华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
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华商盛世成长股票型证券投资基金
2008 年年度报告正文
2008 年12 月31 日
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2009 年3 月27 日
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
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第一节 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年3 月26
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所有限公司审计。
本报告期自2008 年9 月23 日起至12 月31 日止。
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1.2 目录
第一节 重要提示及目录............................................................. 2
1.1 重要提示.....................................................................................................................................2
1.2 目录.............................................................................................................................................3
第二节 基金简介................................................................... 5
2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5
2.4 信息披露方式..............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6
第三节 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6
3.2 基金净值表现..............................................................................................................................6
3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................8
第四节 管理人报告................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..............................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..........................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..........................................................9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................10
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................12
第五节 托管人报告................................................................ 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........12
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................12
第六节 审计报告.................................................................. 12
第七节 年度财务报表.............................................................. 14
7.1 资产负债表................................................................................................................................14
7.2 利润表.......................................................................................................................................15
7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................16
7.4 报表附注...................................................................................................................................16
第八节 投资组合报告.............................................................. 31
8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................31
8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................31
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................32
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................33
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................36
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细............................36
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.................36
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细............................37
8.9 投资组合报告附注....................................................................................................................37
第九节 基金份额持有人信息........................................................ 37
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9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................37
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况........................................................38
第十节 开放式基金份额变动........................................................ 38
第十一节 重大事件揭示............................................................ 38
第十二节 影响投资者决策的其他重要信息............................................ 41
第十三节 备查文件目录............................................................ 41
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第二节 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华商盛世成长股票型证券投资基金
基金简称 华商盛世成长基金
交易代码 630002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年9 月23 日
报告期末基金份额总额 157,638,877.79 份
2.2 基金产品说明
投资目标 把握中国经济增长的主线，寻找具有持续成
长潜质的、估值合理的企业；在严格控制投
资风险的前提下保持基金资产持续稳健增
长。
投资策略 本基金采取“自上而下”与“自下而上”相
结合的主动投资管理方法，通过定性和定量
研究，对股票、债券及现金进行灵活配置 (详
见本基金的基金合同和招募说明书) 。
业绩比较基准 中信标普300 成长指数×75%+中信国债指数
×25%
风险收益特征 本基金是股票型基金，其预期收益和风险水
平较混合型基金和债券型基金高，属于高风
险、高收益的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 程丹倩 尹东
信息披露负责人 联系电话 010-58553000 010-67595003
电子邮箱 chengdq@hsfund.com yindong@ccb.cn
客户服务电话 400 700 8880 010-67595096
传真 010-58553065 010-66212638
注册地址
北京市西城区阜成门北
大街6 号国际投资大厦
C 座15 层
北京市西城区金融大街25 号
办公地址
北京市西城区阜成门北
大街6 号国际投资大厦
C 座15 层
北京市西城区闹市口大街1
号院1 号楼
邮政编码 100034 100140
法定代表人 李晓安 郭树清
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http://www.hsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 普华永道中天会计师事务所
有限公司
华商基金管理有限公司
办公地址 中国上海市湖滨路202 号普
华永道中心11 楼
北京市西城区阜成门北大街
6 号国际投资大厦C 座15 层
第三节 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008 年9 月23 日至2008 年12 月31 日
本期已实现收益 2,064,759.58
本期利润 3,699,081.38
加权平均基金份额本期利润 0.0120
本期加权平均净值利润率 1.20%
本期基金份额净值增长率 1.25%
3.1.2 期末数据和指标 2008 年9 月23 日至2008 年12 月31 日
期末可供分配利润 1,247,922.55
期末可供分配基金份额利润 0.0079
期末基金资产净值 159,605,892.24
期末基金份额净值 1.0125
3.1.3 累计期末指标 2008 年9 月23 日至2008 年12 月31 日
基金份额累计净值增长率 1.25%
注：1.本基金的基金合同于2008 年9 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，本基金运
作未满1 年。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
3.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
4.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分余额的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值份额净值业绩比较业绩比较基①－③ ②－④
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增长率① 增长率标
准差②
基准收益
率③
准收益率标
准差④
过去三个月 0.82% 0.58% -13.42% 2.45% 14.24% -1.87%
自基金合同
生效起至今
1.25% 0.56% -12.34% 2.43% 13.59% -1.87%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
-25.00%
-20.00%
-15.00%
-10.00%
-5.00%
0.00%
5.00%
10.00%
2008-9-23 2008- 10-23 08-11-23 2008- 12-23
累计份额净值增长率业绩比较基准收益率
注: ①本基金合同生效日为2008年9月23日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年，表格中数
据按照实际存续期计算。
②根据《华商盛世成长股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资组合比例为：
股票资产占基金资产的60%－95%，权证资产占基金资产的0%-3%，债券资产占基金资产的0%-35%，
现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金管理人应当自基金合同生
效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至本报告期末，本基金仍处
于建仓期内。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
-14.00%
-12.00%
-10.00%
-8.00%
-6.00%
-4.00%
-2.00%
0.00%
2.00%
2008年
份额净值增长率业绩比较基准收益率
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注: ①本基金合同生效日为2008年9月23日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年，表格中数
据按照实际存续期计算。
②根据《华商盛世成长股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资组合比例为：
股票资产占基金资产的60%－95%，权证资产占基金资产的0%-3%，债券资产占基金资产的0%-35%，
现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金管理人应当自基金合同生
效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至本报告期末，本基金仍处
于建仓期内。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金的基金合同于2008 年9 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，本基金
运作未满1 年。本基金在本报告期内未进行收益分配。
第四节 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华商基金管理有限公司由华龙证券有限责任公司、中国华电集团财务有限公司、
济钢集团有限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160 号文批准设
立，于2005 年12 月20 日成立，注册资本金为1 亿元人民币。
华商基金管理有限公司自2008 年9 月23 日华商盛世成长股票型证券投资基金正
式成立之日起，成为该基金的管理人。
4.1.2 基金经理及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
庄涛
基金经
理，本公
司投资管
理部副总
经理，投
资决策委
员会委员
2008-09-23 - 10 年
男，在读博士，CFA，中
国籍，具有基金从业资
格。曾就职于中国经济开
发信托投资公司北京证
券营业部，任研究员；
2001 年起就职于长江证
券资产管理事业部，任基
金经理；2002 年至2006
年4 月就职于航天科工
集团财务公司，先后任基
金经理、投资总监。2006
年4 月，进入华商基金管
理有限公司，2007 年5
月15 日至2008 年9 月
23 日担任华商基金管理
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有限公司华商领先企业
基金基金经理助理。
梁永强
基金经
理，本公
司投资管
理部副总
经理，投
资决策委
员会委员
2008-09-23 - 7 年
男，在读博士，中国籍，
具有基金从业资格。2002
年起，就职于华龙证券有
限公司投资银行部，担任
研究员、高级研究员；
2004 年7 月至2005 年12
月担任华商基金管理公
司筹备组成员；2007 年5
月15 日至2008 年9 月
23 日担任华商基金管理
有限公司华商领先企业
基金基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人
勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、
基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金运作符合《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和本公司相关公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公
平执行。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照华商盛世成长股票型证券投资基金基金合同，华商盛世成长基金属于股票型
基金，其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目前，华商基金管理公司旗
下没有与本基金风格相同的基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，无异常交易行为和违法违规行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
本基金合同于2008 年9 月23 日生效，正式运作始于2008 年9 月24 日，截至2008
年12 月31 日，本基金单位净值为1.0125 元，累计净值为1.0125 元。本年度基金净
值增长率为1.25%，同期基金业绩比较基准的收益率为-12.34%，本基金净值增长率高
于业绩比较基准收益率13.59 个百分点。
本基金成立后，正是国外证券市场经历巨幅震荡的时期，国内市场也是信心萎靡，
还在经历持续的下跌过程，但这个时候政府已经开始通过各种方式对实体经济和股市
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提供强有力的支持，市场的偏多和偏空因素共存。在此环境下，我们制定了立足防御、
灵活制胜的投资策略，通过仓位的控制尽可能降低大的下跌风险，利用政府的政策导
向寻找结构性的投资机会。在四季度，我们根据政府政策的作用方向，重点投资了铁
路建设、电网电力设备、医药等成长性相对确定的、抗周期性的行业，在市场的巨幅
波动中经受住了考验，净值保持相对稳定，并在年末取得了优于业绩基准的投资成果。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2009 年的宏观经济也许是见底的一年，但见底以后能否马上反弹，或者将在底部
持续一段时间，现在很难判断，因此，今年的行情注定仍是在相对底部区域的震荡格
局。在这种市场格局下，对于仓位的把握和投资方向的选择显得至关重要。因此，在
2009 年我们将继续贯彻谨慎为先、灵活操作的思路，选择相对确定的行业进行投资。
主要的方向可能会在以下方面：
新能源和节能环保可能是未来持续时间最长的一个投资方向。从外部环境来说，
奥巴马上台后将新能源作为经济增长的一个支撑点来提，而国内经济的结构转型和产
业升级也将未来的发展重点指向了新能源这个方向，巴菲特对比亚迪的投资，更是激
发了市场对新能源和节能环保主题的热捧，在可预见的未来，这个热度也许将持续不
减。
政府经济振兴计划政策的指向也是未来投资的重点。政府的十大产业振兴计划正
在陆续公布，相应的产业和板块也随之产生了明显的投资机会。在这些机会中，我们
将精心选择持续时间长、产业受益力度大的方向进行投资，比如汽车、机械、医药、
家电、消费品等等行业。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人在内部监察工作中从合法、合规、保障基金持有人利
益出发，由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部人员对基金投资运作和公司经
营管理的合法、合规性进行监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，及时
发现情况，提出整改意见并跟踪改进落实情况，并按照中国证监会发布的《证券投资
基金管理公司监察稽核报告内容与格式指引（试行）》的要求向中国证监会、北京证
监局上报《公司监察稽核报告》，并同时抄报公司管理层和董事会。
2008 年重点开展的监察稽核工作包括：
（1）加强了制度建设。基金管理人进一步健全公司内控体系，保持了良好的内
控环境，并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务
流程时，将内控要求融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法
律法规的更新， 对公司和部门制度进行持续的完善、修订及补充，形成了一个较为
完善的制度体系。
（2）积极开展各项专项稽核工作。基金管理人基金开展各项专项稽核工作包括
基金销售活动合法、合规专项检查、宣传推介材料的内容、针对防止商业贿赂进行的
专项检查、反洗钱专项检查、基金业务系统运行以及针对业务部门的不定期检查。经
检查公司及代销机构都严格遵守法律、法规及中国证监会的规定，宣传推介材料内容
真实、准确、合规。此外对在公司的相关业务部门以部门为单位进行专项稽核，就发
现的内部控制薄弱点，及时提出了整改意见及建议，并做到了后期跟踪和督促改进。
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
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（3）日常监察稽核工作。为更好的保护基金份额持有人的利益，规范基金投资
运作，防范风险，基金管理人对基金投资运作进行日常的、实时的监察工作，以保障
研究、投资、交易等环节符合法律法规及基金合同的有关规定。对投资管理人、基金
会计、信息披露、基金营销、基金直销等业务进行日常检查。
（4）在严把风险控制控关的前提下，对业务部门提供合法、合规操作建议。
2009 年监察稽核工作有以下几个重点：一是继续加强制度建设、规范和细化业
务流程；二是针对在专项稽核中发现的问题制定整改措施，并在限期内整改；三是增
强部门工作人员的配置，从而进一步加强日常检查的深度和频率。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金遵循下列7.4 报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和
负债进行估值。
为确保估值政策和估值原则的合理合法性，公司成立估值委员会和风险内控小
组。公司总经理任估值委员会负责人，委员包括投资总监、运营保障部经理、基金会
计主管、研究发展部经理（若负责人认为必要，可适当增减委员会委员），主要负责
投资品种估值政策的制定和公允价值的计算，并在定期报告中计算公允价值对基金资
产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人，成员包括监察稽核部
和基金事务相关人员（若负责人认为必要，可适当增减小组成员），主要负责对估值
时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。
在严格遵循公平、合理原则下，公司制订了健全、有效的估值政策流程：
1.运营保障部基金会计每天按照相关政策对基金资产和负债进行估值并计算基
金净值，实时监控股票停牌情况，对于连续5 个交易日不存在活跃市场的股票及时提
示研究发展部并发出预警；金融工程部门在每周定期投资组合分析中发现存在交易不
活跃的股票需及时提示研究发展部并发出预警；
2.由研究发展部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允
价值，若确定用估值方法计算公允价值，则在参考证券业协会的意见或第三方意见后
确定估值方法；
3.由估值委员会计算该投资品种的公允价值，并将计算结果提交风险内控小组；
4.风险内控小组审核该投资品种估值方法的适用性和公允性，出具审核意见并
提交公司管理层；
5.公司管理层审批后，该估值方法方可实施。
为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性，风险内
控小组应定期对估值政策、程序及估值方法进行审核，并建立风险防控标准。在考虑
投资策略的情况下，公司旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的
方法应保持一致。除非产生需要更新估值政策或程序的情形，已确定的估值政策和程
序应当持续适用。
风险内控小组和估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价，在发
生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法，以保证其
持续适用。估值政策和程序的修订建议由估值委员会提议，风险内控小组审核并提交
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公司管理层，待管理层审批后方可实施。公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品
种时，应由风险内控小组对现有估值政策和程序的适用性做出评价。
在采用估值政策和程序时，风险内控小组应当审查并充分考虑参与估值流程各
部门及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过参考行业协会估值意见、参考托管
行及其他独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏
差的发生。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《华商盛世成长股票型证券投资基金基金合同》约定，本基金收益每年最多
分配4 次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的90%，本基金的基金合同于2008
年9 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，本基金运作未满1 年。本基金在本报告
期内未进行收益分配。
第五节 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证
券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，
对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支、利润分配等方面进行了认真的复核，
对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益
的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
第六节 审计报告
审 计 报 告
普华永道中天审字(2009)第20277 号
华商盛世成长股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的华商盛世成长股票型证券投资基金(以下简称“华商盛世成长
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
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基金”)的财务报表，包括2008 年12 月31 日的资产负债表、2008 年9 月23 日(基金
合同生效日)至2008 年12 月31 日止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和
财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关
规定编制财务报表是华商盛世成长基金的基金管理人华商基金管理有限公司管理层
的责任。这种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于
舞弊或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国
注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守
职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择
的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设
计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价
管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列
报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许
的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允
反映了华商盛世成长基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年9 月23 日(基金
合同生效日)至2008 年12 月31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天 注册会计师：许康玮
会计师事务所有限公司
中国 ? 上海市 注册会计师：王鸣宇
2009 年3 月25 日
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
14
第七节 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华商盛世成长股票型证券投资基金
报告截止日：2008 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
资 产：
银行存款 42,672,075.68
结算备付金 2,723,231.41
存出保证金 250,000.00
交易性金融资产 7.4.7.1 123,232,264.71
其中：股票投资 75,461,401.71
基金投资 -
债券投资 47,770,863.00
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 7.4.7.2 -
买入返售金融资产 7.4.7.3 -
应收证券清算款 -
应收利息 7.4.7.4 358,359.64
应收股利 -
应收申购款 7,403.76
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 169,243,335.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 7.4.7.2 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 8,128,020.89
应付赎回款 12,568.65
应付管理人报酬 230,655.74
应付托管费 38,442.63
应付销售服务费 -
应付交易费用 7.4.7.5 1,085,515.69
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
15
递延所得税负债 -
其他负债 7.4.7.6 142,239.36
负债合计 9,637,442.96
所有者权益：
实收基金 7.4.7.7 157,638,877.79
未分配利润 7.4.7.8 1,967,014.45
所有者权益合计 159,605,892.24
负债和所有者权益总计 169,243,335.20
注：1.报告截止日2008 年12 月31 日，基金份额净值1.0125 元，基金份额总额
157,638,877.79 份。
2.本基金的基金合同于2008 年9 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，本基金运作未
满1 年。
7.2 利润表
会计主体：华商盛世成长股票型证券投资基金
本报告期：2008 年9 月23 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2008 年9 月23 日至
2008 年12 月31 日
一、收入 7,273,572.87
1.利息收入 1,626,100.81
其中：存款利息收入 7.4.7.9 226,908.99
债券利息收入 653,780.45
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 745,411.37
2.投资收益（损失以“-”填列） 3,713,496.50
其中：股票投资收益 7.4.7.10 5,240,636.61
基金投资收益 -
债券投资收益 7.4.7.11 -1,534,008.91
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 7.4.7.12 6,868.80
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
7.4.7.13 1,634,321.80
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.14 299,653.76
二、费用（以“-”号填写） -3,574,491.49
1．管理人报酬 -1,265,052.63
2．托管费 -210,842.11
3．销售服务费 -
4．交易费用 7.4.7.15 -1,947,495.60
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
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5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 7.4.7.16 -151,101.15
三、利润总额（亏损总额以“-”号填写） 3,699,081.38
所得税费用（以“-”号填写） -
四、净利润（净亏损以“-”号填写） 3,699,081.38
注：本基金的基金合同于2008 年9 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，本基金运作未满
1 年。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华商盛世成长股票型证券投资基金
本报告期：2008 年9 月23 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
本期
项目 2008 年9 月23 日至2008 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 385,045,736.62 385,045,736.62
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 3,699,081.38 3,699,081.38
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-227,406,858.83 -1,732,066.93 -229,138,925.76
其中：1.基金申购款 10,218,483.60 365,647.57 10,584,131.17
2.基金赎回款 -237,625,342.43 -2,097,714.50 -239,723,056.93
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 157,638,877.79 1,967,014.45 159,605,892.24
注：本基金的基金合同于2008 年9 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，本基金运作未满1 年。
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华商盛世成长股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]705 号《关于核准华商盛世成长股票
型证券投资基金募集的批复》核准，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国
证券投资基金法》和《华商盛世成长股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
384,936,572.19 元，业经天华会计师事务所有限公司天华验字[2008]第1221-05 号验
资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华商盛世成长股票型证券投资基金基金合
同》于2008 年9 月23 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为385,045,736.62
份基金份额，其中认购资金利息折合109,164.43 份基金份额。本基金的基金管理人
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
17
为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中
国建设银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商盛世成长股票型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内
依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的
其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组
合比例为：股票资产占基金资产的60%-95%，权证资产占基金资产的0%-3%，债券资
产占基金资产的0%-35%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%。本基金不低于80%的非现金股票基金资产投资于成长类上市公司。本基金的业绩
比较基准为中信标普300 成长指数×75%+中信国债指数×25% 。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本
准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解
释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4
号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>(试
行)》等问题的通知、中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、《华商盛世成长股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允
许的如财务报表附注7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2008 年12 月
31 日的财务状况以及2008 年9 月23 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日止期
间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。本财务报表的实际编制期间
为2008 年9 月23 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金
对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资
产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
18
债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值
在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发
生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或
债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他
金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动
加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日
无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价
格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了
重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确
定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿
交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当
前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度
使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权
抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在
资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
19
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的
余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日
认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基
金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计
未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列，并于期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税
后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除
在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动
确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的按直线法近似计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的按直线法近似计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基
金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利
润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
本基金的每份基金份额享有同等分配权；收益分配时所发生的银行转账或其他手
续费用由投资人自行承担，当投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账
或其他手续费用时，基金登记结算机构可将投资人的现金红利按红利发放日的基金份
额净值自动转为基金份额；本基金收益每年最多分配4 次，每次基金收益分配比例不
低于可分配收益的90%；若基金合同生效不满3 个月则可不进行收益分配；基金投资
当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当期收益应先弥补上期亏损后，方可进行
当期收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利
或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
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择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金在银
行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投
资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术
确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值
模型、参数及结果由中央国债登记结算有限公司独立提供。
对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关
于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交易所
挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证
券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的
市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占
锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
本基金对于持有的与其他不存在活跃市场投资品种合计潜在估值调整对前一估
值日基金资产净值影响在0.25%以上的特殊事项停牌股票按“指数收益法”模型进行
估值。该估值方法通过该停牌股票所处行业的的行业指数变动以大致反映市场因素在
停牌期间对于该停牌股票公允价值的影响，其关键假设为：
(1) 证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件；
(2) 在满足(1)的前提下，股票预计公允价值变动与所选取行业指数变动的相关
系数为1。
若管理层改变上述关键假设，则会对于相关股票的估值结果产生影响。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计政策和会计估计的变更和会计差错的更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于
股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要
税项列示如下：
?? 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
?? 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
?? 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收
入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，
依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
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?? 自2008 年9 月19 日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股
票不征收股票交易印花税。
?? 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现
金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2008 年12 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 74,854,196.40 75,461,401.71 607,205.31
交易所市场 36,743,746.51 37,552,863.00 809,116.49
银行间市场 10,000,000.00 10,218,000.00 218,000.00
债
券
合计 46,743,746.51 47,770,863.00 1,027,116.49
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 121,597,942.91 123,232,264.71 1,634,321.80
7.4.7.2 衍生金融资产/负债
本基金本报告期间、期末均未持有衍生金融资产或衍生金融负债，亦未发生衍生
工具收益。
7.4.7.3 买入返售金融资产
本基金本报告期末未有买入返售金融资产。
7.4.7.4 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
应收活期存款利息 10,079.27
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,320.81
应收债券利息 346,958.16
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 1.40
应收存出保证金利息 -
合计 358,359.64
7.4.7.5 应付交易费用
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
22
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
交易所市场应付交易费用 1,083,121.44
银行间市场应付交易费用 2,394.25
合计 1,085,515.69
7.4.7.6 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 47.36
预提费用 142,192.00
合计 142,239.36
7.4.7.7 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2008 年9 月23 日至2008 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 385,045,736.62 385,045,736.62
本期申购 10,218,483.60 10,218,483.60
本期赎回 -237,625,342.43 -237,625,342.43
本期末 157,638,877.79 157,638,877.79
注: 1.本基金自2008 年8 月18 日至2008 年9 月19 日止期间公开发售，共募集有效净认购资金
384,936,572.19 元。根据《华商盛世成长股票型证券投资基金基金合同生效公告》的规定，
本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入109,164.43 元，在本基金成立后，折算为
109,164.43 份基金份额，划入基金份额持有者账户。
2.根据《关于华商盛世成长股票型证券投资基金开放申购赎回业务的公告》的相关规定，本
基金自2008 年11 月24 日起开始办理日常申购赎回业务。
7.4.7.8 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期利润 2,064,759.58 1,634,321.80 3,699,081.38
本期基金份额交易产生的变动数 -816,837.03 -915,229.90 -1,732,066.93
其中：基金申购款 264,950.67 100,696.90 365,647.57
基金赎回款 -1,081,787.70 -1,015,926.80 -2,097,714,50
本期已分配利润 - - -
本期末 1,247,922.55 719,091.90 1,967,014.45
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
23
7.4.7.9 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年9 月23 日至2008 年12 月31 日
活期存款利息收入 216,088.49
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 10,204.79
权证保证金利息收入 -
合计 226,293.28
7.4.7.10 股票投资收益
7.4.7.10.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年9 月23 日至2008 年12 月31 日
卖出股票成交总额 610,781,521.12
卖出股票成本总额 -605,540,884.51
买卖股票差价收入 5,240,636.61
7.4.7.11 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年9月23日至2008年12月31日
卖出债券成交金额 132,534,222.87
卖出债券成本总额 -132,917,480.54
应收利息总额 -1,150,751.24
债券投资收益 -1,534,008.91
7.4.7.12 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2008 年9 月23 日至2008 年12 月31 日
股票投资产生的股利收益 6,868.80
基金投资产生的股利收益 -
合计 6,868.80
7.4.7.13 公允价值变动收益
单位：人民币元
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
24
项目名称
本期
2008 年9 月23 日至2008 年12 月31 日
1.交易性金融资产 1,634,321.80
——股票投资 607,205.31
——债券投资 1,027,116.49
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 1,634,321.80
7.4.7.14 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年9 月23 日至2008 年12 月31 日
基金赎回费收入 299,653.76
合计 299,653.76
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
7.4.7.15 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2008 年9 月23 日至2008 年12 月31 日
交易所市场交易费用 1,947,045.60
银行间市场交易费用 450.00
合计 1,947,495.60
7.4.7.16 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2008 年9 月23 日至2008 年12 月31 日
审计费用 60,000.00
信息披露费 82,192.00
银行划款手续费 8,009.15
其他 900.00
合计 151,101.15
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
本基金本报告期内无其他或有事项、资产负债表日后事项的说明。
7.4.9 关联方关系
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
25
关联方名称 与本基金的关系
华商基金管理有限公司
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售
机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
华龙证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东
济钢集团有限公司 基金管理人的股东
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2008 年9 月23（基金合同生效日）日至2008 年12 月31 日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华龙证券有限责任公司 832,100,923.33 64.46%
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2008 年9 月23 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
华龙证券有限责任公司 232,465,731.31 95.66%
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2008 年9 月23 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日
关联方名称
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
华龙证券有限责任公司 164,500,000.00 58.86%
7.4.10.1.4 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2008年9月23日（基金合同生效日）至2008年12月31日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
华龙证券有限责任公司 693,213.86 64.00% 693,213.86 64.00%
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
26
注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由
券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券交易不计佣金。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年9 月23 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日
当期应支付的管理费 1,265,052.63
其中：当期已支付 1,034,396.89
期末未支付 230,655.74
注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年9 月23 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日
当期应支付的托管费 210,842.11
其中：当期已支付 172,399.48
期末未支付 38,442.63
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
本基金本报告期内基金管理人及其他关联方没有投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
关联方名称 2008 年9 月23 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 42,672,075.68 216,088.49
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
27
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未参与关联方承销证券的买卖。
7.4.11 利润分配情况
根据《华商盛世成长股票型证券投资基金基金合同》约定，本基金收益每年最多
分配4 次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的90%，本基金的基金合同于2008
年9 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，本基金运作未满1 年。本基金在本报告
期内未进行收益分配。
7.4.12 期末（2008 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有流通受限的新发/增发证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期期末没有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金投资
的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些
金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理
人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风
险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在董事会层面设立风
险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、
合规性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。
公司设督察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授
权进行工作。(2)第二层次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险
控制,具体为在风险管理小组、投资决策委员会和监察稽核部层次对公司的风险进行
的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研
究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。投
资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意
见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部独立于公司各
业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实
施监督。(3)第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作
中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体
情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
28
分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失
的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投
资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的
量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、
检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国建设银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基
金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清
算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对
手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具
有良好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证
券不得超过该证券的10%。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动
的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回
情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹
配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回
申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人
利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门
设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指
标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及
流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可
在银行间同业市场交易，因此均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产
方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价
值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎
回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
29
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现
金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动
的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为
银行存款、结算备付金及债券投资等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中
所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2008 年12
月31 日
1 个月以内
1-3
个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产 - - - - - - -
资产总计 45,402,710.85 28,380,974.00 17,621,600.00 1,768,289.00 76,069,761.35 169,243,335.20
负债 - - - - - - -
负债总计 - - - - - 9,637,442.96 9,637,442.96
利率敏感度
缺口
45,402,710.85 - 28,380,974.00 17,621,600.00 1,768,289.00 66,432,318.39 159,605,892.24
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：万元）
本期末（2008 年12 月31 日）
1.市场利率下降25 个基点 增加33.99
分析
2.市场利率上升25 个基点 减少33.99
7.4.13.4.2 外汇风险
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
30
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易
所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的市场价格风险来源于单个证券
发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理办法，通过对宏
观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平等方面问题的
深入研究，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并应
用量化模型进行优化计算，根据计算结果和风险的评估、建议适时、动态地调整基金
资产在股票、债券、现金三大类资产的配置比例。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金的基金管理人每
日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地
对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
项目 2008 年12 月31 日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 75,461,401.71 47.28
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 75,461,401.71 47.28
注: 本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%-95%，权证资产占基金资产的0%-3%，
债券资产占基金资产的0%-35%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注1)以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：万元）
本期末（2008 年12 月31 日）
1.业绩比较基准(附注1)上升5% 增加0.71
分析
2.业绩比较基准(附注1)下降5% 减少0.71
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
31
第八节 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 75,461,401.71 44.59
其中：股票 75,461,401.71 44.59
2 固定收益投资 47,770,863.00 28.23
其中：债券 47,770,863.00 28.23
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产- -
5 银行存款和结算备付金合计 45,395,307.09 26.82
6 其他资产 615,763.40 0.36
7 合计 169,243,335.20 100
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
B 采掘业 877,000.00 0.55
C 制造业 54,771,949.84 34.32
C0 食品、饮料 5,406,717.92 3.39
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造纸、印刷 2,340,000.00 1.47
C4 石油、化学、塑胶、塑料5,640,168.09 3.53
C5 电子 762,000.00 0.48
C6 金属、非金属 2,779,415.70 1.74
C7 机械、设备、仪表 20,417,852.72 12.79
C8 医药、生物制品 16,610,295.41 10.41
C99 其他制造业 815,500 0.51
D 电力、煤气及水的生产和供应业0.00 0.00
E 建筑业 1,089,901.90 0.68
F 交通运输、仓储业 0.00 0.00
G 信息技术业 0.00 0.00
H 批发和零售贸易 1,316,692.97 0.82
I 金融、保险业 9,276,050.00 5.81
J 房地产业 8,129,807.00 5.09
K 社会服务业 0.00 0.00
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
32
L 传播与文化产业 0.00 0.00
M 综合类 0.00 0.00
合计 75,461,401.71 47.28
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600239 云南城投 272,900 4,865,807.00 3.05
2 002202 金风科技 160,000 4,040,000.00 2.53
3 002206 海 利 得 269,999 3,485,687.09 2.18
4 600195 中牧股份 289,942 3,409,717.92 2.14
5 002038 双鹭药业 87,950 3,226,006.00 2.02
6 600499 科达机电 439,999 3,071,193.02 1.92
7 601318 中国平安 115,000 3,057,850.00 1.92
8 002191 劲嘉股份 180,000 2,340,000.00 1.47
9 601169 北京银行 250,000 2,227,500.00 1.40
10 600458 时代新材 219,845 2,154,481.00 1.35
11 002123 荣信股份 60,999 2,115,445.32 1.33
12 600875 东方电气 70,000 2,086,700.00 1.31
13 600816 安信信托 160,000 2,033,600.00 1.27
14 000024 招商地产 150,000 1,968,000.00 1.23
15 000538 云南白药 49,901 1,717,093.41 1.08
16 000400 许继电气 129,902 1,706,912.28 1.07
17 002223 鱼跃医疗 70,000 1,672,300.00 1.05
18 000999 三九医药 110,000 1,589,500.00 1.00
19 600713 南京医药 250,000 1,497,500.00 0.94
20 000401 冀东水泥 149,999 1,484,990.10 0.93
21 600550 天威保变 70,000 1,411,900.00 0.88
22 600867 通化东宝 100,000 1,399,000.00 0.88
23 000423 东阿阿胶 100,000 1,350,000.00 0.85
24 600048 保利地产 90,000 1,296,000.00 0.81
25 600585 海螺水泥 49,920 1,294,425.60 0.81
26 600161 天坛生物 87,300 1,267,596.00 0.79
27 600495 晋西车轴 69,600 1,222,872.00 0.77
28 600089 特变电工 50,000 1,194,000.00 0.75
29 000990 诚志股份 200,000 1,190,000.00 0.75
30 002022 科华生物 50,000 1,165,000.00 0.73
31 600820 隧道股份 99,991 1,089,901.90 0.68
32 600519 贵州茅台 10,000 1,087,000.00 0.68
33 002073 青岛软控 99,910 1,050,054.10 0.66
34 600511 国药股份 34,921 997,692.97 0.63
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
33
35 000568 泸州老窖 50,000 910,000.00 0.57
36 601088 中国神华 50,000 877,000.00 0.55
37 600525 长园集团 50,000 815,500.00 0.51
38 600664 哈药股份 70,000 782,600.00 0.49
39 002236 大华股份 20,000 762,000.00 0.48
40 600015 华夏银行 100,000 727,000.00 0.46
41 600062 双鹤药业 30,000 722,700.00 0.45
42 600201 金宇集团 130,000 703,300.00 0.44
43 600000 浦发银行 50,000 662,500.00 0.42
44 000768 西飞国际 50,000 624,500.00 0.39
45 000001 深发展Ａ 60,000 567,600.00 0.36
46 600153 建发股份 50,000 319,000.00 0.20
47 600038 哈飞股份 24,664 221,976.00 0.14
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额占期末基金资产净值比例(%)
1 601318 中国平安 43,028,151.12 26.96
2 601169 北京银行 32,387,145.61 20.29
3 600048 保利地产 30,704,897.18 19.24
4 600030 中信证券 27,715,389.00 17.36
5 600816 安信信托 27,040,783.09 16.94
6 600015 华夏银行 26,568,752.36 16.65
7 000002 万 科Ａ 22,557,695.77 14.13
8 600820 隧道股份 21,582,266.43 13.52
9 600499 科达机电 20,757,535.75 13.01
10 600000 浦发银行 18,106,576.94 11.34
11 000001 深发展Ａ 15,502,326.57 9.71
12 600550 天威保变 11,891,241.46 7.45
13 600458 时代新材 11,702,285.60 7.33
14 601001 大同煤业 11,680,969.70 7.32
15 601766 中国南车 11,459,554.26 7.18
16 000990 诚志股份 11,279,568.73 7.07
17 600005 武钢股份 10,118,029.06 6.34
18 002024 苏宁电器 9,940,559.72 6.23
19 600875 东方电气 9,552,941.35 5.99
20 601628 中国人寿 9,362,605.02 5.87
21 600585 海螺水泥 9,076,942.75 5.69
22 000157 中联重科 9,022,487.77 5.65
23 000568 泸州老窖 8,855,451.62 5.55
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
34
24 601088 中国神华 8,806,928.69 5.52
25 000031 中粮地产 8,684,394.00 5.44
26 601398 工商银行 8,639,184.90 5.41
27 601186 中国铁建 8,582,557.02 5.38
28 601601 中国太保 8,520,112.50 5.34
29 000423 东阿阿胶 8,276,655.50 5.19
30 000024 招商地产 7,708,065.87 4.83
31 600495 晋西车轴 7,518,775.75 4.71
32 600383 金地集团 7,139,147.99 4.47
33 600246 万通地产 7,003,059.25 4.39
34 002073 青岛软控 6,502,994.13 4.07
35 000400 许继电气 6,465,576.89 4.05
36 002206 海 利 得 6,439,934.99 4.03
37 600239 云南城投 6,419,844.02 4.02
38 000895 双汇发展 6,419,293.25 4.02
39 000063 中兴通讯 5,998,224.76 3.76
40 000768 西飞国际 5,789,000.25 3.63
41 000538 云南白药 5,473,820.42 3.43
42 002038 双鹭药业 5,389,729.76 3.38
43 002202 金风科技 5,373,192.00 3.37
44 601166 兴业银行 4,852,917.16 3.04
45 600867 通化东宝 4,686,343.60 2.94
46 600089 特变电工 4,676,614.10 2.93
47 600195 中牧股份 4,506,672.22 2.82
48 600161 天坛生物 4,485,093.95 2.81
49 002153 石基信息 4,367,340.60 2.74
50 000611 时代科技 4,042,749.41 2.53
51 000422 湖北宜化 3,996,685.06 2.50
52 000983 西山煤电 3,915,930.10 2.45
53 600844 丹化科技 3,756,337.01 2.35
54 600528 中铁二局 3,605,591.55 2.26
55 600517 置信电气 3,396,295.32 2.13
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额占期末基金资产净值比例(%)
1 601318 中国平安 39,660,691.06 24.85
2 601169 北京银行 31,488,723.02 19.73
3 600048 保利地产 29,615,722.96 18.56
4 600030 中信证券 28,660,804.94 17.96
5 600015 华夏银行 26,273,152.42 16.46
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
35
6 600816 安信信托 24,969,212.00 15.64
7 000002 万 科Ａ 22,995,975.46 14.41
8 600820 隧道股份 21,805,126.68 13.66
9 600499 科达机电 18,044,318.72 11.31
10 600000 浦发银行 17,671,176.15 11.07
11 000001 深发展Ａ 14,553,125.17 9.12
12 601766 中国南车 11,553,652.74 7.24
13 601001 大同煤业 10,559,293.00 6.62
14 600550 天威保变 10,419,974.85 6.53
15 600458 时代新材 10,362,499.41 6.49
16 002024 苏宁电器 10,147,747.64 6.36
17 600005 武钢股份 10,092,061.54 6.32
18 000990 诚志股份 10,029,513.02 6.28
19 601628 中国人寿 9,369,231.21 5.87
20 000031 中粮地产 8,718,061.93 5.46
21 601601 中国太保 8,601,173.87 5.39
22 000157 中联重科 8,559,694.96 5.36
23 601398 工商银行 8,545,500.00 5.35
24 601186 中国铁建 8,372,206.60 5.25
25 000568 泸州老窖 8,131,927.21 5.10
26 600585 海螺水泥 7,898,135.55 4.95
27 600875 东方电气 7,850,243.07 4.92
28 601088 中国神华 7,642,997.00 4.79
29 000423 东阿阿胶 7,163,189.28 4.49
30 600383 金地集团 6,993,941.88 4.38
31 600246 万通地产 6,908,474.00 4.33
32 600495 晋西车轴 6,565,021.81 4.11
33 000895 双汇发展 6,550,277.73 4.10
34 000063 中兴通讯 6,329,271.00 3.97
35 000024 招商地产 5,666,094.27 3.55
36 000400 许继电气 5,204,513.82 3.26
37 000768 西飞国际 5,129,918.74 3.21
38 002073 青岛软控 5,001,739.28 3.13
39 601166 兴业银行 4,586,465.48 2.87
40 002153 石基信息 4,197,141.88 2.63
41 000983 西山煤电 4,044,308.32 2.53
42 600089 特变电工 4,034,573.70 2.53
43 000538 云南白药 4,026,108.16 2.52
44 000611 时代科技 3,990,847.23 2.50
45 000422 湖北宜化 3,952,174.35 2.48
46 600528 中铁二局 3,942,969.23 2.47
47 600844 丹化科技 3,590,874.90 2.25
48 600161 天坛生物 3,570,077.50 2.24
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
36
49 002206 海 利 得 3,542,293.94 2.22
50 600517 置信电气 3,394,824.49 2.13
51 600867 通化东宝 3,376,966.00 2.12
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 680,395,080.91
卖出股票收入（成交）总额 610,781,521.12
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 28,380,974.00 17.78
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 19,389,889.00 12.15
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 47,770,863.00 29.93
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 010210 02 国债⑽ 244,810 24,676,848.00 15.46
2 088064 08 蒙路债 100,000 10,218,000.00 6.40
3 126012 08 上港债 60,000 5,723,400.00 3.59
4 009908 99 国债⑻ 36,440 3,704,126.00 2.32
5 126011 08 石化债 20,060 1,768,289.00 1.11
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
37
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 358,359.64
5 应收申购款 7,403.76
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 615,763.40
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
第九节 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数机构投资者 个人投资者
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
2,131 73,974.13 103,095,972.23 65.40％ 54,542,905.56 34.60％
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
38
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
979,153.32 0.62%
第十节 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2008 年9 月23 日）基金份额总额 385,045,736.62
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 10,218,483.60
基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 237,625,342.43
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 157,638,877.79
第十一节 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2008 年6 月13 日，中国证券监督管理委员会核准本行投资托管服务部副总经理
纪伟的高级管理人员任职资格。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
2008 年12 月29 日，经华商基金管理有限公司（以下简称“本公司”）董事会审
议通过并经基金托管人中国建设银行股份有限公司同意，本公司决定将旗下的华商盛
世成长股票型证券投资基金（基金代码：630002）的会计师事务所由天华会计师事务
所有限公司变更为普华永道中天会计师事务所有限公司。
普华永道中天会计师事务所有限公司自2008 年12 月29 日起至今为本基金提供
审计服务，本基金本报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司基金审计
费用陆万元整。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
39
形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 债券交易 回购交易 应支付该券商的佣金
券
商
名
称
交
易
单
元
数
量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金
总量的
比例
备注
华
龙
证
券
2 832,100,923.33 64.46% 232,465,731.31 95.66% 164,500,000.00 58.86% 693,213.86 64.00%
招
商
证
券
1 170,354,904.00 13.20% 5,503,053.35 2.26% 70,000,000.00 25.04% 144,800.54 13.37%
中
信
证
券
1 288,363,474.24 22.34% 5,050,000.00 2.08% 45,000,000.00 16.10% 245,107.04 22.63%
注：1. 本基金的基金合同于2008 年9 月23 日生效，上述交易单元均为本报告期间内新增的交易单元。
2.选择专用席位的标准和程序：
（1）选择标准
券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在
最近一年内无重大违规行为。
券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行
业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基
金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。
券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、
最合理的佣金率。
（2） 选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险
管理委员会审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择
的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、
双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，
基金管理人留存监察稽核部备案，并报中国证监会备案并公告。
11.8 其他重大事件
基金管理人保证除按照《基金法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他一
系列有关证券投资基金信息披露的法规履行披露义务外，对投资者做出决策有重大影
响的信息也应予以披露。
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
40
序号 公告事项 法定披露方式法定披露日期
1
华商盛世成长股票型证券投资基金招募说明
书
上海证券报、中国
证券报
2008-8-13
2
华商盛世成长股票型证券投资基金招募说明
书
上海证券报、中国
证券报
2008-8-13
3
华商盛世成长股票型证券投资基金基金合同
摘要
上海证券报、中国
证券报
2008-8-13
4 华商盛世成长股票型证券投资基金基金合同公司网站 2008-8-13
5 华商盛世成长股票型证券投资基金托管协议公司网站 2008-8-13
6
华商基金管理有限公司关于旗下基金增加深
圳平安银行为代销渠道的公告
三大证券报 2008-8-21
7
华商基金管理有限公司关于旗下基金增加交
通银行为代销渠道并参与基金定投业务的公
告
三大证券报 2008-9-9
8 华商基金管理有限公司之重要声明 公司网站 2008-10-23
9
华商基金管理有限公司关于旗下基金产品所
持有的停牌股票复牌后估值方法的公告
三大证券报 2008-11-11
10
关于华商盛世成长股票型证券投资基金开放
申购赎回业务的公告
三大证券报 2008-11-20
11
华商基金管理有限公司关于旗下基金增加光
大银行为代销渠道并参与光大银行网上银行
及定投申购费率优惠活动的公告
三大证券报 2008-11-26
12 投资者买卖股票达到一定比例须公告 公司内网 2008-11-27
13
华商基金管理有限公司关于旗下基金增加中
国农业银行为代销渠道的公告
三大证券报 2008-12-2
14
华商基金管理有限公司关于旗下基金参与工
商银行网银优惠活动的公告
三大证券报 2008-12-2
15
华商基金管理有限公司关于旗下基金参与深
圳平安银行网上银行及定时定额申购费率优
惠活动的公告
三大证券报 2008-12-12
16
华商基金管理有限公司关于旗下基金变更会
计师事务所的公告
三大证券报 2008-12-29
17
华商基金管理有限公司关于调整建设银行龙
卡网上申购费率的公告
三大证券报 2008-12-30
18
华商基金管理有限公司关于旗下基金在中国
邮政储蓄银行有限责任公司开通定期定额业
务并参加费率优惠活动的公告
三大证券报 2008-12-30
19
华商基金管理有限公司关于旗下基金参加建
设银行基金定期定额业务申购费率优惠活动
的公告
三大证券报 2008-12-31
华商盛世成长股票型证券投资基金2008 年年度报告正文
41
第十二节 影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
（1）2008 年5 月27 日，本行发布关于美国银行公司行使认购期权的公告，美国
银行公司将根据与中央汇金投资有限责任公司于2005 年6 月17 日签订的《股份及期
权认购协议》行使认购期权；
（2）2008 年9 月23 日，本行公告关于控股股东中央汇金投资有限责任公司增持
本行股份的公告；
（3）2008 年11 月17 日，本行公告美国银行公司行使认购期权的事宜；
（4）2008 年12 月2 日，中央汇金投资有限责任公司与美国银行公司公布简式权
益变动报告书。
第十三节 备查文件目录
13.1 备查文件目录：
1、中国证监会批准华商盛世成长股票型证券投资基金设立的文件
2、《华商盛世成长股票型证券投资基金基金合同》
3、《华商盛世成长股票型证券投资基金基金托管协议》
4、报告期内华商盛世成长股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的
原稿
13.2 查阅地点：
基金管理人办公地址：北京市西城区阜成门北大街6 号国际投资大厦C 座15 层
基金托管人地址：北京市西城区复兴门内大街2 号
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：4007008880（免长途费），010－58351998
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华商基金管理有限公司
2009 年3 月27 日
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