国泰君安君得鑫两年持有期混合型集合资产管理计划
2020 年第 2 季度报告

2020 年 06 月 30 日

基金管理人:上海国泰君安证券资产管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2020 年 07 月 21 日


§1 重要提示

集合计划管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

集合计划托管人根据本集合计划合同规定，于2020年7月17日复核了本报告中的主要财务指标、净值表现、资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合计划一定盈利。集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合计划的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2020年4月1日起至2020年6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 君得鑫

基金主代码 952009

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年01月06日

报告期末基金份额总额 4,432,412,399.85份

本集合计划利用管理人的研究优势，主要投资于具
备持续增长能力的优秀企业，并通过严谨的行业需
投资目标 求和公司前景分析，寻找价格相对于价值有所低估
的上市公司，力争实现集合计划资产的长期稳定增
值。

本集合计划根据泛价值投资策略进行个股的甄选，
投资策略 在个股甄选的基础上进行行业、风格的均衡配置。
在大类资产比较方面，采取定性与定量相结合的方
式，依据宏观风险溢价等模型决定权益资产的比例。

业绩比较基准 60%×沪深300指数收益率+30%×一年期银行定期存
款利率+10%×恒生指数收益率

本集合计划为混合型集合资产管理计划，预期收益
风险收益特征 和预期风险高于货币市场基金、债券型基金、债券
型集合资产管理计划，低于股票型基金、股票型集
合资产管理计划，属于中风险/收益的产品。

基金管理人 上海国泰君安证券资产管理有限公司


基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 君得鑫两年持有期混合A 君得鑫两年持有期混合C

下属分级基金的交易代码 952009 952099

报告期末下属分级基金的份额总 1,413,511,927.85份 3,018,900,472.00份

额

本集合计划为混合型集 本集合计划为混合型集
合资产管理计划，预期收 合资产管理计划，预期收
益和预期风险高于货币 益和预期风险高于货币
市场基金、债券型基金、 市场基金、债券型基金、
下属分级基金的风险收益特征 债券型集合资产管理计 债券型集合资产管理计
划，低于股票型基金、股 划，低于股票型基金、股
票型集合资产管理计划， 票型集合资产管理计划，
属于中风险/收益的产 属于中风险/收益的产
品。 品。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2020年04月01日 - 2020年06月30日)
主要财务指标 君得鑫两年持有期混 君得鑫两年持有期混
合A 合C

1.本期已实现收益 60,014,072.78 124,662,960.59

2.本期利润 650,004,883.04 1,243,780,119.21

3.加权平均基金份额本期利润 0.4070 0.4140

4.期末基金资产净值 2,816,827,957.45 6,031,251,715.18

5.期末基金份额净值 1.9928 1.9978

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
君得鑫两年持有期混合A净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 25.92% 0.98% 8.17% 0.67% 17.75% 0.31%

自基金合同生 16.47% 1.59% -0.68% 1.07% 17.15% 0.52%

效起至今
君得鑫两年持有期混合C净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 26.12% 0.98% 8.17% 0.67% 17.95% 0.31%

自基金合同生 15.49% 1.37% 1.77% 0.98% 13.72% 0.39%
效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：2020 年 2 月 6 日，我司发布的《国泰君安君得鑫两年持有期混合型集合资产管理计
划 C 类份额开放日常申购、赎回业务公告》中提示："君得鑫 C 类（代码：952099）份
额的首日（即 2020 年 2 月 12 日）集合计划净值同原国泰君安君得鑫股票集合资产管理
计划转换而来的本集合计划 A 类份额净值，之后 C 类份额的净值将按照《管理合同》约定的方法计算。"因此，在 C 类份额分红之前，C 类份额累计净值增长率计算及业绩报酬计提均以君得鑫 C 类参与的份额净值作为期初计算依据。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

上海交通大学金融学学

基金投资部总经理，本产 士，CFA，2011年10月至2
品的投资经理，“君得明”、 2020- 19 018年3月任国泰君安证券
张骏 “君享弘利系列”等产品 01-06 - 年 资产管理公司投资管理部
的投资经理 高级投资经理、副总经理。
2012年9月起任国泰君安
君得明（原明星价值）投


资经理。2012年9月至201
8年5月任国泰君安君享富
利投资经理。2013年2月至
2017年9月任国泰君安君
得稳一号投资经理。2013
年12月起任国泰君安君享
弘利投资经理。2014年9
月起任国泰君安君得鑫投
资经理。2014年11月起任
国泰君安君享弘利二号投
资经理。2015年3月起任国
泰君安君享弘利三号投资
经理。2015年3月起任国泰
君安君享弘利五号投资经
理。2015年11月起任国泰
君安君享同利投资经理。2
018年4月起任国泰君安君
享弘利6号投资经理。

北京大学金融学硕士，

2010 年 8 月至 2018 年 6
月任国泰君安证券资产管
理公司研究发展部研究

员、高级研究员、资深研
究员。2018 年 8 月起任国
泰君安君得鑫投资经理。
本产品的投资经理，“君 2019年 2月起任国泰君安
周晨 得明”、“君得盛”、“君 2020- - 10 君得明（原明星价值）投
得诚”、“君得惠二号” 01-06 年 资经理。2019 年 6 月起任
的投资经理 国泰君安君得诚（原君得
稳一号）投资经理。2020
年 6 月起任国泰君安君得
盛投资经理。2020 年 4 月
21 日至 2020 年 6 月 6 日、
2020 年 6 月 23 日起任国
泰君安君得惠二号投资经
理。

注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规、相关规定以及集合计划合同、招募说明书约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，在控制风险的基础上，为计划份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本集合计划无重大违法违规行为及违反集合计划合同、招募说明书约定的行为，无侵害计划份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所有的投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本集合计划与本管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期内，未发现本集合计划有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度国内复工有序进行，疫情的冲击逐渐减弱，权益市场出现了明显的估值修复进程。企业大面积复工也对稳定企业盈利的预期也带来了非常大的帮助。无风险利率出现了显著的波动，暗示我们并不会实行大水漫灌的盲目宽松。但是当前的经济环境下，我们对无风险利率也没有非常悲观，无论是货币政策还是财政政策，给经济托底的政策会一直有效展开。

市场反弹以后权益资产的低估得到了一定程度的修复，但是横向比较来看国内风险资产的性价比依然有较强的吸引力，外资流入的趋势大概率持续。

二季度我们的产品仍然围绕着消费升级和制造业升级两条主线积极的调整持仓结构，坚定持有竞争格局占优的细分行业龙头，伴随优质公司共同成长。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末君得鑫两年持有期混合A基金份额净值为1.9928元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为25.92%，同期业绩比较基准收益率为8.17%；截至报告期末君得鑫两年持有期混合C基金份额净值为1.9978元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为26.12%，同期业绩比较基准收益率为8.17%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


本报告期内未出现连续二十个工作日集合计划份额持有人数量不满二百人的情形。
本报告期内未出现连续二十个工作日集合计划资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 7,776,605,177.55 87.00

其中：股票 7,776,605,177.55 87.00

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 1,096,830,627.40 12.27
计

8 其他资产 65,602,349.60 0.73

9 合计 8,939,038,154.55 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 39,420,000.00 0.45

C 制造业 5,437,578,219.64 61.45

D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 122,900,000.00 1.39


G 交通运输、仓储和邮政业 57,912,000.00 0.65

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 956,104,839.47 10.81
术服务业

J 金融业 505,338,000.00 5.71

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 108,181,084.20 1.22

N 水利、环境和公共设施管 - -
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 10,740,000.00 0.12

R 文化、体育和娱乐业 35,860,000.00 0.41

S 综合 - -

合计 7,274,034,143.31 82.21

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％）

基础材料 39,570,220.80 0.45

非日常生活消费 8,220,960.00 0.09
品

日常消费品 27,622,425.60 0.31

金融 163,297,495.68 1.85

医疗保健 103,565,827.20 1.17

电信服务 160,294,104.96 1.81

合计 502,571,034.24 5.68

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 600352 浙江龙盛 52,000,000 665,080,000.00 7.52

2 002690 美亚光电 11,980,000 630,148,000.00 7.12

3 000568 泸州老窖 6,909,984 629,637,742.08 7.12


4 002250 联化科技 17,800,000 388,040,000.00 4.39

5 300369 绿盟科技 15,400,000 358,666,000.00 4.05

6 000799 酒鬼酒 4,300,000 328,993,000.00 3.72

7 300724 捷佳伟创 3,500,000 309,855,000.00 3.50

8 600315 上海家化 6,000,000 287,400,000.00 3.25

9 300450 先导智能 6,099,767 281,870,233.07 3.19

10 300166 东方国信 21,999,950 273,019,379.50 3.09

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本集合计划持有的前十名证券发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 集合计划投资的前十名股票中，没有投资于超出集合计划合同规定备选股票库之外的情况。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,591,738.85

2 应收证券清算款 52,145,857.67

3 应收股利 9,859,939.30

4 应收利息 221,517.34

5 应收申购款 1,783,296.44

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 65,602,349.60

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本集合计划本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本集合计划本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

君得鑫两年持有期混合 君得鑫两年持有期混合
A C

报告期期初基金份额总额 1,732,023,345.73 2,993,645,784.12

报告期期间基金总申购份额 - 25,254,687.88

减：报告期期间基金总赎回份额 318,511,417.88 -

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,413,511,927.85 3,018,900,472.00


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

单位：份

君得鑫两年持有期混 君得鑫两年持有期混
合A 合C

报告期期初管理人持有的本基金份 - 86,714,649.09
额

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份 - 86,714,649.09
额

报告期期末持有的本基金份额占基 - 1.96
金总份额比例（%）

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本集合计划本报告期内未出现单一投资者持有集合计划份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会关于同意国泰君安君得鑫股票集合资产管理计划合同变更的函；
2、《国泰君安君得鑫股票集合资产管理计划资产管理合同》；

3、《国泰君安君得鑫股票集合资产管理计划托管协议》；

4、《国泰君安君得鑫股票集合资产管理计划说明书》；

5、法律意见书；

6、集合计划管理人业务资格批件、营业执照；

7、集合计划托管人业务资格批件、营业执照。

8、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

备查文件存放于集合计划管理人和集合计划托管人的办公场所，并登载于集合计划管理人互联网站http://www.gtjazg.com。
9.3 查阅方式

投资者可登录集合计划管理人互联网站查阅，或在营业时间内至集合计划管理人或集合计划托管人的办公场所免费查阅。

上海国泰君安证券资产管理有限公司
2020年07月21日
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