299.13 34.80

10 剩余存续期超过397天的浮动利 - -
率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净值
号 比例(%)

1 112420062 24广发银行CD 300,000 29,897,096.84 2.54


062

2 112303212 23农业银行CD 300,000 29,788,858.38 2.53
212

3 112310295 23兴业银行CD 300,000 29,784,215.66 2.53
295

4 112498790 24北京农商银 300,000 29,605,185.14 2.52
行CD120

5 155536 19建银04 200,000 20,763,214.68 1.76

6 188387 21招证G5 200,000 20,630,200.79 1.75

7 2120116 21南京银行01 200,000 20,363,948.19 1.73

8 240477 24中证S1 200,000 20,239,401.35 1.72

9 185768 22华安G1 200,000 20,218,407.30 1.72

10 112370229 23青岛农商行 200,000 19,944,975.79 1.70
CD190

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0496%

报告期内偏离度的最低值 0.0253%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0357%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本报告期内本集合计划未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本报告期内本集合计划未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本报告期末本集合计划未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本集合计划估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。

5.9.2 本集合计划投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

广发银行于2023年8月3日受到国家金融监督管理总局罚款处罚；

农业银行于2023年8月15日受到国家金融监督管理总局罚款处罚；于2023年11月16日受到国家金融监督管理总局罚款处罚； 2023年11月17日受到国家外汇管理局北京市分局警告、没收违法所得、罚款处罚；

北京农商银行于2023年9月21日受到国家金融监督管理总局北京监管局罚款处罚；
南京银行于2023年8月25日受到国家外汇管理局江苏省分局警告、罚款处罚；

中信证券于2024年4月30日受到证监会没收违法所得、罚款处罚；

青岛农商银行于2024年1月5日受到国家金融监督管理总局青岛监管局罚款处罚。
本集合计划对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本集合计划投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 4,529.58

2 应收证券清算款 8,841.11

3 应收利息 -

4 应收申购款 -

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 13,370.69

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,002,131,017.19

报告期期间基金总申购份额 7,114,398,022.57

报告期期间基金总赎回份额 6,939,904,085.94

报告期期末基金份额总额 1,176,624,953.82

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内本集合计划无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情形。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、国元元增利货币型集合资产管理计划资产管理合同

2、国元元增利货币型集合资产管理计划托管协议

3、国元元增利货币型集合资产管理计划招募说明书

4、定期报告，包括季度报告、中期报告和年度报告

5、集合计划净值信息：每万份集合计划暂估净收益和七日年化暂估收益率

6、集合计划销售机构及联系方式

7、其他重要资料
9.2 存放地点

安徽省合肥市蜀山区梅山路18号
9.3 查阅方式

上述文件可在国元证券网站上查阅，或者在营业时间内到国元证券查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人国元证券股份有限公司。

客户服务中心电话：95578

网址：www.gyzq.com.cn

国元证券股份有限公司
2024年07月19日
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