国元元增利货币型集合资产管理计划

2024年第1季度报告

2024年03月31日

基金管理人:国元证券股份有限公司

基金托管人:中国证券登记结算有限责任公司

报告送出日期:2024年04月19日


§1 重要提示

管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

托管人中国证券登记结算有限责任公司根据本集合计划合同规定，于2024年4月1 9日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集 合计划一定盈利。

集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本集合计划的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国元元增利货币

基金主代码 970157

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022年05月30日

报告期末基金份额总额 1,002,131,017.19份

投资目标 在控制投资组合风险，保持流动性的前提下，力争为投资
人提供稳定的收益。

本集合计划的投资策略包括资产配置策略、利率债策略、
投资策略 信用债策略、流动性管理等，在有效管理风险及流动性的
基础上，达成投资目标。

业绩比较基准 中国人民银行公布的活期存款基准利率的收益率(税后)的
2倍

基金管理人 国元证券股份有限公司

基金托管人 中国证券登记结算有限责任公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024年01月01日 - 2024年03月31日）

1.本期已实现收益 3,666,530.80

2.本期利润 3,666,530.80

3.期末基金资产净值 1,002,131,017.19

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 0.3104% 0.0003% 0.1745% 0.0000% 0.1359% 0.0003%

过去六个月 0.6533% 0.0004% 0.3510% 0.0000% 0.3023% 0.0004%

过去一年 1.2577% 0.0004% 0.7019% 0.0000% 0.5558% 0.0004%

自基金合同

生效起至今 2.1690% 0.0006% 1.2888% 0.0000% 0.8802% 0.0006%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理 证券 说明


期限 从业

任职日期 离任日期 年限

金融学硕士，先后任职于南
方基金管理有限公司、平安
基金管理有限公司，2017年
大集合产品 加入国元证券客户资产管

柯贤发 投资经理 2021-02-03 - 12 理总部，历任项目经理、投
资经理助理，现任国元元赢
30天持有期债、国元元增利
货币、国元元赢六个月定开
债投资经理。

南开大学金融学硕士。曾任
职于中国工商银行安徽省

分行营业部，2012年8月加
李雅婷 大集合产品 入国元证券资管总部，历任
投资经理 2019-11-18 - 13 投资助理，现任国元元赢30
天持有期债、国元元赢四个
月定开债、国元元增利货币
投资经理。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

管理人声明：本报告期内，本管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司大集合资产管理业务适用关于规范金融机构资产管理业务的指导意见操作指引》等有关法律法规及集合计划合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，在控制风险的基础上，为集合计划份额持有人谋求最大利益，无损害集合计划份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本管理人一贯公平对待旗下管理的所有组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《国元证券客户资产管理业务公平交易管理暂行办法》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明


本集合计划于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内管理人管理的所有大集合投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为0次。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

市场回顾：2024年1季度在货币宽松预期偏强、经济复苏预期偏弱的影响下,叠加供给偏慢的资产荒因素，债市延续2023年4季度以来的强势表现，整体呈现曲线变平、利差压缩走势。基本面上，1-2月经济数据表明经济复苏正在边际改善，但呈现一定结构化特征，地产持续疲弱，3月官方制造业PMI数据重回扩张区间，但市场对经济复苏的内生真实性、持续性仍存在质疑，债市对基本面利空反映钝化；政策面上，存款准备金下调0.5个百分点，释放积极的货币宽松信号；地产放松政策持续加码、大规模设备更新及消费品以旧换新政策落地，但效果尚未显现。政府工作报告提出5%左右的GDP增速目标、3%的赤字率、1万亿特别国债发行等经济工作目标符合市场对于稳增长的普遍预期，并未体现过多的强刺激信号，市场对宽松货币政策抱有较强预期。资金面方面，供给偏慢的背景下，资金价格维持平稳，DR007平均1.87%，较上季度小幅下降，同业存单发行利率快速下行，1年国股发行利率下行约40BP至2.25%附近。

组合操作：本报告期内，根据产品规模变化及市场变化小幅下调债券持仓规模，并结合收益率曲线形态择优进行个券的再投资。

后市展望：经济复苏边际回暖，有可能改变对经济复苏乏力的一致预期，但地产销售低迷、需求偏弱仍制约经济复苏，债市面临的风险可控。2季度债市的核心矛盾或为供给的阶段性放量以及央行的政策配合，警惕低赔率背景下供给加大带来的阶段性回调，但预计幅度有限，将关注其背后的投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末国元元增利货币基金份额净值为1.0000元，本报告期内，基金份额净值收益率为0.3104%，同期业绩比较基准收益率为0.1745%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期末集合计划持有人数为9997户。本集合计划本报告期内未出现连续20个工作日份额持有人数低于200、资产净值低于5000万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的
比例（%）

1 固定收益投资 470,462,163.25 46.87


其中：债券 470,462,163.25 46.87

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 310,092,317.81 30.89

其中：买断式回购的买入返售金

融资产 - -

3 银行存款和结算备付金合计 203,191,338.78 20.24

4 其他资产 20,023,930.42 1.99

5 合计 1,003,769,750.26 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

无。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

本报告期内本集合计划未发生债券正回购的资金余额超过集合计划资产净值的
20%的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 62

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 65

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 42

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本报告期内本集合计划不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
产净值的比例（%） 产净值的比例（%）

1 30天以内 57.17 -

其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

2 30天(含)—60天 8.96 -

其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债


3 60天（含）—90天 6.99 -

其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

4 90天(含)—120天 4.01 -

其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

5 120天(含)—397天（含） 22.74 -

其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

合计 99.87 -

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

本报告期内本集合计划未发生投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,240,891.87 2.02

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 112,783,268.43 11.25

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 同业存单 337,438,002.95 33.67

8 其他 - -

9 合计 470,462,163.25 46.95

10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产
号 净值比例(%)

1 112318275 23华夏银行CD275 300,000 29,904,605.52 2.98

2 112420062 24广发银行CD062 300,000 29,733,543.93 2.97

3 112310295 23兴业银行CD295 300,000 29,601,919.84 2.95


4 112303212 23农业银行CD212 300,000 29,601,741.54 2.95

5 155536 19建银04 200,000 20,638,613.40 2.06

6 188314 21国联04 200,000 20,616,057.85 2.06

7 149526 21广金01 200,000 20,604,216.79 2.06

8 188387 21招证G5 200,000 20,515,895.55 2.05

9 2120116 21南京银行01 200,000 20,240,891.87 2.02

10 240477 24中证S1 200,000 20,116,838.57 2.01

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0301%

报告期内偏离度的最低值 -0.0027%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0149%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本报告期内本集合计划未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本报告期内本集合计划未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末本集合计划未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本集合计划估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。
5.9.2 本集合计划投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

广发银行于2023年8月3日受到国家金融监督管理总局罚款处罚；

兴业银行于2023年5月8日受到福建证监局责令整改处罚；于2023年6月14日受到上海银保监局责令整改、罚款处罚；


农业银行于2023年8月15日受到国家金融监督管理总局罚款处罚；于2023年11月16日受到国家金融监督管理总局罚款处罚； 2023年11月17日受到国家外汇管理局北京市分局警告、没收违法所得、罚款处罚；

南京银行于2023年8月25日受到国家外汇管理局江苏省分局警告、罚款处罚；

本集合计划对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本集合计划投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 5,059.19

2 应收证券清算款 20,018,871.23

3 应收利息 -

4 应收申购款 -

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 20,023,930.42

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,029,761,389.65

报告期期间基金总申购份额 8,044,243,305.12

报告期期间基金总赎回份额 8,071,873,677.58

报告期期末基金份额总额 1,002,131,017.19

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内本集合计划无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情形。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、国元元增利货币型集合资产管理计划资产管理合同

2、国元元增利货币型集合资产管理计划托管协议

3、国元元增利货币型集合资产管理计划招募说明书

4、定期报告，包括季度报告、中期报告和年度报告

5、集合计划净值信息：每万份集合计划暂估净收益和七日年化暂估收益率

6、集合计划销售机构及联系方式

7、其他重要资料
9.2 存放地点

安徽省合肥市蜀山区梅山路18号
9.3 查阅方式

上述文件可在国元证券网站上查阅，或者在营业时间内到国元证券查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人国元证券股份有限公司。

客户服务中心电话：95578

网址：www.gyzq.com.cn

国元证券股份有限公司
2024年04月19日
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