海通鑫诚六个月持有期债券型集合资产管
理计划

2022 年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人：上海海通证券资产管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 10 月 26 日


§1 重要提示

集合计划管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

集合计划托管人中国民生银行股份有限公司根据本集合计划合同规定，于 2022 年 10 月 21
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合计划一定盈利。

集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合计划的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期为 2022 年 7 月 1 日起至 2022 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 海通鑫诚六个月持有

基金主代码 852099

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 3 月 15 日

报告期末基金份额总额 87,804,847.45 份

投资目标 本集合计划采取稳健的资产配置策略，主要投资于固定
收益类品种，强调资产配置的均衡，分散风险。严格管
理权益类品种的投资比例，把握相对确定的股票二级市
场投资机会。在风险可控的基础上，追求集合计划资产
的长期稳定增值。

投资策略 1、资产配置策略

本集合计划根据工业增加值、通货膨胀率等宏观经济指
标，结合国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益
率曲线变动情况、市场流动性情况，综合分析债券。

2、目标久期策略及凸性策略

在组合的久期选择方面，本集合计划将综合分析宏观面
的各个要素，主要包括宏观经济所处周期、货币财政政
策动向、市场流动性变动情况等，通过对各宏观变量的
分析，判断其对市场利率水平的影响方向和程度，从而
确定本集合计划固定收益投资组合久期的合理范围。

3、收益率曲线策略

在确定了组合的整体久期后，组合将基于宏观经济研究
和债券市场跟踪，结合收益率曲线的拟合和波动模拟模


型，对未来的收益率曲线移动进行情景分析，从而根据
不同期限的收益率变动情况, 在期限结构配置上适时
采取子弹型、哑铃型或者阶梯型等策略，进一步优化组
合的期限结构，增强集合计划的收益。

4、信用债投资策略

信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身
信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要
影响，因此，一方面，本计划将从经济周期、国家政策、
行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用
利差的整体变化趋势；另一方面，采用内外结合的信用
研究和评级制度，研究债券发行主体企业的基本面，以
确定企业主体债的实际信用状况。获取信用利差超额收
益。管理人根据债券市场收益率数据，对单个债券进行
估值分析，并结合债券的信用评级、流动性、息票率、
税赋、提前偿还和赎回等因素，选择具有良好投资价值
的债券品种进行投资和配置。

5、可转债投资策略

可转债主要筛选正股优良、估值合理及具备明显条款博
弈价值的个券。根据转债估值及定价模型，结合权益市
场预期进行择时判断，在市场估值及隐含波动率的不同
阶段采用不同的投资策略。

6、资产支持证券投资策略

本集合计划将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资
产支持证券标的资产的质量和构成、利率风险、信用风
险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析，评估其相
对投资价值并作出相应的投资决策，以在控制风险的前
提下尽可能的提高本计划的收益。

7、股票投资策略

在股票投资过程中，本集合计划将控制计划资产净值的
波动幅度，特别是下跌风险作为首要因素进行考虑，并
严格管理股票的投资比例。

8、存托凭证投资策略

本集合计划将根据投资目标和股票投资策略，基于对基
础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。
9、港股通标的股票投资策略

本集合计划同时关注港股市场投资机会，将通过国内和
香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。
10、国债期货投资策略

本集合计划以套期保值为目的进行国债期货的投资，通
过对现货市场和期货市场的分析，进行套期保值等策略
操作。

11、其它策略

管理人根据市场的发展，以为客户最大化地获取收益为
原则，可以在风控原则内前瞻性地运用其他策略。

业绩比较基准 中债-综合全价（总值）指数收益率×85%+沪深 300 指数


收益率×10%+银行活期存款利率（税后）×5%

风险收益特征 本集合计划属于债券型集合资产管理计划，预期风险和
收益水平低于股票型集合资产管理计划、股票型基金、
混合型集合资产管理计划和混合型基金、高于货币型集
合资产管理计划和货币市场基金。

基金管理人 上海海通证券资产管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 海通鑫诚六个月持有 A 海通鑫诚六个月持有 C

下属分级基金的交易代码 852089 852099

报告期末下属分级基金的份额总额 61,927,358.06 份 25,877,489.39 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日）

海通鑫诚六个月持有 A 海通鑫诚六个月持有 C

1.本期已实现收益 -31,957.23 -19,688.85

2.本期利润 -1,495,484.08 -653,735.47

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0263 -0.0254

4.期末基金资产净值 62,501,997.24 26,067,529.90

5.期末基金份额净值 1.0093 1.0073

注：（1）所述集合计划业绩指标不包括持有人认购或交易集合计划的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指集合计划本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

海通鑫诚六个月持有 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -2.35% 0.25% -0.99% 0.09% -1.36% 0.16%

过去六个月 0.62% 0.29% -0.09% 0.12% 0.71% 0.17%

自基金合同

0.74% 0.27% -0.04% 0.13% 0.78% 0.14%
生效起至今

海通鑫诚六个月持有 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -2.45% 0.25% -0.99% 0.09% -1.46% 0.16%

过去六个月 0.41% 0.29% -0.09% 0.12% 0.50% 0.17%

自基金合同

0.54% 0.27% -0.04% 0.13% 0.58% 0.14%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

邱博文先生，CFA，美国宾夕法尼亚大学
2021 年 7 月 1 硕士。曾任国开证券固定收益部投资经
邱博文 投资经理 日 - 6 年 理，2018 年 6 月加入海通资管。现任上
海海通证券资产管理有限公司公募固收
部基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规以及集合计划合同、招募说明书的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，在控制风险的基础上，为计划份额持有人谋求最大利益，没有发生损害计划份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等相关规定，通过各项内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有投资组合，切实防范利益输送行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本集合计划进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾三季度，在经历 4-5 月份的影响后，国内经济重拾修复，但由于奥密克戎的影响仍在持续，以中秋国庆为代表的数据显示，人口流动和社交属性敏感行业的恢复仍较为缓慢。自 7 月底“保交楼”政策出台以来，房地产行业受到较多政策支持，环比有望持续改善，但同比下滑仍较多。基建和出口是三季度经济的主要支持，但随着海外加息的油价博弈的不断升级，出口增速可能在未来出现回落。综上，债券市场在 7-8 月中旬呈现上涨行情，尔后随着房地产政策的出台出现一定调整，资金价格中枢也略有抬升。转债资产由于部分具备纯债资产的替代逻辑，在三季度的前半段时间同样呈现普涨，但随后受到 A 股调整的影响，调整幅度也较为明显。A 股在经历了 2季度的修复行情和高景气高增长后，也于三季度进入业绩和政策呵护的真空期，疫情的反复叠加国际政经诸多不确定因素，也发生了较大幅度的调整。

展望四季度，对债券市场维持震荡判断，配置为王，国内经济复苏进程缓慢，货币政策仍将在一段时间内保持宽松格局，但海外加息预期的增强或影响央行宽松的节奏。可转债后期的表现可能和 A 股市场更相关，我们需要意识到，当前国内经济的矛盾仍需要一段时间梳理，海外加息及政治经济格局的不确定性也难以预测，指数的磨底行情或将保持一段时间，正确的事情或许是选出当前最具性价比的资产然后保持一定的耐心和信心。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本计划 A 份额净值为 1.0093 元，C 份额净值为 1.0073 元。本报告期内，
集合计划上述两类份额净值增长率为-2.35%和-2.45%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本集合计划本报告期无需要说明的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 14,339,121.90 14.63

其中：股票 14,339,121.90 14.63

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 76,907,961.75 78.46

其中：债券 76,907,961.75 78.46


资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 2,300,000.00 2.35

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 4,461,481.01 4.55

8 其他资产 17,299.85 0.02

9 合计 98,025,864.51 100.00

注：本集合计划通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 692,511.62 元，占资产净值比例为0.78%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 411,950.00 0.47

C 制造业 11,644,209.28 13.15

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 373,116.00 0.42

G 交通运输、仓储和邮政业 446,125.00 0.50

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 765,210.00 0.86

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 6,000.00 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 13,646,610.28 15.41

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

基础材料 - -


消费者非必需品 331,097.40 0.37

消费者常用品 - -

能源 - -

金融 - -

医疗保健 - -

工业 - -

信息技术 - -

电信服务 361,414.22 0.41

公用事业 - -

房地产 - -

合计 692,511.62 0.78

注：1、以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

2、以上行业分类的统计中已包含港股通投资的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 000568 泸州老窖 2,600 599,716.00 0.68

2 300171 东富龙 18,800 491,056.00 0.55

3 002484 江海股份 19,500 471,120.00 0.53

4 603345 安井食品 2,900 450,312.00 0.51

5 600233 圆通速递 21,500 446,125.00 0.50

6 603008 喜临门 13,800 445,464.00 0.50

7 600309 万华化学 4,800 442,080.00 0.50

8 300896 爱美客 900 441,288.00 0.50

9 300750 宁德时代 1,100 440,979.00 0.50

10 600522 中天科技 19,600 440,412.00 0.50

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 19,796,408.63 22.35

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,809,595.76 12.20

其中：政策性金融债 9,239,215.07 10.43

4 企业债券 30,464,719.47 34.40

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 5,315,486.30 6.00

7 可转债（可交换债） 10,000,041.18 11.29

8 同业存单 - -

9 其他 521,710.41 0.59

10 合计 76,907,961.75 86.83

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019664 21 国债 16 127,000 12,967,434.16 14.64

2 019666 22 国债 01 67,200 6,828,974.47 7.71

3 101801424 18 吴江城投 50,000 5,315,486.30 6.00
MTN002

4 220312 22 进出 12 50,000 5,056,546.58 5.71

5 210203 21 国开 03 40,000 4,182,668.49 4.72

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本集合计划本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本集合计划本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本集合计划本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

-
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本集合计划本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

-
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本集合计划投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚，中国进出口银行在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。本集合计划对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及产品合同的要求。

5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内，本集合计划投资的前十名股票中，没有投资于超出集合计划合同规定备选股票库之外的情况。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 17,299.85

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 17,299.85

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 110079 杭银转债 1,230,838.36 1.39

2 113013 N 国君转 1,183,723.56 1.34

3 127005 长证转债 1,168,031.51 1.32

4 110053 苏银转债 1,011,572.60 1.14

5 128048 张行转债 891,014.74 1.01

6 110043 无锡转债 729,654.25 0.82

7 132018 G 三峡 EB1 714,448.63 0.81

8 113024 核建转债 422,737.16 0.48

9 110064 建工转债 394,382.88 0.45

10 123060 苏试转债 287,756.71 0.32

11 128121 宏川转债 276,482.26 0.31

12 127016 鲁泰转债 275,590.68 0.31

13 113052 兴业转债 213,184.66 0.24

14 127027 靖远转债 196,207.40 0.22

15 123125 元力转债 184,950.82 0.21

16 127015 希望转债 180,630.36 0.20

17 113619 世运转债 175,301.30 0.20

18 127042 嘉美转债 142,119.38 0.16

19 123107 温氏转债 104,963.84 0.12

20 110082 宏发转债 91,846.25 0.10

21 127050 麒麟转债 63,103.15 0.07

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本集合计划本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 海通鑫诚六个月持有 A 海通鑫诚六个月持有 C

报告期期初基金份额总额 43,790,143.33 25,614,940.83

报告期期间基金总申购份额 18,344,016.47 262,548.56

减:报告期期间基金总赎回份额 206,801.74 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 61,927,358.06 25,877,489.39

注：申购含红利再投（如有）、转换入份额（如有），赎回含转换出份额（如有）。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 海通鑫诚六个月持有 A 海通鑫诚六个月持有 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 1,553,359.61 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 1,553,359.61 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 2.51 -
份额比例（%）
注：本表报告期末持有的基金份额占总份额比例的计算中，A、C 级比例分母为各自级别的份额。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本集合计划的管理人未运用固有资金申赎及买卖本集合计划。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本集合计划报告期内无单一投资者持有集合计划份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，未发现影响投资者决策的其他重要信息。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准海通月月升集合资产管理计划资产管理合同变更的文件

（二）海通鑫诚六个月持有期债券型集合资产管理计划资产管理合同

（三）海通鑫诚六个月持有期债券型集合资产管理计划托管协议

（四）法律意见书

（五）管理人业务资格批件、营业执照

（六）托管人业务资格批件、营业执照

（七）业务规则

（八）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

集合计划管理人和集合计划托管人的办公场所。
9.3 查阅方式

投资者可登录集合计划管理人网站(www.htsamc.com)查阅，或在营业时间内至集合计划管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本集合计划管理人：上海海通证券资产管理有限公司
客户服务中心电话：95553

上海海通证券资产管理有限公司
2022 年 10 月 26 日
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