海通鑫诚六个月持有期债券型集合资产管
理计划

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：上海海通证券资产管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 22 日


§1 重要提示

集合计划管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

集合计划托管人中国民生银行股份有限公司根据本集合计划合同规定，于 2024 年 1 月 18 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合计划一定盈利。

集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合计划的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期为 2023 年 10 月 1 日起至 2023 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 海通鑫诚六个月持有

基金主代码 852099

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 3 月 15 日

报告期末基金份额总额 40,907,073.99 份

投资目标 本集合计划采取稳健的资产配置策略，主要投资于固定
收益类品种，强调资产配置的均衡，分散风险。严格管
理权益类品种的投资比例，把握相对确定的股票二级市
场投资机会。在风险可控的基础上，追求集合计划资产
的长期稳定增值。

投资策略 1、资产配置策略

本集合计划根据工业增加值、通货膨胀率等宏观经济指
标，结合国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益
率曲线变动情况、市场流动性情况，综合分析债券。

2、目标久期策略及凸性策略

在组合的久期选择方面，本集合计划将综合分析宏观面
的各个要素，主要包括宏观经济所处周期、货币财政政
策动向、市场流动性变动情况等，通过对各宏观变量的
分析，判断其对市场利率水平的影响方向和程度，从而
确定本集合计划固定收益投资组合久期的合理范围。

3、收益率曲线策略

在确定了组合的整体久期后，组合将基于宏观经济研究
和债券市场跟踪，结合收益率曲线的拟合和波动模拟模


型，对未来的收益率曲线移动进行情景分析，从而根据
不同期限的收益率变动情况, 在期限结构配置上适时
采取子弹型、哑铃型或者阶梯型等策略，进一步优化组
合的期限结构，增强集合计划的收益。

4、信用债投资策略

信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身
信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要
影响，因此，一方面，本计划将从经济周期、国家政策、
行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用
利差的整体变化趋势；另一方面，采用内外结合的信用
研究和评级制度，研究债券发行主体企业的基本面，以
确定企业主体债的实际信用状况。获取信用利差超额收
益。管理人根据债券市场收益率数据，对单个债券进行
估值分析，并结合债券的信用评级、流动性、息票率、
税赋、提前偿还和赎回等因素，选择具有良好投资价值
的债券品种进行投资和配置。

5、可转债投资策略

可转债主要筛选正股优良、估值合理及具备明显条款博
弈价值的个券。根据转债估值及定价模型，结合权益市
场预期进行择时判断，在市场估值及隐含波动率的不同
阶段采用不同的投资策略。

6、资产支持证券投资策略

本集合计划将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资
产支持证券标的资产的质量和构成、利率风险、信用风
险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析，评估其相
对投资价值并作出相应的投资决策，以在控制风险的前
提下尽可能的提高本计划的收益。

7、股票投资策略

在股票投资过程中，本集合计划将控制计划资产净值的
波动幅度，特别是下跌风险作为首要因素进行考虑，并
严格管理股票的投资比例。

8、存托凭证投资策略

本集合计划将根据投资目标和股票投资策略，基于对基
础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。
9、港股通标的股票投资策略

本集合计划同时关注港股市场投资机会，将通过国内和
香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。
10、国债期货投资策略

本集合计划以套期保值为目的进行国债期货的投资，通
过对现货市场和期货市场的分析，进行套期保值等策略
操作。

11、其它策略

管理人根据市场的发展，以为客户最大化地获取收益为
原则，可以在风控原则内前瞻性地运用其他策略。

业绩比较基准 中债-综合全价（总值）指数收益率×85%+沪深 300 指数


收益率×10%+银行活期存款利率（税后）×5%

风险收益特征 本集合计划属于债券型集合资产管理计划，预期风险和
收益水平低于股票型集合资产管理计划、股票型基金、
混合型集合资产管理计划和混合型基金、高于货币型集
合资产管理计划和货币市场基金。

基金管理人 上海海通证券资产管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 海通鑫诚六个月持有 A 海通鑫诚六个月持有 C

下属分级基金的交易代码 852089 852099

报告期末下属分级基金的份额总额 33,468,082.86 份 7,438,991.13 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

海通鑫诚六个月持有 A 海通鑫诚六个月持有 C

1.本期已实现收益 -25,595.39 -14,705.10

2.本期利润 35,894.65 396.19

3.加权平均基金份额本期利润 0.0011 0.0000

4.期末基金资产净值 33,186,775.74 7,325,631.67

5.期末基金份额净值 0.9916 0.9848

注：1、所述集合计划业绩指标不包括持有人认购或交易集合计划的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指集合计划本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

海通鑫诚六个月持有 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 0.16% 0.19% -0.01% 0.09% 0.17% 0.10%

过去六个月 -2.50% 0.18% -0.38% 0.09% -2.12% 0.09%

过去一年 -1.72% 0.19% 0.63% 0.08% -2.35% 0.11%

自基金合同

-1.03% 0.23% 0.29% 0.11% -1.32% 0.12%
生效起至今

海通鑫诚六个月持有 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 0.06% 0.19% -0.01% 0.09% 0.07% 0.10%

过去六个月 -2.69% 0.18% -0.38% 0.09% -2.31% 0.09%

过去一年 -2.11% 0.19% 0.63% 0.08% -2.74% 0.11%

自基金合同

-1.71% 0.23% 0.29% 0.11% -2.00% 0.12%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

邱博文先生，CFA，美国宾夕法尼亚大学
2021 年 7 月 1 硕士。曾任国开证券固定收益部投资经
邱博文 投资经理 日 - 9 年 理，2018 年 6 月加入海通资管。现任上
海海通证券资产管理有限公司公募固收
部基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规以及集合计划合同、招募说明书的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，在控制风险的基础上，为计划份额持有人谋求最大利益，没有发生损害计划份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等相关规定，通过各项内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有投资组合，切实防范利益输送行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本集合计划进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内，债券市场的利率水平随货币市场资金价格走高而出现一定上行，后随通胀数据和经济数据的披露而下行。随着房贷利率和银行定存利率的下调，债券资产的配置价值在不断更新的环境中彰显。同期，可转债和股票市场经历 2 轮探底行情。

展望后市，我们认为 2024 年将是国内经济非常重要的一年。海外方面， 随着美联储或进入
到降息周期，中美国债利差最大的时间段即将过去，宽松的内外部金融环境有利于国内经济的恢复和转型。基本面角度，我们或许会在 2024 年的某一时间点看到国内经济和地产行业逐步解绑，高质量发展成为新常态。高科技含量的可贸易品，和满足人民日益增长的美好生活需求将逐步成为中国经济的主旋律。由于宏观环境和市场预期发生了一定变化，我们对待各类资产所形成的投资范式可能值得深思迭代，能在未来 3-5 年持续产生价值的资产才是当下我们面临的真正机会。资产类别角度，我们持续看好中短期限债券的配置价值，长期限利率债的交易机会，对于纯债溢价率较低的可转债较为青睐。股票资产策略，我们配置了一定比例的港股，在经历了 4 年下跌后，我们认为对于港股的悲观主义者已经较少，而大部分公司在过去 4 年仍在稳步成长。A 股行业方面，我们主要聚焦在半导体电子、生物医药等成长类板块，对于传统行业，我们偏好有色、畜牧和航空等存在供给瓶颈的行业，同时也关注造船、油气、黄金等更长周期的投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本计划 A 份额净值为 0.9916，C 份额净值为 0.9848。本报告期内，集合计
划上述两类份额净值增长分别为 0.16%和 0.06%，业绩比较基准收益率为-0.01%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本集合计划于 2023 年 10 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日出现了连续六十个工作
日集合计划资产净值低于 5000 万元的情形，公司已积极协调各销售渠道加大产品的推广。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 7,315,837.99 13.97

其中：股票 7,315,837.99 13.97

2 基金投资 - -


3 固定收益投资 42,050,820.37 80.32

其中：债券 42,050,820.37 80.32

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 2,971,558.87 5.68

8 其他资产 15,302.40 0.03

9 合计 52,353,519.63 100.00

注：本集合计划通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 1,541,955.99 元，占资产净值比例为3.81%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 166,919.00 0.41

C 制造业 4,160,431.00 10.27

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 262,683.00 0.65

E 建筑业 8,098.00 0.02

F 批发和零售业 267,770.00 0.66

G 交通运输、仓储和邮政业 141,590.00 0.35

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 614,587.00 1.52

J 金融业 5,044.00 0.01

K 房地产业 3,907.00 0.01

L 租赁和商务服务业 4,580.00 0.01

M 科学研究和技术服务业 130,968.00 0.32

N 水利、环境和公共设施管理业 2,176.00 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 1,803.00 0.00

R 文化、体育和娱乐业 3,326.00 0.01

S 综合 - -

合计 5,773,882.00 14.25

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

基础材料 395,329.41 0.98

消费者非必需品 166,381.99 0.41

消费者常用品 116,141.16 0.29

能源 212,055.48 0.52

金融 137,926.68 0.34

医疗保健 256,899.78 0.63

工业 - -

信息技术 139,884.12 0.35

电信服务 79,819.86 0.20

公用事业 37,517.51 0.09

房地产 - -

合计 1,541,955.99 3.81

注：1、以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

2、以上行业分类的统计中已包含港股通投资的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 688249 晶合集成 12,600 217,350.00 0.54

2 00883 中国海洋石油 18,000 212,055.48 0.52

3 002409 雅克科技 3,700 206,201.00 0.51

4 600150 中国船舶 6,900 203,136.00 0.50

5 01378 中国宏桥 33,000 191,094.61 0.47

6 600941 中国移动 1,900 189,012.00 0.47

7 300294 博雅生物 5,500 185,240.00 0.46

8 600761 安徽合力 10,000 182,100.00 0.45

9 600011 华能国际 18,500 142,450.00 0.35

9 00902 华能国际电力股 10,000 37,517.51 0.09
份

10 002847 盐津铺子 2,500 173,700.00 0.43

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 6,275,908.50 15.49

2 央行票据 - -

3 金融债券 310,301.51 0.77

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 8,355,423.83 20.62

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 10,287,597.26 25.39

7 可转债（可交换债） 5,471,234.90 13.51


8 同业存单 - -

9 其他 11,350,354.37 28.02

10 合计 42,050,820.37 103.80

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 2028003 20平安银行永续 30,000 3,131,995.89 7.73
债 01

2 185235 22 诚通 01 30,000 3,110,761.64 7.68

3 102000674 20 吴江交投 30,000 3,102,046.72 7.66
MTN001

4 1928031 19广发银行永续 30,000 3,072,609.84 7.58
债

5 102281119 22 芙蓉城投 30,000 3,064,974.59 7.57
MTN001

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本集合计划本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本集合计划本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本集合计划本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本集合计划本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本集合计划投资的前十名证券的发行主体中，平安银行股份有限公司在报告编制日前一年内
曾受到国家金融监督管理总局、证监会、中国人民银行、国家外汇管理局、中国银行间市场交易商协会、税务局、工商局、安监局的处罚；广发银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、中国人民银行、国家外汇管理局、税务局、工商局的处罚；兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、证监会、国家外汇管理局、交易商协会、安监局的处罚。

本集合计划对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及产品合同的要求。5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内，本集合计划投资的前十名股票中，没有投资于超出集合计划合同规定备选股票库之外的情况。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 13,479.82

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 1,822.58

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 15,302.40

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113643 风语转债 215,077.71 0.53

2 127005 长证转债 209,812.88 0.52

3 113027 华钰转债 203,575.73 0.50

4 118003 华兴转债 190,386.58 0.47

5 123099 普利转债 185,378.41 0.46

6 123050 聚飞转债 179,031.73 0.44

7 110075 南航转债 168,015.34 0.41

8 118024 冠宇转债 157,188.88 0.39

9 113060 浙 22 转债 150,132.33 0.37

10 123171 共同转债 138,511.07 0.34

11 113648 巨星转债 135,929.34 0.34

12 118035 国力转债 135,857.53 0.34

13 123107 温氏转债 126,581.64 0.31

14 123025 精测转债 124,069.97 0.31

15 123114 三角转债 123,325.48 0.30


16 128122 兴森转债 113,388.60 0.28

17 110058 永鼎转债 111,745.75 0.28

18 118009 华锐转债 111,034.48 0.27

19 113621 彤程转债 110,825.21 0.27

20 127071 天箭转债 108,493.64 0.27

21 123135 泰林转债 104,162.52 0.26

22 113066 平煤转债 103,695.56 0.26

23 123153 英力转债 98,311.67 0.24

24 123172 漱玉转债 98,074.63 0.24

25 118027 宏图转债 91,204.71 0.23

26 128137 洁美转债 88,541.85 0.22

27 113602 景 20 转债 86,270.97 0.21

28 110067 华安转债 79,601.60 0.20

29 123170 南电转债 72,060.68 0.18

30 113063 赛轮转债 67,471.10 0.17

31 111000 起帆转债 62,129.11 0.15

32 118025 奕瑞转债 56,954.25 0.14

33 118030 睿创转债 53,685.10 0.13

34 113597 佳力转债 51,933.75 0.13

35 110088 淮 22 转债 50,603.73 0.12

36 128074 游族转债 47,809.26 0.12

37 127074 麦米转 2 45,703.84 0.11

38 123167 商络转债 40,432.19 0.10

39 113619 世运转债 37,028.38 0.09

40 113594 淳中转债 32,805.30 0.08

41 113577 春秋转债 27,121.34 0.07

42 123150 九强转债 26,200.68 0.06

43 110090 爱迪转债 13,168.70 0.03

44 123174 精锻转债 12,960.30 0.03

45 123158 宙邦转债 12,949.29 0.03

46 118015 芯海转债 11,989.45 0.03

47 127076 中宠转 2 11,959.45 0.03

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本集合计划本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 海通鑫诚六个月持有 A 海通鑫诚六个月持有 C

报告期期初基金份额总额 35,726,693.52 8,931,579.62

报告期期间基金总申购份额 287,576.10 20.25

减:报告期期间基金总赎回份额 2,546,186.76 1,492,608.74

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 33,468,082.86 7,438,991.13

注：申购含红利再投（如有）、转换入份额（如有），赎回含转换出份额（如有）。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 海通鑫诚六个月持有 A 海通鑫诚六个月持有 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 7,781,703.00 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 7,781,703.00 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 23.25 -
份额比例（%）
注：本表报告期末持有的集合计划份额占总份额比例的计算中，A、C 级比例分母为各自级别的份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本集合计划的管理人未运用固有资金申赎及买卖本集合计划。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例达到

者 序号 或者超过 20%的时间区 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 间 份额 份额 份额 （%）

别

个 1 2023/10/01-2023/12/3114,525,469.69 - -14,525,469.69 35.51
人

产品特有风险

报告期内，本集合计划存在单一投资者持有份额比例达到或超过 20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：
1、当集合计划份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一集合计划份额持有人大额赎回而引发

集合计划净值剧烈波动的风险；
2、若某单一集合计划份额持有人巨额赎回有可能引发集合计划的流动性风险，集合计划管理人可能无法及时变现集合计划资产以应对集合计划份额持有人的赎回申请，集合计划份额持有人可能无法及时赎回持有的全部集合计划份额；
3、若个别投资者大额赎回后，可能会导致集合计划资产净值连续出现六十个工作日低于 5000 万元的风险，集合计划可能会面临转换运作方式、与其他集合计划合并或者终止集合计划合同等情形；
4、其他可能的风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，未发现影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准海通月月升集合资产管理计划资产管理合同变更的文件

（二）海通鑫诚六个月持有期债券型集合资产管理计划资产管理合同

（三）海通鑫诚六个月持有期债券型集合资产管理计划托管协议

（四）法律意见书

（五）管理人业务资格批件、营业执照

（六）托管人业务资格批件、营业执照

（七）业务规则

（八）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

集合计划管理人和集合计划托管人的办公场所。
9.3 查阅方式

投资者可登录集合计划管理人网站(www.htsamc.com)查阅，或在营业时间内至集合计划管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本集合计划管理人：上海海通证券资产管理有限公司
客户服务中心电话：95553

上海海通证券资产管理有限公司
2024 年 1 月 22 日
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