2017年最佳零售基金4) Morningstar基金研究评级 TM
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所有资料截至上一个月之最後计值日 （ 特别列明除外）。资料来源：摩根资产管理 （ 以报价货币资产净值计，收益再拨作投资。）
基金评级来源：Morningstar, Inc.，基金研究评级铜奖颁授予 （ 每月派息）美元类别及 （ 每月派息）港元类别。债券评级来源：穆
迪、标准普尔及惠誉。风险评级 （ 如有）乃基於摩根资产管理就各类资产之相对风险及基金过去波幅评估而定，并每年 （ 或适当
时候）作检讨，仅供参考。投资者务请在投资前向我们的投资顾问查询。本基金於任何项目之投资比重如有超越投资限制所指
定之限额，乃基於市场变动所致，并会在短期内修正。如有需要可提供十大投资项目详情。*该年起始的基金类别以成立日起
至年底计。由於基金注册地之差别，单位信托系列与SICAV系列基金用作计算公平估值 （ 如适用）之估值点可能有所不同。详情
请参阅有关销售文件。澳元/加元/欧元/英镑/纽元/人民币/新加坡元对冲类别并不适合基本货币并非前述货币的投资者。1)年
化派息率= [（ 1+每单位派息 / 除息日资产净值） ^每年派息次数]-1。年化派息率乃基於最近一次派息计算及假设收益再拨作投
资，可能高於或低过实际全年派息率。正数派息率并不代表正数回报。2)除 「 平均每年回报」外，所有数据均以成立後第一个月
底开始计算。3)摩根资产管理投资理财中心并不提供此股份类别。4)颁发机构：AsianInvestor杂志，2017年奖项，反映上年度
表现。
就提供派息类别的基金而言，此等类别旨在每月 / 每季 / 每半年 / 每年派息，视乎个别股份类别而定。派息
率并无保证。分派可能由资本拨款支付。投资回报以报价货币计算。若基金/类别以外币报价，以美元/港元
为本的投资者可能须承受汇率波动影响。投资涉及风险。过去业绩并不代表将来表现。请参阅销售文件所
载详情，包括风险因素。
本文件未经证监会审阅，由摩根基金 （ 亚洲）有限公司刊发。
摩根亚洲总收益债券基金 单位信托系列 2017年11月
查询请联络阁下之
银行、财务顾问或浏览
www.jpmorganam.com.hk
75 -25
100 0
125 25
150 50
175 75
200 100
05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17
摩根亚洲总收益
债券（ 美元）（ 每月
派息）
走势比较
变动幅度(%)
18.01.05至31.10.17表现（以报价货币计）
累积表现 （ %） （ 以报价货币计）
一个月 一年 三年 五年 自成立至今 成立日期
（ 每月派息）美元类别 +0.3 +2.9 +8.1 +14.3 +88.0 18.01.05
（ 每月派息）港元类别 +0.2 +3.5 +8.7 +15.1 +22.3 02.04.12
（ 每月派息）澳元对冲类别 +0.4 +3.6 +12.2 - +22.6 28.12.12
（ 每月派息）加元对冲类别 +0.4 +2.4 +7.8 - +14.2 28.12.12
（ 每月派息）纽元对冲类别 +0.5 +3.8 +14.5 - +24.8 28.12.12
（ 累计）人民币对冲类别 +0.6 +6.2 +18.9 - +21.3 26.06.14
（ 每月派息）人民币对冲类别3) +0.5 +6.2 +18.6 - +20.8 26.06.14
（ 每月派息）英镑对冲类别 +0.2 +1.8 +7.1 - +7.2 24.10.14
年度表现 （ %） （ 以报价货币计）
2012* 2013 2014* 2015 2016 年初至今
（ 每月派息）美元类别 +14.0 -0.7 +4.9 -0.2 +3.9 +4.6
（ 每月派息）港元类别 +7.4 -0.6 +4.9 -0.3 +3.9 +5.4
（ 每月派息）澳元对冲类别 +0.1 +1.6 +7.5 +1.7 +4.9 +5.1
（ 每月派息）加元对冲类别 -0.0 -0.0 +5.6 +0.1 +3.6 +4.3
（ 每月派息）纽元对冲类别 -0.3 +1.4 +8.1 +2.8 +5.5 +5.4
（ 累计）人民币对冲类别 - - +2.2 +3.2 +6.4 +8.0
（ 每月派息）人民币对冲类别3) - - +2.1 +3.0 +6.4 +8.0
（ 每月派息）英镑对冲类别 - - -0.2 +0.0 +3.5 +3.8
本基金主要投资於亚洲债劵及其他债务证劵。本基金将有限度投资於以人民币计价的投资项目。
本基金须承受可能影响债券价格之利率风险、信贷、新兴市场、货币、流通性风险，以及货币对冲类别的对冲及类别货币相关风险。 低於投资级别或
未获评级债务证券之投资，可能须承受相比投资级别债券较高之流通性风险及信贷风险，并增加投资损失之风险。人民币对冲类别的人民币货币及货
币对冲类别风险。人民币现时不可自由兑换。将境外人民币(CNH)兑换为境内人民币(CNY)是一项货币管理程序，须遵守由中国政府实施的外汇管制政策
及限制。概无保证人民币不会在某个时间贬值。在极端市况下市场未能提供足够人民币作兑换时及获信托管理人批准後，经理人可以美元支付赎回所
得款项及╱或分派。
当基金所得之收入并不足够支付基金宣布之分派时，经理人有权可酌情决定该分派可能由资本 （ 包括实现与未实现资本收益）拨款支付。投资者应注
意，从资本拨款支付分派即代表从投资者原先投资基金之款额或该项原先投资应占的任何资本增值退回或提取部分金额。基金作出任何分派均可能导
致每单位资产净值即时下跌。
投资者可能须承受重大损失。
投资者不应单凭本文件作出投资决定。
投资目标
透过一个主要投资於亚洲债券及其他债务证券之积
极管理组合，致力提供具竞争力的总回报 （ 包括资本
增长及定息收益）。
基金资料（ （ 每月派息）美元类别）
基金经理 张冠邦 （ 香港）
总资产值 3,862.7 百万美元
报价货币及每单位资产净值
（ 每月派息）美元类别 11.08 美元
（ 每月派息）港元类别 9.69 港元
（ 每月派息）澳元对冲类别 9.09 澳元
（ 每月派息）加元对冲类别 9.14 加元
（ 每月派息）纽元对冲类别 9.03 纽元
（ 累计）人民币对冲类别 12.13 人民币
（ 每月派息）人民币对冲类别 9.32 人民币
（ 每月派息）英镑对冲类别 9.55 英镑
12个月之
资产净值：
最高
最低
11.22 美元 (08.11.16)
10.95 美元 (30.12.16)
现时费用： 认购费
赎回费
管理费
3.0% (以资产净值计)
0%
每年1.0%
上次分派及除息日╱年化派息率1)：
（ 每月派息）美元类别 0.035 美元 (31.10.17) /3.86%
（ 每月派息）港元类别 0.0306 港元 (31.10.17) / 3.86%
（ 每月派息）澳元对冲类别 0.0322 澳元 (31.10.17) / 4.33%
（ 每月派息）加元对冲类别 0.0266 加元 (31.10.17) / 3.55%
（ 每月派息）纽元对冲类别 0.0341 纽元 (31.10.17) / 4.63%
（ 每月派息）人民币对冲类别 0.0465 人民币 (31.10.17) / 6.15%
（ 每月派息）英镑对冲类别 0.0205 英镑 (31.10.17) / 2.61%
分派频率 预期每月分派
SEDOL 编号 B42HMC2
ISIN 编号 HK0000055597
Bloomberg 编号 JFASTRE HK
本文件只供香港投资者使用
所有资料截至上一个月之最後计值日 （ 特别列明除外）。资料来源：摩根资产管理 （ 以报价货币资产净值计，收益再拨作投资。）
基金评级来源：Morningstar, Inc.，基金研究评级铜奖颁授予 （ 每月派息）美元类别及 （ 每月派息）港元类别。债券评级来源：穆
迪、标准普尔及惠誉。风险评级 （ 如有）乃基於摩根资产管理就各类资产之相对风险及基金过去波幅评估而定，并每年 （ 或适当
时候）作检讨，仅供参考。投资者务请在投资前向我们的投资顾问查询。本基金於任何项目之投资比重如有超越投资限制所指
定之限额，乃基於市场变动所致，并会在短期内修正。如有需要可提供十大投资项目详情。*该年起始的基金类别以成立日起
至年底计。由於基金注册地之差别，单位信托系列与SICAV系列基金用作计算公平估值 （ 如适用）之估值点可能有所不同。详情
请参阅有关销售文件。澳元/加元/欧元/英镑/纽元/人民币/新加坡元对冲类别并不适合基本货币并非前述货币的投资者。1)年
化派息率= [（ 1+每单位派息 / 除息日资产净值） ^每年派息次数]-1。年化派息率乃基於最近一次派息计算及假设收益再拨作投
资，可能高於或低过实际全年派息率。正数派息率并不代表正数回报。2)除 「 平均每年回报」外，所有数据均以成立後第一个月
底开始计算。3)摩根资产管理投资理财中心并不提供此股份类别。4)颁发机构：AsianInvestor杂志，2017年奖项，反映上年度
表现。
就提供派息类别的基金而言，此等类别旨在每月 / 每季 / 每半年 / 每年派息，视乎个别股份类别而定。派息
率并无保证。分派可能由资本拨款支付。投资回报以报价货币计算。若基金/类别以外币报价，以美元/港元
为本的投资者可能须承受汇率波动影响。投资涉及风险。过去业绩并不代表将来表现。请参阅销售文件所
载详情，包括风险因素。
本文件未经证监会审阅，由摩根基金 （ 亚洲）有限公司刊发。
摩根亚洲总收益债券基金 单位信托系列 2017年11月
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投资组合特点
可换股债券质素 未评级: 11.0%
债券质素 AAA: 0.5% / AA: 1.6% / A: 14.6% /
BBB: 38.4% /
平均年期╱平均届满期 3.0 年 / 3.9 年
期满收益率 3.58%
统计分析（ （ 每月派息）美元类别）
三年 五年
自成立
至今2)
相关系数 - - -
Alpha系数 （ %） - - -
Beta系数 - - -
年化波幅 （ %） 2.62 3.19 7.63
Sharpe比率 0.79 0.72 0.46
年化追踪误差 （ %） - - -
平均每年回报 （ %） 2.63 2.70 5.06
87.0%
3.0%
2.5%
2.3%
1.9%
1.0%
0.9%
0.7%
0.7%
美元
印尼盾
人民币
马币
印度卢比
其他
新加坡元
港元
菲律宾披索
3.4%
10.3%
11.0%
16.2%
27.5%
31.6%
流动资金
政府机构
可换股债券
政府
企业 （高收益）
企业 （投资级别）
投资组合分析
货币分布 类别分布
35.8%
13.1%
11.2%
10.5%
9.6%
6.3%
5.2%
4.9%
3.4%
中国
印尼
香港
其他
印度
新加坡
马来西亚
南韩
流动资金
地区分布
五大投资项目 （ 截至2017年9月底）
项目 百分比
Pertamina 4.3% 20/05/23 1.3
PCCW-HKT Capital 3% 14/07/26 1.2
Government of India 7.8% 11/04/21 1.2
Republic of Indonesia 7.88% 15/04/19 1.0
Malayan Banking 3.91% 29/10/26 1.0
本文件只供香港投资者使用
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