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年度报告一2015年9月30日（经审核）
摩根亚洲总收益 债券基金
内地香港互认基金系列
中国内地代理人： 基金管理人:
上救彦样 彦根
基金管理 资产管理
此（等）报告并不构成购买组成本文件内容的任何基金单位之邀请。只有基于现时基金说 明书（或同等文件）及最近之财务报告（如有）所作之认购方为有效。
本报告可能包含本基金若干并未获认可在中国内地发售或分销之股份类别。投资者应注 意，本经审核年度报告内若干数据以综合方法表述，因此当中包括并未在中国内地注册的 股份类别之资产。
投资组合-未经审计 1 - 5
投资组合持有变动表-未经审计 6
财务状况报表 7
综合收益表 7
可赎回单位持有人应占净资产变动表 8
现金流量表 8
财务报表之附注 9 - 39
独立核数师报告 40
经理人及信托管理人的责任声明 40
信托管理人对单位持有人的报告 41
业绩纪录-未经审计 41
经营与管理
上市投资（88.1%)
(I) 可换股(3.6%)
中国(1.6%)
Billion Exp EB(Ch Unicom)0.75%10/15 Franshion Cap
EB(FPC)6.8% Perp- RegS
Hengan Intl Grp CB 0% 27/6/18-RegS Tong Jie EB (Shanghai I) 0%2/18-RegS
香港(0.4%)
China Daye Non-Fer CB 0.5% 30/05/18 PB Issuer CB (Pac Basin)1.75% 04/16 Shine Power EB(BJ Enter)0%7/19-RegS
韩国（0.1%)
Hyundai Heavy CB 0% 26/06/20-RegS
马来西亚（0.3%)
Cahaya Capit EB(Tenaga) 0%9/21-RegS
新加坡(0.9%) CapitaLand Ltd CB 1.85%19/6/20-RegS Capitaland Ltd CB 2.8% 8/06/25-RegS Suntec REIT CB 1.4% 18/03/18-RegS
台湾(0.3%)
Asia Cement CB 0% 13/05/18
(II) 债务证券(83.6%)
美元 9,000,000
美元 1,000,000 港元 96,000,000 港元 100,000,000
人民币 10,000,000 美兀 5,000,000 港元 26,000,000
美元 2,000,000
美元 8,000,000
新加坡元 6,000,000 新加坡元
13.0. 000 新加坡元
9.0. 000
美兀 6,000,000
9,021,563
1,086,922
12,889,930
13,088,561
1,508,834
4,966,076
3,182,044
1.895.000
7.280.000
3,879,582
8,469,080
6,314,359
5,908,500
79,490,451
4,024,259 0.2
34,002,673 1.5
29,214,267 1.3
15,361,921 0.7 百慕大(0.9%)
China Electronics 4.7% 16/1/17-RegS China Oil & Gas 5% 07/05/20-RegS Kunlun Energy 2.875% 13/05/20-RegS
开曼群岛（12.6%)
Agile Property 9.875% 20/03/17-RegS Agile Property Hldgs 9% 5/20-RegS Alibaba Group Hldg 3.6% 11/24-RegS CAR 6% 11/02/21-RegS CAR Inc 6.125% 04/02/20-RegS China Aoyuan 10.875% 26/05/18-RegS China Aoyuan 11.25% 17/01/19-RegS China Hongqiao 6.875% 03/05/18- RegS China Overs Fin V 3.95% 15/11/22 China Overs Fin VI 5.95% 5/24-RegS CIFI Hldgs Group 7.75% 05/06/20 Country Garden 7.5% 09/03/20-RegS Country Garden 7.5% 10/01/23-RegS Country Garden 7.875% 27/05/19- RegS ENN Energy Hldgs 3.25% 10/19-RegS ENN Energy Hldgs 6% 13/05/21-RegS Formosa Group 3.375% 22/04/25-RegS FWD Ltd 5% 24/09/24- RegS
Greenland HK Hldgs 4.375% 8/17-RegS HPHT Fin (15) 2.875% 17/3/20-RegS Hutch Wha Intl 14 3.625% 10/24-RegS Hutchison Wha Int12 VRN6% Perp-RegS KWG Property 13.25% 22/03/17
人民币4,800,000 美元 4,200,000 美元 15,200,000
美元 15,800,000
美元 7,700,000
美元 10,000,000 美元 7,900,000
美元 14,700,000
美元 4,300,000 美兀 600,000
美元 7,400,000 美元 3,500,000 美元 9,000,000 美元 7,350,000 美元 14,500,000 美兀 600,000
美元 7,200,000 美元 9,200,000 美元 2,000,000 美元 24,550,000 美元 16,800,000 美元 8,300,000 美元 4,000,000 美兀 6,700,000 美元 1,650,000 美元 400,000
投资组合(续）
截至二零一五年九月三十日{未经审计)
公平值 单位数目 美元
公平值
单位数目 美元
开曼群岛（续）
KWG Property 8.25%
05/08/19-RegS 美元 7,500,000 7,625,125
Lai Fung Hldgs
6.875% 25/04/18-
RegS 人民币5,000,000 730,193
Longfor Prop 6.75%
28/05/18-RegS 人民币4,000,000 624,203
MCE Finance 5%
15/02/21-RegS 美兀 6,400,000 5,568,889
New World China
5.375% 6/11/19-
RegS 美元 22,700,000 23,848,604
Semiconductor Manu
4.125%10/19-RegS 美元 11,600,000 11,820,835
Shimao Property
8.375% 10/2/22-
RegS 美元 17,906,000 18,828,420
Shui On Dev 8.7%
24/11/17-RegS 美兀 6,200,000 6,599,538
Sinostrong Intl 4%
28/05/18 人民币 27,300,000 4,240,912
Tencent Hldgs 3.8%
11/02/25-RegS 美元 7,900,000 7,685,734
Times Property
11.45% 05/03/20-
RegS 美兀 6,200,000 6,383,021
中国（4.6%)
Agri Dev Bk China
3.08% 01/16-RegS 人民币8,000,000 1,260,277
Bank of China 5%
13/11/24-RegS 美元 25,800,000 26,742,130
Bank，Comm VRN 5%
Perp-RegS 美元 9,155,000 9,115,277
Beijing Capital (HK)
4.7% 6/17-RegS 人民币4,000,000 623,231
China Const Bk VRN
4.9% 11/24-RegS 人民币9,400,000 1,471,693
China Construct
3.875% 13/5/25-
RegS 美元 27,200,000 27,217,793
China Govt Bond
3.48% 29/06/27-
RegS 人民币9,500,000 1,440,633
China Govt Bond
4.29% 22/05/29-
RegS 人民币5,500,000 890,044
China Govt Bond 4.5%
22/05/34-RegS 人民币4,500,000 736,567
China New Town Fin
5.5% 6/5/18-RegS 人民币 51,000,000 7,950,571
ICBC Macau VRN
3.875% 10/09/24-
RegS 美元 12,100,000 12,144,291
Lenovo Group 4.95%
10/06/20 人民币 50,000,000 7,926,434
Shenzhen Qianhai
4.55% 10/17-RegS 人民币 25,500,000 4,074,017
香港（8.1%)
Bank of East VRN
4.25% 11/24-RegS 美元 21,200,000 21,530,832
China CITIC Bk 6.875%
24/6/20-RegS 美元 2,000,000 2,278,849
China CITIC Bk VRN
3.875% 28/9/22 美元 1,400,000 1,410,672
China CITIC Bk VRN
6% 05/24-RegS 美元 4,500,000 4,834,215
China CITIC Bk VRN
7.25%Perp-RegS 美元 9,200,000 9,830,392
China Const Bk VRN
4.25% 08/24-RegS 美元 13,100,000 13,231,528
CITIC Ltd 6.875%
21/01/18 美元 2,400,000 2,635,363
CITIC Ltd VRN 8.625%
Perp-RegS 美元 10,600,000 12,183,706
CRCC Yupeng VRN
3.95% Perp-RegS 美元 16,500,000 16,645,750
Dah Sing Bank VRN
4.875% 02/22-RegS 新加坡元1,750,000 1,272,715
Hero Asia Inv 2.875%
03/10/17-RegS 美元 13,100,000 13,344,515
Hero Asia Inv Stp
5.25% Perp-RegS 美元 2,200,000 2,243,065
HNA Group Int丨 8%
13/11/17-RegS 人民币 34,200,000 5,228,199
ICBCIL Finance 3.25%
17/03/20-RegS 美元 16,000,000 16,032,222
MCC Hldgs HK 2.5%
28/08/17-RegS 美元 12,100,000 12,160,399
Poly Property 4.75%
16/05/18-RegS 美元 9,980,000 10,169,745
Shandong Int丨(HK)
5.8% 07/12/15 人民币 10,000,000 1,568,319
Tewoo (HK) 2.875%
03/11/17-RegS 美元 7,200,000 7,350,620
Wheelock Finance
2.75% 2/07/17-
RegS 美元 12,700,000 12,876,512
Wheelock Finance 3%
19/03/18-RegS 美兀 1,600,000 1,616,400
Wing Lung Bank VRN
3.5% 11/22-RegS 美元 1,000,000 1,008,500
Yancoa丨 Inti Res
5.73% 16/5/22-
RegS 美元 1,000,000 873,988
Zhejiang Prov Energy
2.3% 9/17-RegS 美兀 9,600,000 9,540,133
印度(7.0%)
Bharat Petroleum 4%
08/05/25-RegS 美元 15,700,000 15,539,686
Export-Imp Bk IN NoQ17 9.28% 10/18 印度卢比 650,000,000 11,147,406 Export-Imp Bk IN NoQ20
9.7%21/11/18 印度卢比 250,000,000 4,314,079 Export-Imp Bk IN NoQ21 9.63% 11/18 印度卢比 250,000,000 4,302,745
投资组合(续）
截至二零一五年九月三十日{未经审计)
印度（续）
Export-Imp Bk India 印度卢比
9.45% 22/01/19 950,000,000 16,077,981
Housing Dev Fin 9.75% 印度卢比
10/16 SerL-02 750,000,000 12,643,977
Housing Dev Fin 9.75% 印度卢比
12/16 SerI-25 500,000,000 8,335,982
ICICI Bank 4% 24/11/17-
RegS 人民币 31,000,000 4,790,261
India Govt Bond 8.19% 印度卢比
16/01/20 220,000,000 3,468,544
India Govt Bond 8.6% 印度卢比
02/06/28 752,000,000 12,485,684
JSW Steel 4.75%
12/11/19-RegS 美兀 6,500,000 5,546,712
NTPC Ltd 4.375%
26/11/24-RegS 美元 9,100,000 9,360,633
Oil India 3.875%
17/04/19-RegS 美元 8,500,000 8,907,174
Oil India 5.375%
17/04/24-RegS 美元 2,000,000 2,207,872
ONGC Videsh 3.25%
15/07/19-RegS 美元 8,400,000 8,521,893
Power Finance 9.32% 印度卢比
17/09/19 250,000,000 3,960,413
Power Finance No123A 印度卢比
8.5% 28/11/17 600,000,000 9,875,257
Tata Motors 4.625%
30/04/20-RegS 美元 14,900,000 15,243,435
印度尼西亚(9.3%) Astra Sedaya 2.875%
01/04/18-RegS 美兀 6,100,000 6,033,053
Indonesia Eximbank 印尼盾
NoOB 9% 13/03/18 130,000,000,000 8,777,885
Indonesia Govt NoFR53 印尼盾
8.25% 15/7/21 73,500,000,000 4,827,854
Indonesia Govt NoFR54 印尼盾
9.5% 15/07/31 87,500,000,000 5,897,058
Indonesia Govt NoFR69 印尼盾
7.875%15/4/19 364,900,000,000 24,603,047
Indonesia Retail 8.5% 印尼盾
15/10/17 484,000,000,000 33,087,631
Indosat Tbk NoOB 10% 印尼盾
12/12/17 35,000,000,000 2,390,459
Indosat Tbk NoOB 印尼盾
8.55% 14/06/16 80,000,000,000 5,463,004
Indosat Tbk NoOB 印尼盾
9.25% 04/06/18 100,000,000,000 6,736,775
MPM Global Pte 6.75%
19/9/19-RegS 美元 8,800,000 7,488,800
Pelabuhan Indonesia
4.25% 5/25-RegS 美兀 9,600,000 8,597,147
Pertamina Persero
4.3% 20/5/23-RegS 美元 32,000,000 29,619,111
Pertamina Persero 4.875% 05/22-RegS Pe「tamina Pe「se「o 5.625% 05/43-RegS Pertamina Persero 6% 03/05/42-RegS Perusahaan Listrik 5.25% 10/42-RegS Perusahaan Penerb 4.325% 5/25-RegS Perusahaan Penerb 4.35% 09/24-RegS Perusahaan Penerb NoSR06 8.75% 3/17 Perusahaan Penerb NoSR07 8.25% 3/18 Rep of Indonesia 5.125%15/1/45-RegS Rep of Indonesia 5.875% 01/24-RegS Theta Cap 6.125% 14/11/20-RegS
英属泽西岛(0.6%) West China Cement 6.5% 11/9/19-RegS
韩国（4.8%)
KEB Hana Bank 4.25% 10/24-RegS KEB Hana Bank 4.375% 30/09/24- RegS
Korea East-West 2.5% 02/06/20-RegS Korea Land No42 3.5% 27/08/20 Korea Res 2.125% 02/05/18-RegS Korea Treasury No2409 3% 10/09/24 Korea Try No2106 ILB 1.5% 10/06/21 Korea Try No2306 ILB 1.125% 10/6/23 Korea Western Power 2.625%9/19-RegS NongHyup Bank 2.75% 29/09/19-RegS Woori Bank 4.75% 30/04/24-RegS Woori Bank 5% 10/06/45-RegS Woori Bank VRN 6.208% 02/05/37- RegS
7,800,333 0.3
1,442,014 0.1
680,853 0.0
1,144,914 0.1
5,924,376 0.3
15,294,901 0.7
8.209.417 0.4 10,289,544 0.5
5,337,117 0.2
5,369,514 0.2
1,574,929 0.1
12,460,111 0.6
7,833,865 0.3
7,634,369 0.3
7,837,937 0.4
5,140,555 0.2
1,515,368 0.1
9,088,585 0.4
6,200,696 0.3
5,897,133 0.3
10,351,024 0.5
7,328,180 0.3
23,253,037 1.0
13.070.417 0.6
1,624,716 0.1
投资组合(续） 截至二零一五年九月三十日{未经审计)
占资产
公平值 净值百
单位数目 美元 分比
马来西亚(2.7%)
AmBank M 3.125% 美元
03/07/19-RegS 10,600,000 10,789,092 0.5
AMBB Capital VRN 6.77% 美元
Perpetual 1,800,000 1,835,254 0.1
Cagamas Bhd 4.1% 林吉特
18/11/20 15,000,000 3,422,203 0.2
Cagamas Bhd NoP8 林吉特
6.35% 08/08/23 55,000,000 13,911,019 0.6
Cagamas Global 2.745% 美元
10/12/19-RegS 2,000,000 2,033,328 0.1
Cagamas Global 3.7% 人民币
22/09/17-RegS 54,400,000 8,169,613 0.4
Danainfra Nasional 林吉特
4.41% 24/07/24 15,000,000 3,384,087 0.1
Malayan Bkg VRN 3.8% 新加坡元
28/04/21 1,500,000 1,077,491 0.0
Malaysia Govt Inv 林吉特
No0613 3.716%3/21 42,000,000 9,386,681 0.4
Putrajaya Hldgs 4.55% 林吉特
19/09/23 20,000,000 4,499,300 0.2
Telekom Malaysia 4.82% 林吉特
21/03/24 10,000,000 2,283,047 0.1
墨西哥（0.4%)
Minera y Metal 2.875% 美元
07/05/19-RegS 9,000,000 9,243,900 0.4
蒙古（0.3%)
Mongolia 7.5% 人民币
30/06/18-RegS 40,000,000 5,838,637 0.3
荷兰(1.8%)
Bharti Airtel 5.125% 美元
11/03/23-RegS 21,000,000 22,231,592 1.0
Indo Energy Fin 7% 美元
07/05/18-RegS 5,500,000 2,790,914 0.1
Indo Energy Fin II 美元
6.375% 1/23-RegS 6,000,000 2,658,688 0.1
Jababeka Intl 7.5% 美元
24/09/19-RegS 5,600,000 4,978,167 0.2
Royal Capital 5.5% Perp- 美元
RegS 7,942,000 7,681,480 0.4
新西兰(1.1%)
New Zealand Govt No319 纽元
5% 15/03/19 25,000,000 17,277,462 0.8
New Zealand Govt No521 纽元
6% 15/05/21 10,000,000 7,606,436 0.3
巴基斯坦(0.2%)
Islamic Rep Pakistan 美元
8.25%9/25-RegS 5,000,000 5,126,146 0.2
秘鲁（0.1%)
CFG Investment 9.75% 美元
30/07/19-RegS
5,300,000
3,391,580
0.1
公平值
单位数目 美元
菲律宾(0.6%)
Philippines Rep of 3.9% 比索
26/11/22 134,000,000 2,844,079
Philippines Rep of 比索
6.25% 14/01/36 467,000,000 11,092,579
新加坡(5.1%)
ABJA Investment 5.95%
31/07/24-RegS 美元 13,200,000 11,842,600
Alam Synergy Pte
6.95% 27/3/20-RegS 美元 200,000 160,154
Alam Synergy Pte 9%
29/01/19-RegS 美元 7,350,000 6,719,738
BOC Aviation Pte 3%
30/03/20-RegS 美元 12,700,000 12,606,443
BOC Aviation Pte
3.875% 9/5/19-RegS 美元 10,721,000 11,201,673
BOC Aviation Pte 4.2% 人民币
05/11/18-RegS 44,000,000 6,905,587
Capitaland Try 4.076%
20/09/22 美元 2,000,000 2,040,191
Housing & Dev 3.008% 新加坡元
26/03/21-RegS 10,000,000 7,180,907
Housing & Dev Board 新加坡元
3.1% 07/24-RegS 4,000,000 2,854,582
OCBC 4.25% 19/06/24-
RegS 美兀 1,600,000 1,639,427
OCBC VRN 4%
15/10/24-RegS 美元 14,400,000 15,030,640
Public Utilities Board 新加坡元
3.52% 10/20 10,000,000 7,426,874
RH Intl Singapore 3.5%
2/5/19-RegS 美元 10,600,000 11,058,303
Theta Cap 7%
11/04/22-RegS 美元 7,800,000 7,321,903
United Over Bk VRN 新加坡元
3.45% 01/04/21 2,250,000 1,617,004
United Over Bk VRN
3.75% 09/24-RegS 美元 8,000,000 8,173,600
斯里兰卡（1.7%)
Natl Savings Bk 5.15%
10/09/19-RegS 美元 5,500,000 5,306,698
Natl Savings Bk 8.875%
18/9/18-RegS 美元 3,200,000 3,427,216
Rep of Sri Lanka
6.125% 3/6/25-RegS 美元 13,700,000 13,401,017
Sri Lanka Govt 7.5% 斯里兰卡卢比
15/08/18-Ser A 250,000,000 1,735,737
Sri Lanka Govt 8.5% 斯里兰卡卢比
01/06/18-Ser D 150,000,000 1,088,937
SriLankan Airlines 5.3%
06/19-RegS 美元 13,200,000 12,961,593
投资组合(续）
截至二零一五年九月三十日{未经审计)
投资组合持有变动表 截至二零一五年九月三十日止期间(未经审计)
持有占资产净值百分比 2015 2014
上市投资
可换股
债务证券
维京群岛 14.8 11.6
开曼群岛 12.6 9.3
印度尼西亚 9.3 5.2
香港 8.1 9.7
印度 7.0 7.9
新加坡 5.1 9.4
韩国 4.8 8.6
中国 4.6 3.7
澳大利亚 3.7 0.8
马来西亚 2.7 6.9
荷兰 1.8 2.8
泰国 1.7 1.4
斯里兰卡 1.7 4.0
新西兰 1.1 1.5
百慕大 0.9 0.3
美国 0.7 0.2
菲律宾 0.6 0.1
英属泽西岛 0.6 1.2
英国 0.5 0.5
墨西哥 0.4 1.2
国际 0.3 -
蒙古 0.3 -
巴基斯坦 0.2 -
秘鲁 0.1 0.2
加拿大 - 0.1
衍生性产品
远期外汇合约 0.9 (0.9)
期货 （0.0) 0.0
总上市投资 88.1 90.6
其他净资产 11.9 9.4
截至二零一五年九月三十 日可赎回单位持有人应
占净资产 100.0 100.0
财务状况报表 综合收益表
截至二零一五年九月三十日 截至二零一五年九月三 三十日止年度
2015 2014 2015 2014
美元 美元 美元 美元
资产 收入
银行现金 258,463,022 152,061,816 投资及衍生性产品净
应收经纪款项 16,425,191 (亏损）/收益
分配应收款项 17,420,474 46,336,273 [附注5] (74,246,531) 1,092,738
保证金 1,314,345 653,520 存款利息 501,421 111,566
衍生性产品[附注4(I)(a)] 33,315,219 2,477,677 汇兑净(亏损)/收益 (1,274,835) 93,360
投资[附注 4(I)(a)] 1,943,564,543 824,668,418 其他收入 61,203 17,060
利息和其他应收款项 20,967 359,171
(74,958,742) 1,314,724
总资产 ： 2,270,523,761 1,026,556,875
支出
负债 管理费用[附注8(e)] 20,307,391 2,401,544
应付经纪款项 94,201,517 信托管理人费用[附注
赎回应付款项 12,504,110 14,464,749 9] 529,185 78,744
应付分派[附注6] 12,622,926 4,541,785 代管费用及银行费用 386,688 51,808
衍生性产品[附注4(I)(a)] 13,484,437 10,160,897 过户登记处费用[附注
其他应付款项 2,796,888 956,946 8(i)] 345,523 122,756
法律及专业费用 80,471 57,009
负债（不包括可赎回单位 交易成本 44,120 15,329
持有人应占净资产） 41,408,361 124,325,894 印刷及出版支出 20,180 10,980
估值费用[附注8(e)] 17,220 17,290
核数师费用 12,900 12,400
可赎回单位持有人应占 其他经营费用 9,009 6,019
净资产[附注 3] 2,229,115,400 902,230,981
_=== —=== 21,752,687 2,773,879
由信托管理人及经理人于二零一六年一月十五日批准 签署人： 汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司，信托管理人 摩根基金（亚洲）有限公司，经理人
净经营亏损
财务成本
分派[附注6] 已付利息
除税前亏损
税项[附注7]
可赎回单位持有人应 占净资产及总综合 收益之减少
可赎回单位持有人应占净资产变动表 截至二零一五年九月三十日止年度
现金流量表 截至二零一五年九月三十日止年度
年末可赎回单位持有人应
占净资产 2,229,115,400
融资活动
已付利息 分配可赎回单位所得款项 赎回可赎回单位付款 已付分派
融资活动所产生之现金净额
(5,749) (1,640)
3,328,172,744 794,756,710
(1,738,812,665) (101,794,235)
(128,378,619) (10,370,375)
1,460,975,711 682,590,460
现金及现金等价物之增加 年初现金及现金等价物 现金及现金等价物之汇兑亏损 107,380,570
152,061,816
(979,364) 136,601,273
16,084,079
(623,536)
年末现金及现金等价物 258,463,022 152,061,816
现金及现金等价物余额分析：
银行现金 258,463,022 152,061,816
财务报表之附注 1本基金
摩根亚洲总收益债券基金（“本基金”）根据二零零四年十一月三十日的信托契约（经修订）成立，受香港法律监管。本基金 已获香港证券及期货事务监察委员会（“SFC” )核准。
本基金的投资目标是通过主要对于亚洲债券和其他债务证券投资组合的积极管理，以达致有竞争力的总收益，包括资本增值和定 期股息。
根据二零一二年二月二十七日的增补信托契约，经理人可决定发行不同类别（分别称为“类别”），虽然各类别之资产将作共 同投资，但各类别可应用特定的收费结构、货币或收益分派政策。由于各类别有不同的收费结构，因此每类别应占之资产净值可 能不同。
所有基金单位持有人于单位持有人会议上的权利是相同的，包括召开会议、表决或以其他方式行事的权利。
2主要会计政策
以下为本财务报表釆纳之主要会计政策。除另有注明外，该等政策与所呈列年度釆纳者一致。
(a) 财务报表之编制基准
本基金之财务报表乃按照香港会计师公会颁布的香港财务报告准则编制。财务报表乃按历史成本准则编制，并就按公平值透 过损益列账的金融资产及金融负债（包括衍生金融工具）之重估而作出调整。
经理人及信托管理人（“管理层”）按照香港财务报告准则编制财务报表时需作出若干关键会计估算、判断和假设。
于二零一四年十月一日生效的新准则及修订
香港会计准则第32号“抵销金融资产和金融负债”的修订于二零一四年一月一日或之后开始的年度期间起生效。此修订澄 清在香港会计准则第32号的抵销规定，并针对抵销规定应用的不一致性。这包括澄清有关“目前有对销的法定可执行权力” 的定义，及若干总额对销系统或会视为相等于净额对销。此修订对本基金的财务状况或业绩并无重大影响。
于二零一四年十月一日生效且未获本基金提早釆纳的新准则、修订及诠释
香港财务报告准则第9号“金融工具”（于二零一八年一月一日或之后开始的年度期间起生效）'针对金融资产和金融负债 的分类、计量和确认。香港财务报告准则第9号旨在完全取代香港会计准则第39号。香港财务报告准则第9号确定了三个 主要的计量类别：按摊销成本、按公允价值透过其他综合收益以及按公允价值透过损益表计量。此分类基准视乎主体管理金 融资产的经营模式，以及金融资产的合同现金流量特点。在权益工具中的投资需要按公允价值透过损益表计量，而由初始不 可撤销选项在其他综合收益计量的公允价值变动入账。目前有新的预期信贷损失模型，取代在香港会计准则第39号中使用 的减值亏损模型。对于金融负债，就指定为按公允价值透过损益表计量的负债，除了在其他综合收益中确认本身信贷风险的 变动外，分类和计量并无任何变动。此准则预期不会对本基金造成重大影响。
没有其他于二零一四年十月一日或之后生效的准则、诠释或修订预期会对本基金造成重大影响。
(b) 投资及衍生性产品
分类
本基金将其投资及衍生性产品归类为按公平值透过损益列账的金融资产或负债。此等金融资产和负债为持作买卖用途。持作 买卖用途的金融资产和负债主要是为了在短期内出售或购回或获得短期盈利而买入或产生的。
如果金额对于本基金是应收款项，则列作资产；如果金额对于本基金是应付款项，则列作负债。
确认、取消确认及计量
投资及衍生性产品之买卖于交易日确认。投资及衍生性产品先以公平值确认，其后以公平值列账。投资及衍生性产品所产生 之已实现及未实现收益及亏损确认于综合收益表内。当收取投资及衍生性产品的现金流量已终止或本基金已转移差不多所有 风险和回报时，即终止确认投资。
公平值估计
公平值指在计量日期，于一项有序交易中由市场与参与者出售一项资产而应收取或转让一项负债而应支付的价格。在活跃市 场中买卖的金融资产和负债的公平值，按最后交易价之公平值计算。当被投资公司的证券交易暂停，该投资的价值按基金经 理人估计的公平值计算。
债务证券的公平值按包括应计利息的报价计算。
集体投资计划的投资以基于相关基金管理人决定的各基金每单位净资产价值得出的公平值而计算，或如集体投资计划为上市 或在交易所买卖，则以最后交易价计算。
未平仓期货和掉期合约是以在估值日的长短仓最后交易价估值。最后交易价与合约价格之间的差额在综合收益表确认。
未平仓期权是以在估值日的长短仓最后交易价估值。最后交易价与溢价金额/合约价格之间的差额在综合收益表确认。 信贷违约的掉期是以庄家逐日盯市制度的报价和估值变化为基础的，如有，将会入账为综合收益表中的未实现收益或亏损。 远期外汇合约是以在估值日的远期利率定价。远期利率与合约利率的之间的差额在综合收益表确认。
公平值级次分层间的转拨
在公平值级次分层之间的转拨视为于报告期间开始时已发生。
(c) 金融工具抵销
若存在法律上可行使的权利，可对已确认入账的项目进行抵销，且有意以净额方式结算，或将资产变现并同时清偿债务，则 金融资产及负债可予抵销，并把净额于财务状况报表内列帐。
(d) 收入及支出
股息收入乃于除息日当日入账，而相应的海外预缴税则入账为支出，并在综合收益表确认。
投资利息收入乃作为投资及衍生性产品净收益/亏损的一部分，在综合收益表确认。
银行现金及短期存款利息收入乃按实际利息法在综合收益表确认。
支出乃按应计基准在综合收益表确认。
(e) 外币交易
功能及呈列货币
本基金釆用美元作为其功能及呈列货币。
交易及结余
外币交易按交易日期适用之汇率折算为功能货币。 外币交易和按年终汇率换算外币资产和负债产生的汇兑盈亏在综合收益表确认。
与现金及现金等价物有关的汇兑盈亏在综合收益表内的“汇兑净收益/亏损”中呈列。与按公平值透过损益列账的金融资产 及金融负债有关的汇兑盈亏在综合收益表内的“投资及衍生性产品净收益/亏损”中呈列。
(f) 现金及现金等价物
为了编制现金流量表，现金及现金等价物指银行现金及于存放日期起在三个月或以内到期之银行存款，扣除本基金通常作为 隔夜银行存款的某些短期银行借款。
(g) 保证金
为远期和掉期合约交易而存放在经纪处的保证金釆用实际利率法以摊销成本列账。
(h) 应收/应付经纪款项
应收/应付经纪款项指就年末已签订合约但尚未付款的投资和衍生性产品的应收款项，及就已购投资和衍生性产品的应付款 项。
(i) 销售单位所得款项及赎回单位支付款项
每单位资产净值于每个交易日计算。认购或赎回单位的价格将通过参考相关交易日营业时间结束时每单位资产净值计算。这 是按照二零零四年十一月三十日的信托契约（经修订）的条文计算，因而可能与财务报表中的会计政策不同。
可赎回单位持有人有权选择赎回单位并在财务状况报表上分类为金融负债，代表可赎回单位持有人应占净资产。如果可赎回 单位持有人行使他的赎回权，则将可赎回金额以应付账款的形式在财务状况报表日期入账。
(j)应付可赎回单位持有人的分派
拟分配至可赎回单位持有人的分派应于适当授权时在综合收益表中列账。就可赎回单位的分派在综合收益表中列账为财务成 本。
(ii)利率风险
利率风险指金融工具的价值或未来现金流量因市场利率变动而波动不定的风险。本基金须承担现行市场利率水平波动对其投 资、衍生性产品及现金存款造成影响的风险。
下表按剩余到期日分类，概述截至九月三十日本基金须承担现行市场利率水平波动影响风险的金融资产及负债。
* 投资的票面息率波动范围为年率0.00% - 13.25% (二零一四年:年率0.00% - 13.25%).
截至九月三十日，本基金投资及衍生性产品的公平值如下：
2015 2014
投资之公平值 投资之公平值
上市投资 美元 占资产净值百分比 美元 占资产净值百分比
资产
可换股 79,490,451 3.6 43,521,533 4.9
债务证券
-维京群岛 329,694,471 14.8 104,577,514 11.6
-开曼群岛 280,514,381 12.6 84,119,454 9.3
-印度尼西亚 206,589,736 9.3 47,065,781 5.2
-香港 179,866,639 8.1 87,667,935 9.7
-印度 156,729,734 7.0 71,493,007 7.9
-新加坡 113,779,626 5.1 85,211,427 9.4
-韩国 106,775,882 4.8 77,386,776 8.6
-马来西亚 60,791,115 2.7 62,605,188 6.9
-其他 429,332,508 19.2 161,019,803 18.0
1,864,074,092 83.6 781,146,885 86.6
衍生性产品
-远期外汇合约 33,315,219 1.5 2,300,271 0.2
-期货
衍生性产品合约风险亦请参阅附注11。
投资经理人主要通过本基金的修正久期定期监控本基金的利率风险敏感度。修正久期计量与利率变动相关的债券和可换股价 格的敏感度。于二零一五年九月三十日，投资经理人估计本基金的修正久期为3.60 (二零一四年：3.68)。为了披露相关敏 感度，釆用的利率合理变动百分比为二十五基点，不包括不大可能出现或“最恶劣”情况或“压力测试”下之变动，但不代 表投资经理人对本基金未来回报的预测。若利率上升二十五基点，其他变量保持稳定，则将致使本基金的资产净值减少约 20,062,039美元（二零一四年：8,300,525美元）。若利率下降二十五基点，则将致使本基金的资产净值增加相同金额。
任何现金及现金等价物均以短期市场利率进行存放/借入。由于现行市场利率水平平稳且波动较低，投资经理人认为本基金 不存在重大风险。
(iii)汇兑风险
本基金持有以若干币种计价的资产及负债。香港财务报告准则第7号认为与非货币资产及负债相关的外汇承担属于市场价格 风险，而非汇兑风险。但是，投资经理人监控所有以外币计价的资产及负债（包括货币及非货币资产及负债）的汇兑风险承 担。
本基金订立了若干远期外汇合约，以对冲若干外汇承担以维持有限的非美元货币承担。已实现利润或亏损通常以美元净值进 行报价和结算。年末未平仓远期外汇合约请参阅附注11(a)。
下表概述截至九月三十日本基金的汇兑风险承担、外币合理变动百分比以及对本基金资产净值的估计影响。
与美元比较之合理变动百 估计对资产净值的影响 汇兑风险承担净值（附注勹 美元等值 分比（附注**) 美元
若外币呈反方向波动，假设其他变量保持稳定，则将致使本基金的资产净值以相同金额呈反向变动。
注：
* 资产及负债汇兑风险承担净值包括货币及非货币资产及负债。
**合理变动百分比基于各货币于过去十二个月较本基金功能货币之实际历史变动，不包括不大可能出现或“最恶劣”情况 或“压力测试”下之变动，但不代表投资经理人对本基金未来回报的预测。
(b)信贷风险
信贷风险指交易对手无法于到期日支付全数金额的风险。
截至九月三十日，在信用增级前本基金的最高信贷风险承担列示如下：
2015 2014
美元 美元
银行现金 258,463,022 152,061,816
应收经纪款项 16,425,191
分配应收款项 17,420,474 46,336,273
保证金 1,314,345 653,520
经纪发行的衍生性产品 33,315,219 2,300,271
投资-债务证券 1,864,074,092 781,146,885
利息和其他应收款项 20,967 359,171
2,191,033,310 982,857,936
所有上市投资交易均由经核准的经纪按照货银交付原则进行结算。由于本基金的托管银行只会在收取款项后始交付有关投资， 所以违约风险甚低。就购买而言，本基金的托管银行会在收到投资后即时付款。若任何一方不能屦行其责任，交易将告失效。
本基金主要投资债务证券，因此，本基金须承担信贷风险，即发行机构可能无法于到期时偿还本金及利息。本基金通过参考 信贷评级机构提供的信贷评级及信贷展望（如有）以及内部信贷分析，持续管理并监控债务证券之信贷风险。
下表概述截至九月三十日按照信用评级的债务证券。
2015 2014
占资产净值百分比占资产净值百分比
标准普尔(AAA)/穆迪(Aaa)/惠誉(AAA) 2.7 1.5
标准普尔(AA)/穆迪(Aa)/惠誉(AA) 5.7 7.3
标准普尔㈧/穆迪㈧/惠誉㈧ 14.9 21.6
标准普尔(BBB)/穆迪(Baa)/惠誉(BBB) 29.1 29.3
标准普尔(BB)/穆迪(Ba)/惠誉(BB) 9.3 12.5
标准普尔(B)/穆迪(B)/惠誉(B) 4.6 5.6
未评级 20.9 13.7
2
(d)受总抵销安排及类似协议规限的对销与金额
截至九月三十日，本基金受制于与若干衍生品交易对手的总净额结算协议。该等交易对手持有本基金的所有衍生资产及负债， 本基金持有之抵押品及保证金是为了就该等衍生性产品仓盘提供抵押而持有。
若发生违约，本基金及其交易对手有权按净额结算该等交易。违约事件可能包括付款或交付失败、违反协议或破产。
下表按金融工具类型概述截至九月三十日本基金受抵销和总净额结算协议及类似协议规限的金融资产及负债。
受总抵销安排及类似协议规限的相关金额
财务状况表中列示的经确 认金融资产总额 美元
2015
资产
保证金 1,314,345
衍生性产品 33,315,219
按公平值透过损益 列账的金融资产 34,629,564 金融工具 抵押品及保证金 净额
美元 美元 美元
- (362,500) 951,845
(2.795.679) - 30,519,540
(2.795.679) (362,500) 31,471,385
受总抵销安排及类似协议规限的相关金额
财务状况表中列示的经确
认金融负债总额 金融工具 抵押品及保证金 净额
美元 美元 美元 美元
受总抵销安排及类似协议规限的相关金额
受总抵销安排及类似协议规限的相关金额
(II) 资本风险管理
本基金的资本是以可赎回单位持有人应占净资产呈示，本基金的认购和赎回乃由单位持有人决定。本基金会以保障为单位持 有人提供回报和长期资本增值为目标。
为了维持资本结构，本基金的政策执行如下：
- 监测认购和赎回活动相对于流动性资产。
- 为了保护单位持有人在特殊情况下的利益，经理人亦可将任何一个交易日之赎回单位总数限制为本基金已发行单位之百 分之十或更高。
- 按照宪制性文件，监测基金的投资指南及限制条件，以透过分散投资维持足够的资金流通性。
(III) 公平值估计
于二零一五年及二零一四年九月三十日，经理人认为资产及负债的账目价值与公平值相若。
本基金已釆纳香港财务报告准则第13号“公平值计量”。该准则要求各成份基金根据公平值级次进行分类从而反映公平值 在计量时所使用的输入值的重要性。公平值级次分层如下：
- 第一层次一相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）。
- 第二层次一直接（即按照价格）或间接（即源于价格）地使用除第一层次中的资产或负债的市场报价以外的其他可观察 输入值。
- 第三层次一资产或负债使用了非基于可观察市场数据（即不可观察的输入值）。
下表概述本基金截至九月三十日的投资及衍生性产品（按类别）按公平值级次计量之公平值:
资产 可换股 债务证券 衍生性产品
按公平值透过损益列账的总金融资产
资产 可换股 债务证券 衍生性产品
按公平值透过损益列账的总金融资产
由于投资价值是基于活跃市场的报价，因此分类为第一层次，并包括活跃上市股票证券及交易所交易衍生性产品。本基金没 有调整这些工具的报价。
于非活跃市场交易的金融投资但以市场报价、交易商、经纪报价或其他报价来源作为可观察输入值，此等投资分类为第二层
被分类为第三层次的投资，由于其交易次数疏落，故此有显着的不可观察输入值。
在截至二零一五年及二零一四年九月三十日止年度，各个层级之间并无转拨。
5 投资及衍生性产品净（亏损）Z收益
2015 2014
美元 美元
(43,311,003) (6,130,636)
(30,935,528) 7,223,374
投资和衍生性产品价值的未实现损益的变化 投资和衍生性产品的销售的实现（亏损）/收益
(74,246,531) 1,092,738
6 分派
基金经理人有意就每个会计期应占收入的至少85%拨作分派类别，在分别收取每分派类别的费用后，分派予该等分派类别的单位 持有人。
2015 2014
美元 美元
净经营亏损 (96,711,429) (1,459,155)
调整：
投资及衍生性产品净亏损/ (收益） 74,246,531 (1,092,738)
利息收入包括于投资及衍生性产品净亏损/ (收益）（票面利率） 86,112,655 10,357,666
汇兑净亏损/ (收益） 1,274,835 (93,360)
交易成本 44,120 15,329
已付利息 (5,749) (1,640)
税项 (2,343,562) (210,091)
资本利得税 316,051 60,076
可分派金额 62,933,452 7,576,087
分派
澳元0.0571每单位，共10,899,218.783单位，澳元对冲类别（每月派息） 到期日：2014年10月31日，支付日：2014年11月10日 (547,041)
加元0.0430每单位，共7,452,151.829单位，加元对冲类别（每月派息） 到期日：2014年10月31日，支付日：2014年11月10日 (284,219)
人民币0.0613每单位，共269,502,749.333单位，人民币对冲类别（每月派息） 到期日：2014年10月31日，支付日：2014年11月10日 (2,696,435)
港元0.0369每单位，共103,724,462.800单位，港元类别海月派息） 到期日：2014年10月31日，支付日：2014年11月10日 (493,531)
纽元0.0652每单位，共8,442,478.846单位，纽元对冲类别（每月派息） 到期日：2014年10月31日，支付日：2014年11月10日 (428,195)
美元0.0425每单位，共25,783,027.441单位，美元类别（每月派息） 到期日：2014年10月31日，支付日：2014年11月10日 (1,095,779)
(2014:澳元0.0554每单位，共1,744,116.438单位，澳元对冲类别（每月派息） 到期日：2013年10月31日，支付日：2013年11月8日） (91,498)
(2014:加元0.0427每单位，共85,073.244单位，加元对冲类别（每月派息） 到期日：2013年10月31日，支付日：2013年11月8日） (3,484)
(2014:港元0.0369每单位，共5,116,661.719单位，港元类别（每月派息） 到期日：2013年10月31日，支付日：2013年11月8日） (24,352)
(2014:纽元0.0561每单位，共72,264.634单位，纽元对冲类别（每月派息） 到期日：2013年10月31日，支付日：2013年11月8日） (3,356)
(2014:美元0.0425每单位，共13,989,043.107单位，美元类别（每月派息） 到期日：2013年10月31日，支付日：2013年11月8日） (594,534)
澳元0.0563每单位，共13,730,714.496单位，澳元对冲类别（每月派息） 到期日：2014年11月28日，支付日：2014年12月8日 (659,789)
加元0.0421每单位，共9,319,920.892单位，加元对冲类别（每月派息） 到期日：2014年11月28日，支付日：2014年12月8日 (344,108)
人民币0.0632每单位，共382,948,213.617单位，人民币对冲类别（每月派息） 到期日：2014年11月28日，支付日：2014年12月8日 (3,929,523)
英镑0.0391每单位，共12,743.662单位，英镑对冲类别（每月派息） 到期日：2014年11月28日，支付日：2014年12月8日 (780)
港元0.0369每单位，共140,662,260.091单位，港元类别海月派息） 到期日：2014年11月28日，支付日：2014年12月8日 (669,302)
纽元0.0639每单位，共9,449,446.030单位，纽元对冲类别海月派息） 到期日：2014年11月28日，支付日：2014年12月8日 美元0.0425每单位，共35,044,857.628单位，美元类别（每月派息）
到期日：2014年11月28日，支付日：2014年12月8日
(2014:澳元0.0546每单位，共1,696,223.558单位，澳元对冲类别（每月派息）
到期日：2013年11月29日，支付日：2013年12月9日）
(2014:加元0.0426每单位，共85,384.717单位，加元对冲类别海月派息） 到期日：2013年11月29日，支付日：2013年12月9日）
(2014:港元0.0369每单位，共4,560,286.515单位，港元类别海月派息） 到期日：2013年11月29日，支付日：2013年12月9日）
(2014:纽元0.0550每单位，共131,080.399单位，纽元对冲类别（每月派息） 到期日：2013年11月29日，支付日：2013年12月9日）
(2014:美元0.0425每单位，共12,890,750.678单位，美元类别海月派息） 到期日：2013年11月29日，支付日：2013年12月9日）
澳元0.0570每单位，共15,789,847.780单位，澳元对冲类别（每月派息）
到期日：2014年12月31日，支付日：2015年1月9日
加元0.0421每单位，共10,435,539.487单位，加元对冲类别（每月派息）
到期日：2014年12月31日，支付日：2015年1月9日
人民币0.0727每单位，共463,315,467.569单位，人民币对冲类别（每月派息）
到期日：2014年12月31日，支付日：2015年1月9日
英镑0.0384每单位，共12,793.689单位，英镑对冲类别（每月派息）
到期日：2014年12月31日，支付日：2015年1月9日 港元0.0369每单位，共143,389,300.559单位，港元类别海月派息）
到期日：2014年12月31日，支付日：2015年1月9日 纽元0.0657每单位，共9,864,830.682单位，纽元对冲类别海月派息） 到期日：2014年12月31日，支付日：2015年1月9日 美元0.0425每单位，共37,857,909.726单位，美元类别（每月派息）
到期日：2014年12月31日，支付日：2015年1月9日
(2014:澳元0.0552每单位，共1,704,044.486单位，澳元对冲类别（每月派息）
到期日：2013年12月31日，支付日：2014年1月9日）
(2014:加元0.0425每单位，共89,660.490单位，加元对冲类别（每月派息） 2013年12月31日，支付日：2014年1月9日）
(2014:港元0.0369每单位，共4,355,917.250单位，港元类别（每月派息） 到期日：2013年12月31日，支付日：2014年1月9日）
(2014:纽元0.0562每单位，共117,353.704单位，纽元对冲类别（每月派息） 到期日：2013年12月31日，支付日：2014年1月9日）
(2014:美元0.0425每单位，共12,795,983.033单位，美元类别海月派息） 到期日：2013年12月31日，支付日：2014年1月9日）
澳元0.0573每单位，共19,009,260.638单位，澳元对冲类别（每月派息）
到期日：2015年1月30日，支付日：2015年2月9日
加元0.0416每单位，共11,408,501.688单位，加元对冲类别（每月派息）
到期日：2015年1月30日，支付日：2015年2月9日
人民币0.0714每单位，共570,705,961.328单位，人民币对冲类别（每月派息）
到期日：2015年1月30日，支付日：2015年2月9日
英镑0.0389每单位，共14,007.910单位，英镑对冲类别（每月派息）
到期日：2015年1月30日，支付日：2015年2月9日 港元0.0369每单位，共171,447,899.907单位，港元类别（每月派息）
到期日：2015年1月30日，支付日：2015年2月9日
纽元0.0651每单位，共10,064,506.549单位，纽元对冲类别（每月派息）
到期日：2015年1月30日，支付日：2015年2月9日
美元0.0425每单位，共42,609,388.171单位，美元类别（每月派息）
到期日：2015年1月30日，支付日：2015年2月9日
(2014:澳元0.0550每单位，共1,463,322.813单位，澳元对冲类别（每月派息）
到期日：2014年1月30日，支付日：2014年2月11日）
(2014:加元0.0423每单位，共97,843.354单位，加元对冲类别（每月派息） 到期日：2014年1月30日，支付日：2014年2月11日）
(2014:港元0.0369每单位，共4,246,966.482单位，港元类别海月派息） 到期日：2014年1月30日，支付日：2014年2月11日）
共120,063.962单位，纽元对冲类别（每月派息） 支付日：2014年2月11日）
共12,489,370.987单位，美元类别海月派息） 支付日：2014年2月11日）
澳元0.0522每单位，共21,360,786.537单位，澳元对冲类别（每月派息） 到期日：2015年2月27日，支付日：2015年3月9日
加元0.0394每单位，共13,425,618.575单位，加元对冲类别（每月派息）
到期日：2015年2月27日，支付日：2015年3月9日
人民币0.0758每单位，共646,559,035.265单位，人民币对冲类别（每月派息）
到期日：2015年2月27日，支付日：2015年3月9日
英镑0.0386每单位，共29,053.383单位，英镑对冲类别（每月派息）
到期日：2015年2月27日，支付日：2015年3月9日 港元0.0369每单位，共190,610,524.943单位，港元类别海月派息）
到期日：2015年2月27日，支付日：2015年3月9日 纽元0.0615每单位，共10,962,357.685单位，纽元对冲类别（每月派息） 到期日：2015年2月27日，支付日：2015年3月9日 美元0.0425每单位，共46,185,838.444单位，美元类别(每月派息)
到期日：2015年2月27日，支付日：2015年3月9日
共1,212,634.684单位，澳元对冲类别海月派息） 支付日：2014年3月10日）
共341,396.596单位，加元对冲类别（每月派息） 支付日：2014年3月10日）
共4,082,328.209单位，港元类别海月派息） 支付日：2014年3月10日）
共153,230.553单位，纽元对冲类别（每月派息） 支付日：2014年3月10日）
共12,194,059.772单位，美元类别（每月派息） 支付日：2014年3月10日）
澳元0.0536每单位，共22,325,056.566单位，澳元对冲类别（每月派息）
到期日：2015年3月31日，支付日：2015年4月13日
加元0.0396每单位，共16,417,288.971单位，加元对冲类别（每月派息）
到期日：2015年3月31日，支付日：2015年4月13日
人民币0.0751每单位，共722,991,363.788单位，人民币对冲类别（每月派息）
到期日：2015年3月31日，支付日：2015年4月13日
英镑0.0386每单位，共35,962.399单位，英镑对冲类别（每月派息）
到期日：2015年3月31日，支付日：2015年4月13日 港元0.0369每单位，共212,260,160.977单位，港元类别（每月派息）
到期日：2015年3月31日，支付日：2015年4月13日 纽元0.0643每单位，共10,716,913.929单位，纽元对冲类别（每月派息） 到期日：2015年3月31日，支付日：2015年4月13日 美元0.0425每单位，共46,693,441.496单位，美元类别（每月派息）
到期日：2015年3月31日，支付日：2015年4月13日
共1,196,357.071单位，澳元对冲类别海月派息） 支付日：2014年4月8日）
共350,000.162单位，加元对冲类别（每月派息） 支付日：2014年4月8日）
共3,921,522.947单位，港元类别（每月派息） 支付日：2014年4月8日）
共166,513.102单位，纽元对冲类别海月派息） 支付日：2014年4月8日）
共12,177,619.599单位，美元类别海月派息） 支付日：2014年4月8日）
澳元0.0524每单位，共22,550,151.350单位，澳元对冲类别（每月派息）
到期日：2015年4月30日，支付日：2015年5月11日
加元0.0392每单位，共16,921,528.150单位，加元对冲类别（每月派息）
到期日：2015年4月30日，支付日：2015年5月11日
人民币0.0707每单位，共769,771,741.847单位，人民币对冲类别（每月派息）
到期日：2015年4月30日，支付日：2015年5月11日
英镑0.0386每单位，共45,996.714单位，英镑对冲类别（每月派息）
到期日：2015年4月30日，支付日：2015年5月11日 港元0.0369每单位，共207,430,007.307单位，港元类别（每月派息）
到期日：2015年4月30日，支付日：2015年5月11日 纽元0.0638每单位，共10,198,295.376单位，纽元对冲类别（每月派息） 到期日：2015年4月30日，支付日：2015年5月11日 美元0.0425每单位，共52,544,263.029单位，美元类别海月派息）
到期日：2015年4月30日，支付日：2015年5月11日
(2014:澳元0.0553每单位，共1,245,922.917单位，澳元对冲类别（每月派息）
到期日：2014年4月30日，支付日：2014年5月12日）
(2014:加元0.0422每单位，共349,527.977单位，加元对冲类别海月派息） 到期日：2014年4月30日，支付日：2014年5月12日）
(2014:港元0.0369每单位，共4,029,925.043单位，港元类别（每月派息） 到期日：2014年4月30日，支付日：2014年5月12日）
(2014:纽元0.0583每单位，共124,911.422单位，纽元对冲类别（每月派息） 到期日：2014年4月30日，支付日：2014年5月12日）
(2014:美元0.0425每单位，共12,599,055.462单位，美元类别海月派息） 到期日：2014年4月30日，支付日：2014年5月12日）
澳元0.0514每单位，共23,721,454.319单位，澳元对冲类别（每月派息）
到期日：2015年5月29日，支付日：2015年6月8日
加元0.0395每单位，共16,949,619.134单位，加元对冲类别海月派息）
到期日：2015年5月29日，支付日：2015年6月8日
人民币0.0598每单位，共828,794,563.107单位，人民币对冲类别（每月派息）
到期日：2015年5月29日，支付日：2015年6月8日
英镑0.0390每单位，共51,934.431单位，英镑对冲类别（每月派息）
到期日：2015年5月29日，支付日：2015年6月8日 港元0.0369每单位，共205,936,855.829单位，港元类别（每月派息）
到期日：2015年5月29日，支付日：2015年6月8日
纽元0.0639每单位，共9,931,283.286单位，纽元对冲类别（每月派息）
到期日：2015年5月29日，支付日：2015年6月8日 美元0.0425每单位，共52,177,881.512单位，美元类别（每月派息）
到期日：2015年5月29日，支付日：2015年6月8日
共1,110,190.182单位，澳元对冲类别（每月派息） 支付日：2014年6月10日）
共337,065.064单位，加元对冲类别（每月派息） 支付日：2014年6月10日）
共3,839,852.091单位，港元类别（每月派息） 支付日：2014年6月10日）
共104,338.540单位，纽元对冲类别（每月派息） 支付日：2014年6月10日）
(2014:美元0.0425每单位，共13,729,153.477单位，美元类别（每月派息） 到期日：2014年5月30日，支付日：2014年6月10日）
澳元0.0507每单位，共23,233,342.843单位，澳元对冲类别（每月派息）
到期日：2015年6月30日，支付日：2015年7月9日
加元0.0399每单位，共16,109,795.192单位，加元对冲类别（每月派息）
到期日：2015年6月30日，支付日：2015年7月9日
人民币0.0571每单位，共840,746,573.860单位，人民币对冲类别（每月派息）
到期日：2015年6月30日，支付日：2015年7月9日
英镑0.0386每单位，共51,986.501单位，英镑对冲类别（每月派息）
到期日：2015年6月30日，支付日：2015年7月9日 港元0.0369每单位，共193,951,543.000单位，港元类别海月派息）
到期日：2015年6月30日，支付日：2015年7月9日
纽元0.0618每单位，共10,318,173.302单位，纽元对冲类别（每月派息）
到期日：2015年6月30日，支付日：2015年7月9日 美元0.0425每单位，共50,329,238.225单位，美元类别（每月派息）
到期日：2015年6月30日，支付日：2015年7月9日
共1,041,862.150单位，澳元对冲类别（每月派息） 支付日：2014年7月9日）
共344,697.741单位，加元对冲类别（每月派息） 支付日：2014年7月9日）
共3,599,506.246单位，港元类别海月派息） 支付日：2014年7月9日）
(2014:纽元0.0614每单位，共132,340.092单位，纽元对冲类别（每月派息） 到日期：2014年6月30日，支付日：2014年7月9日）
(2014:美元0.0425每单位，共13,747,608.099单位，美元类别（每月派息） 到日期：2014年6月30日，支付日：2014年7月9日）
澳元0.0517每单位，共23,360,055.981单位，澳元对冲类别（每月派息）
到日期：2015年7月31日，支付日：2015年8月10日
加元0.0386每单位，共15,944,545.618单位，加元对冲类别（每月派息）
到期日：2015年7月31日，支付日：2015年8月10日
人民币0.0599每单位，共787,050,856.494单位，人民币对冲类别海月派息）
到期日：2015年7月31日，支付日：2015年8月10日
共47,140.524单位，英镑对冲类别（每月派息）
I 31日，支付日：2015年8月10日 共188,792,696.971单位，港元类别(每月派息)
I 31日，支付日：2015年8月10日 共9,782,581.360单位，纽元对冲类别（每月派息）
I 31日，支付日：2015年8月10日 共51,291,728.060单位，美元类别海月派息）
I 31日，支付日：2015年8月10日
(2014:澳元0.0570每单位，共1,310,349.590单位，澳元对冲类别（每月派息） 到期日：2014年7月31日，支付日：2014年8月8日）
(2014:加元0.0426每单位，共412,604.397单位，加元对冲类别海月派息） 到期日：2014年7月31日，支付日：2014年8月8日）
(2014:人民币0.0615每单位，共10,333,805.903单位，人民币对冲类别(每月派 息）
支付日：2014年8月8日）
共8,156,173.464单位，港元类别(每月派息）
支付日：2014年8月8日）
共1,054,970.638单位，纽元对冲类别（每月派息） 支付日：2014年8月8日）
共14,033,838.334单位，美元类别（每月派息）
支付日：2014年8月8日）
澳元0.0509每单位，共23,307,942.156单位，澳元对冲类别（每月派息）
到期日：2015年8月31日，支付日：2015年9月9日
加元0.0370每单位，共16,349,975.899单位，加元对冲类别（每月派息）
到期日：2015年8月31日，支付日：2015年9月9日
人民币0.0677每单位，共687,601,049.122单位，人民币对冲类别(每月派息）
到期日：2015年8月31日，支付日：2015年9月9日
英镑0.0387每单位，共51,832.529单位，英镑对冲类别（每月派息）
到期日：2015年8月31日，支付日：2015年9月9日 港元0.0369每单位，共235,575,036.224单位，港元类别海月派息）
到期日：2015年8月31日，支付日：2015年9月9日
纽元0.0589每单位，共10,199,916.961单位，纽元对冲类别（每月派息）
到期日：2015年8月31日，支付日：2015年9月9日 美元0.0425每单位，共52,970,305.544单位，美元类别（每月派息）
到期日：2015年8月31日，支付日：2015年9月9日
(2014:澳元0.0564每单位，共4,541,220.263单位，澳元对冲类别（每月派息）
到期日：2014年8月29日，支付日：2014年9月8日）
(2014:加元0.0423每单位，共1,747,918.260单位，加元对冲类别（每月派息） 到期日：2014年8月29日，支付日：2014年9月8日）
(2014:人民币0.0616每单位，共125,101,294.919单位，人民币对冲类别（每月派 息）
到期日：2014年8月29日，支付日：2014年9月8日）
(2014:港元0.0369每单位，共50,049,246.181单位，港元类别海月派息）
到期日：2014年8月29日，支付日：2014年9月8日）
(2014:纽元0.0650每单位，共3,717,957.565单位，纽元对冲类别（每月派息） 到期日：2014年8月29日，支付日：2014年9月8日）
(2014:美元0.0425每单位，共19,647,920.751单位，美元类别（每月派息）
到期日：2014年8月29日，支付日：2014年9月8日）
澳元0.0501每单位，共24,137,365.586单位，澳元对冲类别（每月派息）
到期日：2015年9月30日，支付日：2015年10月9日
加元0.0360每单位，共15,766,833.311单位，加元对冲类别（每月派息）
到期日：2015年9月30日，支付日：2015年10月9日
人民币0.0725每单位，共652,674,844.717单位，人民币对冲类别（每月派息）
到期日：2015年9月30日，支付日：2015年10月9日
英镑0.0380每单位，共93,571.235单位，英镑对冲类别（每月派息）
到期日：2015年9月30日，支付日：2015年10月9日 港元0.0369每单位，共256,751,968.799单位，港元类别（每月派息）
到期日：2015年9月30日，支付日：2015年10月9日
纽元0.0563每单位，共10,705,105.565单位，纽元对冲类别（每月派息）
到期日：2015年9月30日，支付日：2015年10月9日 美元0.0425 per unit,共54,188,285.013单位，美元类别（每月派息）
到期日：2015年9月30日，支付日：2015年10月9日
(2014:澳元0.0564每单位，共8,205,252.801单位，澳元对冲类别海月派息）
到期日：2014年9月30日，支付日：2014年10月10日）
(2014:加元0.0422每单位，共6,204,447.534单位，加元对冲类别（每月派息） 到期日：2014年9月30日，支付日：2014年10月10日）
(2014:人民币0.0617每单位，共212,900,762.813单位，人民币对冲类别(每月派 息）
到期日：2014年9月30日，支付日：2014年10月10日）
(2014:港元0.0369每单位，共77,434,176.333单位，港元类别海月派息）
到期日：2014年9月30日，支付日：2014年10月10日）
(2014:纽元0.0643每单位，共7,737,511.467单位，纽元对冲类别（每月派息） 到期日：2014年9月30日，支付日：2014年10月10日）
2015
美元
(2014:美元0.0425每单位，共24,008,445.391单位，美元类别侮月派息）
到期日：2014年9月30日，支付日：2014年10月10日）
可赎回单位持有人之总分派 （136,459,760)
一旦该金额不足够支付本基金宣布之分派时，经理人可酌情决定从资本中拨款支付该等分派。
7 税项
由于本基金根据香港证券及期货条例第104条获认可为集体投资计划，根据香港税务条例第26A(1A)条，本基金获豁免缴纳香港 利得税，因此并无税项拨备。
于年度内已就收到的若干股息和利息收入及引致的资本收益缴付海外预提税。
8与信托管理人及其关联人以及经理人及其关连人士之交易
以下是本基金与信托管理人及其关联人以及经理人及其关连人士之间于年度内订立的重大关联方交易摘要。基金的关连人士是根 据香港证券及期货事务监察委员会所颁布的单位信托及互惠基金守则（“证监会守则”）中的定义。所有该等交易均于正常业务 过程中按一般商业条款订立。
(a)以下为与同经理人及其关连人士之投资交易：
占本基金本年度
投资买卖总价值 支付佣金支付之总佣金百平均佣金率百
美元 美元 分比 分比
(b)与经理人及其关连人士之年末结余：
2015 2014
美元 美元
银行现金 15,679,283 16,267,206
应收款项 1,267 2,322
应付款项 （1,928,209) (720,064)
(c) 本基金可能利用信托管理人及其关联人以及经理人及其关连人士的券商、托管人、代理人及银行服务。
(d) 截至二零一五年九月三十日止年度，扣除支付给有关机构的佣金后，经理人取得本基金销售及赎回收益为1,369,057美元 (二零一四年:381,530美元）。
(e) 支付给摩根基金（亚洲）有限公司之管理费为每年本基金资产净值的1%。此管理费于每个交易日累计，并于每月月底支付。
此外，如果本基金的资产净值超过500万美元但低于2,000万美元，则经理人就每次评估收取估值费用40美元：如果本基 金的资产净值超过2,000万美元，则经理人就每次评估收取估值费用70美元。
(f) 本基金允许经理人及其关连人士认购及赎回本基金单位。所有交易均为按一般商业条款下进行的正常业务流程。
(g) 此无抵押短期银行借款乃与香港上海汇丰银行有限公司（信托管理人的关联方），按一般商业条款及在正常的业务流程中同
签订。
(h) 有关支付给信托管理人的费用，请参阅附注9。
(i) 摩根基金（亚洲）有限公司，即登记代理人及经理人，根据本基金单位持有人的数量及发生交易的数量收取注册费。与信托 管理人商定的收费比率为本基金资产净值的年率介乎0.015%至0.5%不等。过户登记处费用于每季季末支付。
9信托管理人费用
信托管理人费用按本基金资产净值的首4,000万美元，以本基金资产净值的年率百分之零点零六计算：资产净值介乎4,000万美 元至7,000万美元，按年率百分之零点零四计算：超过7,000万美元时，按年率百分之零点零二五计算。信托管理人费用于每个 交易日累计，并于每月月底支付。
10非金钱收益Z佣金共享安排
投资经理人与经纪签署非金钱收益/佣金共享安排，用以支持投资决策的产品和服务。投资经理人不直接支付这些服务，但会代 表本基金与经纪约定金额。基金将负责支付佣金。
提供的产品和服务对本基金的益处必须明显，可包括研究和咨询服务、经济政治分析、投资组合分析（包括估值和业绩考评）、 市场分析、市场分析、数据与行情服务、相关电脑软硬件支持、结算和托管服务及投资相关的出版物。
11衍生性产品
(a)以下为截至九月三十日未平仓之远期外汇合约：
未实现收益/ (亏损）
交付合约 折算额 交割曰期 美元
2015
未平仓合约：
美元 270,934,395 人民币 1,757,009,554 2015年10月9日 5,094,984
美元 270,936,135 人民币 1,757,010,000 2015年10月9日 5,093,314
美兀 270,975,165 人民币 1,756,984,000 2015年10月9日 5,050,200
美元 271,038,202 人民币 1,757,001,000 2015年10月9日 4,989,832
美元 6,512,927 人民币 42,228,580 2015年10月9日 121,259
美元 3,706,362 人民币 24,302,106 2015年10月9日 111,543
美元 3,429,756 人民币 22,257,588 2015年10月9日 66,952
美元 3,245,405 人民币 21,046,705 2015年10月9日 61,070
美兀 1,965,047 人民币 12,875,982 2015年10月9日 57,793
美元 2,035,935 人民币 13,203,009 2015年10月9日 38,281
美元 1,496,380 人民币9,723,850 2015年10月9日 31,255
美元 1,212,142 人民币7,913,859 2015年10月9日 31,139
美元 1,616,762 人民币 10,488,741 2015年10月9日 31,039
美元 1,249,010 人民币8,096,111 2015年10月9日 22,903
美元 2,627,103 人民币 16,861,468 2015年10月9日 21,864
美元 1,070,158 人民币6,934,130 2015年10月9日 19,207
美元 2,183,330 人民币 14,015,405 2015年10月9日 18,516
美元 859,576 人民币5,564,836 2015年10月9日 14,669
美兀 1,695,725 人民币 10,878,583 2015年10月9日 13,320
美元 522,669 人民币3,405,634 2015年10月9日 12,363
美元 899,992 人民币5,805,221 2015年10月9日 12,018
美元 568,496 人民币3,689,280 2015年10月9日 11,096
美元 677,722 人民币4,383,547 2015年10月9日 10,941
交付合约 折算额
纽元1,715 纽在 102,492 纽元 117,362 纽元29,818 纽呑32,279 纽元13,967 纽元22,184 纽元4,790 纽元67,691 纽元1,736 纽元1,715 纽元1,701 纽元1,756 纽元1,746 纽@ 321,733 纽元1,718 纽元 194,159 纽元 164,036 纽呑 176,573 纽元 608,175 纽@ 328,525 纽元 451,616 纽元 105,775 纽元97,091 美元 528,032 美元 222,957 美元 244,638 美元 535,191 美元 1,642,688 美元 256,805 美元 147,300 美元 562,302 美元 298,046 美元 1,986,847 美芒 593,502 美元 541,541 美兀 785,759 美元5,078 美元5,803 美元 505,326 美@ 342,508 美兀50,674 美元66,430 美兀5,696 美元 797,061 美元 437,686 美元 127,705 美元 181,232 美元 135,466 美元 120,437 美元 113,472,439 美元78,632 美元90,852 美元 131,790 美元29,650 美元 666,922 美元2,029 美元2,135 美元5,300 美元 756,993 美元 521,520 美元92,872 美元81,443 美元89,882 美元57,129
美元1,080 美巧64,791 美元74,511 美元18,631 美元20,282 美元8,765 美元14,023 美元2,993 美元43,201 美@ 1,091 美元1,080 美兀1,075 美芒1,114 美元1,110 美元 2^4,469 美兀1,075 美元 122,715 美巧 102,914 美兀 110,156 美元 384,697 美元 205,836 美元 282,628 美斤66,759 美兀61,167 澳^ 739,744 澳元 312,536 澳元 343,344 澳元 756,107 澳元_2,331,736 澳兀 355,675 澳兀 206,756 澳斤 788,992 澳元 415,129 澳元 2,818,607 澳元 834,066 澳元 771,545 加元 1,040,832 加元6,705 加元7,700 加元 670,249 加元 452,011 加元67,037 加元88,623 _加元7,513 加元 J_,064,006 加元 579,889 加元 168,393 加元 240,510 加元 179,690 加元 159,637 加元 15_0,380,462 加元 103,836 加元 120,351 加元 175,299 加元38,836 加元 884,242 英镑1,329 英镑1,388 英镑3,420 英镑 495,970 英镑 341,132 英镑60,511 纽元 126,622 纽元 139,802 纽元89,173
2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日 2015年10月16日
交付合约
人民币 62,555,000 人民币 249,672,000 印尼盾 433,225,000,000 印尼盾 675,800,000,000 人民币 17,406,759 人民币 31,603,628 人民币 13,918,320 人民币 16,861,468 人民币6,785,716 人民币5,241,707 人民币7,276,645 人民币 27,198,832 人民币205,005 人民币102,893 人民币7,044 人民币82,277 人民币1,512,791 美元 1,565,339 澳元5,447 澳元 705,045 加芒1,471 加元 462,387 英镑2,485 英替1,869 纽元 271,250 纽元 301,016 纽元9,024 美芒87,143 美元 155,001,426 美兀35,714 美元 505,237 印度卢比 3,960,492,000 韩元 14,791,400,000 林吉特 91,387,500
折算额
美元 9,731,491 美元 38,829,842 美元 28,899,006 美元 45,080,382 美元 2,719,900 美元 4,904,547 美元 2,154,754 美元 2,616,344 美元 1,051,083 美元 814,186 美元 1,136,492 美元 4,197,422 美元31,728 美元15,968 美元1,091 美元12,856 美元 234,769 人民币9,982,878 美元3,808 美元 492,520 啓元1,096 美元 344,675 美元3,762 卷元2,831 美元 172,745 美元 191,036 —元 5,729 澳元 124,401 澳元 221,021,404 加元47,891 纽元 792,373 美元 59,195,313 美元 12,385,203 美元 20,693,227
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015 年 11 月
2015年10月 2015年10月 2015年10月 2015年10月
月月月 12 12 12 年年年 01 01 01 222
日曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰曰
9900777777777777779999999999999444
未实现总亏损 未实现净收益
2014
未平仓合约：
美元 291,485,761 美元 1,401,939 美元 420,920 美元 945,762 美元 833,900 美元 258,199 美元 132,487 美元 136,739 美元 105,043 美元92,323 美芒 175,429 美兀 105,065 美元 137,826 美兀77,735 美元 108,879 美元85,831 美元 120,855 美元79,581 美元65,598 美元 120,316
2014年10月8日 566,221
2014年10月8日 3,581
2014年10月8日 1,967
2014年10月8日 1,860
2014年10月8日 1,556
2014年10月8日 719
2014年10月8日 642
2014年10月8日 636
2014年10月8日 532
2014年10月8日 469
2014年10月8日 418
2014年10月8日 396
2014年10月8日 370
2014年10月8日 255
2014年10月8日 251
2014年10月8日 245
2014年10月8日 235
2014年10月8日 211
2014年10月8日 151
2014年10月8日 115
交付合约
纽元11,181
纽元6,567 纽元9,967 纽元9,742 纽兀6,566 纽元1,572
印尼盾 84,700,000,000 印尼盾 60,500,000,000 韩元 5,962,250,000 韩元 10,435,000,000 韩元 5,281,500,000 林吉特 51,296,000 人民币596,871 人民币412,930 人民币554,222 人民币561,555 人民币745,046 人民币351,981 人民币2,563,546 人民币431,187 人民币6,767 人民币9,448 美元 4,599,950 澳元24,008 澳元13,129 美元 67,059,642 美元 898,024 加元5,816 加元22,368 纽元 511,736 纽元 431,866 纽元87,576 纽元8,323 美元 544,214
折算额
美芒9,107 美元5,481 美元8,105 美元7,929 美兀5,336 美兀1,266 美元 7,000,000 美兀 5,000,000 美元 5,839,618 美元 10,000,000 美兀 5,000,000 美元 16,000,000 美元96,832 美元67,036 美元89,821 美元90,988 美元 120,594 毛元56,972 美元 414,042 美元69,642 美元1,096 美兀1,526 人民币 28,487,950 美元21,001 一美元 11,455 澳元 77,058,171 澳元 1,032,674 美元5,206 鲜_元 19,995 美元 404,715 美元 339,081 美元67,978 美兀6,460 纽元 703,507
2014 年 10 月 16 2014 年 10 月 16 2014 年 10 月 16 2014 年 10 月 16 2014 年 10 月 16 2014 年 10 月 16 2014 年 10 月 30 2014 年 10 月 30 2014 年 10 月 30 2014 年 10 月 30 2014 年 10 月 30 2014 年 10 月 30 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 13 2014 年 11 月 13 2014 年 11 月 13 2014 年 11 月 13 2014 年 11 月 13 2014 年 11 月 13 2014 年 11 月 13 2014 年 11 月 13 2014 年 11 月 13 2014 年 11 月 13 2014 年 11 月 13
未实现总收益
折算额
人民币 53,706,424
人民币 58,587,085
人民币 254,158,191 人民币 558,846,979 美元 67,192,722 澳元 103,705 澳元 106,513 澳元 317,679 澳元 877,255 澳元 818,656 澳元 1,888,120 澳元 921,498 澳元 1,037,941 澳元 625,223 澳元 648,680 澳元 842,910 澳g 2,710,897 澳元 1,840,881 澳元 1,408,767 澳元 5,183,907 澳元 1,208,748 澳芒 1,338,103 澳@ 2,784,371 澳元 1,352,402 澳元 3,255,935 澳元 4,374,464 澳元 44,342,016 加元64,657 加元77,836 加元 205,253 加元 114,300 加元 543,207 加元 685,345 加元 1,200,780 加元 1,530,246 加元 997,563 加元 626,907 加元 1,760,000 加元 932,925 加元 841,687 加元 795,162 加元 1,016,372 加元 1,057,124 加元 1,271,609 加元 2,581,117 加元 3,038,733 加元 17,076,357 加元 22,060,079 纽元 113,280 纽元 131,243 纽元 134,971 纽元 272,616 纽元 646,154 纽元 456,498 纽元 785,598 ■^元 763,933 纽元 1,270,687 纽元 1,335,332 纽元 3,554,726 纽元 1,099,181 纽元 1,573,872 纽元 2,362,228 纽元 1,153,616 纽元 1,971,681 纽元 1,644,076
交割日期
2014年10月8日 2014年10月8日 2014年10月8日 2014年10月8日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日 2014年10月16日
未实现收益/ (亏损） 美元
(44,246)
(44,345)
(83,487)
(223,142)
(171,531)
未实现收益/ (亏损） 交付合约 折算额 交割日期 美元
美元 1,775,508 美元 2,384,830 美兀 2,551,743 美元 8,207,219 美元 29,986,606 印尼盾 61,600,000,000 美元 2,951,303 美元2,642 美元85,924 美元8,117 美兀65,476 美元 3,814,617 美元 943,678 美元 855,848 美元 6,264,345 美元 6,524,276 美元 4,452,418 美元 6,231,740 美元 5,413,374 美元 5,976,538 美兀 5,743,356 美元 9,010,111 美元 290,797,149 澳元18,050 澳元 182,098 美元 428,511 美元 1,144,441 加元 143,966 美元 938,617 美元 438,500 美元 1,511,312 纽元 170,869 纽元24,790 美元 121,061 美元 1,620,753
纽元 2,146,503 纽元 2,877,884 纽元 3,076,521 纽元 10,099,303 纽元 36,142,811 美兀 5,000,000 韩元 3,000,000,000 人民币16,303 人民币532,000 人民币50,084 人民币404,514 人民币 23,618,203 人民币5,830,953 人民币5,281,278 人民币 38,701,749 人民币 40,307,955 人民币 27,444,704 人民币 38,460,678 人民币 33,365,364 人民币 36,852,528 人民币 35,378,209 人民币 55,595,086 人民币 1,797,155,460 美兀15,696 美兀 158,767 澳元 491,153 澳元 1,308,261 美元 128,628 加元 1,050,000 加元 489,468 加元 1,688,512 美元 132,584 美元19,177 纽元 155,962 纽元 2,064,251
2014 年 10 月 16 2014 年 10 月 16 2014 年 10 月 16 2014 年 10 月 16 2014 年 10 月 16 2014 年 10 月 30 2014 年 10 月 30 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 7 2014 年 11 月 13 2014 年 11 月 13 2014 年 11 月 13 2014 年 11 月 13 2014 年 11 月 13 2014 年 11 月 13 2014 年 11 月 13 2014 年 11 月 13 2014 年 11 月 13 2014 年 11 月 13 2014 年 11 月 13
2014 年 11 月 13
(9,985,219)
(7,684,948)
已完结但尚未结算之合约
人民币 40,000,000 美元 6,474,063 人民币 21,086,800 美元 3,424,572 泰铢 66,000,000 美元 2,068,966 泰铢 39,402,000 美元 1,233,433
2014年10月 9 曰
2014年10月 9 曰 (65,347)
2014年10月 9 曰
2014年10月 9 曰 (46,089)
2014年10月 9 曰
2014年10月 9 曰 (41,316)
2014年10月 9 曰
2014年10月 9 曰 (22,926)
未实现总亏损 (175,678)
(7,860,626)
未实现净亏损
(b)以下为截至九月三十日之未平仓期货合约：
合约数 多头/ (空头）
2015
US 5 Years Note (CBT) (400)
2014
US 10 Years Note (CBT) (470)
未实现收益/ (亏损） 交割日期 美元
12报告期后事项
在截至二零一五年九月三十日止年度后，本基金己获得中国证券监督管理委员会批准向中国投资者发售，而以 「（中国）」为后缀之类别可提供予中国投资者。
独立核数师报告
致摩根亚洲总收益债券基金（“本基金”）单位持有人 财务拫表的拫告
本核数师（以下简称“我们”）已审计列载于第七页至第三十 九页的本基金财务报表，此财务报表包括于二零一五年九月三 十日的财务状况报表、截至二零一五年九月三十日止年度的综 合收益表、可赎回单位持有人应占净资产变动表及现金流量表， 以及主要会计政策概要及其他附注解释资料。
管理层就财务拫表须承担的责任
本基金信托管理人及经理人（“管理层”）须负责根据香港会 计师公会颁布的香港财务报告准则编制财务报表，以令财务报 表作出真实而公平的反映，并负责确保财务报表已遵照二零零 四年十一月三十日订立的信托契约（经修订）（“信托契约”） 的相关披露条文，以及香港证券及期货事务监察委员会所颁布 的单位信托及互惠基金守则（“证监会守则”）附录E而妥为编 制，及落实其认为编制财务报表所必要的内部控制，以使财务 报表不存在由于欺诈或错误而导致的重大错误陈述。
核数师的责任
我们的责任是根据我们的审计对该等财务报表作出意见，并向 单位持有人（作为整体）报告，除此之外本报告别无其他目的。 我们不会就本报告的内容向任何其他人士负上或承担任何责任。
我们已根据香港会计师公会颁布的香港审计准则进行审核。该 等准则要求本核数师遵守道德规范，并规划及执行审计，以合 理确定财务报表是否不存在任何重大错误陈述。我们也需要评 估该基金的财务报表在所有重大方面是否已按照信托契约的相 关披露条文及证监会守则而妥为编制。
审计涉及执行程序以获取有关财务报表所载金额及披露资料的 审计凭证。所选定的程序取决于核数师的判断，包括评估由于 欺诈或错误而导致财务报表存在重大错误陈述的风险。在评估 该等风险时，核数师考虑与本基金编制财务报表以作出真实而 公平的反映相关的内部控制，以设计适当的审计程序，但目的 并非对本基金内部控制的有效性发表意见。审计亦包括评价管 理层所釆用会计政策的合适性及作出会计估计的合理性，以及 评价财务报表的整体列报方式。
我们相信，我们所获得的审计凭证能充足和适当地为我们的审 计意见提供基础。
意见
我们认为，该等财务报表已根据香港财务报告准则真实而公平 地反映本基金于二零一五年九月三十日的财政状况及截至该日 止年度的财务交易及现金流量。
经理人及信托管理人的责任声明 经理人的责任
基金经理人务必遵照香港证券及期货事务监察委员会所颁布的 单位信托及互惠基金守则信托契约编制各年度会计期间的财务 报表，该等财务报表真实而公平地反映基金于该期末的财务状 况及截至该日止年度的财务交易。编制该等财务报表时，经理 人务必：
- 选择并贯彻地应用适当的会计政策；
- 作出审慎和合理的判断；及
- 按持续营运的基准编制财务报表，除非该假设不恰当。
经理人亦务必遵照信托契约，釆取合理措施预防和检测舞弊及 其他不法行为。
信托管理人的责任
基金信托管理人务必：
- 确保经理人遵照信托契约管理本基金且确保投资及借款能 力符合要求；
- 确保充分的会计记录及其他以往记录；
- 保护本基金的财产及附带权利；及
- 若经理人未按照信托契约管理本基金，则于每一个会计年 度向单位持有人报告。
有关其他法律及监管规定的报告
我们认为，财务报表已在所有重大方面根据信托契约的相关披 露条文及证监会守则所载有关披露规定而妥为编制。
罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 香港
二零一六年一月十五日
信托管理人对单位持有人的报告
本信托管理人谨确认经理人于截至二零一五年九月三十日止财 政年度在各个重要方面均依照二零零四年十一月三十日所订立
之信托契约（经修订）之条款管理本基金。
汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司，信托管理人 二零一六年一月十五日
业绩记录-未经审计
资产净值
财务期结算日 本基金资产净值 每单位资产净 值
30/9/15
-澳元对冲类别（每月派息）
-加元对冲类别（每月派息）
-英镑对冲类别（每月派息）
-港元类别（每月派息）
-纽元对冲类别（每月派息）
-人民币对冲类别（累计）
-人民币对冲类别（每月派息) -美元类别（累计）
-美元类别（每月派息） 澳元 218,503,411 加元 143,065,587 英镑 883,883 港元 2,473,838,161 纽元 96,923,455 人民币 29,073,814 人民币 6,075,057,512 美元 31,831,272 美元 595,609,359 澳元9.05 加元9.07 英镑9.45 港元9.53 纽元8.98 人民币10.33 人民币9.32 美元11.06 美元10.97
30/9/14
-澳元对冲类别（每月派息）
-加元对冲类别（每月派息）
-港元类别（每月派息）
-纽元对冲类别（每月派息）
-人民币对冲类别（累计）
-人民币对冲类别（每月派息) -美元类别（累计）
-美元类别（每月派息） 澳元 79,006,453 加元 60,487,633 港元 791,899,246 纽元 73,664,113 人民币6,794,659 人民币 2,133,648,572 美元 975,798 美元 272,105,827 澳元9.57 加元9.58 港元10.08 纽元9.51 人民币10.11 人民币9.91 美元11.17 美元11.59
30/9/13
-澳元对冲类别（每月派息） -加元对冲类别（每月派息） -港元类别（每月派息）
-纽元对冲类别（每月派息） -美元类别（累计）
-美元类别（每月派息） 澳元 17,707,623 加元 1,061,767 港元 54,170,983 纽元 894,737 美元 1,254,148 美元 167,122,708 澳元9.44 加元9.45 港元9.90 纽元9.40 美兀10.51 美元11.39
最髙卖出价/最低买入价
财务期结算日
30/9/15 澳元对冲类别（每月派息） 加元对冲类别（每月派息）
英镑类别（每月派息）
港元类别（每月派息）
纽元对冲类别（每月派息）
人民币对冲类别（累计）
人民币对冲类别（每月派息) 美元类别（累计）
美元类别（每月派息）
30/9/14 澳元对冲类别（每月派息） 加元对冲类别（每月派息）
港元类别（每月派息）
纽元对冲类别（每月派息）
人民币对冲类别（累计）
人民币对冲类别（每月派息) 美元类别（累计）
美元类别（每月派息）
30/9/13 澳元对冲类别（每月派息) 加元对冲类别（每月派息) 港元类别（每月派息） 纽元对冲类别（每月派息) 美元类别（累计）
美元类别（每月派息）
30/9/12
-港元类别（每月派息）
-美元类别（累计）
-美元类别（每月派息）
30/9/11
-美元类别（每月派息） 30/9/10
-美元类别（每月派息） 30/9/09
-美元类别（每月派息） 30/9/08
-美元类别（每月派息） 30/9/07
-美元类别（每月派息） 30/9/06
-美元类别（每月派息）
最高卖出价 最低买入价
澳元9.97 澳元9.05
加元9.95 加元9.07
英镑10.35 英镑9.45 港元10.46 港元9.53 纽元9.90 纽元8.98
人民币10.92 人民币10.12
人民币10.32 人民币9.32
美元11.83 美元11.06
美元12.04 美元10.97
澳元10.05 澳元9.41 加元10.06 加元9.42 港元10.54 港元9.89 纽元10.00 纽元9.36
人民币10.49 人民币10.01
人民币10.41 人民币9.91
美元11.61 美元10.53
美元12.13 美元11.36
10.46 澳元 929
10.46 加元 929 10.94 港元 9.73 10.42 纽元 924 11.40 美元 10.28 12.58 美元 11.19
10.68 港元 9.91 10.87 美元 9.97 12.29 美元 10.48
美兀10.68 美兀10.45 美元7.98 美元9.75 美元9.82 美元9.72
经营与管理
经理人及服务提供者
摩根基金(亚洲)有限公司 香港
中环干诺道中8号 遮打大厦21楼
投资经理人
JF资产管理有限公司
香港
中环干诺道中8号 遮打大厦21楼
副经理人
」PMorgai Asset Management (UK) Limited
60 Victoria Embankment London EC4Y 0」P United Kingdom
经理人董事
于二零一六年一月十五日 David James MUNDY Eddy Tai Che WONG Edwin Tsun Kay CHAN Pui Shan LEUNG Qionghui WANG Rachel Selah FARRELL
信托管理人
汇丰机构信托服务 (亚洲)有限公司 香'港
中环皇后大道中1号 过户登记处
HSBC Trustee (Cayman) Limited
P.O. Box 484
HSBC House
68 West Bay Road
Grand Cayman KY1-1106
Cayman Islands
核数师
罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 香港
中环德辅道中1号 太子大厦22楼
0914
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