东吴货币市场证券投资基金
2018年第3季度报告
2018年9月30日

基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年十月二十五日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 东吴货币

基金主代码 583001

交易代码 583001

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010年5月11日

报告期末基金份额总额 8,225,923,907.81份

投资目标 在控制风险和保证流动性的前提下，通过主动式管理
及量化分析,为投资者提供稳定的收益。

本基金采取积极的投资策略，自上而下地进行投资管
理。通过定性分析和定量分析，形成对短期利率变化
投资策略 方向的预测；在此基础之上，确定组合久期和类别资
产配置比例；在此框架之下，通过把握收益率曲线形
变和无风险套利机会来进行品种选择。

业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）。

本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是
风险收益特征 风险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与
预期收益均低于一般债券基金，也低于混合型基金与
股票型基金。

基金管理人 东吴基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东吴货币A 东吴货币B

下属分级基金的交易代码 583001 583101

报告期末下属分级基金的份额总额 56,311,453.44份 8,169,612,454.37份


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日）
东吴货币A 东吴货币B

1.本期已实现收益 406,022.59 51,356,144.97

2．本期利润 406,022.59 51,356,144.97

3．期末基金资产净值 56,311,453.44 8,169,612,454.37

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

2、本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。

3、本基金收益分配按日结转份额。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东吴货币A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.6415% 0.0006% 0.3403% 0.0000% 0.3012% 0.0006%
月

注：1、比较基准=同期七天通知存款利率（税后）。

2、本基金收益分配按日结转份额。

东吴货币B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.7026% 0.0006% 0.3403% 0.0000% 0.3623% 0.0006%
月

注：1、比较基准=同期七天通知存款利率（税后）。

2、本基金收益分配按日结转份额。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、比较基准=同期七天通知存款利率（税后）。

2、本基金收益分配按日结转份额。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

邵笛先生，1982年生，上海
财经大学工商管理硕士。曾就
职于上海文筑建筑咨询公司、
上海永一房产咨询有限公司，
邵笛 基金经理 2014年10 - 11年 自2006年9月起加入东吴基
月31日 金管理有限公司，一直从事证
券投资研究工作，曾任交易
员、研究员、基金经理助理，
自2014年10月31日起任东
吴货币市场证券投资基金基

金经理，自2018年4月11日
起担任东吴增鑫宝货币市场
基金基金经理，自2018年4
月23日起担任东吴悦秀纯债
债券型证券投资基金。

王文华，历任中诚信证券评估
有限公司信贷评级分析员、联
合证券股份有限公司投银行
高级项目经理、中诚信证券评
估有限公司债券信用评级高
级分析师。2012年3月至今
就职于东吴基金管理有限公
2018年4月 司，曾任固定收益部研究员、
王文华 基金经理 11日 - 11年 基金经理助理，现任基金经
理，其中，自2014年10月
16日起担任东吴增利债券型
证券投资基金基金经理,自
2016年11月7日担任东吴增
鑫宝货币市场基金基金经理，
自2018年4月11日起担任东
吴货币市场证券投资基金基
金经理。

注：1、此处的任职日期为对外公告之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

三季度以来，中美贸易摩擦成为市场关注的主线，各项经济数据表现稳中有忧，金融数据出
现下行，对外相关数据尤其成为投资者纠结的主要方面，人民币对美元汇率贬值压力不减，CPI同比数据略有上行。对于美联储本年度的第三次加息，央行继续保持克制，为应对外部不确定性，采取了两次降准操作，为市场提供充足流动性。随着各项监管制度的落实，去杠杆依然在有序进行中。中美利差的收窄及地方债供给短期大幅增加供给对国内债市产生一定制约。

半年度时间点过去后，市场资金面立即进入极为宽裕的状态，此外，由于外部因素影响，实体经济资金需求降低，在债券违约成为常态的背景下，投资者风险偏好大幅下降，市场短期资金充裕。短期回购利率甚至低于公开市场操作利率，7月中旬央行干预后才略有好转，但市场整体资金供大于需的局面得以维持，同业市场，资金需求方占据有利位置。银行资金需求逐渐拉长至3-6个月以上，短期利率多在3%以下运行，1年内资金利率曲线呈现陡峭化。

本基金在报告期内，严控投资组合信用风险，根据市场情况及时调整组合久期。本基金努力做好各类资产配置，在各项指标合规的前提下为基金持有人获取合理收益。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期东吴货币A的基金份额净值收益率为0.6415%，本报告期东吴货币B的基金份额净值收益率为0.7026%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 4,514,298,111.83 54.86
其中：债券 4,464,298,111.83 54.25
资产支持证券 50,000,000.00 0.61
2 买入返售金融资产 2,546,557,389.84 30.95
其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 1,008,755,406.88 12.26
计

4 其他资产 159,534,058.38 1.94

5 合计 8,229,144,966.93 100.00
5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 6,310,728,085.39 1.32
其中：买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注：本基金本报告期内不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的情况。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 54

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 55
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 23
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
本基金合同约定投资组合的平均剩余期限不超过120天，如有超过应当在10个交易日内调整。5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值
的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 52.37 -
其中：剩余存续期超过397 1.45 -
天的浮动利率债

2 30天(含)-60天 11.00 -
其中：剩余存续期超过397 0.36 -
天的浮动利率债

3 60天(含)-90天 21.19 -
其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

4 90天(含)-120天 3.63 -
其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） 9.92 -
其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债


合计 98.11 -
注：本基金合同约定本基金投资组合的平均剩余期限不超过120天。
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 947,655,257.38 11.52
其中：政策性金融债 817,734,124.30 9.94
4 企业债券 723,058,571.25 8.79
5 企业短期融资券 1,219,801,626.78 14.83
6 中期票据 70,324,113.22 0.85
7 同业存单 1,503,458,543.20 18.28
8 其他 - -
9 合计 4,464,298,111.83 54.27
10 剩余存续期超过397天的浮 149,541,771.17 1.82
动利率债券

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值
比例（％）
1 011800729 18国新控股 3,000,000 299,934,405.60 3.65
SCP005

2 071800025 18中信 2,800,000 280,330,263.68 3.41
CP006BC

3 011801133 18长电 2,600,000 259,852,182.57 3.16
SCP003

4 071800037 18中信 2,000,000 199,449,386.45 2.42
CP008

5 111810250 18兴业银行 2,000,000 199,083,257.63 2.42
CD250

6 111811255 18平安银行 2,000,000 198,973,186.91 2.42
CD255

7 111820172 18广发银行 2,000,000 198,973,186.91 2.42
CD172

8 111810422 18兴业银行 2,000,000 198,973,142.31 2.42
CD422

9 111815502 18民生银行 2,000,000 198,635,357.42 2.41
CD502

10 111809292 18浦发银行 2,000,000 198,635,357.42 2.41
CD292

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.2100%
报告期内偏离度的最低值 0.1153%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1593%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)

1 149553 宁远04A1 250,000 25,000,000.00 0.30
1 149617 18京保3A 250,000 25,000,000.00 0.30
5.9投资组合报告附注
5.9.1

本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为1.0000元。

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。
5.9.2

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 32,194.05
2 应收证券清算款 992,250.00
3 应收利息 48,283,513.33
4 应收申购款 110,226,101.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 159,534,058.38
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 东吴货币A 东吴货币B

报告期期初基金份额总额 75,864,504.39 6,974,432,351.02
报告期期间基金总申购份额 17,094,064.65 11,920,030,158.62
报告期期间基金总赎回份额 36,647,115.60 10,724,850,055.27
报告期期末基金份额总额 56,311,453.44 8,169,612,454.37
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、份额级别调整和转换入份额，基金总赎回份额含份额级别调整和转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准东吴货币市场证券投资基金设立的文件；

2、《东吴货币市场证券投资基金基金合同》；

3、《东吴货币市场证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

5、报告期内东吴货币市场证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2存放地点

《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管理人处。

9.3查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。

网站：http：//www.scfund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。

客户服务中心电话（021）50509666/400-821-0588

东吴基金管理有限公司
2018年10月25日
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