农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：农银汇理基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2017年8月28日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月24日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录...... 2

1.1重要提示...... 2

1.2目录...... 3

§2基金简介...... 6

2.1基金基本情况 ...... 6

2.2基金产品说明 ...... 6

2.3基金管理人和基金托管人...... 6

2.4信息披露方式 ...... 7

2.5其他相关资料 ...... 7

§3主要财务指标和基金净值表现...... 8

3.1主要会计数据和财务指标...... 8

3.2基金净值表现 ...... 8

§4管理人报告...... 10

4.1基金管理人及基金经理情况...... 10

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 12

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 12

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 12

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 13

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 13

§5托管人报告...... 14

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 14

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 14

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 14

§6半年度财务会计报告（未经审计）...... 15

6.1资产负债表...... 15

6.2利润表...... 16

6.3所有者权益（基金净值）变动表...... 17

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6.4报表附注...... 18

§7投资组合报告...... 36

7.1期末基金资产组合情况...... 36

7.2期末按行业分类的股票投资组合...... 36

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 37

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...... 39

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...... 41

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 41

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 41

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 41

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 41

7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 41

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 42

7.12投资组合报告附注...... 42

§8基金份额持有人信息...... 44

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 44

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 44

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 44

§9开放式基金份额变动...... 45

§10重大事件揭示...... 46

10.1基金份额持有人大会决议...... 46

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 46

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 46

10.4基金投资策略的改变...... 46

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况...... 46

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 46

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 46

10.8其他重大事件 ...... 48

§11影响投资者决策的其他重要信息...... 50

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...... 50

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11.2影响投资者决策的其他重要信息...... 50

§12备查文件目录...... 51

12.1备查文件目录 ...... 51

12.2存放地点...... 51

12.3查阅方式...... 51

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 农银汇理策略价值混合型证券投资基金

基金简称 农银策略价值混合

基金主代码 660004

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009年9月29日

基金管理人 农银汇理基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 203,734,285.58份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

投资目标 精选具有较高投资价值的股票，综合运用多种有效的

投资策略，力争实现基金资产的理性增值。

通过深入的基本面分析发掘股票的内在价值，利用非

投资策略 有效市场的定价偏差实现股票的投资价值。基金管理

人将通过自上而下的资产配置和自下而上的个股精选

相结合的方法构建投资组合。

业绩比较基准 沪深300指数×75%＋中证全债指数×25%

本基金为混合型基金，属于中高风险收益的投资品种，

风险收益特征 其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型

基金，低于股票型基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 农银汇理基金管理有限公 中国建设银行股份有限公司

司

姓名 翟爱东 田青

信息披露负责人 联系电话 021-61095588 010-67595096

电子邮箱 lijianfeng@abc-ca.com tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 021-61095599 010-67595096

传真 021-61095556 010-66275853

注册地址 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区金融大街25号

区银城路9号50层

办公地址 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区闹市口大街1号

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区银城路9号50层 院1号楼

邮政编码 200120 100033

法定代表人 于进 王洪章

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报

登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.abc-ca.com

网址

基金半年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层。

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 农银汇理基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区银城

路9号50层。

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017年6月30日)

本期已实现收益 13,304,419.61

本期利润 42,187,873.49

加权平均基金份额本期利润 0.2034

本期加权平均净值利润率 11.90%

本期基金份额净值增长率 12.41%

3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日)

期末可供分配利润 173,480,693.36

期末可供分配基金份额利润 0.8515

期末基金资产净值 377,214,978.94

期末基金份额净值 1.8515

3.1.3累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 85.15%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

表中的“期末”均指本报告期最后一日，即6月30日。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去一个月 7.43% 0.81% 4.03% 0.51% 3.40% 0.30%

过去三个月 7.77% 0.80% 4.60% 0.47% 3.17% 0.33%

过去六个月 12.41% 0.69% 7.96% 0.43% 4.45% 0.26%

过去一年 11.52% 0.71% 12.12% 0.51% -0.60% 0.20%

过去三年 68.38% 1.93% 56.75% 1.32% 11.63% 0.61%

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自基金合同 85.15% 1.58% 31.11% 1.16% 54.04% 0.42%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：本基金股票投资比例范围为基金资产的60%－95%，其中投资于价值型股票的比例不少于股票

资产的80%，除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的5%－40%，其中权证投资比例范围

为基金资产净值的0%－3%，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的

5%。本基金建仓期为基金合同生效日（2009年9月29日）起六个月，建仓期满时，本基金各项

投资比例已达到基金合同规定的投资比例。

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§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

农银汇理基金管理有限公司成立于2008年3月18日，是中法合资的有限责任公司。公司注

册资本为人民币贰亿零壹元，其中中国农业银行股份有限公司出资比例为51.67％，东方汇理资

产管理公司出资比例为33.33％，中铝资本控股有限公司出资比例为15％。公司办公地址为中国

（上海）自由贸易试验区银城路9号50层。公司法定代表人为董事长于进先生。

截止2017年6月30日，公司共管理39只开放式基金，分别为农银汇理行业成长混合型证券

投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、农银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝筹混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深300指数证券投资基金、农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证500指数证券投资基金、农银汇理消费主题混合型证券投资基金、农银汇理信用添利债券型证券投资基金、农银汇理深证100指数增强型证券投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券投资基金、农银汇理7天理财债券型证券投资基金、农银汇理低估值高增长混合型证券投资基金、农银汇理行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理14天理财债券型证券投资基金、农银汇理红利日结货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金、农银汇理工业4.0 灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理天天利货币市场基金、农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理新能源主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理物联网主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理国企改革灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金利一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金、农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理日日鑫交易型货币市场基金、农银汇理金安18个月开放债券型证券投资基金、农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理中国优势灵活配置混合型证券投资基金。

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4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

金融学硕士。历任香港上

海汇丰银行管理培训生、

本基金 香港上海汇丰银行客户经

陈富权 基金经 2015年6月6日- 9 理，农银汇理基金管理有

理 限公司助理研究员、研究

员，现任农银汇理基金管

理有限公司基金经理。

注：1、任职、离任日期是指公司作出决定之日，基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业是指《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业情况，也包括在其他金融机构从事证券投资研究等业务。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，本基金未违反法律法规及基金合同的规定，也未出现对基金份额持有人利益造成不利影响的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

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4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

年初以来，市场分化剧烈，不同风格、板块、个股走势偏差严重。本基金在年初意识到持续大批量新股发行对中小创已有估值体系的冲击，及时进行了风格的调整，一定程度上规避了风格偏差带来的损失。在行业方面，本基金基于经济重开商业周期的市场观点将在三四月份证伪的判断，采用低仓位、重配消费品轻仓参与周期的策略，虽然在春节前的中游板块上涨中表现一般，但在春节后的消费品行情中获得相对较好的收益。二季度的市场的表现先抑后扬，MSCI主题表现强劲。本基金在二季度主要配置白酒板块、电子板块，并在期间陆续加配了一些行业龙头，在大盘下跌的4、5月份表现较佳。而在迈入6月份之后，基于蓝筹的大幅上涨以及市场对白马预期的提升，增加了成长类的配置，对组合进行了一定的均衡。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

报告期内本基金份额净值增长12.41%，同期业绩比较基准收益率为7.96%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，流动性层面以及经济层面保持平稳的可能性很大。全国金融工作会议定调金融回归本源，意味过去放松监管带来的流动性宽松的局面在未来将会逐渐转变。但是考虑到换届之年防风险的重要性，在十九大之前保持稳定的利率和宽裕的流动性将是更为稳妥的政策选择。另一方面，较多行业的库存水平仍处于一个相对合理的位置，在利率水平保持平稳的情况下，经济趋势在短期内延续的可能性比较大。资本市场政策方面，由于金融支持实体的需要，IPO的速度会继续保持，意味股票供给的冲击将持续，而结合之前的减持、并购新规，大部分中小市值股票的压力仍然较大。因此，展望下半年，风格上蓝筹占优，基本面上周期占优。落实到投资上，相对看好消费类蓝筹、钢铁等高景气周期品以及部分高景气的细分成长行业，如全面屏及光模块等。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于2007年5月15

日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》（证监会计字[2007]15号）、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》（证监会计字[2007]21号）与《关 第12页共51页

于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2008]38号)等文件，本公司制订

了证券投资基金估值政策和程序，并设立了估值委员会。

公司参与基金估值的机构及人员职责：公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和解释，并定期对估值政策和程序进行评价，在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性，必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》、《招募说明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变化，书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部，运营部参考测算结果对估值调整进行试算，并根据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。公司监察稽核部对上述过程进行监督，根据法规进行披露。

以上参与估值流程各方为公司各部门人员，均具有基金从业资格，具有丰富的基金从业经验和相关专业胜任能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委员，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具体证券估值的利益需求，但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度，如估值委员会表决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。

本公司未签约与估值相关的定价服务。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据基金合同的要求，报告期内本基金不需分配利润。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内，本基金未出现上述情形。

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§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

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§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：农银汇理策略价值混合型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 6.4.7.1 56,484,717.18 85,032,219.02

结算备付金 3,492,586.93 636,439.81

存出保证金 94,186.65 130,391.10

交易性金融资产 6.4.7.2 279,383,313.42 263,710,779.83

其中：股票投资 279,383,313.42 263,710,779.83

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 37,200,000.00 -

应收证券清算款 7,749,702.31 2,962,694.89

应收利息 6.4.7.5 -2,364.48 16,389.64

应收股利 - -

应收申购款 34,311.01 4,940.71

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 384,436,453.02 352,493,855.00

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 5,327,406.15 2,786,352.18

应付赎回款 692,926.38 145,404.13

应付管理人报酬 449,746.01 447,919.00

应付托管费 74,957.67 74,653.15

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.7.7 346,005.16 510,010.96

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应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 330,432.71 310,155.30

负债合计 7,221,474.08 4,274,494.72

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 203,734,285.58 211,419,085.76

未分配利润 6.4.7.10 173,480,693.36 136,800,274.52

所有者权益合计 377,214,978.94 348,219,360.28

负债和所有者权益总计 384,436,453.02 352,493,855.00

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.8515元，基金份额总额203,734,285.58份。

6.2利润表

会计主体：农银汇理策略价值混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至

2017年6月30日 2016年6月30日

一、收入 46,820,024.78 -49,347,648.50

1.利息收入 663,799.76 362,529.17

其中：存款利息收入 6.4.7.11 277,422.99 362,529.17

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 386,376.77 -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 17,248,598.75 -22,499,891.19

其中：股票投资收益 6.4.7.12 15,202,941.21 -23,399,822.65

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.13 - -

资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -

贵金属投资收益 6.4.7.14 - -

衍生工具收益 6.4.7.15 - -

股利收益 6.4.7.16 2,045,657.54 899,931.46

3.公允价值变动收益（损失以“-”6.4.7.17 28,883,453.88 -27,226,447.78

号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.18 24,172.39 16,161.30

减：二、费用 4,632,151.29 5,465,897.75

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1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,631,069.43 2,616,244.56

2．托管费 6.4.10.2.2 438,511.57 436,040.78

3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -

4．交易费用 6.4.7.19 1,469,897.35 2,319,271.96

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 6.4.7.20 92,672.94 94,340.45

三、利润总额（亏损总额以“-” 42,187,873.49 -54,813,546.25

号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填 42,187,873.49 -54,813,546.25

列）

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：农银汇理策略价值混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 211,419,085.76 136,800,274.52 348,219,360.28

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 42,187,873.49 42,187,873.49

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数 -7,684,800.18 -5,507,454.65 -13,192,254.83

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 15,595,501.60 11,182,083.77 26,777,585.37

2.基金赎回款 -23,280,301.78 -16,689,538.42 -39,969,840.20

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 203,734,285.58 173,480,693.36 377,214,978.94

金净值）

第17页共51页

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 226,553,865.68 203,793,947.15 430,347,812.83

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - -54,813,546.25 -54,813,546.25

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数 -1,115,872.30 -127,748.03 -1,243,620.33

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 15,799,167.04 9,312,220.96 25,111,388.00

2.基金赎回款 -16,915,039.34 -9,439,968.99 -26,355,008.33

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 225,437,993.38 148,852,652.87 374,290,646.25

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______许金超______ ______刘志勇______ ____徐华军____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

农银汇理策略价值混合型证券投资基金(原名为“农银汇理策略价值股票型证券投资基金”，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]第821号《关于同意农银汇理策略价值股票型证券投资基金募集的批复》核准，由农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理策略价值混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集7,786,540,051.22元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字 第18页共51页

(2009)第176号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《农银汇理策略价值混合型证券投资基

金基金合同》于2009年9月29日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为7,788,527,651.16

份基金份额，其中认购资金利息折合1,987,599.94份基金份额。本基金的基金管理人为农银汇理

基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，农银汇理策略

价值股票型证券投资基金于2015年8月7日公告后更名为农银汇理策略价值混合型证券投资基

金。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理策略价值混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金股票投资比例范围为基金资产的60%-95%，其中投资于价值型股票的比例不低于股票资产的80%，除股票以外的其他资产投资比例范围为5%-40%，其中权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数 X75%＋中证全债指数 X25%。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38

项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《农银汇理策略价值混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017

年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值

变动情况等有关信息。

6.4.4重要会计政策和会计估计

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

第19页共51页

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

知》、财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1

号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别

化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得

税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税

[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关

于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，

金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利

收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)

的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按

第20页共51页

50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售

股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

活期存款 56,484,717.18

定期存款 -

其中：存款期限1-3个月 -

其他存款 -

合计： 56,484,717.18

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 244,525,473.38 279,383,313.42 34,857,840.04

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

债券 交易所市场 - - -

银行间市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 244,525,473.38 279,383,313.42 34,857,840.04

第21页共51页

6.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位: 人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

账面余额 其中；买断式逆回购

买入返售证券 37,200,000.00 -

合计 37,200,000.00 -

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 10,921.24

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 1,414.44

应收债券利息 -

应收买入返售证券利息 -14,738.35

应收申购款利息 0.03

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 38.16

合计 -2,364.48

6.4.7.6其他资产

本基金本报告期末未持有其他资产。

6.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

第22页共51页

交易所市场应付交易费用 346,005.16

银行间市场应付交易费用 -

合计 346,005.16

6.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 250,000.00

应付赎回费 1,091.36

预提费用 79,341.35

合计 330,432.71

6.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 211,419,085.76 211,419,085.76

本期申购 15,595,501.60 15,595,501.60

本期赎回(以"-"号填列) -23,280,301.78 -23,280,301.78

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 203,734,285.58 203,734,285.58

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

6.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 274,239,136.54 -137,438,862.02 136,800,274.52

本期利润 13,304,419.61 28,883,453.88 42,187,873.49

本期基金份额交易 -10,211,122.28 4,703,667.63 -5,507,454.65

产生的变动数

其中：基金申购款 20,719,886.75 -9,537,802.98 11,182,083.77

基金赎回款 -30,931,009.03 14,241,470.61 -16,689,538.42

本期已分配利润 - - -

第23页共51页

本期末 277,332,433.87 -103,851,740.51 173,480,693.36

6.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

活期存款利息收入 257,067.73

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 19,491.44

其他 863.82

合计 277,422.99

6.4.7.12股票投资收益

6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出股票成交总额 494,377,422.13

减：卖出股票成本总额 479,174,480.92

买卖股票差价收入 15,202,941.21

6.4.7.13债券投资收益

6.4.7.13.1债券投资收益项目构成

本基金本报告期内无债券投资收益。

6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入

本基金本报告期内无买卖债券差价收入。

6.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入

本基金本报告期内无赎回差价收入。

6.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入

本基金本报告期内无申购差价收入。

第24页共51页

6.4.7.13.5资产支持证券投资收益

本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。

6.4.7.14贵金属投资收益

6.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成

本基金本报告期内无贵金属投资收益。

6.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

本基金本报告期内无贵金属投资收益。

6.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入

本基金本报告期无贵金属投资收益。

6.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入

本基金本报告期内无贵金属投资收益。

6.4.7.15衍生工具收益

6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

本基金本报告期内无衍生工具收益。

6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益

本基金本报告期内无衍生工具收益。

6.4.7.16股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

股票投资产生的股利收益 2,045,657.54

基金投资产生的股利收益 -

合计 2,045,657.54

6.4.7.17公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

第25页共51页

2017年1月1日至2017年6月30日

1.交易性金融资产 28,883,453.88

——股票投资 28,883,453.88

——债券投资 -

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 28,883,453.88

6.4.7.18其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

基金赎回费收入 23,779.27

转换费 393.12

合计 24,172.39

注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回基金份额时收取，赎回费总额的25%归入基金资产。

2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的25%归入转出基金的基

金资产。

6.4.7.19交易费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

交易所市场交易费用 1,469,897.35

银行间市场交易费用 -

合计 1,469,897.35

6.4.7.20其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

审计费用 29,752.78

第26页共51页

信息披露费 49,588.57

账户服务费 9,000.00

银行汇划费 4,331.59

合计 92,672.94

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

本基金无需要披露的或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

报告期内对本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

农银汇理基金管理有限公司 本基金的管理人

中国建设银行股份有限公司 本基金的托管人

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

本基金报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。

6.4.10.1.2债券交易

本基金报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。

6.4.10.1.3债券回购交易

本基金报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。

第27页共51页

6.4.10.1.4权证交易

本基金报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。

6.4.10.1.5应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日

30日

当期发生的基金应支付 2,631,069.43 2,616,244.56

的管理费

其中：支付销售机构的客 430,341.78 429,325.91

户维护费

注：支付基金管理人农银汇理基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日

累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值X 1.5%/当年天数。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

当期发生的基金应支付 438,511.57 436,040.78

的托管费

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值X 0.25%/当年天数。

6.4.10.2.3销售服务费

本基金本报告期间无销售服务费。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

第28页共51页

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设银 56,484,717.18 257,067.73 83,788,850.83 350,616.65

行

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。

6.4.10.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

6.4.11利润分配情况

本基金本报告期内未进行利润分配。

6.4.12期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1受限证券类别：股票

证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值

代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位： 成本总额 总额 备注

股）

长缆 2017年2017 新股流

002879 科技6月5日年7月通受限 18.02 18.02 1,313 23,660.2623,660.26 -

7日

002882 金龙2017年2017 新股流 6.20 6.20 2,966 18,389.2018,389.20 -

第29页共51页

羽 6月15年7月通受限

日 17日

旭升 2017年2017 新股流

603305股份 6月30年7月通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.2615,212.26 -

日 10日

大烨 2017年2017 新股流

300670智能 6月26年7月通受限 10.93 10.93 1,259 13,760.8713,760.87 -

日 3日

国科 2017年2017 新股流

300672微 6月30年7月通受限 8.48 8.48 1,257 10,659.3610,659.36 -

日 12日

富满 2017年2017 新股流

300671电子 6月27年7月通受限 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -

日 5日

君禾 2017年2017 新股流

603617股份 6月23年7月通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -

日 3日

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股 停 期末 复牌

股票代票 停牌牌 估值单 复牌 开盘单 数量（股） 期末 期末估值总额备注

码名 日期原价 日期价 成本总额

称 因

公

爱 2017告 2017

600643建年4重 14.98年8 16.48 243,500 3,272,712.00 3,647,630.00 -

集月17大 月2

团日事 日

项

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。

-

第30页共51页

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金在投资运作活动中涉及到的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了专门的风险控制制度和流程来识别、评估上述风险，并通过设定相应的风险指标及其限额、内部控制流程以及管理信息系统，有效的控制和跟踪上述各类风险。

本基金管理人的风险管理机构由董事会稽核及风险控制委员会、督察长、公司风险管理委员会、监察稽核部、风险控制部以及各个业务部门组成。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金所投资证券的发行人出现违约或拒绝支付到期利息、本金，或基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任等，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金的银行存款存放于本基金的托管银行–中国建设银行，本基金认为与中国建设银行

相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。基金在进行银行间同业市场债券交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末及上年度末未持有短期信用评级债券。

6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末及上年度末未持有长期信用评级债券。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险主要来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难和基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。

第31页共51页

本基金所持证券均在证券交易所或银行间同业市场交易，因此均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日。

此外，针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款，制定了发生巨额赎回时资金的处理模式，控制因开放模式而产生的流动性风险。本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。由于本基金主要投资于股票等权益类资产，生息资产主要为银行存款、结算备付金和债券投资等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

2017年6月30日

资产

银行存款 56,484,717.18 - - -56,484,717.18

结算备付金 3,492,586.93 - - - 3,492,586.93

存出保证金 94,186.65 - - - 94,186.65

交易性金融资产 - - -279,383,313.42279,383,313.42

买入返售金融资产 37,200,000.00 - - -37,200,000.00

应收证券清算款 - - - 7,749,702.31 7,749,702.31

应收利息 - - - -2,364.48 -2,364.48

应收申购款 - - - 34,311.01 34,311.01

资产总计 97,271,490.76 - -287,164,962.26384,436,453.02

负债

应付证券清算款 - - - 5,327,406.15 5,327,406.15

第32页共51页

应付赎回款 - - - 692,926.38 692,926.38

应付管理人报酬 - - - 449,746.01 449,746.01

应付托管费 - - - 74,957.67 74,957.67

应付交易费用 - - - 346,005.16 346,005.16

其他负债 - - - 330,432.71 330,432.71

负债总计 - - - 7,221,474.08 7,221,474.08

利率敏感度缺口 97,271,490.76 - -279,943,488.18377,214,978.94

上年度末 1年以内 1-5年 5年以上不计息 合计

2016年12月31日

资产

银行存款 85,032,219.02 - - -85,032,219.02

结算备付金 636,439.81 - - - 636,439.81

存出保证金 130,391.10 - - - 130,391.10

交易性金融资产 - - -263,710,779.83263,710,779.83

应收证券清算款 - - - 2,962,694.89 2,962,694.89

应收利息 - - - 16,389.64 16,389.64

应收申购款 - - - 4,940.71 4,940.71

其他资产 - - - - -

资产总计 85,799,049.93 - -266,694,805.07352,493,855.00

负债

应付证券清算款 - - - 2,786,352.18 2,786,352.18

应付赎回款 - - - 145,404.13 145,404.13

应付管理人报酬 - - - 447,919.00 447,919.00

应付托管费 - - - 74,653.15 74,653.15

应付交易费用 - - - 510,010.96 510,010.96

其他负债 - - - 310,155.30 310,155.30

负债总计 - - - 4,274,494.72 4,274,494.72

利率敏感度缺口 85,799,049.93 - -262,420,310.35348,219,360.28

上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

本基金本报告期末及上年度末未持有债券投资，因此，市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。

6.4.13.4.2外汇风险

本基金的所有资产及负债均以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险主要是本基金所面临的市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。

本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具 第33页共51页

的公允价值决定。

本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，本基金股票投资比例范围为基金资产的60%-95%，其中投资于价值型股票的比例不低于股票资产的80%，除股票以外的其他资产投资比例范围为5%-40%，其中权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期对基金所面临的潜在价格风险进行度量，及时对风险进行跟踪和控制。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

项目 占基金 占基金资

公允价值 资产净 公允价值 产净值比

值比例 例（%）

（%）

交易性金融资产-股票投资 279,383,313.42 74.06 263,710,779.83 75.73

交易性金融资产－基金投资 - - - -

交易性金融资产－债券投资 - - - -

交易性金融资产－贵金属投 - - - -

资

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 279,383,313.42 74.06 263,710,779.83 75.73

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末（2017年6月 上年度末（2016年12月

30日） 31日）

业绩比较基准上升５％ 19,098,565.24 22,988,743.76

业绩比较基准下降５％ -19,098,565.24 -22,988,743.76

注：本基金采用历史数据拟合回归方法来进行其他价格风险敏感性分析。

6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)增值税

根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房

第34页共51页

地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1)金融商品持有期间(含到期)取得的非

保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2)纳税人购入

基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3)资管产品运

营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1

日起执行。

此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品

增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增

值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。

第35页共51页

§7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 279,383,313.42 72.67

其中：股票 279,383,313.42 72.67

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 37,200,000.00 9.68

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 59,977,304.11 15.60

7 其他各项资产 7,875,835.49 2.05

8 合计 384,436,453.02 100.00

7.2期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 2,914,110.00 0.77

B 采矿业 - -

C 制造业 207,739,790.71 55.07

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 17,840,918.12 4.73

F 批发和零售业 4,795,563.33 1.27

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 16,279,187.62 4.32

业

J 金融业 11,415,238.36 3.03

K 房地产业 - -

第36页共51页

L 租赁和商务服务业 8,065,222.88 2.14

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 8,653,422.40 2.29

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 1,679,860.00 0.45

S 综合 - -

合计 279,383,313.42 74.06

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 000858 五粮液 404,076 22,490,870.16 5.96

2 600519 贵州茅台 29,918 14,116,808.30 3.74

3 000568 泸州老窖 266,300 13,469,454.00 3.57

4 603589 口子窖 295,310 11,455,074.90 3.04

5 000063 中兴通讯 442,700 10,509,698.00 2.79

6 002833 弘亚数控 179,200 10,483,200.00 2.78

7 000651 格力电器 237,906 9,794,590.02 2.60

8 002456 欧菲光 523,467 9,511,395.39 2.52

9 603179 新泉股份 211,458 9,285,120.78 2.46

10 002635 安洁科技 229,350 8,307,057.00 2.20

11 601888 中国国旅 267,592 8,065,222.88 2.14

12 600779 水井坊 312,591 7,683,486.78 2.04

13 002262 恩华药业 481,841 7,290,254.33 1.93

14 603808 歌力思 240,500 7,099,560.00 1.88

15 000826 启迪桑德 201,895 7,090,552.40 1.88

16 300308 中际装备 165,974 6,826,510.62 1.81

17 601668 中国建筑 698,568 6,762,138.24 1.79

18 002555 三七互娱 253,100 6,471,767.00 1.72

19 300197 铁汉生态 427,382 5,675,632.96 1.50

第37页共51页

20 601166 兴业银行 331,134 5,582,919.24 1.48

21 600068 葛洲坝 477,257 5,364,368.68 1.42

22 002624 完美世界 154,510 5,299,693.00 1.40

23 600056 中国医药 196,800 5,106,960.00 1.35

24 600297 广汇汽车 636,861 4,795,563.33 1.27

25 300310 宜通世纪 340,400 4,500,088.00 1.19

26 600612 老凤祥 87,342 4,277,137.74 1.13

27 600771 广誉远 101,900 4,070,905.00 1.08

28 000423 东阿阿胶 54,107 3,889,752.23 1.03

29 300373 扬杰科技 190,173 3,831,985.95 1.02

30 002475 立讯精密 130,500 3,815,820.00 1.01

31 000625 长安汽车 258,800 3,731,896.00 0.99

32 600643 爱建集团 243,500 3,647,630.00 0.97

33 002466 天齐锂业 64,400 3,500,140.00 0.93

34 000596 古井贡酒 68,385 3,484,215.75 0.92

35 300424 航新科技 69,990 3,301,428.30 0.88

36 603040 新坐标 48,900 3,145,248.00 0.83

37 600741 华域汽车 127,488 3,090,309.12 0.82

38 002008 大族激光 88,400 3,062,176.00 0.81

39 600521 华海药业 141,900 2,985,576.00 0.79

40 000711 京蓝科技 193,500 2,914,110.00 0.77

41 600563 法拉电子 44,441 2,195,829.81 0.58

42 002434 万里扬 130,300 2,074,376.00 0.55

43 601377 兴业证券 268,741 1,996,745.63 0.53

44 600031 三一重工 232,700 1,891,851.00 0.50

45 300426 唐德影视 71,000 1,679,860.00 0.45

46 603788 宁波高发 36,771 1,581,888.42 0.42

47 300070 碧水源 83,800 1,562,870.00 0.41

48 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.05

49 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.01

50 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.01

51 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.01

52 603316 诚邦股份 1,824 38,778.24 0.01

53 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01

54 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01

55 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.01

56 002881 美格智能 989 22,608.54 0.01

57 603679 华体科技 809 21,438.50 0.01

58 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.01

第38页共51页

59 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00

60 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00

61 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00

62 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.00

63 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00

64 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00

65 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00

66 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 000858 五粮液 21,469,753.23 6.17

2 000568 泸州老窖 13,840,746.10 3.97

3 000651 格力电器 10,213,262.26 2.93

4 603589 口子窖 10,034,093.34 2.88

5 600779 水井坊 9,731,438.50 2.79

6 002833 弘亚数控 9,335,571.00 2.68

7 603179 新泉股份 8,949,699.84 2.57

8 600702 沱牌舍得 8,388,939.27 2.41

9 300373 扬杰科技 8,388,910.73 2.41

10 000711 京蓝科技 8,281,994.00 2.38

11 002456 欧菲光 8,228,209.80 2.36

12 002281 光迅科技 8,127,568.00 2.33

13 002019 亿帆医药 7,917,358.48 2.27

14 600563 法拉电子 7,888,806.10 2.27

15 300197 铁汉生态 7,644,853.27 2.20

16 300308 中际装备 7,535,736.10 2.16

17 000063 中兴通讯 7,252,615.00 2.08

18 601166 兴业银行 7,251,675.00 2.08

19 601668 中国建筑 7,126,053.00 2.05

第39页共51页

20 000625 长安汽车 7,095,052.77 2.04

21 600521 华海药业 7,051,811.28 2.03

22 002635 安洁科技 7,039,312.21 2.02

23 300101 振芯科技 7,023,494.74 2.02

24 603369 今世缘 7,010,932.35 2.01

25 601888 中国国旅 6,983,459.78 2.01

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 000930 中粮生化 17,004,382.42 4.88

2 300197 铁汉生态 16,149,587.63 4.64

3 000711 京蓝科技 12,080,737.54 3.47

4 002120 韵达股份 10,927,757.13 3.14

5 000858 五粮液 10,712,661.66 3.08

6 600879 航天电子 10,309,501.88 2.96

7 300115 长盈精密 10,221,577.92 2.94

8 600104 上汽集团 9,542,299.08 2.74

9 002374 丽鹏股份 8,991,135.77 2.58

10 300183 东软载波 8,688,349.41 2.50

11 002281 光迅科技 8,538,557.03 2.45

12 600593 大连圣亚 8,491,122.94 2.44

13 002094 青岛金王 8,491,073.99 2.44

14 000513 丽珠集团 8,425,703.44 2.42

15 002310 东方园林 8,190,553.52 2.35

16 002019 亿帆医药 7,972,681.78 2.29

17 600702 沱牌舍得 7,952,470.60 2.28

18 601117 中国化学 6,882,201.97 1.98

19 600976 健民集团 6,876,680.56 1.97

20 600563 法拉电子 6,864,253.56 1.97

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

第40页共51页

买入股票成本（成交）总额 465,963,560.63

卖出股票收入（成交）总额 494,377,422.13

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

7.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

第41页共51页

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.11.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.12投资组合报告附注

7.12.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

7.12.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 94,186.65

2 应收证券清算款 7,749,702.31

3 应收股利 -

4 应收利息 -2,364.48

5 应收申购款 34,311.01

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 7,875,835.49

第42页共51页

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

第43页共51页

§8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 额比例 持有份额 额比例

28,775 7,080.25 7,286,778.70 3.58% 196,447,506.88 96.42%

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员 0.00 0.0000%

持有本基金

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0

门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

第44页共51页

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2009年9月29日）基金份额总额 7,788,527,651.16

本报告期期初基金份额总额 211,419,085.76

本报告期基金总申购份额 15,595,501.60

减:本报告期基金总赎回份额 23,280,301.78

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 203,734,285.58

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

第45页共51页

§10 重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人无重大人事变动。本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。 本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事

项。

10.4基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内未发生改聘会计师事务所的情况。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内未发生管理人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 成交金额 占当期股票 佣金 占当期佣金

数量 成交总额的比 总量的比例 备注

第46页共51页

例

中金公司 2323,574,635.36 33.83% 301,345.15 33.83% -

国信证券 2187,424,894.42 19.60% 174,551.81 19.60% -

国金证券 2174,694,193.93 18.27% 162,693.07 18.27% -

海通证券 2120,593,922.63 12.61% 112,301.70 12.61% -

申万宏源 2100,244,551.78 10.48% 93,360.89 10.48% -

广发证券 2 33,116,349.58 3.46% 30,837.08 3.46% -

东方证券 2 9,217,517.15 0.96% 8,585.38 0.96% -

中信证券 2 7,524,859.47 0.79% 7,007.88 0.79% -

国泰君安 2 - - - - -

银河证券 1 - - - - -

安信证券 2 - - - - -

注：1、交易单元选择标准有：

(1)、实力雄厚,注册资本不少于20亿元人民币。

(2)、市场形象及财务状况良好。

(3)、经营行为规范，内控制度健全，最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处罚。

(4)、内部管理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。

(5)、研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。

公司研究部、投资部、投资理财部分别提出租用交易席位的申请，集中交易室汇总后提交总经理办公会议研究决定。席位租用协议到期后，研究部、投资部、投资理财部应对席位所属券商进行综合评价。总经理办公会议根据综合评价，做出是否续租的决定。

2、本基金本报告期无新增或剔除交易单元。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 证

例 成交总额 成交总额

的比例 的比例

中金公司 - - 142,400,000.00 5.94% - -

国信证券 - -1,195,300,000.00 49.89% - -

国金证券 - - 350,100,000.00 14.61% - -

第47页共51页

海通证券 - - 177,900,000.00 7.42% - -

申万宏源 - - 211,300,000.00 8.82% - -

广发证券 - - 107,600,000.00 4.49% - -

东方证券 - - 106,300,000.00 4.44% - -

中信证券 - - 105,100,000.00 4.39% - -

国泰君安 - - - - - -

银河证券 - - - - - -

安信证券 - - - - - -

10.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

农银汇理基金管理有限公司管理

1 的基金2016年年度资产净值公 中国证券报 2017年1月3日

告

农银汇理基金管理有限公司关于

调整旗下部分基金在蚂蚁（杭州）

2 基金销售有限公司最低申购金 中国证券报 2017年1月17日

额、最低赎回份额及最低保留份

额的公告

农银汇理基金管理有限公司关于

调整旗下部分基金在上海天天基

3 金销售有限公司最低申购金额、 中国证券报 2017年1月17日

最低赎回份额及最低保留份额的

公告

4 农银汇理策略价值混合基金2016 中国证券报 2017年1月19日

年四季度报告

农银汇理基金管理有限公司关于

5 开通在中信证券股份有限公司等 中国证券报 2017年1月24日

定投、转换业务的公告

关于交通银行开展网上银行、手

6 机银行基金申购费率优惠活动的 中国证券报 2017年2月23日

公告

7 农银汇理策略价值混合基金2016 中国证券报 2017年3月30日

年年度报告

关于广发证券开展网上、手机委

8 托系统基金申购手续费费率优惠 中国证券报 2017年4月7日

活动的公告

关于交通银行开展手机银行渠道

9 申购及定期定额投资手续费率优 中国证券报 2017年4月22日

惠活动的公告

第48页共51页

10 农银汇理策略价值混合基金2017 中国证券报 2017年4月24日

年一季报

11 农银策略价值混合基金－招募说 中国证券报 2017年5月12日

明书更新－2017年第1号

农银汇理基金管理有限公司关于

12 旗下部分基金增加两家代销机构 中国证券报 2017年6月12日

并参加其费率优惠活动的公告

13 农银汇理基金管理有限公司关于 中国证券报 2017年6月16日

公司住所变更的公告

14 关于农银汇理电话服务系统暂停 中国证券报 2017年6月28日

基金转换业务的公告

农银汇理基金管理有限公司关于

15 执行《证券期货投资者适当性管 中国证券报 2017年6月30日

理办法》、《非居民金融账户涉税

信息尽职调查管理办法》的公告

第49页共51页

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

11.2影响投资者决策的其他重要信息

农银汇理基金管理有限公司（以下简称“本公司”）公司住所已于2017年6月13日变更为：

中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层；上述变更已完成工商变更登记。

本公司已于2017年6月16日在中国证券报、上海证券报、证券时报以及公司网站上刊登上

述公司住所变更的公告。

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§12 备查文件目录

12.1备查文件目录

1、中国证监会核准本基金募集的文件；

2、《农银汇理策略价值混合型证券投资基金基金合同》；

3、《农银汇理策略价值混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件；

6、本报告期内公开披露的临时公告。

12.2存放地点

中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层。

12.3查阅方式

投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

农银汇理基金管理有限公司

2017年8月28日

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