金元顺安价值增长混合型证券投资基金

2017 年第1 季度报告

2017年3月31日

基金管理人：金元顺安基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年四月二十四日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月21日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 金元顺安价值增长混合

基金主代码 620004

交易代码 620004

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009年9月11日

报告期末基金份额总额 24,984,522.54份

在GARP（以合理的价格购买企业的增长）策略指导下，本基金投

投资目标 资于具有良好成长潜力和价值低估的上市公司股票，在控制组合风

险的前提下，追求基金资产中长期的稳定增值。

本基金的投资将数量模型与定性分析贯穿于资产类别配置、行业资

产配置、公司价值评估、投资组合构建的全过程之中，依靠坚实的

基本面分析和科学的金融工程模型，把握股票市场的有利投资机会，

投资策略 构建最佳的投资组合，实现长期优于业绩基准的良好收益。

在本基金的投资管理计划中，投资实现方法由自上而下的资产配置

计划和自下而上的股票组合的构建与管理组成。同时，宏观经济预

测和行业趋势分析辅助股票组合的构建与管理。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%＋中证国债指数收益率×20%。

本基金是一只主动投资的混合型基金，其风险收益特征从长期平均

风险收益特征 及预期来看，低于股票型基金，高于债券型基金与货币市场基金，

属于较高风险、较高收益的证券投资基金品种。

基金管理人 金元顺安基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2017年1月1日-2017年3月31日)

1.本期已实现收益 -182,164.27

2.本期利润 -574,909.09

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0229

4.期末基金资产净值 23,467,371.34

5.期末基金份额净值 0.939

注：

1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -2.49% 0.78% 3.39% 0.41% -5.88% 0.37%

注：

1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本基金选择沪深300指数作为股票投资部分的业绩基准，选择中证国债指数作为债

券投资部分的业绩基准，复合业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%＋中证国债指数

收益率×20%；

3、本基金合同生效日为2009年9月11日。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

金元顺安价值增长混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2009年9月11日至2017年3月31日）

注：

1、本基金合同生效日为2009年9月11日；在2015年7月15日，该基金由股票型基

金转型为混合型基金，业绩比较基准无变化；

2、股票资产占基金资产的60%-95%，债券资产、现金资产以及中国证监会允许基金

投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中基金保留的现金或投资于到期日在一年

以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金建仓期为2009年9月11日至

2010年3月10日，在建仓期末和本报告期末各项资产市值占基金净值的比率均符合基金

合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

缪玮彬 本基金基 2016-12-16 - 19 金元顺安价值增长混合型证券投

金经理 资基金的基金经理，复旦大学经

济学硕士。曾任华泰资产管理有

限公司固定收益部总经理，宝盈

基金管理有限公司研究员，金元

证券有限责任公司资产管理部总

经理助理，联合证券有限责任公

司高级投资经理，华宝信托投资

有限责任公司投资经理。2016年

10月加入金元顺安基金管理有限

公司。19年基金等金融行业从业

经历，具有基金从业资格。

注：

1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、股票备选库管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等，重视交易执行环节的公平交易措施，启用投资交易系统中的公平交易模块，以确保公平对待各投资组合。在报告期内，本管理人对不同投资组合的交易价差、收益率进行分析，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《异常交易监控与报告制度》。本报告期，根据制度的规定，对交易进行了监控，未发现异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内，本基金重点投资于价值低估、成长性好的股票，整体仓位适中，行业集中度较低，电子通信、医药生物和机械设备的行业权重相对较高。

4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金份额净值增长率为-2.49%，业绩比较基准收益率为3.39%。

4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

从宏观来看，1月、2月经济数据表现良好，工业用电量、铁路公路水路货运量、民间

投资、进出口增速都进一步提升，企业利润、财政收入也加快增长。预计后续主要宏观数据仍会延续前两个月的良好势头，一季度经济将好于预期。虽然一季度经济有所企稳，但今年整体下行压力犹在，经济重新进入回升周期的可能性较小。

从流动性来看，今年货币政策预计将保持稳健中性，市场流动性水平不会过于宽裕，市场仍将处于存量博弈下的震荡状态。

从基本面来看，在目前已披露一季度业绩预告的公司中，钢铁、化工、电气设备等传统行业受益于一季度经济回暖，业绩表现优异，预计未来股价走势将强于大盘。在一季报正式发布前，业绩增长兑现确定性高的公司将存在较好的投资机会。

从风格来看，大强小弱的格局可能贯穿2017全年，高分红、高价值或高增长的股票值

得重点关注。

4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

在本报告期内，本基金曾出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形：截止到2017年03月31日，该基金连续四百三十四个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 18,516,016.42 77.60

其中：股票 18,516,016.42 77.60

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 2,000,000.00 8.38

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -

产

6 银行存款和结算备付金合计 3,294,999.51 13.81

7 其他资产 49,291.09 0.21

8 合计 23,860,307.02 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 586,471.00 2.50

B 采矿业 248,010.00 1.06

C 制造业 11,648,509.00 49.64

D 电力、热力、燃气及水生产和 610,165.00 2.60

供应业

E 建筑业 353,774.00 1.51

F 批发和零售业 451,104.00 1.92

G 交通运输、仓储和邮政业 236,471.00 1.01

H 住宿和餐饮业 112,690.00 0.48

I 信息传输、软件和信息技术服 2,011,732.50 8.57

务业

J 金融业 13,360.00 0.06

K 房地产业 446,506.82 1.90

L 租赁和商务服务业 379,393.18 1.62

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 226,575.00 0.97

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 115,940.00 0.49

Q 卫生和社会工作 238,260.00 1.02

R 文化、体育和娱乐业 837,054.92 3.57

S 综合 - -

合计 18,516,016.42 78.90

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 002664 信质电机 45,600 1,206,576.00 5.14

2 002076 雪莱特 11,200 158,704.00 0.68

3 300467 迅游科技 3,400 158,440.00 0.68

4 300025 华星创业 14,800 154,512.00 0.66

5 000796 凯撒旅游 9,794 151,513.18 0.65

6 300311 任子行 7,600 144,400.00 0.62

7 300341 麦迪电气 14,200 141,858.00 0.60

8 300288 朗玛信息 5,300 136,634.00 0.58

9 002426 胜利精密 17,700 135,936.00 0.58

10 000810 创维数字 10,300 135,857.00 0.58

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未投资资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未投资贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未投资权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本基金投资国债期货的投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3本基金投资国债期货的投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期有出现被监管部门立案调查，或在报

告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1、关于任子行（代码：300311）的处罚说明

任子行网络技术股份有限公司（以下简称“公司”）于2016年12月13日收到中国证

券监督管理委员会《调查通知书》，编号：深证调查字16272号，通知书的内容为：因你

公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，我会决定对你公司立案调查。

现作出说明如下：

公司涉嫌信息披露违法违规，尚未收到证监会的最终调查结论。目前股价在消化负面消息后趋于平稳，将择机清仓该股票。

投资决策程序：基金经理根据基本面、技术面等因素选股，该股票在去年12月出现负

面消息后股价超跌，但基本面优良，因此在3月底纳入股票组合，但权重很低，目前不在

前10大持仓中。

2、关于胜利精密（代码：002426）的处罚说明

近日，证监会对1宗内幕交易案作出行政处罚决定：

在1宗内幕交易案中，卫强、李文龙、高某根、陈某良、包某青、王某仓是苏州胜利

精密制造科技股份有限公司（简称胜利精密）收购转型这一内幕信息的知情人。内幕信息敏感期间内，卫强使用本人账户买入“胜利精密”股票约8万股，成交金额约80万元，获利约13万元；李文龙使用其配偶李某英账户买入“胜利精密”股票8万股，成交金额

93.5万元；陈某良配偶陆小萍使用王某勇账户买入“胜利精密”股票约118万股，成交金

额约1,103万元，卖出1万股，成交金额约8.8万元，获利约133万元；欧阳俊东与高某根、

包某青、陈某良存在频繁通话，其使用本人及王某勤、蔡某喜、顾某珍账户买入“胜利精密”股票约439万股，成交金额约3,886万元，获利约717万元；袁某超与王某仓有通讯联系，张琴与袁某超关系密切，其使用本人账户买入“胜利精密”股票约9.6万股，成交金额约110万元。卫强、李文龙、陆小萍、欧阳俊东、张琴的上述行为违反了《证券法》第73条、76条规定，构成内幕交易行为。依据《证券法》第203条规定，我会决定没收卫强违法所得约13万元，并处以约13万元罚款；对李文龙处以10万元罚款；没收陆小萍违法所得约133万元，并处以约133万元罚款；没收欧阳俊东违法所得约717万元，并处以约717万元罚款；对张琴处以10万元的罚款。　　

　　上述行为违反了证券法律法规，破坏了市场秩序，必须坚决予以打击。我会将持续对市场操纵、内幕交易以及基金公司违法违规行为保持高压态势，严厉查处，切实维护市场公开、公平、公正。

现作出说明如下：

新闻涉及内幕消息知情人利用消息非法获利，发生时间久远，与本基金购买此股票时间完全不重合。

投资决策程序：基金经理根据基本面、技术面等因素选股，个股权重较为分散。

5.11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 3,635.05

2 应收证券清算款 1,640.56

3 应收股利 -

4 应收利息 878.15

5 应收申购款 43,137.33

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 49,291.09

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况说明

允价值(元) 值比例(%)

1 002426 胜利精密 135,936.00 0.58 筹划股份购买资产

2 300025 华星创业 154,512.00 0.66 重大资产重组

3 300467 迅游科技 158,440.00 0.68 重大资产重组

4 002076 雪莱特 158,704.00 0.68 重大资产重组

5 002664 信质电机 1,206,576.00 5.14 重大资产重组

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 25,036,115.08

报告期期间基金总申购份额 918,714.99

减：报告期期间基金总赎回份额 970,307.53

报告期期间基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 24,984,522.54

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 9,999,200.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 9,999,200.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） -

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情

投资 况

者类

别 序号 持有基金份额比例达到或 期初份额 申购 赎回 持有份额 份额占

者超过20%的时间区间 份额 份额 比

机构 1 2017年1月1日-2017年 9,999,200.00 - - 9,999,200.00 40.02%

3月31日

产品特有风险

1、持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回款项延期获得。

2、基金净值大幅波动的风险

高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可能对基金资产净值造成较大波动。

3、基金规模较小导致的风险

高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。

本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

1、2017年1月19日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和

www.jysa99.com上公布金元顺安价值增长混合型证券投资基金2016年第4季度报告；

2、2017年2月23日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和

www.jysa99.com上公布金元顺安基金关于参加交通银行手机银行基金申购及定期定额投资

费率优惠活动的公告；

3、2017年3月29日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和

www.jysa99.com上公布金元顺安价值增长混合型证券投资基金2016年年度报告（正文）；

4、2017年3月29日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和

www.jysa99.com上公布金元顺安价值增长混合型证券投资基金2016年年度报告（摘要）。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予金元顺安价值增长混合型证券投资基金募集注册的文件

2、《金元顺安价值增长混合型证券投资基金基金合同》

3、《金元顺安价值增长混合型证券投资基金基金招募说明书》

4、《金元顺安价值增长混合型证券投资基金托管协议》

5、关于申请募集注册金元顺安价值增长混合型证券投资基金的法律意见书

6、基金管理人业务资格批件、营业执照

7、基金托管人业务资格批件、营业执照

8、中国证监会要求的其他文件

9.2存放地点

金元顺安基金管理有限公司

中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路33号花旗集团大厦3608室

9.3查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间至办公地点进行查询，或登录本基金管理人网站

www.jysa99.com查阅。投资者对本报告书存有疑问，可咨询本基金管理人金元顺安基金管

理有限公司，本公司客服电话400-666-0666、021-68881898。

金元顺安基金管理有限公司

二〇一七年四月二十四日
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