农银汇理恒久增利债券型证券投资基金
2014 年第 2 季度报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人:农银汇理基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2014 年 7 月 18 日
农银汇理恒久增利债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 农银恒久增利债券
交易代码 660002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 12 月 23 日
报告期末基金份额总额 197,310,006.11 份
本基金将在控制风险与保持资产流动性的基础
投资目标 上,力争为投资者获取超越业绩比较基准的投资
回报。
采用大类资产类属配置策略进行固定收益及权
益类资产的大类资产配置,在普通债券投资上将
利用数量化的辅助手段,通过对国民经济发展、投资策略
宏观调控政策走向、基准利率走势以及不同债券
品种利率变化尤其是利差演变趋向的分析构筑
稳健的债券投资组合。
中债国债总指数×50% +中债金融债总指数业绩比较基准
×30%+中债企业债总指数×20% 。
本基金产品为较低风险、较低收益的产品类型,
风险收益特征 其风险和收益水平低于股票型和混合型基金,但
高于货币市场基金。
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 农银恒久增利债券 A 农银恒久增利债券 C
下属两级基金的交易代码 660002 660102
报告期末下属两级基金的份额总额 189,917,751.84 份 7,392,254.27 份
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§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2014 年 4 月 1 日 - 2014 年 6 月 30 日 )
农银恒久增利债券 A 农银恒久增利债券 C
1.本期已实现收益 1,747,892.54 54,976.14
2.本期利润 12,610,357.91 343,929.47
3.加权平均基金份额本期利润 0.0631 0.0535
4.期末基金资产净值 217,539,990.27 8,363,981.92
5.期末基金份额净值 1.1454 1.1315注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3、经中国证监会批准,农银汇理恒久增利债券型证券投资基金于 2010 年 10 月 22 日刊登公告,自 2010 年 10 月 25 日起增加收取销售服务费的 C 类收费模式。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
农银恒久增利债券 A
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④过去三个
5.82% 0.12% 2.62% 0.11% 3.20% 0.01%
月
农银恒久增利债券 C
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④过去三个
5.73% 0.12% 2.62% 0.11% 3.11% 0.01%
月
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农银汇理恒久增利债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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农银汇理恒久增利债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告1、本基金债券类资产的投资比例不低于基金资产的 80%,其中企业债券、公司债券、金融债、短期融资券、资产支持证券(含资产收益计划)、次级债等除国债、央行票据以外的债券类资产投资比例不低于债券类资产的 50%,股票等权益类证券的投资比例不超过基金资产的 20%,其中权证资产占基金资产净值的比例为 0-3%。现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金建仓期为基金合同生效日(2008 年 12 月 23 日)起六个月,建仓期满时,本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。2、经中国证监会批准,本基金于 2010 年 10 月 25 日分为 A、C 两类,具体内容详见本基金管理人于 2010 年 10 月 22 日刊登的《农银汇理基金管理有限公司关于农银汇理恒久增利债券型证券投资基金增加 C 类基金份额类别的公告》。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
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理学硕士,具有基金从业资
格。历任中国银河证券公
司上海总部债券研究员、天
本基金 治基金管理公司债券研究
基金经 员及天治天得利货币市场
理、公司 2012 年 2 基金经理、上投摩根基金管
史向明 - 13
投资部 月6日 理公司固定收益部投资经
副总经 理、农银汇理恒久増利债券
理 型基金基金经理助理。现
任农银汇理基金管理有限
公司投资部副总经理、基金
经理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内,本基金未违反法律法规及基金合同的规定,也未出现对基金份额持有人利益造成不利影响的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度经济数据仍然疲弱,127 号文出台全面加强了影子银行监管,在此背景下货币政策逐渐趋于宽松。央行先后于二季度两次定向降准,货币市场流动性维持宽松态势,债券市场迎来全面上涨,中债综合指数、总指数、企业债总指数分别上涨 3.28%、3.51%和 3.97%,中信标普可转债指数上涨 5.48%。本基金由于对债券市场乐观,因此保持相对高的债券投资比例,持仓以信用
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农银汇理恒久增利债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告债为主,辅以风险较低的可转债投资,在二季度取得了超越业绩比较基准的投资收益。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金 A 类净值增长率 5.82%,C 类净值增长率 5.73%,同期业绩比较基准收益率2.62%。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 390,516,052.54 94.30
其中:债券 390,516,052.54 94.30
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 8,027,457.78 1.94
7 其他资产 15,573,058.89 3.76
8 合计 414,116,569.21 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,002,000.00 4.43
其中:政策性金融债 10,002,000.00 4.43
4 企业债券 304,711,091.34 134.89
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 25,177,500.00 11.15
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农银汇理恒久增利债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
7 可转债 50,625,461.20 22.41
8 其他 - -
9 合计 390,516,052.54 172.875.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
比例(%)
1 113001 中行转债 228,000 23,208,120.00 10.27
2 110023 民生转债 142,000 13,177,600.00 5.83
3 112069 12 明牌债 121,349 12,256,249.00 5.43
4 122126 11 庞大 02 116,630 11,930,082.70 5.28
5 122197 12 华天成 111,540 11,075,922.00 4.905.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本期国债期货投资政策本基金本报告期末未持有国债期货。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。5.9.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期末未持有国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
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农银汇理恒久增利债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 18,119.96
2 应收证券清算款 8,162,542.85
3 应收股利 -
4 应收利息 7,088,944.91
5 应收申购款 303,451.17
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,573,058.895.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113001 中行转债 23,208,120.00 10.27
2 110023 民生转债 13,177,600.00 5.83
3 113002 工行转债 5,902,400.00 2.61
4 110015 石化转债 3,455,040.00 1.53
5 110018 国电转债 2,817,720.00 1.25
6 110011 歌华转债 709,660.00 0.31
7 110020 南山转债 459,993.60 0.20
8 110017 中海转债 439,171.60 0.195.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 农银恒久增利债券 A 农银恒久增利债券 C
报告期期初基金份额总额 210,892,780.47 6,154,508.34
报告期期间基金总申购份额 18,424,932.48 14,514,759.38
减:报告期期间基金总赎回份额 39,399,961.11 13,277,013.45报告期期间基金拆分变动份额(份额减
- -少以"-"填列)
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报告期期末基金份额总额 189,917,751.84 7,392,254.27注:1、总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回含转换出份额。2、经中国证监会批准,本基金于 2010 年 10 月 25 日分为 A、C 两类。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况截至本季度末,基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细截至本季度末,基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
§8 备查文件目录8.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件;
2、《农银汇理恒久增利债券型证券投资基金基金合同》;
3、《农银汇理恒久增利债券型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件。8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址:上海市浦东新区世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场 7层。8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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