金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
2024年第1季度报告

2024年03月31日

基金管理人:金元顺安基金管理有限公司

基金托管人:中国农业银行股份有限公司

报告送出日期:2024年04月22日


目录


§1 重要提示...... 3
§2 基金产品概况...... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 4

3.1 主要财务指标...... 4

3.2 基金净值表现...... 4

§4 管理人报告 ...... 5

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ...... 6

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 7

4.3 公平交易专项说明 ...... 7

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析...... 8

4.5 报告期内基金的业绩表现...... 8

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 8

§5 投资组合报告...... 8

5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 8

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 9

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ......10

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......10

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......11

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......11

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......11

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......11

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......11

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ......11

5.11 投资组合报告附注 ......12

§6 开放式基金份额变动 ......13
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......13

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ......13

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ......13

§8 影响投资者决策的其他重要信息 ......13

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......13

8.2 影响投资者决策的其他重要信息......14

§9 备查文件目录......14

9.1 备查文件目录......14

9.2 存放地点 ......14

9.3 查阅方式 ......15

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年04月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年01月01日起至2024年03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 金元顺安成长动力灵活配置混合

基金主代码 620002

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008年09月03日

报告期末基金份额总额 26,842,872.91份

在"可持续成长投资"指导下，本基金深度剖析
与把握上市公司的成长动力，以"已投入资本回
报率（Return on invested capital，ROIC）"为核
投资目标 心财务分析指标，主要投资于资本运用效率高、
具有可持续成长特征的上市公司；力争通过灵
活合理的大类资产配置与专业的证券精选，在
精细化风险管理的基础上构建优化组合，谋求
基金资产长期持续稳定的合理回报。

本基金的投资将定性与定量分析贯穿于资产类
别配置、行业资产配置、公司价值评估、投资
投资策略 组合构建的全过程之中，依靠坚实的基础分析
和科学的金融工程模型，把握股票市场和债券
市场的有利投资机会，构建最佳的投资组合，
实现长期优于业绩基准的良好收益。

业绩比较基准 标普中国A股300指数×55%+中证综合债指数×4


5%

本基金系主动投资的灵活配置混合型基金，其
风险收益特征从长期平均及预期来看，低于股
风险收益特征 票型基金，高于债券型基金、保本型基金与货
币市场基金，属于中等风险的证券投资基金品
种。

基金管理人 金元顺安基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024年01月01日 - 2024年03月31日）

1.本期已实现收益 -4,150,564.20

2.本期利润 -3,053,986.80

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1138

4.期末基金资产净值 22,832,429.81

5.期末基金份额净值 0.851

注：
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）；
3、表中的“期末”均指报告期最后一日，即03月31日；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -11.72% 1.55% 2.48% 0.57% -14.20% 0.98%


过去六个月 -14.13% 1.26% -0.79% 0.51% -13.34% 0.75%

过去一年 -22.28% 1.08% -4.69% 0.49% -17.59% 0.59%

过去三年 -20.17% 1.36% -10.03% 0.58% -10.14% 0.78%

过去五年 4.17% 1.52% 9.43% 0.64% -5.26% 0.88%

自基金合同

生效起至今 26.21% 1.39% 92.03% 0.81% -65.82% 0.58%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：
1、本基金合同生效日为2008年09月03日，业绩基准累计增长率以2008年09月02日指数为基准；
2、本基金投资组合中股票及存托凭证的投资比例为基金资产的30%-80%，其中投资于资本运用效率高、具有可持续成长特征的上市公司股票的比例不低于本基金股票资产的80%，债券投资比例为基金资产的15%-65%，现金以及到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
因基金规模或市场变化等因素导致本基金投资组合不符合上述规定的，基金管理人将在10个交易日内做出调整以符合上述规定。法律、法规另有规定的，从其规定；
3、本基金在2015年11月27日将业绩比较基准由“中信标普300指数收益率×55%+中信标普国债指数收益率×45%”变更为“标普中国A股300指数×55%+中证综合债指数×45%”。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

金元顺安宝石动力混合型
证券投资基金、金元顺安成
长动力灵活配置混合型证
券投资基金和金元顺安价
值增长混合型证券投资基
金的基金经理，北京大学理
学硕士。曾任上海市盟洋投
资管理有限公司投资部研
究员，中山证券有限责任公
孔祥鹏 本基金基金经理 2022- 13年 司研究所研究员，德邦证券
04-13 - 有限责任公司研究所研究
员。2015年5月加入金元顺
安基金管理有限公司，历任
金元顺安成长动力灵活配
置混合型证券投资基金和
金元顺安新经济主题混合
型证券投资基金的基金经
理，13年证券、基金等金融
行业从业经历，具有基金从
业资格。

金元顺安价值增长混合型
证券投资基金、金元顺安成
长动力灵活配置混合型证
券投资基金和金元顺安沣
楹债券型证券投资基金的
韩辰尧 本基金基金经理 2023- 16年 基金经理，香港中文大学工
03-01 - 商管理硕士。曾任都邦财产
保险股份有限公司交易员、
行业研究员和基金投资经
理，昆仑健康保险股份有限
公司股票投资部门负责人，
太平资产管理股份有限公


司事业部负责人，合众资产
管理股份有限公司权益投

资部门负责人。2022年05月
加入金元顺安基金管理有

限公司。16年证券、基金等
金融行业从业经历，具有基
金从业资格。

注：
1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。

本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护。本报告期内，本基金管理人严格遵守公司投资交易业务流程及公平交易制度。公司投资交易行为监控体系由风险管理部、监察稽核部和交易部监督，确保公平交易制度的执行和实现。

本报告期内，本基金管理人对旗下开放式基金与其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《金元顺安基金管理有限公司公平交易管理制度》及其他相关法律法规和公司内部规章制度，制定了《金元顺安基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，涵盖了所有可投资证券的一级市场申购、二级市场交易所公开竞价交易、交易所大宗交易、银行间债券交易以及非公开发行股票申购、以公司名义进行的一级市场债券交易等可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。


本基金管理人采用定量分析和定性分析相结合的方式，建立并严格执行有效的异常交易日常监控制度，形成定期交易监控报告，按照报告路线实行及时报告的机制。本报告期内，未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

目前经济恢复力度总体偏弱，一月份权益市场经历了一波流动性缺失导致的非理性杀跌，二月份权益市场在多重政策的支持下展开了一波修复性行情，目前位置修复行情已经结束。总体来看一季度经济的主要问题是分化与通缩，出口相对较好带动了部分制造业及出口链行业的走好，但同时地产及基建增速较差。通缩方面供给增长较快的行业如锂电，新能源等行业对物价造成了压制，通缩预期加重，二季度大概率宏观数据会企稳且小幅好于一季度。从目前的市场点位情况看，经济周期角度市场应当已经处于底部区域，目前市场普遍对于今年经济预期比较悲观，两会对于经济的表述也揭示了今年经济复苏面临的巨大压力，政策预期影响在两会后对于市场影响已经减少，市场现阶段的主要问题仍然是如何有效的提高信心。一季度红利相关板块及资源品板块相对表现较好，一方面体现了市场的风险偏好相对不高，另一方面也体现了市场对于全球货币政策的变化预期。目前正处于季报季，如果能发掘业绩整体复苏较好的领域可能会成为未来1-2个季度的市场主线。本基金一季度保持中高仓位运作，行业配置整体偏向高端制造业，中小盘风格为主。主要配置板块包括汽车，机械，有色板块。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末金元顺安成长动力灵活配置混合基金份额净值为0.851元，本报告期内，基金份额净值增长率为-11.72%，同期业绩比较基准收益率为2.48%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金自2024年1月1日起至2024年3月31日出现基金资产净值低于五千万元的情形。

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 16,496,066.65 71.29

其中：股票 16,496,066.65 71.29

2 基金投资 - -


3 固定收益投资 3,640,324.93 15.73

其中：债券 3,640,324.93 15.73

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 2,995,865.35 12.95

8 其他资产 8,610.86 0.04

9 合计 23,140,867.79 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 738,366.00 3.23

C 制造业 15,343,850.65 67.20

电力、热力、燃气及水

D 生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

交通运输、仓储和邮政

G 业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 技术服务业 413,850.00 1.81

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施

N 管理业 - -


居民服务、修理和其他

O 服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 16,496,066.65 72.25

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 603179 新泉股份 28,000 1,202,600.00 5.27

2 300124 汇川技术 18,600 1,138,692.00 4.99

3 300693 盛弘股份 38,500 1,118,425.00 4.90

4 002182 宝武镁业 64,200 1,104,240.00 4.84

5 000625 长安汽车 65,200 1,095,360.00 4.80

6 603596 伯特利 19,400 1,082,520.00 4.74

7 603239 浙江仙通 63,800 934,032.00 4.09

8 600480 凌云股份 94,400 929,840.00 4.07

9 002997 瑞鹄模具 29,800 905,026.00 3.96

10 688612 威迈斯 25,195 893,666.65 3.91

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 3,640,324.93 15.94

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -


6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 3,640,324.93 15.94

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 019709 23国债16 36,000 3,640,324.93 15.94

2 - - - - -

3 - - - - -

4 - - - - -

5 - - - - -

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未投资资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未投资权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

1、盛弘股份（300693.SZ）

2024年03月15日，经查，盛剑明作为深圳市盛弘电气股份有限公司持股5%以上的股东，持有公司股份比例变动达5%时，未依法停止交易，仍继续减持公司股份553,289股，占公司股份的0.18%。上述行为违反了《上市公司收购管理办法》（证监会令第166号）第十三条第二款的规定。深圳证监局决定对其采取责令改正的监管措施。

本基金管理人做出说明如下：

（1）投资决策程序：通过对公司的基本面进行分析，认为基本面发展势头良好，业绩表现符合预期，后续业务持续发展尚有较好的潜力；

（2）盛剑明做为小非自然人股东超比例违规减持是个人行为，盛剑明在公司没有任何管理职务，不参与公司经营管理，对公司的经营发展不起到实质性影响。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 7,416.07

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,194.79

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 8,610.86

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 26,891,114.35

报告期期间基金总申购份额 329,401.35

减：报告期期间基金总赎回份额 377,642.79

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以

“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 26,842,872.91

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未进行本基金的申购、赎回及红利再投资等交易。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比

者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 20%的时间区间

别

机 2024年1月1日 -

构 1 2024年3月31日 15,558,384.55 - - 15,558,384.55 57.96%

产品特有风险

持有份额比例较高的投资者（"高比例投资者"）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额赎回，中小投资者可能面
临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回款项延期获得。

基金净值大幅波动的风险

高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若高比例投资者赎回的基
金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可能对基金资产净值造成较大波动。

基金规模较小导致的风险

高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金管理人将继续勤勉尽责，
执行相关投资策略，力争实现投资目标。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

1、2024年01月11日，在规定披露媒介上公布金元顺安基金管理有限公司旗下部分基金增加物产中大期货有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告；

2、2024年01月22日，在规定披露媒介上公布金元顺安基金管理有限公司旗下证券投资基金2023年第四季度报告；

3、2024年01月23日，在规定披露媒介上公布金元顺安基金管理有限公司旗下部分基金增加华鑫证券有限责任公司为销售机构并参与费率优惠的公告；

4、2024年01月24日，在规定披露媒介上公布金元顺安基金管理有限公司旗下部分基金增加上海攀赢基金销售有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告；

5、2024年01月26日，在规定披露媒介上公布金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加招商银行股份有限公司（招赢通平台）为销售机构并参与费率优惠的公告；

6、2024年02月07日，在规定披露媒介上公布金元顺安基金管理有限公司旗下部分基金增加玄元保险代理有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告；

7、2024年03月08日，在规定披露媒介上公布金元顺安基金管理有限公司旗下部分基金增加宜信普泽（北京）基金销售有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告；

8、2024年03月25日，在规定披露媒介上公布金元顺安基金管理有限公司旗下部分基金增加乾道基金销售有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告；

9、2024年03月30日，在规定披露媒介上公布金元顺安基金管理有限公司旗下证券投资基金2023年度报告。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件；

2、《金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金招募说明书》；

4、《金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

5、关于申请募集注册金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金的法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

金元顺安基金管理有限公司


中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路33号花旗集团大厦3608室
9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间至办公地点进行查询，或登录本基金管理人网站www.jysa99.com查阅。投资者对本报告书存有疑问，可咨询本基金管理人金元顺安基金管理有限公司，本公司客服电话400-666-0666、021-68881898。

金元顺安基金管理有限公司
2024年04月22日
点击查看>>  附件