金元惠理新经济主题股票型证券投资基金基金管理人:金元惠理基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一四年一月二十日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字
(2)本基金合同生效日为2012年7月31日
(3)本基金选择沪深300指数作为股票投资部分的业绩基准,选择中债总指数作为债券投资部分的业绩基准,复合业绩比较基准为:沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金元惠理新经济主题股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012年7月31日至2013年12月31日)
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注:(1)本基金合同生效日为2012年7月31日
(2)股票资产占基金资产的60%-95%,债券资产、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%,其中,基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%,权证不高于基金资产净值的3%。本基金建仓期为2012年7月31日至2013年1月30日,在建仓期末和本报告期末各项资产市值占基金净值的比率均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日,若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、基金合同和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,通过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、股票备选库管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等,重视交易执行环节的公平交易措施,启用投资交易系统中的公平交易模块,以确保公平对待各投资组合。在报告期内,本管理人对不同投资组合的交易价差、收益率进行分析,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《异常交易监控与报告制度》。本报告期,根据制度的规定,对交易进行了监控,未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,本基金减持了地产、环保、机械设备、电子元器件,增持了交运设备、食品饮料、建筑、化工、信息设备、轻工制造、餐饮旅游。报告期内,医药、电子元器件、环保、机械设备、轻工制造等行业取得了较好的投资收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金份额净值增长率为-1.21%,业绩比较基准收益率为-3.19%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014全球整体经济将步入低速增长的态势。美国由于经济增长良好,就业率逐步上升,促使美联储将逐步减少QE规模。欧洲和日本等发达经济体也同样已经逐步从金融危机的泥沼中走了出来。这些外围因素将对中国经济特别是出口产生温和的支撑。
中国当前经济的问题和机会都在于中国经济自身的调整和转型。有利的一面是在金融危机中其他经济体金融体系受到重创,尚在恢复之中,而中国金融体系由于相对隔绝受金融危机影响不大。由此,在国际经济竞争中中国占有资金和财务优势。但另一方面,中国经济积累多年的产能过剩、高耗能、杠杆过高、GDP增长质量低下等问题在金融危机之后愈显严重。
本届中央政府对当前经济存在的问题具备了清醒的认识,不会重蹈之前一味采取盲目刺激政策的覆辙,而是从长远和全局考虑,制定了更为科学、符合经济规律,更加市场化的经济发展战略和政策。 这些经济战略和政策在三中全会的决议公告中得以充分的阐述和分析,三中全会特别强调要充分发挥市场在资源配置中的决定性作用,这将极大地有利于经济的结构调整和转型。此届三中全会的决议将在较长时期对社会和经济产生非凡和深远的影响。这种影响可能并不能够在短期内迅速提振经济,改善企业盈利,但它将从制度上根本性地改变整体经济环境,从而将用其带来的制度红利为中国经济的转型发展打开了更广阔的空间。
改革转型必然会有很多企业被淘汰,也必然会有很多优秀的企业经过艰难的转型创新走上更广阔的发展之路上。
中国经济发展到今天,我们认为其本身已经具备了较强的修复和创新能力,这几年以互联网、移动物联网、先进制造业等新经济行业的蓬勃发展就是最好的明证。我们相信在在未来的中国经济发展中一定会涌现出众多优秀的创新型企业,并由此给资本市场带来很多的投资机会。
更为市场化的IPO重启后,优秀的长期成长股将继续受到市场的青睐,伪成长股和间歇式的成长股将会被市场逐步地遗弃。蓝筹低估值股票的防御性有所提升。
转型调整一定是艰苦和漫长的路程,短期会是痛苦和危险的,但完成这一转型过程又是必须的,艰苦的过程中也会是充满机会的。
此外高企的社会融资成本在短期内还会维持一段时间,所以我们认为资本市场在短期内不会有整体性的行情。未来市场的行情将继续保持结构性和阶段型的特征。
下阶段我们将继续高度关注医药、互联网、大众消费品、电子元器件、信息服务、节能环保、信息设备、建筑建材的投资机会,同时我们也将在新IPO公司努力挖掘这类投资机会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
⒈本基金投资的前十名证券中的上海家化2013年11月20日因与沪江日化发生采购销售、资金拆借等关联交易,被中国证监会上海监管局勒令进行整改。现作出说明如下:
①投资决策程序:基金经理根据投资决策委员会和投资总监制定的投资策略和资产配置方案,综合考虑大类资产配置和行业配置比例对不同行业进行投资金额分配,同时在研究部的支持下,对准备重点投资的证券进行深入的基本面分析,最终构建投资组合。
②基金经理遵循价值投资理念,看重的是上市公司的基本面和长期盈利能力。此次处罚是由于上海家化未按照相关法规履行好信息披露的职责,我们认为这是偶发事件,对上海家化的短期负面影响有限,更不会对其未来的业绩造成持续的影响,因此继续持有上海家化。
⒉本基金投资的前十名证券中的金螳螂于2013年7月17日发出公告,公司董事在卖出股票的过程中出现短线交易。现作出说明如下:
①投资决策程序:基金经理根据投资决策委员会和投资总监制定的投资策略和资产配置方案,综合考虑大类资产配置和行业配置比例对不同行业进行投资金额分配,同时在研究部的支持下,对准备重点投资的证券进行深入的基本面分析,最终构建投资组合。
②基金经理遵循价值投资理念,看重的是上市公司的基本面和长期盈利能力。公司董事在卖出公司股票的同日又买入公司股票,违反了《证券法》的相关规定。但事发当日该名涉事人员主动向公司报告了情况,而且此次短线交易并未产生收益。我们认为这是偶发事件,对金螳螂的短期负面影响有限,更不会对其未来的长期业绩造成持续的影响,因此继续持有金螳螂。
5.10.2 基金投资的前十名股票中没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他各项资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
1、2013年10月24日,在《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》和www.jyvpfund.com上公布金元惠理新经济主题股票型证券投资基金2013年第3季度报告
2、2013年12月31日,在《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》和www.jyvpfund.com上公布金元惠理新经济主题股票型证券投资基金年度最后一个市场交易日(或自然日)净值公告。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《金元惠理新经济主题股票型证券投资基金基金合同》
2、《金元惠理新经济主题股票型证券投资基金托管协议》
3、《金元惠理新经济主题股票型证券投资基金招募说明书》。
9.2 存放地点
上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦3608室。
9.3 查阅方式
http://www.jyvpfund.com
金元惠理基金管理有限公司
二〇一四年一月二十日
基金简称 金元惠理新经济主题股票
基金主代码 620008
交易代码 620008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年7月31日
报告期末基金份额总额 59,435,138.04份
投资目标 中国经济进入新的历史发展阶段、产业结构调整以及发展方式转变将带来新的挑战和发展契机,一批新经济将成为投资主题。本基金主要投资于新发展时期和发展环境下,所涌现的与新经济主题相关、基本面良好、且具有较强竞争力和持续成长能力的上市公司股票,力争实现基金资产的长期、持续、稳定增值。
投资策略 本基金通过发掘经济发展及结构转型过程中所显现的新经济主题,并以该主题所孕育的投资机会作为主要的投资线索,力争获取持续稳健的投资超额收益。在资产配置方面,本基金根据国内外宏观经济、政策环境、市场运行趋势等因素确定基金的大类资产配置比例 在权益资产投资方面,采用“自上而下”的方式,选择与新经济主题相关性较高的行业中的个股进行配置。同时,结合“自下而上”的方式,精选与新经济主题相关性较高的上市公司股票作为投资方向 在债券投资方面,选择具有票息优势的债券品种作为主要的债券投资标的 最后,在综合考量投资组合的风险收益特征基础上,本基金完成组合构建。
业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准为沪深300指数,债券投资部分的业绩比较基准为中国债券总指数。本基金的整体业绩基准为:沪深300指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%。
风险收益特征 本基金是一只具有主题投资风格的股票型基金,其预期的风险和收益特征高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金,属于较高风险、较高预期收益的证券投资基金品种。
基金管理人 金元惠理基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
主要财务指标 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日)
1.本期已实现收益 1,247,214.22
2.本期利润 515,750.44
3.加权平均基金份额本期利润 0.0144
4.期末基金资产净值 67,689,814.42
5.期末基金份额净值 1.139
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -1.21% 1.15% -3.19% 0.90% 1.98% 0.25%
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
潘江 本基金基金经理、公司副总经理兼投资总监 2012-7-31 - 15 CFA,工商管理硕士。现任公司副总经理、兼任投资总监、投资决策委员会主席、金元惠理价值增长股票型证券投资基金和金元惠理新经济主题股票型证券投资基金基金经理。曾任国海富兰克林基金管理有限公司研究总监、基金经理、投资决策委员会委员,万家基金管理有限公司首席策略师、研究总监、基金经理、投资决策委员会委员,国泰基金管理有限公司研究部经理,美国韦里逊通信有限公司国际投资部投资经理。
晏斌 本基金基金经理 2013-1-18 - 10 金元惠理消费主题股票型证券投资基金、金元惠理价值增长股票型证券投资基金、金元惠理新经济主题股票型证券投资基金、金元惠理宝石动力混合型证券投资基金、金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金和金元惠理核心动力股票型证券投资基金基金经理,香港中文大学工商管理硕士。曾任招商基金管理有限公司行业研究员,上海惠理投资管理咨询有限公司副基金经理等。2012年12月加入本公司任投资副总监。10年证券、基金等金融行业从业经历,具有基金从业资格。
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 52,412,165.48 76.73
其中:股票 52,412,165.48 76.73
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 7,000,000.00 10.25
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 5,474,340.59 8.01
6 其他资产 3,418,498.88 5.00
7 合计 68,305,004.95 100.00
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 34,162,531.84 50.47
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 7,789,650.38 11.51
F 批发和零售业 1,956,978.00 2.89
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 1,281,032.14 1.89
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 5,999,448.12 8.86
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,222,525.00 1.81
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 52,412,165.48 77.43
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 600315 上海家化 138,379 5,843,745.17 8.63
2 002081 金螳螂 263,461 5,790,872.78 8.56
3 002294 信立泰 143,428 4,933,923.20 7.29
4 000999 华润三九 148,607 3,698,828.23 5.46
5 002415 海康威视 156,334 3,592,555.32 5.31
6 600887 伊利股份 78,600 3,071,688.00 4.54
7 600612 老凤祥 125,100 2,917,332.00 4.31
8 600138 中青旅 156,610 2,759,468.20 4.08
9 002344 海宁皮城 114,799 2,385,523.22 3.52
10 601633 长城汽车 55,300 2,276,701.00 3.36
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 24,393.04
2 应收证券清算款 409,228.35
3 应收股利 -
4 应收利息 1,013.42
5 应收申购款 2,983,864.07
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,418,498.88
本报告期期初基金份额总额 40,951,644.52
本报告期基金总申购份额 53,514,807.14
减:本报告期基金总赎回份额 35,031,313.62
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 59,435,138.04
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