金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
2022 年第三季度报告

2022 年 09 月 30 日

基金管理人：金元顺安基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 10 月 26 日


目录


§1 重要提示...... 4
§2 基金产品概况...... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 6

3.1 主要财务指标 ...... 6

3.2 基金净值表现 ...... 6

§4 管理人报告...... 9

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ...... 9

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 9

4.3 公平交易专项说明 ...... 10

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ...... 10

4.5 报告期内基金的业绩表现...... 10

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ...... 11

§5 投资组合报告...... 12

5.1 报告期末基金资产组合情况...... 12

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 12

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 14

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 14

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 15
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细...... 15

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 15

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 15

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...... 15

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 16

5.11 投资组合报告附注 ...... 16

§6 开放式基金份额变动 ...... 19

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况...... 20

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ...... 20

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ...... 20

§8 影响投资者决策的其他重要信息...... 21

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 21

8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 21

§9 备查文件目录...... 23

9.1 备查文件目录 ...... 23

9.2 存放地点 ...... 23

9.3 查阅方式 ...... 23

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 25 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 07 月 01 日起至 2022 年 09 月 30 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 金元顺安成长动力灵活配置混合

基金主代码 620002

交易代码 620002

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008 年 09 月 03 日

报告期末基金份额总额 48,585,041.30 份

投资目标 在“可持续成长投资”指导下，本基金深度剖析与把握上市公司的
成长动力，以“已投入资本回报率（Return on invested capital，ROIC）”
为核心财务分析指标，主要投资于资本运用效率高、具有可持续成长特
征的上市公司；力争通过灵活合理的大类资产配置与专业的证券精选，
在精细化风险管理的基础上构建优化组合，谋求基金资产长期持续稳定
的合理回报。

投资策略 本基金的投资将定性与定量分析贯穿于资产类别配置、行业资产配
置、公司价值评估、投资组合构建的全过程之中，依靠坚实的基础分析
和科学的金融工程模型，把握股票市场和债券市场的有利投资机会，构
建最佳的投资组合，实现长期优于业绩基准的良好收益。

业绩比较基准 标普中国 A 股 300 指数×55%+中证综合债指数×45%

风险收益特征 本基金系主动投资的灵活配置混合型基金，其风险收益特征从长期
平均及预期来看，低于股票型基金，高于债券型基金、保本型基金与货
币市场基金，属于中等风险的证券投资基金品种。

基金管理人 金元顺安基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

（2022 年 07 月 01 日 - 2022 年 09 月 30 日）

1.本期已实现收益 346,565.46

2.本期利润 -5,259,297.59

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1082

4.期末基金资产净值 51,276,206.46

5.期末基金份额净值 1.055

注：

1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）；

3、表中的“期末”均指报告期最后一日，即 09 月 30 日；

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字；

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收

阶段 净值增长率① ①-③ ②-④
标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -9.29% 1.20% -7.83% 0.49% -1.46% 0.71%

过去六个月 -12.59% 1.10% -3.94% 0.65% -8.65% 0.45%


过去一年 -26.17% 1.33% -9.90% 0.65% -16.27% 0.68%

过去三年 26.26% 1.74% 10.32% 0.69% 15.94% 1.05%

过去五年 29.02% 1.55% 16.40% 0.69% 12.62% 0.86%

自基金合同

56.46% 1.43% 93.79% 0.83% -37.33% 0.60%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：

1、本基金合同生效日为 2008 年 09 月 03 日，业绩基准累计增长率以 2008 年 09 月 02 日指数为基
准；

2、本基金投资组合中股票及存托凭证的投资比例为基金资产的 30%-80%，其中投资于资本运用效
率高、具有可持续成长特征的上市公司股票的比例不低于本基金股票资产的 80%，债券投资比例为基 金资产的 15%-65%，现金以及到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%， 前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

因基金规模或市场变化等因素导致本基金投资组合不符合上述规定的，基金管理人将在 10 个交易
日内做出调整以符合上述规定。法律、法规另有规定的，从其规定；


3、本基金在 2015 年 11 月 27 日将业绩比较基准由“中信标普 300 指数收益率×55%+中信标普国
债指数收益率×45%”变更为“标普中国 A 股 300 指数×55%+中证综合债指数×45%”。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

孔祥鹏 本基金 2022-04-13 - 11 金元顺安宝石动力混合型证券投资基
基金经 年 金、金元顺安成长动力灵活配置混合
理 型证券投资基金和金元顺安价值增长
混合型证券投资基金的的基金经理，
北京大学理学硕士。曾任上海市盟洋
投资管理有限公司投资部研究员，中
山证券有限责任公司研究所研究员，
德邦证券有限责任公司研究所研究

员。2015 年 5 月加入金元顺安基金管
理有限公司，历任金元顺安成长动力
灵活配置混合型证券投资基金和金元
顺安新经济主题混合型证券投资基金
的基金经理，11 年证券、基金等金融
行业从业经历，具有基金从业资格。

注：

1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。

本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护。本报告期内，本基金管理人严格遵守公司投资交易业务流程及公平交易制度。公司投资交易行为监控体系由风险管理部、监察稽核部和交易部监督，确保公平交易制度的执行和实现。

本报告期内，本基金管理人对旗下开放式基金与其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《金元顺安基金管理有限公司公平交易管理制度》及其他相关法律法规和公司内部规章制度，制定了《金元顺安基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，涵盖了所有可投资证券的一级市场申购、二级市场交易所公开竞价交易、交易所大宗交易、银行间债券交易以及非公开发行股票申购、以公司名义进行的一级市场债券交易等可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。

本基金管理人采用定量分析和定性分析相结合的方式，建立并严格执行有效的异常交易日常监控制度，形成定期交易监控报告，按照报告路线实行及时报告的机制。

本报告期内，未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

受国内经济复苏动能减弱以及海外流动性收紧等因素共同影响，三季度 A 股市场出现大幅调整，上证指数下跌 10.52%，创业板指数下跌 16.99%，分行业来看，31 个申万一级行业指数几乎全线下跌。本基金遵从价值投资理念，自下而上精选个股，对持仓结构进行优化，兼顾估值和成长，进行均衡配置，保持中等仓位。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金份额净值为 1.055 元；


本报告期内，基金份额净值增长率为-9.29%，同期业绩比较基准收益率为-7.83%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，自 2021 年 12 月 14 日起至 2022 年 3 月 31 日，本基金连续七十二个工作日出现基金
资产净值低于五千万元的情形。

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号 项目 金额（元）

（%）

1 权益投资 31,899,984.87 59.99

其中：股票 31,899,984.87 59.99

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 8,117,523.33 15.27

其中：债券 8,117,523.33 15.27

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资

- -
产

7 银行存款和结算备付金合计 11,864,073.85 22.31

8 其他资产 1,292,227.37 2.43

9 合计 53,173,809.42 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -


B 采矿业 - -

C 制造业 30,362,426.87 59.21

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 1,537,558.00 3.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 31,899,984.87 62.21

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值比例

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）

（%）

1 688768 容知日新 20,845 2,124,313.95 4.14

2 600160 巨化股份 145,800 2,025,162.00 3.95

3 000738 航发控制 79,700 2,002,064.00 3.90

4 002028 思源电气 52,100 1,991,262.00 3.88

5 601058 赛轮轮胎 187,000 1,892,440.00 3.69

6 002801 微光股份 70,800 1,827,348.00 3.56

7 603658 安图生物 29,500 1,625,745.00 3.17

8 603108 润达医疗 148,700 1,537,558.00 3.00

9 300121 阳谷华泰 139,600 1,516,056.00 2.96

10 002993 奥海科技 40,400 1,457,228.00 2.84

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 8,117,523.33 15.83

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -


8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 8,117,523.33 15.83

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值比例
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）

（%）

1 019674 22国债09 54,000 5,449,955.18 10.63

2 019666 22国债01 26,250 2,667,568.15 5.20

3 - - - - -

4 - - - - -

5 - - - - -

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未投资资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未投资贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未投资权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。


5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。

1、安图生物（603658.SH）

郑州安图生物工程股份有限公司（以下简称“公司”）及时任财务总监冯超姐于 2022 年 05 月 13 日
收到上海证券交易所出具的《关于对郑州安图生物工程股份有限公司及有关责任人予以监管警示的决定》（上证公监函〔2022〕0043 号）。具体内容如下：

经查明，2022 年 4 月 7 日，郑州安图生物工程股份有限公司（以下简称安图生物或公司）披露公
告称，因业务发展需要，公司全资子公司郑州安图科技发展有限公司（以下简称安图科技）向招商银行股份有限公司郑州分行（以下简称招商银行）申请开立金额为 8,000 万元的国内信用证，用于支付公司
货款。安图科技于 2022 年 3 月 31 日完成本次融资。公司对上述融资承担连带保证责任。经核实，公司
提供担保时，担保对象安图科技资产负债率已超过 70%，本次对外担保达到股东大会审议标准。但公司此前仅以董事会、监事会审议方式对安图科技作出年度担保授权，未就本次担保事项履行股东大会决策
程序并及时履行信息披露义务。2022 年 4 月 21 日，公司披露公告称，截至 2022 年 4 月 8 日，安图科
技提前归还上述招商银行融资，公司的担保已实质性解除。

公司对外担保未按规定履行股东大会决策程序及信息披露义务，上述行为违反了《上海证券交易所
股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）第 2.1.1 条、第 2.1.7 条、第 4.1.1 条、第 6.1.10 条等有关
规定。时任公司财务总监冯超姐（任期 2015 年 11 月 3 日至今）作为公司财务事项具体负责人，未能勤
勉尽责，在对外担保发生时，未能及时关注到担保对象资产负债率问题，以致公司未能履行股东大会决策程序，对公司违规行为负有责任，其行为违反了《股票上市规则》第 2.1.2 条、第 4.3.1 条等有关规定以及在《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》中做出的承诺。


鉴于本次担保系对公司全资子公司进行的担保，且上述违规担保事项已在较短时间内解除，可酌情予以考虑。

鉴于上述违规事实和情节，根据《股票上市规则》第 13.2.2 条和《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》的有关规定，我部做出如下监管措施决定：

对郑州安图生物工程股份有限公司及时任财务总监冯超姐予以监管警示。

公司应当引以为戒，严格按照法律、法规和《股票上市规则》的规定，规范运作，认真履行信息披露义务；公司董事、监事、高级管理人员应当认真履行忠实、勤勉义务，促使公司规范运作，并保证公司及时、公平、真实、准确和完整地披露所有重大信息。

本基金管理人做出说明如下：

（1）投资决策程序：通过对公司的基本面进行分析，认为基本面发展势头良好，业绩表现符合预期，后续业务持续发展尚有一定的潜力；

（2）因对公司全资子公司进行担保的过程未履行股东大会决策程序，公司及时任财务总监冯超姐
于 2022 年 05 月 13 日收到上海证券交易所出具的监管警示。公司已经对相关事项及时进行解决。经过
分析，我们认为该事项对公司影响可控，因此继续持有该公司股票。

5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 23,069.76

2 应收证券清算款 1,257,695.78

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 11,461.83

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,292,227.37

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 48,604,912.77

报告期期间基金总申购份额 1,154,919.04

减：报告期期间基金总赎回份额 1,174,790.51

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 48,585,041.30


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未进行本基金的申购、赎回及红利再投资等交易。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资

者类 持有基金份额比例达

序 份额占
别 到或者超过 20%的时 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额

号 比
间区间

1 2022 年 07 月 01 日 - 17,558,384.55 - - 17,558,384.55 36.14%
2022 年 09 月 30 日

机构

2 2022 年 07 月 01 日 - 17,558,384.55 - - 17,558,384.55 36.14%
2022 年 09 月 30 日

产品特有风险
？ 持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额赎
回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回款项延
期获得。
？ 基金净值大幅波动的风险

高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若
高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可
能对基金资产净值造成较大波动。
？ 基金规模较小导致的风险

高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金
管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

1、2022 年 07 月 15 日，在《证券时报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司旗
下部分基金增加北京创金启富基金销售有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告；

2、2022 年 07 月 15 日，在《证券时报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司旗
下部分基金增加上海陆享基金销售有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告；

3、2022 年 07 月 21 日，在《证券时报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安成长动力灵活配置混
合型证券投资基金 2022 年第二季度报告；

4、2022 年 08 月 31 日，在《证券时报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司旗
下证券投资基金 2022 年中期报告；

5、2022 年 09 月 13 日，在《证券时报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司旗
下部分基金增加鼎信汇（北京）投资管理有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告；

6、2022 年 09 月 14 日，在《证券时报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司旗
下部分基金增加国金证券股份有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告；

7、2022 年 09 月 30 日，在《证券时报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司旗
下部分基金增加北京坤元为销售机构并参与费率优惠的公告。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件；

2、《金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金招募说明书》；

4、《金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

5、关于申请募集注册金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金的法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

金元顺安基金管理有限公司

中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间至办公地点进行查询，或登录本基金管理人网站www.jysa99.com 查阅。投资者对本报告书存有疑问，可咨询本基金管理人金元顺安基金管理有限公司，本公司客服电话 400-666-0666、021-68881898。

金元顺安基金管理有限公司
2022 年 10 月 26 日
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