海通鑫诚六个月持有期债券型集合资产管
理计划

2024 年第 2 季度报告

2024 年 6 月 30 日

基金管理人：上海海通证券资产管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 7 月 19 日


§1 重要提示

集合计划管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

集合计划托管人中国民生银行股份有限公司根据本集合计划合同规定，于 2024 年 7 月 17 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合计划一定盈利。

集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合计划的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期为 2024 年 4 月 1 日起至 2024 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 海通鑫诚六个月持有

基金主代码 852099

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 3 月 15 日

报告期末基金份额总额 36,572,087.65 份

投资目标 本集合计划采取稳健的资产配置策略，主要投资于固定
收益类品种，强调资产配置的均衡，分散风险。严格管
理权益类品种的投资比例，把握相对确定的股票二级市
场投资机会。在风险可控的基础上，追求集合计划资产
的长期稳定增值。

投资策略 本集合计划采取稳健的资产配置策略，主要投资于固定
收益类品种，强调资产配置的均衡，分散风险。 主要
投资策略有：资产配置策略、目标久期策略及凸性策略、
收益率曲线策略、信用债投资策略、可转债投资策略、
资产支持证券投资策略、股票投资策略、存托凭证投资
策略、港股通标的股票投资策略、国债期货投资策略、
其它策略。

业绩比较基准 中债-综合全价（总值）指数收益率×85%+沪深 300 指数
收益率×10%+银行活期存款利率（税后）×5%

风险收益特征 本集合计划属于债券型集合资产管理计划，预期风险和
收益水平低于股票型集合资产管理计划、股票型基金、
混合型集合资产管理计划和混合型基金、高于货币型集
合资产管理计划和货币市场基金。


基金管理人 上海海通证券资产管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 海通鑫诚六个月持有 A 海通鑫诚六个月持有 C

下属分级基金的交易代码 852089 852099

报告期末下属分级基金的份额总额 29,344,268.65 份 7,227,819.00 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日）

海通鑫诚六个月持有 A 海通鑫诚六个月持有 C

1.本期已实现收益 -69,893.12 -25,231.64

2.本期利润 -263,597.03 -71,984.88

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0086 -0.0098

4.期末基金资产净值 28,909,174.39 7,057,466.70

5.期末基金份额净值 0.9852 0.9764

注：1、所述集合计划业绩指标不包括持有人认购或交易集合计划的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指集合计划本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

海通鑫诚六个月持有 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -0.94% 0.27% 0.70% 0.07% -1.64% 0.20%

过去六个月 -0.65% 0.28% 2.20% 0.09% -2.85% 0.19%

过去一年 -3.13% 0.23% 1.81% 0.09% -4.94% 0.14%

自基金合同

-1.67% 0.24% 2.50% 0.10% -4.17% 0.14%
生效起至今

海通鑫诚六个月持有 C


业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -1.04% 0.27% 0.70% 0.07% -1.74% 0.20%

过去六个月 -0.85% 0.28% 2.20% 0.09% -3.05% 0.19%

过去一年 -3.52% 0.23% 1.81% 0.09% -5.33% 0.14%

自基金合同

-2.55% 0.24% 2.50% 0.10% -5.05% 0.14%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

邱博文先生，CFA，美国宾夕法尼亚大学
2022年3 月15 硕士。曾任国开证券固定收益部投资经
邱博文 投资经理 日 - 10 年 理，2018 年 6 月加入海通资管。现任上
海海通证券资产管理有限公司公募固收
部基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规以及集合计划合同、招募说明书的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，在控制风险的基础上，为计划份额持有人谋求最大利益，没有发生损害计划份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等相关规定，通过各项内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有投资组合，切实防范利益输送行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本集合计划进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾 2024 年 2 季度宏观经济走势，中国制造业 PMI 在 3-4 月运行在 50 以上水平，在 5-6 月
回落至 50 以下，这一阶段性变化或与海外市场补库相关。学习 4 月底会议内容，我们看到一系列关于房地产行业的表述和政策开始发生变化，但因为一城一策和收储模式的落地节奏并不统一，市场对于行业乃至国内经济能否企稳仍在观望。以 10 年国债收益率为观察指标，其于 6 月下旬成
交在 2.30%以下水平，对比当前 MLF 利率水平，或可认为计价了 2 次降息预期。我们认为，对于
宏观经济的判断，叠加相关政策的不断落地，前期过于悲观的市场预期值得警惕。

对于当前宏观经济的研判，应当结合不同周期维度叠加分析。从中期来看，中国经济在过去3-4 年完成了去杠杆去债务的攻坚任务，这一过程起到了改善国内金融体系和地方债务的效果，但同时也伴随着居民端收入和财产估价的双重压力。这一过程会改变资本市场对于未来预期投射的角度，进而影响各类资产的表现。从更长周期视角分析，曾经的城镇化和低端加工贸易等增长驱动力逐渐乏力，这种变化使得我们曾经关注的一些统计指标都发生了结构性失效，比如社会融资规模、社会消费品零售总额等等。这给当前分析和理解宏观经济周期和结构带来一定困扰。这是一个更新框架和投资体系的重要时期。根据我们的数据观察和归因，经济复苏呈现出量早于价格、好于价格的特征，服务消费好于商品消费，具备性价比的商品消费好于溢价品牌商品。同时我们注意到，中国人民银行于 4 月推出 5000 亿额度的科技创新和技术改造再贷款，新质生产力方面屡获政策支持。房地产和基建在未来大概率已经不是中国经济的火车头，更多可能是同步或滞后指标，所以在没有看到持续企稳的情况下，我们认为三季度债券市场或依旧无虞，短端表现或较长端更为平稳。从大类资产的角度，我们认为可转债和部分股票具备系统性机会，可转债资产关注电子、港口、银行等配置型机会，关注券商、畜牧等交易性机会。股票资产方面，关注以电子半导体为代表的成长板块，以港股互联网、大金融为代表的顺周期板块，以及黄金的交易性机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本计划 A 份额净值为 0.9852，C 份额净值为 0.9764 。本报告期内，集合
计划上述两类份额净值增长率为-0.94%和-1.04%，业绩比较基准收益率为 0.70%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本集合计划于 2024 年 04 月 01 日至 2024 年 06 月 30 日出现了连续六十个工作
日集合计划资产净值低于 5000 万元的情形，公司已积极协调各销售渠道加大产品的推广。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 6,775,678.70 15.77

其中：股票 6,775,678.70 15.77

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 31,170,191.29 72.56

其中：债券 31,170,191.29 72.56

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 1,660,000.00 3.86

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 1,352,542.57 3.15

8 其他资产 2,000,992.18 4.66

9 合计 42,959,404.74 100.00

注：本集合计划通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 3,112,375.70 元，占资产净值比例为8.65%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 808.00 0.00

B 采矿业 6,746.00 0.02

C 制造业 2,634,740.00 7.33

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 6,003.00 0.02

E 建筑业 2,562.00 0.01

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 8,132.00 0.02

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 296,538.00 0.82

J 金融业 503,862.00 1.40

K 房地产业 1,529.00 0.00

L 租赁和商务服务业 2,179.00 0.01


M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 2,215.00 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 196,052.00 0.55

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 1,937.00 0.01

S 综合 - -

合计 3,663,303.00 10.19

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

基础材料 - -

消费者非必需品 547,553.24 1.52

消费者常用品 - -

能源 - -

金融 302,279.62 0.84

医疗保健 204,120.88 0.57

工业 133,397.31 0.37

信息技术 450,261.55 1.25

电信服务 1,412,974.66 3.93

公用事业 - -

房地产 61,788.44 0.17

合计 3,112,375.70 8.65

注：1、以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

2、以上行业分类的统计中已包含港股通投资的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 00700 腾讯控股 2,900 985,657.89 2.74

2 03690 美团-W 5,400 547,553.24 1.52

3 601318 中国平安 12,100 500,456.00 1.39

4 002475 立讯精密 8,300 326,273.00 0.91

5 603986 兆易创新 3,300 315,546.00 0.88

6 002241 歌尔股份 16,000 312,160.00 0.87

7 601766 中国中车 23,100 173,481.00 0.48

7 01766 中国中车 29,000 133,397.31 0.37

8 02628 中国人寿 30,000 302,279.62 0.84

9 002409 雅克科技 4,100 257,931.00 0.72

10 002371 北方华创 800 255,912.00 0.71

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 6,236,107.32 17.34

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 5,154,698.63 14.33

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 5,102,878.96 14.19

7 可转债（可交换债） 5,371,622.15 14.94

8 同业存单 - -

9 其他 9,304,884.23 25.87

10 合计 31,170,191.29 86.66

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019727 23 国债 24 38,000 3,869,123.56 10.76

2 2028033 20建设银行二级 30,000 3,177,880.33 8.84

3 2028003 20平安银行永续 30,000 3,075,177.87 8.55
债 01

4 185235 22 诚通 01 30,000 3,063,710.96 8.52

5 2028014 20中国银行永续 30,000 3,051,826.03 8.49
债 01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本集合计划本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本集合计划本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本集合计划本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本集合计划本报告期末未持有国债期货。

5.9.3 本期国债期货投资评价

无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本集合计划投资的前十名证券的发行主体中，中国建设银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到金融监管总局、央行、外汇管理局、税务局、工商局、安监局的处罚；平安银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到金融监管总局、外汇管理局、央行、证监会、工商局的处罚；中国银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到金融监管总局、外汇管理局、央行、税务局、安监局的处罚。

本集合计划对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及产品合同的要求。5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内，本集合计划投资的前十名股票中，没有投资于超出集合计划合同规定备选股票库之外的情况。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 30,442.84

2 应收证券清算款 1,957,746.95

3 应收股利 12,802.39

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,000,992.18

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 118037 上声转债 524,901.92 1.46

2 113055 成银转债 440,790.48 1.23

3 113042 上银转债 397,860.34 1.11

4 123222 博俊转债 353,435.92 0.98

5 123114 三角转债 327,705.14 0.91

6 118004 博瑞转债 319,819.18 0.89

7 113582 火炬转债 319,326.25 0.89


8 110079 杭银转债 301,922.60 0.84

9 127085 韵达转债 297,266.67 0.83

10 113621 彤程转债 289,456.41 0.80

11 118038 金宏转债 278,817.12 0.78

12 110073 国投转债 270,598.97 0.75

13 113024 核建转债 220,720.55 0.61

14 113052 兴业转债 216,439.18 0.60

15 113602 景 20 转债 207,162.12 0.58

16 113655 欧 22 转债 162,018.08 0.45

17 118033 华特转债 78,238.81 0.22

18 113530 大丰转债 77,265.33 0.21

19 123025 精测转债 68,156.92 0.19

20 113060 浙 22 转债 62,548.97 0.17

21 113043 财通转债 55,578.08 0.15

22 127044 蒙娜转债 19,622.79 0.05

23 123170 南电转债 12,800.00 0.04

24 110075 南航转债 12,398.77 0.03

25 113658 密卫转债 12,182.45 0.03

26 110062 烽火转债 11,751.05 0.03

27 110067 华安转债 11,091.62 0.03

28 118030 睿创转债 11,071.07 0.03

29 113633 科沃转债 10,675.36 0.03

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本集合计划本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 海通鑫诚六个月持有 A 海通鑫诚六个月持有 C

报告期期初基金份额总额 31,822,606.25 7,408,751.10

报告期期间基金总申购份额 - -

减:报告期期间基金总赎回份额 2,478,337.60 180,932.10

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 29,344,268.65 7,227,819.00

注：申购含红利再投（如有）、转换入份额（如有），赎回含转换出份额（如有）。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 海通鑫诚六个月持有 A 海通鑫诚六个月持有 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 7,781,703.00 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 500,000.00 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 7,281,703.00 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 24.81 -
份额比例（%）
注：本表报告期末持有的集合计划份额占总份额比例的计算中，A、C 级比例分母为各自级别的份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

1 赎回 2024-05-13 500,000.00 503,750.00 -

合计 500,000.00 503,750.00

注：1.集合计划管理人于 2024 年 5 月 13 日通过直销柜台赎回本集合计划 A 类份额，适用的赎回
费率为 0%。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例达到

者 序号 或者超过 20%的时间区 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 间 份额 份额 份额 （%）
别

机 1 2024/05/08-2024/05/13 7,781,703.00 -500,000.00 7,281,703.00 19.91
构

个 2 2024/04/01-2024/06/3014,525,469.69 - -14,525,469.69 39.72
人

产品特有风险

报告期内，本集合计划存在单一投资者持有份额比例达到或超过 20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：
1、当集合计划份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一集合计划份额持有人大额赎回而引发集合计划净值剧烈波动的风险；

2、若某单一集合计划份额持有人巨额赎回有可能引发集合计划的流动性风险，集合计划管理人可能无法及时变现集合计划资产以应对集合计划份额持有人的赎回申请，集合计划份额持有人可能无法及时赎回持有的全部集合计划份额；
3、若个别投资者大额赎回后，可能会导致集合计划资产净值连续出现六十个工作日低于 5000 万元的风险，集合计划可能会面临转换运作方式、与其他集合计划合并或者终止集合计划合同等情形；
4、其他可能的风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，未发现影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准海通月月升集合资产管理计划资产管理合同变更的文件

（二）海通鑫诚六个月持有期债券型集合资产管理计划资产管理合同

（三）海通鑫诚六个月持有期债券型集合资产管理计划托管协议

（四）法律意见书

（五）管理人业务资格批件、营业执照

（六）托管人业务资格批件、营业执照

（七）业务规则

（八）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

集合计划管理人和集合计划托管人的办公场所。
9.3 查阅方式

投资者可登录集合计划管理人网站(www.htsamc.com)查阅，或在营业时间内至集合计划管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本集合计划管理人：上海海通证券资产管理有限公司
客户服务中心电话：95553

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2024 年 7 月 19 日
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