中信证券财富优选一年持有期混合型基金中基
金（FOF）集合资产管理计划

2024 年第 2 季度报告

2024 年 6 月 30 日

基金管理人：中信证券资产管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年七月十九日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 中信证券财富优选

基金主代码 900012

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 7 月 22 日

报告期末基金份额总额 508,059,678.30 份

本集合计划通过定性和定量的方法对基金绩效和持续性进行判
断，并以此为依据对基金中长期绩效进行预测。通过组合基金
投资目标

投资的方式，力争在产品波动小于市场条件下获取较高的收益，
为投资人谋求长期的财富增值。

根据对宏观经济、市场面、 政策面等因素进行定量与定性相结
合的分析研究，确定组合中各类基金、股票、债券及其他金融
投资策略 工具的比例。主要投资策略有：大类资产配置策略、基金类资
产投资策略、权益类资产投资策略、债权类资产投资策略和现
金类资产投资策略等。

中证 800 指数收益率×80%+中债综合财富（总值）指数收益率
业绩比较基准

×20%

本集合计划为混合型基金中基金集合计划，在通常情况下其风
风险收益特征 险收益水平高于债券型基金、货币市场基金、债券型基金中基
金和货币型基金中基金，低于股票型基金和股票型基金中基金。

基金管理人 中信证券资产管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中信证券财富优选 A 中信证券财富优选 C

下属分级基金的交易代码 900012 900112

报告期末下属分级基金的份

335,472,921.28 份 172,586,757.02 份

额总额

注：本报告所述的“基金”也包括按照《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构
资产管理业务的指导意见>操作指引》的要求进行变更后的证券公司大集合资产管理产品。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)

中信证券财富优选 A 中信证券财富优选 C

1.本期已实现收益 1,260,608.72 405,007.34

2.本期利润 -3,412,432.85 -1,927,360.01

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0099 -0.0109

4.期末基金资产净值 349,697,469.26 177,280,872.26

5.期末基金份额净值 1.0424 1.0272

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信证券财富优选A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -1.04% 0.67% -2.25% 0.66% 1.21% 0.01%

过去六个月 -3.78% 0.86% -0.58% 0.83% -3.20% 0.03%

过去一年 -13.60% 0.78% -8.49% 0.75% -5.11% 0.03%

自基金合同 -32.23% 0.88% -24.04% 0.83% -8.19% 0.05%
生效起至今
中信证券财富优选C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -1.16% 0.67% -2.25% 0.66% 1.09% 0.01%


过去六个月 -4.00% 0.86% -0.58% 0.83% -3.42% 0.03%

过去一年 -14.06% 0.78% -8.49% 0.75% -5.57% 0.03%

自基金合同 -33.22% 0.89% -24.04% 0.83% -9.18% 0.06%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中信证券财富优选一年持有期混合型基金中基金（FOF）集合资产管理计划

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2021 年 7 月 22 日至 2024 年 6 月 30 日)

中信证券财富优选A：
中信证券财富优选C：


§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 年限 说明

任职日期 离任日期

男，南开大学金融学硕
士，CFA。现任中信证券
资产管理有限公司 FOF
投资经理。2013 年至
2020 年期间曾就职于招
汪崇阳 本基金的基金经 2024-03-06 - 3 商银行总行，担任公募
理 基金研究以及“摩羯智
投”负责人。2020 年加入
中信证券股份有限公
司。拥有丰富的公募基
金研究以及资产配置经
验。

注：①基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，其"离任日期"为根据公司决议确定的解聘日期。

②非首任基金经理，其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。

③证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

④依据《证券业从业人员资格管理常见问题解答》，从业年限满 12 个月算一年，不满一年向
下取整。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金的基金经理本期末未兼任私募资产管理计划。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》《证券公司大集合资产管理业务适用关于规范金融机构资产管理业务的指导意见操作指引》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《中信证券资产管理有限公司公平交易制度》《中信证券资产管理有限公司异常交易监控与报告管理制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2024 年二季度，A 股市场震荡下跌，尽管四月下旬政策预期和基本面预期有所上修，五月份地产调控放松政策快速落地，但受国内基本面复苏迹象偏弱影响，市场在冲高后持续回落。整个二季度，中大市值风格跌幅较小，上证指数下跌 2.43%，沪深 300 指数下跌 2.14%，中小市值风
格跌幅较大，中证 500 指数下跌 6.50%，中证 1000 指数下跌 10.02%。

公募基金方面，二季度公募基金重仓的食品饮料和电新等行业跌幅超过 10%，重仓的医药跌幅也超过 9%，而公募基金轻仓的银行、电力、交运、煤炭等逆势上涨，公募权益基金整体表现不佳。二季度，wind 偏股混合型基金指数下跌 2.26%。

财富优选的管理仍然以长期跑赢偏股混合型基金指数为目标，长期保持相对较高的权益仓位运作，配置层面坚守底仓高胜率和卫星仓位高赔率的组合构建方式。二季度，财富优选下跌 1.04%，小幅跑赢偏股混合型基金指数，主要超额收益仍然来自于持仓中高胜率的红利风格基金，而持仓中成长和消费风格占比较高的基金跑输较多、对组合造成一定的拖累。当前组合相对全市场主动管理基金平均水平，在金融和周期风格上正暴露，在消费和成长风格上负暴露。核心仓位主要布
局在顺应市场风格的红利高股息以及低估值周期，另有一定比例的长期业绩优异的均衡风格基金，卫星仓位主要通过场内 ETF 布局在大盘成长宽基、港股以及机构持仓较多的双创方向。

近期市场表现整体低于预期，上证指数跌破了 3000 点整数关口，主要宽基指数也基本跌破了3-4 月份震荡区间下沿、创出阶段性新低；同时市场成交缩量明显，反应市场交易情绪的低迷。市场持续走低以及情绪低迷的原因仍然是国内基本面实际改善的信号偏弱，尤其是 517 地产新政不断落地后，房地产价格仍然处于下行通道。从管理人观察到的高频数据看，二季度经济增长仍然有较大的压力，下半年仍然需要政策的持续发力，但目前处于政策空窗期，短期缺少明显的利好催化，市场上行动力偏弱；不过管理人认为 3000 点以下市场下行空间有限，短期可能会持续震荡整理，等待更为明确的基本面和政策面信号。

面对当前市场，管理人将延续之前的操作思路，根据市场情况考虑以下可能的操作：1）仓位上保持积极的配置，目前价格水平下市场再度大幅下行概率较低，磨底阶段持续收集筹码。2）年内继续坚持大盘高股息的底仓配置，超配上游周期和低估值央国企，但考虑当前超额收益状态以及基本面未来可能呈现的修复态势，未来会控制超配幅度。3）逐步增配主流的均衡风格公募基金，间接配置行业格局良好、竞争力强且估值合理的龙头公司。未来，管理人将不断在市场上寻找优秀的基金管理人，为您创造持续稳定的超额回报，感谢信任！
4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至 2024 年 06 月 30 日，中信证券财富优选 A 基金份额净值为 1.0424 元，本报告期份额净
值增长率为-1.04%；中信证券财富优选 C 基金份额净值为 1.0272 元，本报告期份额净值增长率为-1.16%；同期业绩比较基准增长率为-2.25%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 485,699,497.71 91.76


3 固定收益投资 28,625,603.67 5.41

其中：债券 28,625,603.67 5.41

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

7 银行存款和结算备付金合计 15,003,455.34 2.83

8 其他各项资产 2,236.00 0.00

9 合计 529,330,792.72 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 28,625,603.67 5.43

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -


7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 公司债 - -

10 地方债 - -

11 定向工具 - -

12 其他 - -

13 合计 28,625,603.67 5.43

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 产净值比
例（％）

1 019733 24 国债 02 82,000.00 8,287,991.62 1.57

2 019709 23 国债 16 81,000.00 8,226,482.05 1.56

3 019727 23 国债 24 79,000.00 8,043,704.25 1.53

4 019685 22 国债 20 40,000.00 4,067,425.75 0.77

注：报告期末，本基金仅持有上述 4 支债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期末无股票投资。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 2,236.00

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,236.00

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属于
占基金资 基金管理
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额 公允价值 产净值比 人及管理
（份） （元） 例（%） 人关联方
所管理的
基金


1 014048 银华鑫盛 契约型开 10,051,05 19,860,890. 3.77 否

灵活 C 放式 7.84 29

2 015386 中银主题 契约型开 5,398,761. 16,525,609. 3.14 否

策略 C 放式 71 59

3 016492 南方均衡 契约型开 15,884,43 14,990,137. 2.84 否

成长 A 放式 0.71 26

富兰克林 契约型开 10,501,39 14,917,234.

4 008515 国海基本 放式 6.85 23 2.83 否

面优选 A

中泰开阳 契约型开 9,395,650. 14,334,944.

5 011437 价值优选 放式 99 72 2.72 否

C

6 013280 宏利睿智 契约型开 14,771,85 14,287,339. 2.71 否

稳健 C 放式 6.14 26

7 000965 汇丰晋信 契约型开 9,780,852. 14,262,438. 2.71 否

新动力 A 放式 14 59

景顺长城 契约型开 5,048,773. 14,040,639.

8 000242 策略精选 放式 65 52 2.66 否

A

9 159949 创业板 契约型开 19,349,00 13,989,327. 2.65 否

50ETF 放式 0.00 00

10 000480 东方红新 契约型开 3,542,618. 13,869,350. 2.63 否

动力 A 放式 19 21

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

其中：交易及持有基金管理人
项目 本期费用 以及管理人关联方所管理基
金产生的费用

当期交易基金产生的申购费 7,194.40 -
（元）

当期交易基金产生的赎回费 376,218.91 6,726.82
（元）

当期持有基金产生的应支付 232,096.72 2,964.25
销售服务费（元）

当期持有基金产生的应支付 1,342,615.35 7,410.62
管理费（元）

当期持有基金产生的应支付 231,389.20 1,482.12
托管费（元）

注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率计算得出。


根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
1. 中泰证券（上海）资产管理有限公司于2024年4月10日公告新任副总经理史少杰；
2. 国联基金管理有限公司于2024年4月10日公告离任原督察长周妹云转任公司副总裁岗位，离 任原副总裁曹健转任公司督察长岗位；
3. 鹏华基金管理有限公司于2024年4月13日公告离任副总经理邢彪；
4. 鹏华基金管理有限公司于2024年4月13日公告离任董事长何如，新任董事长张纳沙；
5. 华泰保兴基金管理有限公司于2024年4月13日公告离任督察长尤小刚，新任督察长王相国； 6. 华泰保兴基金管理有限公司于2024年4月17日公告离任副总经理段方晓；
7. 前海开源基金管理有限公司于2024年4月24日公告新任副总经理王厚琼；
8. 宝盈基金管理有限公司于2024年4月30日公告离任财务负责人彭玖雯；
9. 汇丰晋信新动力混合型证券投资基金于2024年5月11日公告解聘基金经理陈平；
10. 华泰保兴基金管理有限公司于2024年5月28日公告离任资深副总经理王现成，转任公司总经 理；
11. 国联高股息精选混合型证券投资基金于2024年5月31日公告解聘基金经理熊健，增聘基金经 理王喆；
12. 广发基金管理有限公司于2024年6月8日公告离任督察长程才良，新任督察长项军。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

项目 中信证券财富优选A 中信证券财富优选C

基金合同生效日基金份额总额 40,214,944.26 -

本报告期期初基金份额总额 350,440,101.41 181,688,024.59

报告期期间基金总申购份额 73,728.96 30,467.90

减：报告期期间基金总赎回份额 15,040,909.09 9,131,735.47

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 335,472,921.28 172,586,757.02

注：基金合同生效日：2021 年 07 月 22 日


§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
8.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
9.2影响投资者决策的其他重要信息

2023-11-01 中信证券股份有限公司与中信证券资产管理有限公司发布《关于中信证券股份有限公司管理的资产管理计划变更管理人的公告》，根据《中华人民共和国证券投资基金法》，按照《中信证券财富优选一年持有期混合型基金中基金（FOF）集合资产管理计划资产管理合同》约
定，经与托管人协商一致，本基金的管理人自 2023 年 11 月 1 日起由中信证券股份有限公司变更
为中信证券资产管理有限公司。

2024-06-18 900012_中信证券财富优选一年持有期混合型基金中基金（FOF）集合资产管理计划（中信证券财富优选 A）基金产品资料概要(2024-06-18)

2024-06-18 900012_中信证券财富优选一年持有期混合型基金中基金（FOF）集合资产管理计划（中信证券财富优选 C）基金产品资料概要(2024-06-18)

§10 备查文件目录

10.1备查文件目录
1、中国证监会同意合同变更的文件；
2、中信证券财富优选一年持有期混合型基金中基金（FOF）集合资产管理计划资产管理合同；3、中信证券财富优选一年持有期混合型基金中基金（FOF）集合资产管理计划托管协议；
4、中信证券财富优选一年持有期混合型基金中基金（FOF）集合资产管理计划招募说明书及其更新；
5、管理人业务资格批件、营业执照；
6、托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内披露的各项公告。
10.2存放地点


北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 16 层。

10.3查阅方式

投资者可到管理人、托管人的办公场所或管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。

咨询电话：95548 转 5

公司网址：http://www.citicsam.com

中信证券资产管理有限公司
二〇二四年七月十九日
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