金元顺安价值增长混合型证券投资基金

2016年第4季度报告

2016年12月31日

基金管理人：金元顺安基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一七年一月十九日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月

16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不

存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 金元顺安价值增长混合

基金主代码 620004

交易代码 620004

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009年9月11日

报告期末基金份额总额 25,036,115.08份

在GARP（以合理的价格购买企业的增长）策略指导下，

投资目标 本基金投资于具有良好成长潜力和价值低估的上市公司

股票，在控制组合风险的前提下，追求基金资产中长期

的稳定增值。

本基金的投资将数量模型与定性分析贯穿于资产类别配

投资策略 置、行业资产配置、公司价值评估、投资组合构建的全

过程之中，依靠坚实的基本面分析和科学的金融工程模

型，把握股票市场的有利投资机会，构建最佳的投资组

合，实现长期优于业绩基准的良好收益。

在本基金的投资管理计划中，投资实现方法由自上而下

的资产配置计划和自下而上的股票组合的构建与管理组

成。同时，宏观经济预测和行业趋势分析辅助股票组合

的构建与管理。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%＋中证国债指数收益率×20%。

本基金是一只主动投资的混合型基金，其风险收益特征

风险收益特征 从长期平均及预期来看，低于股票型基金，高于债券型

基金与货币市场基金，属于较高风险、较高收益的证券

投资基金品种。

基金管理人 金元顺安基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年10月1日-2016年12月31日）

1.本期已实现收益 -5,339,866.32

2.本期利润 -1,853,973.17

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0740

4.期末基金资产净值 24,100,149.79

5.期末基金份额净值 0.963

注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长率 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 标准差② 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

率③ 准差④

过去三个月 -7.23% 1.15% 1.08% 0.58% -8.31% 0.57%

注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

（2）本基金选择沪深300指数作为股票投资部分的业绩基准，选择中证国债指数

作为债券投资部分的业绩基准，复合业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%＋中

证国债指数收益率×20%；

（3）本基金合同生效日为2009年9月11日。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

金元顺安价值增长混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2009年9月11日至2016年12月31日）

注：（1）本基金合同生效日为2009年9月11日；在2015年7月15日，该基金由股

票型基金转型为混合型基金，业绩比较基准无变化；

（2）股票资产占基金资产的60%-95%，债券资产、现金资产以及中国证监会允许

基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中基金保留的现金或投资于到期日

在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金建仓期为2009年

9月11日至2010年3月10日，在建仓期末和本报告期末各项资产市值占基金净值的

比率均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

金元顺安价值增长混合型证券投资基

本基金 金的基金经理，复旦大学经济学硕士。

缪玮彬 基金经 2016-12-16 - 18 曾任华泰资产管理有限公司固定收益

理 部总经理，宝盈基金管理有限公司研

究员，金元证券有限责任公司资产管

理部总经理助理，联合证券有限责任

公司高级投资经理，华宝信托投资有

限责任公司投资经理。2016年10月加

入金元顺安基金管理有限公司。18年

基金等金融行业从业经历，具有基金

从业资格。

金元顺安成长动力灵活配置混合型证

券投资基金、金元顺安宝石动力混合

型证券投资基金和金元顺安核心动力

混合型证券投资基金的基金经理，上

海财经大学经济学学士。曾任光大保

本基金 德信基金管理有限公司行业研究员。

侯斌 基金经 2015-7-3 2016-12-16 14 2010年6月加入金元顺安基金管理有限

理 公司，历任高级行业研究员，金元顺

安成长动力灵活配置混合型证券投资

基金基金经理助理，金元顺安核心动

力混合型证券投资基金基金经理助理，

金元顺安价值增长混合型证券投资基

金基金经理。14年基金等金融行业从

业经历，具有基金从业资格。

注：（1）此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；

（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、股票备选库管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等，重视交易执行环节的公平交易措施，启用投资交易系统中的公平交易模块，以确保公平对待各投资组合。在报告期内，本管理人对不同投资组合的交易价差、收益率进行分析，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《异常交易监控与报告制度》。本报告期，根据制度的规定，对交易进行了监控，未发现异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内，本基金重点投资于消费、高端制造、新能源汽车、TMT等板块。

4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金份额净值增长率为-7.23%，业绩比较基准收益率为1.08%。

4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

宏观经济在未来一段时期内将继续保持平稳运行，随着房地产调控效果的逐步显现，经济增长的下行压力将在2017年有所增加，短期内压力不大。目前经济运行平稳的状态下，政策重心放在了防控风险、降低杠杆等目标上面，货币政策基调也回归中性，流动性宽松局面在短期内难以再现。目前的盈利增长前景和流动性状态都对证券市场产生了重要影响，制约了行情发展的高度，市场仍将处于存量博弈下的震荡状态。

在当前的经济环境下，政策仍会兼顾调控和稳定的平衡，表现在市场上将存在阶段性和结构性的机会。阶段性机会体现在货币政策的兼顾因素较多，会呈现阶段性的微调。结构性的机会一方面体现在政策导向、产品涨价和消费升级等行业的投资机会较多，另一方面体现在存量博弈下的相对估值调整带来的投资机会，股本规模、股价水平、历史相对表现等都会成为触发因素。

从行业走势来看。随着未来经济增长的下行压力增加，盈利增长预期将出现回落，行业整体性的业绩驱动动力减弱，只有部分成长型公司能够保持较好的盈利预期。此外，包括混改在内的改革重点领域和业务转型升级领域会存在较好的投资机会。

4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

在本报告期内，该基金曾出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形：截止到2016年12月31日，该基金连续三百七十六个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 19,827,210.68 75.04

其中：股票 19,827,210.68 75.04

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 2,000,000.00 7.57

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 4,586,518.18 17.36

7 其他资产 9,852.65 0.04

8 合计 26,423,581.51 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（%）

A 农、林、牧、渔业 433,362.00 1.80

B 采矿业 - -

C 制造业 13,261,802.58 55.03

D 电力、热力、燃气及水生 453,878.00 1.88

产和供应业

E 建筑业 460,138.00 1.91

F 批发和零售业 587,347.00 2.44

G 交通运输、仓储和邮政业 288,629.00 1.20

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 2,217,487.00 9.20

术服务业

J 金融业 4,000.00 0.02

K 房地产业 915,934.00 3.80

L 租赁和商务服务业 148,379.10 0.62

M 科学研究和技术服务业 454,851.00 1.89

N 水利、环境和公共设施管 146,608.00 0.61

理业

O 居民服务、修理和其他服 - -

务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 159,359.00 0.66

R 文化、体育和娱乐业 295,436.00 1.23

S 综合 - -

合计 19,827,210.68 82.27

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（%）

1 002664 信质电机 45,600 1,157,784.00 4.80

2 600552 凯盛科技 61,300 1,039,035.00 4.31

3 600303 曙光股份 110,000 992,200.00 4.12

4 600491 龙元建设 14,300 165,022.00 0.68

5 300207 欣旺达 11,800 164,020.00 0.68

6 300025 华星创业 14,800 162,800.00 0.68

7 300108 双龙股份 17,500 161,875.00 0.67

8 002480 新筑股份 14,200 161,170.00 0.67

9 300347 泰格医药 5,900 159,359.00 0.66

10 600172 黄河旋风 8,900 159,132.00 0.66

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未投资资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未投资贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未投资权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本基金投资国债期货的投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3本基金投资国债期货的投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 5,923.37

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 682.63

5 应收申购款 3,246.65

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 9,852.65

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情

允价值（元） 值比例（%） 况说明

1 600552 凯盛科技 1,039,035.00 4.31 重大资产重

组

2 600303 曙光股份 992,200.00 4.12 重大资产重

组

3 002664 信质电机 1,157,784.00 4.80 重大资产重

组

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 25,534,784.17

报告期期间基金总申购份额 1,114,873.86

减：报告期期间基金总赎回份额 1,613,542.95

报告期期间基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 25,036,115.08

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 9,999,200.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 9,999,200.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 39.94

§8 影响投资者决策的其他重要信息

1、2016年10月25日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和

www.jysa99.com上公布金元顺安价值增长混合型证券投资基金2016年第3季度报告；

2、2016年10月25日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和

www.jysa99.com上公布金元顺安价值增长混合型证券投资基金更新招募说明书

[2016年2号]；

3、2016年10月25日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和

www.jysa99.com上公布金元顺安价值增长混合型证券投资基金更新招募说明书

[2016年2号]摘要；

4、2016年12月16日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和

www.jysa99.com上金元顺安价值增长混合型证券投资基金基金经理变更公告；

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、《金元顺安价值增长混合型证券投资基金基金合同》；

2、《金元顺安价值增长混合型证券投资基金基金招募说明书》；

3、《金元顺安价值增长混合型证券投资基金托管协议》。

9.2存放地点

中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路33号花旗集团大厦3608室

9.3查阅方式

http://www.jysa99.com

金元顺安基金管理有限公司

二〇一七年一月十九日


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