海通核心优势一年持有期混合型集合资产
管理计划

2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：上海海通证券资产管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 1 月 24 日


§1 重要提示

集合计划管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

集合计划托管人交通银行股份有限公司根据本集合计划合同规定，于 2022 年 1 月 21 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合计划一定盈利。

集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合计划的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期为 2021 年 10 月 1 日起至 2021 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 海通核心优势

基金主代码 850005

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 4 月 8 日

报告期末基金份额总额 654,300,849.51 份

投资目标 本集合计划在严格控制风险的前提下，追求超越业绩
比较基准的投资回报和资产的增值。

投资策略 本集合计划坚持“成长与价值并重”的选股理念，采
用“自上而下与自下而上相结合”的研究方法，根据
宏观经济发展趋势及国家政策导向，在可理解可跟踪
的行业内，采用定性和定量相结合的方法，严选具有
核心竞争优势的股票构建组合。

业绩比较基准 中证 800 指数收益率×50%＋中证港股通综合指数收益
率×20%+中证全债指数收益率×30%。

风险收益特征 本集合计划是一只混合型集合计划，其预期风险和预
期收益高于债券型基金、债券型集合计划和货币市场
基金，低于股票型基金、股票型集合计划。

本集合计划可投资港股通标的股票，会面临港股通机
制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则
等差异带来的特有风险。

基金管理人 上海海通证券资产管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 海通核心优势 A 海通核心优势 B 海通核心优势 C


下属分级基金的交易代码 850588 850005 850599

报告期末下属分级基金的份额总额 570,361,291.66 份 56,094,299.73 份 27,845,258.12 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 10 月 1 日-2021 年 12 月 31 日）

海通核心优势 A 海通核心优势 B 海通核心优势 C

1.本期已实现收益 41,403,898.50 3,932,762.89 1,955,374.96

2.本期利润 20,967,172.60 1,818,503.15 982,050.38

3.加权平均基金份额本期利润 0.0329 0.0306 0.0319

4.期末基金资产净值 579,931,220.32 57,032,281.90 28,081,697.91

5.期末基金份额净值 1.0168 1.0167 1.0085

注：（1）所述集合计划业绩指标不包括持有人认购或交易集合计划的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指集合计划本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

海通核心优势 A

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 3.16% 0.81% 0.09% 0.50% 3.07% 0.31%

过去六个月 -15.40% 1.17% -4.24% 0.67% -11.16% 0.50%

过去一年 -14.84% 1.24% -1.47% 0.74% -13.37% 0.50%

自基金合同

1.68% 1.08% 18.13% 0.76% -16.45% 0.32%
生效起至今

海通核心优势 B

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④


过去三个月 3.16% 0.81% 0.09% 0.50% 3.07% 0.31%

过去六个月 -15.40% 1.17% -4.24% 0.67% -11.16% 0.50%

过去一年 -14.84% 1.24% -1.47% 0.74% -13.37% 0.50%

自基金合同

1.67% 1.08% 18.13% 0.76% -16.46% 0.32%
生效起至今

海通核心优势 C

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 3.02% 0.81% 0.09% 0.50% 2.93% 0.31%

过去六个月 -15.61% 1.17% -4.24% 0.67% -11.37% 0.50%

过去一年 -15.27% 1.24% -1.47% 0.74% -13.80% 0.50%

自基金合同

0.85% 1.08% 18.13% 0.76% -17.28% 0.32%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本集合计划合同生效日为 2020 年 4 月 8 日，按集合计划合同约定，本集合计划自合同生效日
起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时，本集合计划的各项投资比例已达到集合计划合同第十二部分（二）投资范围：本集合计划股票资产占集合计划总资产的 50%-95%（投资于港股通标的股票的比例合计占股票资产的 0-50%），投资于本集合计划界定的核心优势相关证券的比例不低于非现金集合计划资产的 80%；每个交易日日终在扣除股指期货、股票期权合约需缴纳的保证金后，现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于集合计划资产净值的 5%。
3.3 其他指标

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

李天舒女士，厦门大学经济学学士、中
山大学管理学硕士、CPA。2014 年 11 月
加入海通资管，现任专户权益部投资经
李天舒 投资经理 2017 年 5 月 2021 年 12 12 年 理。曾先后就职于安永咨询、海通证券
16 日 月 28 日 股份有限公司，积累了丰富的财务咨

询、投资银行、资产管理专业经验。具
备扎实的投资管理理论基础，和对资本
市场全产业链的深刻理解。

5 年证券从业经验，曾就职于中国第一
重型机械集团、WOOD GROUP（戈朗（上
于志浩 投资经理 2021 年 12 月 - 5 年 海）海事技术咨询有限公司），2016 年
29 日 加入上海海通证券资产管理有限公司，
曾任权益研究部研究员，现任公募权益
部投资经理。

5 年证券从业经验，2016 年加入上海海
李晨 投资经理 2021 年 12 月 - 5 年 通证券资产管理有限公司，曾任权益研
29 日 究部研究员、专户权益部投资经理助

理，现任公募权益部投资经理。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规以及集合计划合同、招募说明书的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，在控制风险的基础上，为计划份额持有人谋求最大利益，没有发生损害计划份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等相关规定，通过各项内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本集合计划进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度，经济下行压力凸显。9 月、10 月连续两个月的制造业 PMI 跌落枯荣线。 反映制造
业景气程度的工业机器人产量和叉车销量的同比增速也明显放缓。以钢铁、煤炭为代表的上游原材料价格在 10 月中旬之后快速回落。房地产销售面积和新开工面积延续了下半年以来的同比负增长趋势。消费品领域，部分下游消费品公司在原材料价格和运输价格上升的背景下，为对冲成本压力采取提价措施，乳制品、啤酒等多个细分行业迎来提价潮。

市场方面，上游的钢铁、煤炭为代表的原材料板块股价在 9 月份即开始回调。“双碳”主线
也有所弱化，政治局会议与中央经济工作会议后，稳增长主线强化。汽车“缺芯”的问题也逐步缓解，汽车板块估值修复。国防军工的景气度得到了 3 季报业绩验证，板块在 4 季度再度上行。
展望未来，在全球经济增速放缓以及中国经济进入新常态的背景下，我们将更加聚焦于中国工业中的优势产业和核心产业，重点布局制造和科技领域。中国工业的比较优势，从过去依靠劳动力成本，较低的环境成本，到逐渐依靠丰富的工程师、技术研发、自动化投入、完善的供应链配套、规模优势等。在机械、家电、电力设备等行业成长起来了很多具有全球优势的企业。同时，在“自主可控”和产业升级的大背景下，中国的一些核心产业逐渐取得突破，例如半导体产业、大飞机产业、电动车产业等，并涌现出一批优秀企业。

展望 2022 年，美联储收紧预期预计带来阶段性冲击，国内经济压力加大，但流动性预期边
际宽松。以锂电、光伏、半导体为代表的热门板块在 2021 年涨幅较多，短期估值并不便宜，但产业发展的趋势继续向好，我们将深挖公司基本面，致力于在合适的时点布局其中的优秀公司。传统制造业领域，景气度有所放缓，我们将重点布局一些新产品突破、技术升级、市占率提升的企业。医药和消费领域经过近一年的回调，很多公司已经进入合理估值区间，预计未来一年也具有不错的性价比。2022 年仍将是一个具有很多结构性机会的一年，我们将依靠团队的支持，科学、客观地去做每一个投资决策，追求为持有人创造价值、守护财富，也感谢各位持有人的支持。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本集合计划 A 份额净值为 1.0168 元，B 份额净值为 1.0167 元，C 份额净值为
1.0085 元。本报告期集合计划三类份额净值增长率分别为 3.16%、3.16%、3.02%，业绩比较基准收益率为 0.09%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本集合计划本报告期无需要说明的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 393,146,477.61 58.11

其中：股票 393,146,477.61 58.11

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,175.68 0.00

其中：债券 2,175.68 0.00

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 98,041,154.88 14.49

8 其他资产 185,404,072.60 27.40

9 合计 676,593,880.77 100.00

注：本集合计划通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 61,570,528.91 元，占资产净值比例为 9.26%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 310,831,830.47 46.74

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 19,580.46 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 2,304.00 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务

业 2,197,055.28 0.33

J 金融业 20,523.44 0.00

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -


M 科学研究和技术服务业 55,504.71 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 3,028.64 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 8,790,455.94 1.32

R 文化、体育和娱乐业 9,655,665.76 1.45

S 综合 - -

合计 331,575,948.70 49.86

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

基础材料 - -

消费者非必需品 - -

消费者常用品 - -

能源 - -

金融 - -

医疗保健 - -

工业 - -

信息技术 32,065,634.19 4.82

电信服务 29,504,894.72 4.44

公用事业 - -

房地产 - -

合计 61,570,528.91 9.26

注：1、以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

2、以上行业分类的统计中已包含港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例
（元） （%）

1 000786 北新建材 1,316,200 47,159,446.00 7.09

2 603833 欧派家居 296,000 43,660,000.00 6.56

3 300760 迈瑞医疗 89,000 33,891,200.00 5.10

4 01810 小米集团－Ｗ 2,075,091 32,065,634.19 4.82

5 00700 腾讯控股 79,000 29,504,894.72 4.44

6 000858 五粮液 130,600 29,079,396.00 4.37

7 600486 扬农化工 207,700 27,250,240.00 4.10

8 600660 福耀玻璃 497,600 23,456,864.00 3.53

9 601012 隆基股份 200,000 17,240,000.00 2.59

10 300413 芒果超媒 168,700 9,653,014.00 1.45

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值


比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 2,175.68 0.00

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,175.68 0.00

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例
（%）

1 110083 苏租转债 10 1,175.70 0.00

2 113052 兴业转债 10 999.98 0.00

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本集合计划本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本集合计划本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本集合计划本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本集合计划本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、合约选择，谨慎地进行投资，旨在通过股指期货实现组合风险敞口管理的目标。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策


根据本集合计划合同，本集合计划暂不投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本集合计划本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

根据本集合计划合同，本集合计划暂不投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内，本集合计划投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内，本集合计划投资的前十名股票中，没有投资于超出集合计划合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 375,267.92

2 应收证券清算款 185,073,216.86

3 应收股利 -

4 应收利息 -44,412.18

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 185,404,072.60

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本集合计划本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本集合计划本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 海通核心优势 A 海通核心优势 B 海通核心优势 C

报告期期初基金份额总额 709,609,357.03 65,778,591.83 34,957,176.48

报告期期间基金总申购份额 895,408.51 - 291,520.57

减:报告期期间基金总赎回份额 140,143,473.88 9,684,292.10 7,403,438.93

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 570,361,291.66 56,094,299.73 27,845,258.12

注：申购含红利再投（如有）、转换入份额（如有），赎回含转换出份额（如有）。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 海通核心优势 A 海通核心优势 B 海通核心优势 C

报告期期初管理人持有的本基 49,980,002.00 9,255,132.76

金份额

报告期期间买入/申购总份额 0.00 0.00 -

报告期期间卖出/赎回总份额 49,980,002.00 9,255,132.76

报告期期末管理人持有的本基 0.00 0.00 -
金份额

报告期期末持有的本基金份额 0.00 0.00 -
占基金总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

1 赎回 2021-11-02 49,980,002.00 50,199,274.26 0.20

2 赎回 2021-11-03 9,255,132.76 9,192,197.86 0.00

合计 59,235,134.76 59,391,472.12

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本集合计划报告期内无单一投资者持有集合计划份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准海通核心优势一年持有期混合型集合资产管理计划合同变更的文件
（二）海通核心优势一年持有期混合型集合资产管理计划资产管理合同

（三）海通核心优势一年持有期混合型集合资产管理计划托管协议

（四）海通核心优势一年持有期混合型集合资产管理计划招募说明书

（五）法律意见书

（六）管理人业务资格批件、营业执照

（七）托管人业务资格批件、营业执照

（八）业务规则

（九）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

集合计划管理人和集合计划托管人的办公场所。
9.3 查阅方式

投资者可登录集合计划管理人网站(www.htsamc.com)查阅，或在营业时间内至集合计划管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本集合计划管理人：上海海通证券资产管理有限公司
客户服务中心电话：95553

上海海通证券资产管理有限公司
2022 年 1 月 24 日
点击查看>>  附件