海通核心优势一年持有期混合型集合资产
管理计划

2023 年第 2 季度报告

2023 年 6 月 30 日

基金管理人：上海海通证券资产管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 7 月 21 日


§1 重要提示

集合计划管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

集合计划托管人交通银行股份有限公司根据本集合计划合同规定，于 2023 年 7 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合计划一定盈利。

集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合计划的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期为 2023 年 4 月 1 日起至 2023 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 海通核心优势

基金主代码 850005

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 4 月 8 日

报告期末基金份额总额 502,880,272.12 份

投资目标 本集合计划在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比
较基准的投资回报和资产的增值。

投资策略 本集合计划坚持“成长与价值并重”的选股理念，采用
“自上而下与自下而上相结合”的研究方法，根据宏观
经济发展趋势及国家政策导向，在可理解可跟踪的行业
内，采用定性和定量相结合的方法，严选具有核心竞争
优势的股票构建组合。

业绩比较基准 中证 800 指数收益率×50%＋中证港股通综合指数收益
率×20%+中证全债指数收益率×30%

风险收益特征 本集合计划是一只混合型集合计划，其预期风险和预期
收益高于债券型基金、债券型集合计划和货币市场基

金，低于股票型基金、股票型集合计划。本集合计划可
投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环

境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特
有风险。

基金管理人 上海海通证券资产管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 海通核心优势 A 海通核心优势 B 海通核心优势 C

下属分级基金的交易代码 850588 850005 850599

报告期末下属分级基金的份额总额 427,569,075.12 份 55,238,938.36 份 20,072,258.64 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日）

海通核心优势 A 海通核心优势 B 海通核心优势 C

1.本期已实现收益 -26,821,720.24 -3,351,552.91 -1,243,567.53

2.本期利润 -18,734,786.55 -2,329,397.72 -872,497.72

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0427 -0.0422 -0.0428

4.期末基金资产净值 281,675,936.20 36,388,551.81 13,017,602.73

5.期末基金份额净值 0.6588 0.6587 0.6485

注：（1）所述集合计划业绩指标不包括持有人认购或交易集合计划的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指集合计划本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

海通核心优势 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -6.02% 0.88% -2.25% 0.57% -3.77% 0.31%

过去六个月 -8.54% 0.83% 0.76% 0.57% -9.30% 0.26%

过去一年 -25.45% 1.02% -6.10% 0.70% -19.35% 0.32%

过去三年 -34.36% 1.19% -0.97% 0.80% -33.39% 0.39%

自基金合同

-34.12% 1.14% 5.11% 0.79% -39.23% 0.35%
生效起至今

海通核心优势 B


业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -6.02% 0.88% -2.25% 0.57% -3.77% 0.31%

过去六个月 -8.55% 0.83% 0.76% 0.57% -9.31% 0.26%

过去一年 -25.45% 1.02% -6.10% 0.70% -19.35% 0.32%

过去三年 -34.36% 1.19% -0.97% 0.80% -33.39% 0.39%

自基金合同

-34.13% 1.14% 5.11% 0.79% -39.24% 0.35%
生效起至今

海通核心优势 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -6.14% 0.88% -2.25% 0.57% -3.89% 0.31%

过去六个月 -8.78% 0.82% 0.76% 0.57% -9.54% 0.25%

过去一年 -25.83% 1.02% -6.10% 0.70% -19.73% 0.32%

过去三年 -35.34% 1.19% -0.97% 0.80% -34.37% 0.39%

自基金合同

-35.15% 1.14% 5.11% 0.79% -40.26% 0.35%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较



注：本集合计划合同生效日为 2020 年 4 月 8 日，按集合计划合同约定，本集合计划自合同生效日
起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时，本集合计划的各项投资比例已达到集合计划合同第十二部分（二）投资范围：本集合计划股票资产占集合计划总资产的 50%-95%（投资于港股通标的股票的比例合计占股票资产的 0-50%），投资于本集合计划界定的核心优势相关证券的比例不低于非现金集合计划资产的 80%；每个交易日日终在扣除股指期货、股票期权合约需缴纳的保证金后，现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于集合计划资产净值的 5%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

6 年证券从业经验，2016 年加入上海海通
李晨 投资经理 2021 年 12 月 - 6 年 证券资产管理有限公司，曾任权益研究部
29 日 研究员、专户权益部投资经理助理，现任
公募权益部投资经理。

6 年证券从业经验，曾就职于中国第一重
型机械集团、WOOD GROUP（戈朗（上海）
于志浩 投资经理 2021 年 12 月 - 6 年 海事技术咨询有限公司），2016 年加入上
29 日 海海通证券资产管理有限公司，曾任权益
研究部研究员，现任公募权益部投资经
理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规以
及集合计划合同、招募说明书的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，在控制风险的基础上，为计划份额持有人谋求最大利益，没有发生损害计划份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等相关规定，通过各项内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本集合计划进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年二季度，4 月份市场对经济复苏预期转弱，主要顺周期方向经历了一轮回调，人工智能主题表现分化，应用端的传媒涨幅较好。在央国企价值重估的催化下，建筑和大金融方向上涨。5、6 月，人工智能方向震荡，人形机器人产业链表现较好。二季度期间，通信、传媒、家电、公用事业行业有 5%以上的收益，商业贸易、食品饮料、建材、农林牧渔等行业负收益 10%以上。
国内经济景气度位于底部区间。根据国家统计局数据，2023 年 1 季度中国工业企业产能利用
率 74.3%，为 2020 年 2 季度以来的新低。库存端，5 月工业企业产成品存货同比增长 3.2%，增速
继续回落，5 月 PPI 同比为-4.6%，主要因为国际大宗商品价格整体下行，国内外工业品市场需求总体偏弱。整体看，国内工业库存周期逐渐探底。关注下半年制造业景气度边际回暖的机会。2022年以来，随着消费电子行业需求的疲软，以及工业需求的放缓，半导体行业处于景气度放缓阶段，根据美国半导体产业协会数据，2023 年 4 月全球和中国半导体销售额同比减少，但环比数据已经出现改善，结构上以手机为代表的消费端半导体需求疲弱，光伏/汽车等半导体需求相对较强。对于半导体材料和设备，国产化仍然是未来几年的主要逻辑。光伏硅料整体价格逐步进入底部区域，终端需求有望在后续价格企稳之后迎来提升。当前行业估值中枢不断下移，主要是基于对明后年行业格局和盈利能力的不确定性定价，中长期看，板块估值水平已显现性价比，只是短期需降低收益预期，细分上关注 N 型电池、一体化组件、辅料、储能等。新能源车方面，据乘联会数据，6月狭义乘用车零售销量预计 183 万辆，环比+5.2%/同比-5.9%，其中新能源零售 67 万辆左右，环比+15.5%，同比+26%，需求继续回暖，关注汽车及零部件出海和智能化两条逻辑线，此外中期关
注上游龙头优势突出的锂电池、电解液等环节。

报告期，本基金增持了机械、计算机、电力设备行业，减少了港股互联网、医药生物的配置比例。展望 3 季度，美联储加息周期进入后期，但可能在高位维持较长时间。国内方面，工业企业产成品库存同比增速进入偏底部区间，4 月半导体销售额环比出现改善，后续继续观察经济的复苏情况。从中长期看，中国工业中的优势产业和核心产业，是中国经济高质量增长的重点领域，是具有良好投资机会的产业领域，也是我们布局的重点方向。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本集合计划 A 份额净值为 0.6588 元， B 份额净值为 0.6587 元， C 份额净
值为 0.6485 元。本报告期集合计划三类份额净值增长率分别为-6.02%、-6.02%、 -6.14%，业绩比较基准收益率为-2.25%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本集合计划本报告期无需要说明的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 278,594,529.66 81.89

其中：股票 278,594,529.66 81.89

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 58,927,782.35 17.32

8 其他资产 2,687,699.57 0.79

9 合计 340,210,011.58 100.00

注：本集合计划通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 5,300,383.74 元，占资产净值比例为1.60%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 218,215,726.82 65.91

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 3,535,000.00 1.07

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 25,317,419.70 7.65

J 金融业 788,760.00 0.24

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 2,708,458.40 0.82

M 科学研究和技术服务业 22,728,781.00 6.86

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 273,294,145.92 82.55

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

基础材料 - -

消费者非必需品 4,508,071.00 1.36

消费者常用品 - -

能源 - -

金融 - -

医疗保健 - -

工业 - -

信息技术 761,739.88 0.23

电信服务 30,572.86 0.01

公用事业 - -

房地产 - -

合计 5,300,383.74 1.60

注：1、以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

2、以上行业分类的统计中已包含港股通投资的股票。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 300124 汇川技术 207,600 13,329,996.00 4.03

2 002409 雅克科技 130,000 9,474,400.00 2.86

3 300012 华测检测 472,900 9,221,550.00 2.79

4 300750 宁德时代 40,000 9,151,600.00 2.76

5 688106 金宏气体 320,317 8,712,622.40 2.63

6 603986 兆易创新 80,200 8,521,250.00 2.57

7 300416 苏试试验 395,000 8,516,200.00 2.57

8 300054 鼎龙股份 306,900 7,589,637.00 2.29

9 300863 卡倍亿 105,000 6,605,550.00 2.00

10 688777 中控技术 98,600 6,190,108.00 1.87

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本集合计划本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本集合计划本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本集合计划本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本集合计划本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本集合计划本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本集合计划本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、合约选择，谨慎地进行投资，旨在通过股指期货实现组合风险敞口管理的目标。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

根据本集合计划合同，本集合计划暂不投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本集合计划本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

根据本集合计划合同，本集合计划暂不投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本集合计划投资的前十名证券的发行主体中，江苏雅克科技股份有限公司董事在报告编制日前一年内接受中央纪委国家监委驻工业和信息化部纪检监察组纪律审查，北京市监委监察调查。本集合计划对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及产品合同的要求。5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内，本集合计划投资的前十名股票中，没有投资于超出集合计划合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 318,419.47

2 应收证券清算款 2,366,562.49

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 2,717.61

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,687,699.57

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本集合计划本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本集合计划本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 海通核心优势 A 海通核心优势 B 海通核心优势 C

报告期期初基金份额总额 448,509,535.80 55,240,322.28 20,856,297.73

报告期期间基金总申购份额 439,152.27 - 22,025.59

减:报告期期间基金总赎回份额 21,379,612.95 1,383.92 806,064.68

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 427,569,075.12 55,238,938.36 20,072,258.64

注：申购含红利再投（如有）、转换入份额（如有），赎回含转换出份额（如有）。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期本集合计划的管理人未持有本集合计划份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本集合计划的管理人未运用固有资金申赎及买卖本集合计划。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本集合计划报告期内无单一投资者持有集合计划份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，未发现影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准海通核心优势一年持有期混合型集合资产管理计划合同变更的文件

（二）海通核心优势一年持有期混合型集合资产管理计划资产管理合同

（三）海通核心优势一年持有期混合型集合资产管理计划托管协议

（四）海通核心优势一年持有期混合型集合资产管理计划招募说明书


（五）法律意见书

（六）管理人业务资格批件、营业执照

（七）托管人业务资格批件、营业执照

（八）业务规则

（九）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

集合计划管理人和集合计划托管人的办公场所。
9.3 查阅方式

投资者可登录集合计划管理人网站(www.htsamc.com)查阅，或在营业时间内至集合计划管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本集合计划管理人：上海海通证券资产管理有限公司
客户服务中心电话：95553

上海海通证券资产管理有限公司
2023 年 7 月 21 日
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