银河安丰九个月滚动持有混合型集合资产
管理计划

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：银河金汇证券资产管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 19 日


§1 重要提示

本集合计划管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本集合计划托管人中国光大银行股份有限公司根据本集合计划合同规定，于 2024 年 04 月 17
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利。

本集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合计划的招募说明书。

根据《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作
指引》，本集合计划于 2021 年 09 月 28 日合同变更生效。按照相关法律法规的规定，参照公募基
金管理运作。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 银河安丰九个月滚动持有混合

基金主代码 970051

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 9 月 28 日

报告期末基金份额总额 49,302,102.75 份

投资目标 在严格控制风险和保持资金流动性的基础上，追求集合计划资产的长
期稳定增值。

投资策略 1、资产配置策略

本集合计划的投资是根据对宏观经济、宏观政策走势、行业景气变化
及企业经营和财务状况、债券市场走势等动态分析，在限定投资范围
内，决定债券类资产、股票类资产和现金类资产的配置比例，并跟踪
影响资产配置策略的各种因素的变化，定期对大类资产配置比例进行
调整。

2、债券投资策略

在保持债券组合低波动性的前提下，综合运用多种策略参与市场所提
供的投资机会，以期为持有人获取更高的收益。债券投资策略主要包
括：（1）久期配置策略；（2）收益率曲线策略；（3）债券类属配置策
略；（4）骑乘策略；（5）信用债投资策略及（6）可转换债券与可交


换债券投资策略。

3、股票投资策略

本计划中股票投资部分，主要根据价值、成长、趋势、市场情绪等多
重因素的综合考虑来筛选行业和个股进行投资。

4、资产支持证券投资策略

本集合计划将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、
提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的
因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资
产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。

5、股指期货投资策略

本集合计划在管理人认为在符合一定条件的市场环境中，有必要审慎
灵活地综合运用股指期货进行套期保值交易来对冲系统性风险、降低
投资组合波动性并提高资金管理效率。

6、国债期货投资策略

本集合计划进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值
为主要目的，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现
货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操
作。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×15%+中债综合指数收益率×85%。

风险收益特征 本集合计划为混合型集合计划，其预期风险和预期收益高于债券型基
金、债券型集合资产管理计划、货币市场基金和货币型集合资产管理
计划，低于股票型基金和股票型集合资产管理计划。

基金管理人 银河金汇证券资产管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

注：本报告所述“基金”也包括按照《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的要求进行变更后的证券公司大集合资产管理产品。银河安丰九个月滚动持有混合型集合资产管理计划（以下简称“本集合计划”）是由银河安心收益 2 号集合资产管理计划变更而来，经中国证券监督管理委员会机构部函[2021]1867 号文准予变更。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日）

1.本期已实现收益 -751,822.28

2.本期利润 -535,056.59

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0087

4.期末基金资产净值 59,286,531.73

5.期末基金份额净值 1.2025

注：1.本期已实现收益指本集合计划本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2.上述集合计划业绩指标已扣除了本集合计划的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认购或申赎本集合计划的各项费用，计入认购或申赎本集合计划各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。

3.本集合计划于 2021 年 09 月 28 日生效，主要财务指标的实际计算期间为 2024 年 01 月 01 日至
2024 年 03 月 31 日。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -0.73% 0.39% 1.65% 0.15% -2.38% 0.24%

过去六个月 -0.42% 0.29% 1.28% 0.14% -1.70% 0.15%

过去一年 1.50% 0.22% 0.73% 0.13% 0.77% 0.09%

自基金合同

5.45% 0.17% -0.56% 0.16% 6.01% 0.01%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1.本集合计划于 2021 年 09 月 28 日生效；


2.截至本报告期末，本集合计划的投资符合集合计划合同关于投资范围及投资限制的规定。3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

北京理工大学电子科学与技术专业学士，
北京交通大学通信与信息系统专业博士，
本集合计 2023年6 月14 北京市优秀博士毕业生。曾就职于国家电
李卓轩 划的投资 日 - 8 年 网公司信息通信分公司、国泰君安证券研
经理 究所。2017 年 5 月加入银河金汇证券资
产管理有限公司，从事股票投研工作，现
任投资经理。

本集合计 上海财经大学经济学硕士。曾任西部利得
刘锟 划的投资 2023 年 12 月 - 8 年 基金管理有限公司债券交易员、投资经
经理 13 日 理。2022 年 12 月加入银河金汇证券资产
管理有限公司，现任投资经理。

注：1.本集合计划的首任投资经理，其"任职日期"为本集合计划合同生效日，其"离任日期"为根据公司决议确定的解聘日期；

2.非首任投资经理，其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

3.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本集合计划管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》等法律法规及本集合计划合同、招募说明书等有关法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产，在控制风险的基础上，为本集合计划份额持有人谋求最大利益，无损害本集合计划份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司风险管理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察是否存在非公平的因素。本报告期内本集合计划严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本集合计划存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024 年 1 季度债券市场整体表现为继续走强的态势，1 月及 2 月债券收益率整体继续下行，3
月份债市呈现震荡格局。具体而言，1 月份货币政策宽松预期叠加债市配置需求旺盛，债市整体走强；而权益市场走弱的背景下“股债跷跷板”效应显现，市场风险偏好降低，超长端利率债收益率快速下行。进入 2 月份，由于宏观数据真空期，经济基本面对债市的压力较小，资金面充裕及机构配置压力下债市继续走强。3 月份经济基本面回暖叠加部分机构止盈，债市走势震荡，情绪较前 2 月明显走弱。1 季度债券市场“资产荒”现象仍较为明显，市场风险偏好降低、债市配置资金充裕，而债券供给相对不足。信用债收益率维持在低位，利率债超长端及长端之间的利差
继续压缩。货币政策方面，央行自 2024 年 2 月 5 日起下调金融机构存款准备金率 0.5 个百分点；
自 2024 年 1 月 25 日起分别下调支农再贷款、支小再贷款和再贴现利率各 0.25 个百分点。2 月 20
日，1 年期 LPR 维持 3.45%不变，5 年期以上 LPR 由之前的 4.2%下调至 3.95%。预计短期内货币政
策仍可能保持稳健，对债券市场的压力可能更多来自于经济基本面的复苏。报告期内，本基金债券投资以中高等级、中短久期信用债为主要投资标的，并适当配置了较低仓位的超长端利率债。
一季度，权益市场波动较大，1 月份，受雪球产品进入密集敲入区及 DMA 爆仓影响，市场出
现恐慌性下跌，在一系列救市措施下，2 月 6 日开始市场出现明显反弹。年初产品的权益仓位处于较高水平，导致业绩出现了较大回调，在此轮市场调整底部，我们保持理性，坚定持股信心，市场回暖后，净值明显回升，近期部分公司披露 2023 年年报及 2024 年一季报预告，对于低于预期的公司，我们做了减仓或清仓处理。一季度最重要的政策性事件就是两会确定的经济目标，全年 GDP 增速 5%，财政赤字率 3%，国内需求不足的压力仍在，房地产开发投资经过两年多的大幅调整，2024 年预计能够企稳，基建投资一方面是经济逆周期调节的重要工具，但另一方面受到高额地方债的约束，预计较 2023 年保持平稳增速。政策层面“稳中求进、以进促稳、先立后破，多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策”，因此预计货币政策层面仍将对市场有所呵护。行业方
面，看好智能驾驶、凭借成本和现金储备优势保持盈利韧性的新能源企业、AI 应用端智能软件和硬件、AI 算力服务器等方向。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本集合计划份额净值为 1.2025 元，本报告期集合计划份额净值增长率为-0.73%，同期业绩比较基准收益率为 1.65%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本集合计划未出现连续二十个工作日集合计划份额持有人数量不满二百人或者集合计划资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 4,797,533.80 7.61

其中：股票 4,797,533.80 7.61

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 48,720,271.92 77.32

其中：债券 48,720,271.92 77.32

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 6,400,032.00 10.16

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 940,457.14 1.49

8 其他资产 2,156,468.53 3.42

9 合计 63,014,763.39 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 2,887,555.00 4.87

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -


E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,909,978.80 3.22

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 4,797,533.80 8.09

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本集合计划本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 603444 吉比特 4,000 763,080.00 1.29

2 300532 今天国际 35,000 533,400.00 0.90

3 002555 三七互娱 30,000 522,300.00 0.88

4 300470 中密控股 15,000 492,450.00 0.83

5 002508 老板电器 20,000 478,400.00 0.81

6 000333 美的集团 7,000 449,540.00 0.76

7 600699 均胜电子 24,000 414,720.00 0.70

8 002353 杰瑞股份 12,000 363,360.00 0.61

9 002597 金禾实业 18,000 335,880.00 0.57

10 603345 安井食品 2,900 239,685.00 0.40

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 9,239,678.91 15.58

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -


4 企业债券 23,674,117.03 39.93

5 企业短期融资券 4,048,091.80 6.83

6 中期票据 9,254,950.68 15.61

7 可转债（可交换债） 2,503,433.50 4.22

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 48,720,271.92 82.18

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 163131 20 国投 01 50,000 5,098,465.75 8.60

2 185322 22 天风 01 40,000 4,082,210.41 6.89

3 019703 23 国债 10 40,000 4,077,808.22 6.88

4 188951 21 鲁高 04 40,000 4,073,880.55 6.87

5 175794 21 黔铁 01 40,000 4,057,260.27 6.84

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本集合计划本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本集合计划本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本集合计划本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本集合计划本报告期无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本集合计划本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本集合计划本报告期无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本集合计划本报告期无国债期货投资。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本集合计划本报告期无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本集合计划投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本集合计划投资的前十名股票中，没有投资超出集合计划合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 2,156,468.53

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,156,468.53

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113052 兴业转债 1,887,637.84 3.18

2 113044 大秦转债 615,795.66 1.04

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本集合计划本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 63,608,373.82

报告期期间基金总申购份额 829,050.78


减：报告期期间基金总赎回份额 15,135,321.85

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 49,302,102.75

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本 2,384,838.07
基金份额

报告期期间买入/申购总份 -
额

报告期期间卖出/赎回总份 -
额

报告期期末管理人持有的本 2,384,838.07
基金份额

报告期期末持有的本基金份 4.84
额占基金总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本期无份额变动。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本集合计划本报告期内未出现单一投资者持有本集合计划份额比例达到或超过 20%的情况。8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本集合计划管理人于 2024 年 2 月 28 日披露了《银河金汇证券资产管理有限公
司高级管理人员变更公告》，自 2024 年 2 月 26 日起，刘冰不再担任公司董事长，吴剑飞新任公司
董事长。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准银河安心收益 2 号集合资产管理合同变更的文件；

2、《银河安丰九个月滚动持有混合型集合资产管理计划资产管理合同》；

3、《银河安丰九个月滚动持有混合型集合资产管理计划托管协议》；


4、《银河安丰九个月滚动持有混合型集合资产管理计划招募说明书》；

5、管理人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内在规定信息披露媒体上公开披露的各项公告。
9.2 存放地点

管理人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可在本集合计划管理人的网站进行查阅，网址为 http://yhjh.chinastock.com.cn。

银河金汇证券资产管理有限公司
2024 年 4 月 19 日
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