国泰君安君得诚混合型集合资产管理计划

2021 年第 1 季度报告

2021 年 03 月 31 日

基金管理人:上海国泰君安证券资产管理有限公司

基金托管人:招商银行股份有限公司

报告送出日期:2021 年 04 月 22 日


§1 重要提示

集合计划管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

集合计划托管人根据本集合计划合同规定，于2021年04月16日复核了本报告中的主要财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合计划一定盈利。集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合计划的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年1月1日起至2021年3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国君资管君得诚混合

基金主代码 952035

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年03月25日

报告期末基金份额总额 539,480,615.14份

本集合计划利用管理人的研究优势，主要投资
于具备持续增长能力的优秀企业，并通过宏观、
投资目标 市场和价值分析，捕捉价值型公司（价值公司）
的投资机会。通过科学合理的资产配置和股票
组合，力争实现集合计划资产的长期稳定增值。

本集合计划根据泛价值投资策略进行个股的甄
选，在个股甄选的基础上进行行业、风格的均
衡配置。在大类资产比较方面，采取定性与定
量相结合的方式，依据宏观风险溢价等模型决
投资策略 定权益资产的比例。

本集合计划将采取利率策略、信用策略、债券
选择策略等积极投资策略，在严格控制风险的
前提下，发掘和利用市场失衡提供的投资机会，
以实现组合增值的目标。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益
率×30%+恒生指数收益率×10%


本集合计划为混合型集合资产管理计划，预期
收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基
风险收益特征 金、债券型集合资产管理计划，低于股票型基
金、股票型集合资产管理计划，属于中风险/
收益的产品。

基金管理人 上海国泰君安证券资产管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021年01月01日 - 2021年03月31日）

1.本期已实现收益 62,716,644.48

2.本期利润 -46,970,485.25

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0747

4.期末基金资产净值 749,824,347.42

5.期末基金份额净值 1.3899

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比 业绩比

净值增 净值增 较基准 较基准

阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④
准差② ③ 标准差

④

过去三个月 -6.42% 1.30% -1.04% 1.06% -5.38% 0.24%

过去六个月 3.98% 1.21% 8.93% 0.88% -4.95% 0.33%

过去一年 37.48% 1.24% 24.18% 0.87% 13.30% 0.37%

自基金合同生效起至 38.99% 1.25% 26.06% 0.88% 12.93% 0.37%
今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

本产品的投资经理，国泰 北京大学金融学硕士，20
君安君得明混合型集合资 10年8月至2018年6月任国
产管理计划投资经理，国 泰君安证券资产管理公司
泰君安君得鑫两年持有期 研究发展部研究员、高级
混合型集合资产管理计划 2020- 10 研究员、资深研究员。 2
周晨 投资经理，国泰君安君得 03-25 - 年 018年8月起任国泰君安君
盛债券型集合资产管理计 得鑫投资经理。 2019年2
划投资经理，国泰君安君 月起任国泰君安君得明

得惠二号债券集合资产管 （原明星价值）投资经理。
理计划投资经理 2019年6月起任国泰君安
君得诚（原君得稳一号）


投资经理。 2020年6月起
任国泰君安君得盛投资经
理。 2020年4月21日至20
20年6月6日、2020年6月2
3日起任国泰君安君得惠
二号投资经理。2021年1
月28日起任国泰君安君得
盈（原国泰君安君得惠二
号）投资经理。

复旦大学金融硕士。2014
年7月至2020年5月任国泰
君安证券资产管理有限公
司固定收益部助理投资经
理、投资经理。2017年9
本产品的投资经理，国泰 月起任国泰君安君得利三
君安君得利一号货币增强 号货币集合资产管理计划
集合资产管理计划投资经 投资经理。2018年6月起任
理，国泰君安君得惠债券 国泰君安君得利一号货币
集合资产管理计划投资经 增强集合资产管理计划投
理，国泰君安君得利二号 资经理，国泰君安君得惠
货币增强集合资产管理计 债券集合资产管理计划投
划投资经理，国泰君安君 资经理，国泰君安君得利
杜浩 得惠二号债券集合资产管 2020- - 6 二号货币增强集合资产管
然 理计划投资经理，国泰君 03-25 年 理计划投资经理，国泰君
安现金管家货币集合资产 安君得惠二号债券集合资
管理计划投资经理，国泰 产管理计划投资经理。20
君安君得金债券分级专项 18年11月起任国泰君安现
资产管理计划投资经理， 金管家货币集合资产管理
国泰君安君得利三号货币 计划投资经理，国泰君安
集合资产管理计划投资经 君得金债券分级专项资产
理 管理计划投资经理。2018
年12月起任国泰君安君得
稳一号投资经理（于2020
年03月25日更名为国泰君
安君得诚混合型集合资产
管理计划）。2020年9月2
8日起任国泰君安君得盛


债券型集合资产管理计划
投资经理。2021年1月28

日起任国泰君安君得盈

（原国泰君安君得惠二

号）投资经理。

注：1. 本集合计划投资经理的任职日期为本集合计划合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期。2. 证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规、相关规定以及集合计划合同、招募说明书约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，在控制风险的基础上，为计划份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本集合计划无重大违法违规行为及违反集合计划合同、招募说明书约定的行为，无侵害计划份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所有的投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本集合计划与本管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期内，未发现本集合计划有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021年一季度，海外经济恢复加速，在经济复苏与通胀预期上行的背景下，流动性预期收紧，权益市场出现剧烈调整。同时，美债收益率的快速上行加剧了权益市场的波动。结构上来看，19-20年不断推高的核心资产估值溢价在一季度快速回落，中小市值标的具备相对收益。


根据我们一贯的以企业价值为核心的投资策略，由于部分行业为代表的核心资产在估值持续重估下透支了未来的收益空间，我们的投资组合根据个股的估值和成长空间进行局部持仓调整。

我们认为市场系统性风险不大，部分估值偏高的行业随着市场的下跌已经逐步释放了部分风险，2021年市场将呈现结构分化的特点。因此在具体操作上，我们将坚持结构优先，自下而上选择个股的思想，通过精选优质企业。2021年关注的方向包括：1、具备稳健回报特点的部分低估值、高分红的蓝筹标的；2、在2020年受到显著影响，2021年逐步恢复正常经营的中小市值公司。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末国君资管君得诚混合基金份额净值为1.3899元，本报告期内，基金份额净值增长率为-6.42%，同期业绩比较基准收益率为-1.04%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内未出现连续二十个工作日集合计划份额持有人数量不满二百人的情形。
本报告期内未出现连续二十个工作日集合计划资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 650,932,965.37 85.81

其中：股票 650,932,965.37 85.81

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 106,691,011.19 14.06
计

8 其他资产 950,985.78 0.13


9 合计 758,574,962.34 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 372,645,128.35 49.70

D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 18,676.85 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 37,844,246.00 5.05

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 110,438,846.64 14.73
术服务业

J 金融业 35,109,904.00 4.68

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 7,122,990.36 0.95

N 水利、环境和公共设施管 107,067.59 0.01
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 8,996,976.00 1.20

S 综合 - -

合计 572,283,835.79 76.32

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％）

非日常生活消费 12,294,729.00 1.64
品


日常消费品 50,826,167.07 6.78

电信服务 10,568,975.90 1.41

地产业 4,959,257.61 0.66

合计 78,649,129.58 10.49

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代 股票名 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
码 称 (%)

1 002690 美亚光 1,459,71 61,731,516.5 8.23
电 9 1

2 600004 白云机 2,836,90 37,844,246.0 5.05
场 0 0

3 300253 卫宁健 2,264,57 37,161,593.7 4.96
康 0 0

4 600872 中炬高 724,274 35,076,589.8 4.68
新 2

5 002439 启明星 998,232 33,311,001.8 4.44
辰 4

6 02319 蒙牛乳 872,000 32,796,364.7 4.37
业 2

7 601318 中国平 373,600 29,402,320.0 3.92
安 0

8 603983 丸美股 517,500 27,774,225.0 3.70
份 0

9 002624 完美世 1,365,80 27,015,524.0 3.60
界 0 0

10 000799 酒鬼酒 157,479 23,962,004.6 3.20
4

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本集合计划本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本集合计划本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本集合计划本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本集合计划本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本集合计划本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本集合计划本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本集合计划本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内集合计划投资的前十名证券的发行主体（除“中炬高新”公告违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

根据中炬高新2020年4月到2021年3月期间发布的公告，中炬高新因未及时披露关联交易事项，受到监管局警示的处罚。

本集合计划管理人此前投资中炬高新发行的股票时，严格执行了公司的投资决策流程，在充分调研的基础上，按规定将该股票纳入本集合计划股票池，而后进行了投资，并进行了持续的跟踪研究。

该情况发生后，本集合计划管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本集合计划管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2 集合计划投资的前十名股票中，没有投资于超出集合计划合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 823,284.96

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -


4 应收利息 12,429.89

5 应收申购款 115,270.93

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 950,985.78

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本集合计划本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本集合计划本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 848,615,378.67

报告期期间基金总申购份额 71,711,329.86

减：报告期期间基金总赎回份额 380,846,093.39

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -
“-”填列）

报告期期末基金份额总额 539,480,615.14

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 42,628,172.01

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 42,628,172.01

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 7.90

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本集合计划本报告期内未出现单一投资者持有集合计划份额比例达到或超过20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会关于同意国泰君安君得稳一号集合资产管理计划合同变更的函

2、《国泰君安君得诚混合型集合资产管理计划资产管理合同》；

3、《国泰君安君得诚混合型集合资产管理计划托管协议》；

4、《国泰君安君得诚混合型集合资产管理计划招募说明书》；

5、法律意见书；

6、集合计划管理人业务资格批件、营业执照；

7、集合计划托管人业务资格批件、营业执照；

8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

备查文件存放于集合计划管理人和集合计划托管人的办公场所，并登载于集合计划管理人互联网站http://www.gtjazg.com。
9.3 查阅方式

投资者可于本集合计划管理人办公时间预约查阅，或登录集合计划管理人网站
www.gtjazg.com查阅，还可拨打本公司客服电话（95521）查询相关信息。

上海国泰君安证券资产管理有限公司
2021年04月22日
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