农银汇理大盘蓝筹混合型证券投资基金
2022 年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人：农银汇理基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 10 月 26 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 农银大盘蓝筹混合

基金主代码 660006

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010 年 9 月 1 日

报告期末基金份额总额 98,767,620.63 份

投资目标 精选具有良好经营业绩和基本面的大盘蓝筹股票，通过扎实的基
本面分析和积极的主动管理构建投资组合，以期取得基金资产的
长期理性增值。

投资策略 本基金采用传统的“自上而下”和“自下而上”相结合的方法构
建投资组合。首先根据对宏观经济、政策环境和资金供求等因素
的深入分析，对未来股票市场和债券市场的走势进行科学的分

析，并以此为基础对大类资产配置进行确定。在“自下而上”的
层面，本基金将严格执行备选股票库制度，在建立大盘蓝筹股票
库的基础上，综合运用定性和定量的手段，筛选出具有良好基本
面和发展前景的蓝筹股票进行投资。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为 75％×沪深 300 指数＋25％×中证全债
指数。

风险收益特征 本基金为混合型基金，属于中高风险收益的投资品种，其预期风
险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金，低于股票型基
金。

基金管理人 农银汇理基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日）

1.本期已实现收益 -1,864,510.55

2.本期利润 -18,619,570.92

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1850

4.期末基金资产净值 127,412,916.35

5.期末基金份额净值 1.2900

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -12.55% 0.76% -11.18% 0.66% -1.37% 0.10%

过去六个月 -9.63% 1.02% -6.71% 0.89% -2.92% 0.13%

过去一年 -25.76% 1.02% -15.55% 0.88% -10.21% 0.14%

过去三年 13.76% 1.17% 4.37% 0.95% 9.39% 0.22%

过去五年 19.27% 1.12% 7.77% 0.96% 11.50% 0.16%

自基金合同

29.00% 1.28% 47.42% 1.06% -18.42% 0.22%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金股票投资比例范围为基金资产的 60%－95％，其中投资于大盘蓝筹股票的比例不少于股票投资的 80％；除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的 5％－40%，其中权证投资比例范围为基金资产净值的 0％-3％，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资
产净值的 5％。本基金建仓期为基金合同生效日（2010 年 9 月 1 日）起六个月，建仓期满时，本
基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

硕士，具有证券从业资格。历任长信基
本基金的 2015 年 12 月 金管理公司金融工程研究员、农银汇理
宋永安 基金经理 2 日 - 14 年 基金管理公司研究员、农银汇理基金管
理公司基金经理助理。现任农银汇理基
金管理公司基金经理。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的
相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度市场见顶后开启震荡下行,市场结构分化比较严重。下跌时煤炭、公用事业、石油化工等行业表现较好，具有明显超额收益。三季度，整个外围环境逐渐变差，欧美面临着高通胀和经济停滞，美国开始大幅度加息，可以预期衰退大概率难以避免，只是在多大程度上的衰退，这有一部分是全民发钱的后遗症。国内房地产销售同比为负，拖累经济表现不佳；而在疫情防控下，消费恢复起来一直偏弱；加速的只有政府发力的基建，整体上并不能提供更高的动力增长，因此整个三季度经济偏弱复苏。三季度本基金配置偏价值型股票，在整个三季度中有一定的超额收益。

展望 2022 年四季度，整个经济依然偏弱运行。从国外来看，俄乌冲突持续到明年的可能性
极大。能源价格在四季度会持续高位震荡，欧洲受此影响冬天将会比较难过；经济的衰退可能会比美国还要严重。美国在面临高通胀时，选择大幅加息来防止经济陷入滞胀，年底利率会在 4-4.5%，在如此高利率下，经济进入衰退的可能性基本上不可避免。这对我国的出口在未来几个季度将会影响很大，在基数较高的情况下，同比数据不会好看。国内方面，房地产销售的下行对经济拖累较大；长期看，房地产已经过了 20 年的上行周期，随着人口增速为零，下行周期已经到来；短期看，国家在房住不炒的政策下，定力十足，对经济的拉动必然乏力。消费上，疫情防控政策的延续继续让消费偏弱运行，冬天的环境可能更利于传播，防控压力更大。从估值状况来看，整个市场的估值已经是回到以前合理稍低的水平，板块间差异较大。低估值板块存在一定估值修复和业绩的修复。因此在 22 年经济整体很难超预期下，后续市场进入较大波幅震荡，但是
基本上已经处于左侧可以布局的阶段。在估值合理的情况下，选择公司的标准还是业绩为王，稳定的业绩才能带来高的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.2900 元；本报告期基金份额净值增长率为-12.55%，业绩比较基准收益率为-11.18%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内，本基金未出现上述情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 107,565,548.94 83.91

其中：股票 107,565,548.94 83.91

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 5,074,838.09 3.96

其中：债券 5,074,838.09 3.96

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 14,708,860.61 11.47

8 其他资产 843,053.21 0.66

9 合计 128,192,300.85 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 936,941.00 0.74

B 采矿业 2,508,646.38 1.97

C 制造业 65,099,054.56 51.09

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业 1,905,242.00 1.50


E 建筑业 6,741,934.00 5.29

F 批发和零售业 1,173,349.80 0.92

G 交通运输、仓储和邮政业 1,875,563.10 1.47

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业 3,214,281.50 2.52

J 金融业 15,995,433.35 12.55

K 房地产业 3,336,752.00 2.62

L 租赁和商务服务业 1,572,096.60 1.23

M 科学研究和技术服务业 945,107.82 0.74

N 水利、环境和公共设施管理业 343,170.00 0.27

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 896,549.73 0.70

R 文化、体育和娱乐业 1,021,427.10 0.80

S 综合 - -

合计 107,565,548.94 84.42

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600519 贵州茅台 2,600 4,868,500.00 3.82

2 300750 宁德时代 7,900 3,167,031.00 2.49

3 601988 中国银行 659,100 2,036,619.00 1.60

4 000858 五粮液 11,846 2,004,698.58 1.57

5 601318 中国平安 40,700 1,692,306.00 1.33

6 601398 工商银行 386,400 1,680,840.00 1.32

7 600036 招商银行 46,500 1,564,725.00 1.23

8 000002 万科 A 81,800 1,458,494.00 1.14

9 601668 中国建筑 267,500 1,377,625.00 1.08

10 600019 宝钢股份 248,268 1,305,889.68 1.02

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 5,074,838.09 3.98

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -


4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 5,074,838.09 3.98

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019656 21 国债 08 30,000 3,042,405.21 2.39

2 019666 22 国债 01 20,000 2,032,432.88 1.60

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

2022 年 3 月 21 日，招商银行股份有限公司因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报
送存在违规行为，被中国银行保险监督管理委员会处以罚款 300 万元。

2022 年 3 月 21 日，中国工商银行股份有限公司因监管标准化数据（EAST）系统数据质量及
数据报送存在违规行为，被中国银行保险监督管理委员会处以罚款 360 万元。

2022 年 3 月 21 日，中国银行股份有限公司因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报
送存在违规行为，被中国银行保险监督管理委员会处以罚款 480 万元。

2022 年 5 月 26 日，中国银行股份有限公司因理财业务存在老产品规模在部分时点出现反弹
等违规行为，被中国银行保险监督管理委员会处以罚款 200 万元。

本基金管理人经研究分析认为上述处罚未对该发行人发行的证券的投资价值产生重大的实质性影响。本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

其余证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 37,795.57

2 应收证券清算款 799,075.83

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 6,181.81

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 843,053.21

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 101,247,244.08

报告期期间基金总申购份额 1,404,154.60

减：报告期期间基金总赎回份额 3,883,778.05

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 98,767,620.63

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、《农银汇理大盘蓝筹混合型证券投资基金基金合同》；
3、《农银汇理大盘蓝筹混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件；
6、本报告期内公开披露的临时公告。

9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层。
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公地址及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

农银汇理基金管理有限公司
2022 年 10 月 26 日
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