金元顺安价值增长混合型证券投资基金

2023年第2季度报告

2023年06月30日

基金管理人:金元顺安基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2023年07月20日


目录


§1 重要提示...... 3
§2 基金产品概况...... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 4

3.1 主要财务指标 ...... 4

3.2 基金净值表现 ...... 4
§4 管理人报告...... 5

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 5

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 7

4.3 公平交易专项说明 ...... 7

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析...... 8

4.5 报告期内基金的业绩表现...... 8

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 8
§5 投资组合报告...... 8

5.1 报告期末基金资产组合情况...... 8

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 9

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......10

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......10

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......10

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......11

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......11

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......11

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......11

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......11

5.11 投资组合报告附注 ......11
§6 开放式基金份额变动......12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......13

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......13

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......13
§8 影响投资者决策的其他重要信息......13

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......13

8.2 影响投资者决策的其他重要信息......14
§9 备查文件目录......14

9.1 备查文件目录 ......14

9.2 存放地点 ......14

9.3 查阅方式 ......14

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年04月01日起至2023年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 金元顺安价值增长混合

基金主代码 620004

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009年09月11日

报告期末基金份额总额 271,258,965.38份

在GARP（Growth at reasonable price）策略指导
投资目标 下，本基金投资于具有良好成长潜力和价值低
估的上市公司股票，在控制组合风险的前提下，
追求基金资产中长期的稳定增值。

本基金的投资将数量模型与定性分析贯穿于资
产类别配置、行业资产配置、公司价值评估、
投资组合构建的全过程之中，依靠坚实的基本
面分析和科学的金融工程模型，把握股票市场
投资策略 的有利投资机会，构建最佳的投资组合，实现
长期优于业绩基准的良好收益。在本基金的投
资管理计划中，投资实现方法由自上而下的资
产配置计划和自下而上的股票组合的构建与管
理组成。同时，宏观经济预测和行业趋势分析
辅助股票组合的构建与管理。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中证国债指数收益


率×20%

本基金系主动投资的混合型基金，其风险收益
风险收益特征 特征从长期平均及预期来看，低于股票型基金，
高于债券型基金与货币市场基金，属于中等风
险、中等收益的证券投资基金品种。

基金管理人 金元顺安基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023年04月01日 - 2023年06月30日）

1.本期已实现收益 3,187,512.76

2.本期利润 5,557,387.67

3.加权平均基金份额本期利润 0.0303

4.期末基金资产净值 204,628,915.24

5.期末基金份额净值 0.754

注：
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用及信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）；
3、表中的“期末”均指报告期最后一日，即06月30日；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 1.89% 0.80% -3.71% 0.66% 5.60% 0.14%

过去六个月 8.18% 0.78% 0.03% 0.67% 8.15% 0.11%


过去一年 -3.46% 1.06% -10.64% 0.79% 7.18% 0.27%

过去三年 -10.24% 1.74% -3.14% 0.96% -7.10% 0.78%

过去五年 15.29% 1.69% 14.31% 1.02% 0.98% 0.67%

自基金合同

生效起至今 -24.60% 1.61% 37.63% 1.13% -62.23% 0.48%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：
1、本基金合同生效日为2009年09月11日，业绩基准累计增长率以2009年09月10日指数为基准；
2、本基金的投资组合比例为股票及存托凭证资产占基金资产的60%-95%，债券资产、现金资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的
5%，前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
3、本基金业绩比较基准为“沪深300指数收益率×80%+中证国债指数收益率×20%”。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基 证券 说明


金经理期限 从业

任职 离任 年限

日期 日期

金元顺安宝石动力混合型

证券投资基金、金元顺安成
长动力灵活配置混合型证

券投资基金和金元顺安价

值增长混合型证券投资基

金的基金经理，北京大学理
学硕士。曾任上海市盟洋投
资管理有限公司投资部研

究员，中山证券有限责任公
孔祥鹏 本基金基金经理 2022- - 12年 司研究所研究员，德邦证券
04-28 有限责任公司研究所研究

员。2015年5月加入金元顺
安基金管理有限公司，历任
金元顺安成长动力灵活配

置混合型证券投资基金和

金元顺安新经济主题混合

型证券投资基金的基金经

理，12年证券、基金等金融
行业从业经历，具有基金从
业资格。

金元顺安价值增长混合型

证券投资基金、金元顺安成
长动力灵活配置混合型证

券投资基金和金元顺安沣

楹债券型证券投资基金的

基金经理，香港中文大学工
韩辰尧 本基金基金经理 2023- - 15年 商管理硕士。曾任都邦财产
03-01 保险股份有限公司交易员、
行业研究员和基金投资经

理，昆仑健康保险股份有限
公司股票投资部门负责人，
太平资产管理股份有限公

司事业部负责人，合众资产
管理股份有限公司权益投


资部门负责人。2022年05月
加入金元顺安基金管理有

限公司。15年证券、基金等
金融行业从业经历，具有基
金从业资格。

注：
1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《金元顺安价值增长混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。

本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护。本报告期内，本基金管理人严格遵守公司投资交易业务流程及公平交易制度。公司投资交易行为监控体系由风险管理部、监察稽核部和交易部监督，确保公平交易制度的执行和实现。

本报告期内，本基金管理人对旗下开放式基金与其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《金元顺安基金管理有限公司公平交易管理制度》及其他相关法律法规和公司内部规章制度，制定了《金元顺安基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，涵盖了所有可投资证券的一级市场申购、二级市场交易所公开竞价交易、交易所大宗交易、银行间债券交易以及非公开发行股票申购、以公司名义进行的一级市场债券交易等可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。


本基金管理人采用定量分析和定性分析相结合的方式，建立并严格执行有效的异常交易日常监控制度，形成定期交易监控报告，按照报告路线实行及时报告的机制。本报告期内，未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内，为应对市场波动风险，本基金按照成长价值适度均衡配置的策略对持仓进行调整，同时继续加大对低估的中大盘股的挖掘和配置。整体股票仓位维持在85%左右，个股仍以具备可持续成长性的细分行业龙头为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末金元顺安价值增长混合基金份额净值为0.754元，本报告期内，基金份额净值增长率为1.89%，同期业绩比较基准收益率为-3.71%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金自2021年9月13日起至2022年6月30日（连续一百九十个工作日）出现基金资产净值低于五千万元的情形。

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 158,174,421.27 75.95

其中：股票 158,174,421.27 75.95

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 10,415,235.73 5.00

其中：债券 10,415,235.73 5.00

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 29,992,029.31 14.40

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合 9,645,364.90 4.63


计

8 其他资产 31,158.29 0.01

9 合计 208,258,209.50 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 5,446,389.10 2.66

C 制造业 130,917,507.25 63.98

D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技

I 术服务业 15,000,049.32 7.33

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 1,797,978.00 0.88

M 科学研究和技术服务业 1,799,397.60 0.88

水利、环境和公共设施管

N 理业 3,213,100.00 1.57

居民服务、修理和其他服

O 务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 158,174,421.27 77.30

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 600481 双良节能 318,320 4,450,113.60 2.17

2 300916 朗特智能 121,650 4,195,708.50 2.05

3 603676 卫信康 294,600 4,071,372.00 1.99

4 000680 山推股份 716,600 4,034,458.00 1.97

5 605077 华康股份 149,700 3,964,056.00 1.94

6 300729 乐歌股份 222,090 3,962,085.60 1.94

7 300700 岱勒新材 204,880 3,902,964.00 1.91

8 688439 振华风光 35,397 3,887,298.54 1.90

9 600971 恒源煤电 498,800 3,885,652.00 1.90

10 300820 英杰电气 46,650 3,843,027.00 1.88

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 10,415,235.73 5.09

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 10,415,235.73 5.09

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 019688 22国债23 98,000 9,909,687.51 4.84

2 019694 23国债01 5,000 505,548.22 0.25


3 - - - - -

4 - - - - -

5 - - - - -

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未投资资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未投资权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

1、双良节能（600481.SH）

根据中国证券监督管理委员会安徽监管局2023年03月08日出具的《中国证券监督管理委员会安徽监管局行政处罚决定书〔2023〕2号》，江建勋是双良集团采购中心经理，系双良集团董事局副主席兼双良节能时任董事江某方之子。根据在案证据，江建勋知悉
双良节能对外重大投资事项后，借用“陈某先”信用证券账户交易“双良节能”，认定江建勋知悉内幕信息，并利用内幕信息进行了交易。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百九十一条第一款的规定，决定：没收江建勋违法所得585,899.96元，并处以1,171,799.92元罚款。

本基金管理人做出说明如下：

（1）投资决策程序：通过对公司的基本面进行分析，认为基本面发展势头良好，业绩表现符合预期，后续业务持续发展仍有潜力；

（2）双良集团采购中心经理江建勋利用内幕信息进行交易，受到安徽监管局的行政处罚。经过分析，我们认为该事项对公司影响可控，因此继续持有该公司股票。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 28,919.85

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 2,238.44

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 31,158.29

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 311,027,162.59


报告期期间基金总申购份额 219,075,108.88

减：报告期期间基金总赎回份额 258,843,306.09

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以

“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 271,258,965.38

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 9,999,200.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 9,999,200.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 3.69

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未进行本基金的申购、赎回及红利再投资等交易。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%的时

别 间区间

2023 年 4 月 1

日 - 2023 年 4

1 月 2 日；2023 67,566,216.22 0.00 67,566,216.22 0.00 0.00%
年 4 月 4 日 -

2023 年 4 月 5

机 日

构 2023 年 4 月 4 67,566,216.2

2 日 - 2023 年 6 0.00 67,566,216.22 0.00 2 24.91%
月 30 日

2023 年 6 月 6 54,868,312.7

3 日 - 2023 年 6 0.00 54,868,312.76 0.00 6 20.23%
月 30 日

产品特有风险

持有份额比例较高的投资者（"高比例投资者"）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额赎回，中
小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回款项延期获得。

基金净值大幅波动的风险


高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若高比例
投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可能对基金资产净值造 成较大波动。

基金规模较小导致的风险

高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金管理人
将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

1、2023年04月01日，在《证券日报》和www.jysa99.com上公布关于金元顺安金元顺安价值增长混合型证券投资基金在直销柜台开展赎回费率优惠活动的公告；

2、2023年04月22日，在《证券日报》和www.jysa99.com上公布金元顺安基金管理有限公司旗下证券投资基金2023年第一季度报告；

3、2023年06月06日，在《证券日报》和www.jysa99.com上公布金元顺安基金管理有限公司旗下部分基金增加德邦证券股份有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告；
4、2023年06月26日，在《证券日报》和www.jysa99.com上公布金元顺安基金管理有限公司关于金元顺安价值增长混合型证券投资基金在直销柜台开展赎回费率优惠活动的公告；

5、2023年06月29日，在《证券日报》和www.jysa99.com上公布金元顺安基金管理有限公司旗下部分基金增加麦高证券有限责任公司为销售机构并参与费率优惠的公告。
§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予金元顺安价值增长混合型证券投资基金募集注册的文件；

2、《金元顺安价值增长混合型证券投资基金基金合同》；

3、《金元顺安价值增长混合型证券投资基金基金招募说明书》；

4、《金元顺安价值增长混合型证券投资基金托管协议》；

5、关于申请募集注册金元顺安价值增长混合型证券投资基金的法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

金元顺安基金管理有限公司

中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路33号花旗集团大厦3608室
9.3 查阅方式


投资者可于本基金管理人办公时间至办公地点进行查询，或登录本基金管理人网站www.jysa99.com查阅。投资者对本报告书存有疑问，可咨询本基金管理人金元顺安基金管理有限公司，本公司客服电话400-666-0666、021-68881898。

金元顺安基金管理有限公司
2023年07月20日
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