海通安悦债券型集合资产管理计划
2024 年第 2 季度报告

2024 年 6 月 30 日

基金管理人：上海海通证券资产管理有限公司

基金托管人：上海银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 7 月 19 日


§1 重要提示

集合计划管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

集合计划托管人上海银行股份有限公司根据本集合计划合同规定，于 2024 年 7 月 17 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合计划一定盈利。

集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合计划的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期为 2024 年 4 月 1 日起至 2024 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 海通安悦

基金主代码 851900

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 1 月 7 日

报告期末基金份额总额 36,847,778.09 份

投资目标 本集合计划采取稳健的资产配置策略，投资于固定收益
类品种，在控制风险的基础上，追求集合计划资产的长
期稳定增值。

投资策略 管理人通过对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策
等因素的分析判断，形成对未来市场利率变动方向和收
益率曲线形状变化的预期，主动地调整债券投资组合的
久期，提高债券投资组合的收益水平。 主要投资策略
有：债券投资策略、资产支持证券投资策略、现金类资
产投资策略、国债期货投资策略、其它策略。

业绩比较基准 中债-综合全价（总值）指数收益率*95%+银行活期存款
利率（税后）*5%

风险收益特征 本集合计划属于债券型集合资产管理计划，预期风险和
收益水平低于股票型集合资产管理计划、股票型基金、
混合型集合资产管理计划和混合型基金、高于货币型集
合资产管理计划和货币市场基金。

基金管理人 上海海通证券资产管理有限公司

基金托管人 上海银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 海通安悦 A 海通安悦 C

下属分级基金的交易代码 851900 851986

报告期末下属分级基金的份额总额 27,563,457.36 份 9,284,320.73 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日）

海通安悦 A 海通安悦 C

1.本期已实现收益 82,866.63 22,571.92

2.本期利润 98,363.35 28,933.83

3.加权平均基金份额本期利润 0.0032 0.0026

4.期末基金资产净值 32,212,170.00 10,796,475.04

5.期末基金份额净值 1.1687 1.1629

注：（1）所述集合计划业绩指标不包括持有人认购或交易集合计划的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指集合计划本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

海通安悦 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 0.29% 0.08% 1.01% 0.07% -0.72% 0.01%

过去六个月 0.47% 0.09% 2.31% 0.06% -1.84% 0.03%

过去一年 0.46% 0.08% 3.12% 0.05% -2.66% 0.03%

自基金合同

5.50% 0.08% 4.83% 0.05% 0.67% 0.03%
生效起至今

海通安悦 C

阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④


准差② 收益率③ 收益率标准差

④

过去三个月 0.24% 0.08% 1.01% 0.07% -0.77% 0.01%

过去六个月 0.37% 0.09% 2.31% 0.06% -1.94% 0.03%

过去一年 0.26% 0.08% 3.12% 0.05% -2.86% 0.03%

自基金合同

4.97% 0.08% 4.83% 0.05% 0.14% 0.03%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

董晖先生，上海财经大学金融学硕士，10
2022 年 1 月 7 2024年6月 年证券投资研究相关经验。曾任职于中信
董晖 投资经理 日 6 日 12 年 建投证券、华融证券。2019 年加入上海
海通证券资产管理有限公司担任投资经
理。

肖彦女士，北京大学管理学硕士，9 年证
券从业经验，曾就职于花旗环球金融亚洲
肖彦 投资经理 2024 年 6 月 6 - 9 年 有限公司，2017 年加入上海海通证券资
日 产管理有限公司，曾任固定收益部研究
员、固定收益三部投资经理，现任公募固
收部基金经理。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间

公募基金 2 86,017,290.08 2021 年 9 月 22 日

私募资产管 3 - 2019 年 1 月 1 日
董晖 理计划

其他组合 5 - 2019 年 1 月 1 日

合计 10 86,017,290.08 -

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规以及集合计划合同、招募说明书的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，在控制风险的基础上，为计划份额持有人谋求最大利益，没有发生损害计划份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等相关规定，通过各项内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本集合计划进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024 年第二季度债券市场表现较好,5/10/30 年期国债分别下行22/8/3bp,曲线呈现牛陡行情。同期限信用债相较于利率品种表现更为强劲，信用利差进一步压缩。第二季度国内经济基本面呈现复苏态势，债市主导逻辑在于市场供需失衡。中证转债指数二季度上涨 0.75%，期间指数波动较大，结构分化明显。展望后市债券市场仍有支撑，也需关注下半年政府债供给加大等扰动因素，组合将以灵活的利率债仓位积极把握交易机会。转债市场当前估值中性，前期超跌的低价转债有望继续修复，整体风格有望延续上半年走势直至国内外基本面出现变化。组合将根据政策与市场节奏灵活调整转债仓位,积极把握下半年的机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本计划 A 份额净值为 1.1687，C 份额净值为 1.1629，本报告期内，集合计
划上述两类份额净值增长率为 0.29%和 0.24%，业绩比较基准收益率为 1.01%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本集合计划于 2024 年 04 月 30 日至 2024 年 06 月 30 日出现了连续二十个工作
日集合计划资产净值低于 5000 万元的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 52,091,019.20 97.77

其中：债券 52,091,019.20 97.77

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 976,278.69 1.83

8 其他资产 212,052.66 0.40

9 合计 53,279,350.55 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本集合计划本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本集合计划本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本集合计划本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 18,520,122.25 43.06

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 6,949,335.92 16.16

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 16,033,560.92 37.28

7 可转债（可交换债） 3,175,553.66 7.38


8 同业存单 - -

9 其他 7,412,446.45 17.23

10 合计 52,091,019.20 121.12

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 240006 24 附息国债 06 100,000 10,171,216.44 23.65

2 2028023 20招商银行永续 40,000 4,232,146.45 9.84
债 01

3 102383303 23 鲁钢铁 40,000 4,174,080.87 9.71
MTN013

4 102282576 22 鲁高速 40,000 4,162,245.90 9.68
MTN008

5 143167 17 光控 02 37,000 3,805,024.25 8.85

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本集合计划本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本集合计划本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本集合计划本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本集合计划本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本集合计划本报告期未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本集合计划投资的前十名证券的发行主体中，招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内
曾受到金融监管总局、外汇管理局、央行的处罚；上海浦东发展银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到金融监管总局、央行、外汇管理局、税务局、住建部的处罚。

本集合计划对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及产品合同的要求。5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内，本集合计划投资的前十名股票中，没有投资于超出集合计划合同规定备选股票库之外的情况。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 34,215.47

2 应收证券清算款 176,837.19

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,000.00

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 212,052.66

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113050 南银转债 376,237.81 0.87

2 127018 本钢转债 293,752.05 0.68

3 113055 成银转债 251,880.27 0.59

4 113052 兴业转债 248,905.05 0.58

5 127085 韵达转债 231,207.41 0.54

6 110073 国投转债 216,479.18 0.50

7 113045 环旭转债 213,828.90 0.50

8 113021 中信转债 177,231.16 0.41

9 127020 中金转债 144,537.53 0.34

10 132026 G 三峡 EB2 129,458.22 0.30

11 127032 苏行转债 125,708.77 0.29

12 113024 核建转债 110,360.27 0.26

13 113615 金诚转债 87,242.16 0.20

14 127068 顺博转债 74,320.77 0.17

15 110067 华安转债 62,113.05 0.14

16 110079 杭银转债 60,384.52 0.14

17 118026 利元转债 56,987.18 0.13

18 127022 恒逸转债 51,104.11 0.12

19 127086 恒邦转债 49,672.33 0.12


20 118031 天 23 转债 46,424.52 0.11

21 128136 立讯转债 45,678.52 0.11

22 127019 国城转债 45,146.23 0.10

23 118030 睿创转债 33,213.21 0.08

24 127052 西子转债 22,603.56 0.05

25 110077 洪城转债 21,076.88 0.05

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本集合计划本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 海通安悦 A 海通安悦 C

报告期期初基金份额总额 33,833,586.37 13,474,681.91

报告期期间基金总申购份额 12,808.49 131,389.21

减:报告期期间基金总赎回份额 6,282,937.50 4,321,750.39

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 27,563,457.36 9,284,320.73

注：申购含红利再投（如有）、转换入份额（如有），赎回含转换出份额（如有）。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 海通安悦 A 海通安悦 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 8,510,087.66 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 2,150,000.00 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 6,360,087.66 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 23.07 -
份额比例（%）
注：本表报告期末持有的集合计划份额占总份额比例的计算中，A、C 级比例分母为各自级别的份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

1 赎回 2024-05-17 2,150,000.00 2,505,825.00 -

合计 2,150,000.00 2,505,825.00

注：1.集合计划管理人于 2024 年 5 月 17 日通过直销柜台赎回本集合计划 A 类份额，适用的赎回
费率为 0%。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例达到

者 序号 或者超过 20%的时间区 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 间 份额 份额 份额 （%）
别

机 1 2024/05/16-2024/05/198,510,087.66 -2,150,000.006,360,087.66 17.26
构

产品特有风险

报告期内，本集合计划存在单一投资者持有份额比例达到或超过 20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：
1、当集合计划份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一集合计划份额持有人大额赎回而引发集合计划净值剧烈波动的风险；
2、若某单一集合计划份额持有人巨额赎回有可能引发集合计划的流动性风险，集合计划管理人可能无法及时变现集合计划资产以应对集合计划份额持有人的赎回申请，集合计划份额持有人可能无法及时赎回持有的全部集合计划份额；
3、若个别投资者大额赎回后，可能会导致集合计划资产净值连续出现六十个工作日低于 5000 万元的风险，集合计划可能会面临转换运作方式、与其他集合计划合并或者终止集合计划合同等情形；
4、其他可能的风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，未发现影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准海通赢家系列-月月赢集合资产管理计划资产管理合同变更的文件

（二）海通安悦债券型集合资产管理计划资产管理合同

（三）海通安悦债券型集合资产管理计划托管协议

（四）法律意见书


（五）管理人业务资格批件、营业执照

（六）托管人业务资格批件、营业执照

（七）业务规则

（八）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

集合计划管理人和集合计划托管人的办公场所。
9.3 查阅方式

投资者可登录集合计划管理人网站(www.htsamc.com)查阅，或在营业时间内至集合计划管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本集合计划管理人：上海海通证券资产管理有限公司
客户服务中心电话：95553

上海海通证券资产管理有限公司
2024 年 7 月 19 日
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