东吴货币市场证券投资基金

2017 年第 4 季度报告

2017年12月31日

基金管理人：东吴基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年一月十九日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月16日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东吴货币

场内简称 -

基金主代码 583001

交易代码 583001

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010年5月11日

报告期末基金份额总额 10,304,501,689.28份

投资目标 在控制风险和保证流动性的前提下，通过主动式管理

及量化分析,为投资者提供稳定的收益。

本基金采取积极的投资策略，自上而下地进行投资管

理。通过定性分析和定量分析，形成对短期利率变化

投资策略 方向的预测；在此基础之上，确定组合久期和类别资

产配置比例；在此框架之下，通过把握收益率曲线形

变和无风险套利机会来进行品种选择。

业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）。

本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是

风险收益特征 风险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与

预期收益均低于一般债券基金，也低于混合型基金与

股票型基金。

基金管理人 东吴基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东吴货币A 东吴货币B

下属分级基金的交易代码 583001 583101

报告期末下属分级基金的份额总额 117,388,274.69份 10,187,113,414.59份

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年10月1日－2017年12月31日）

东吴货币A 东吴货币B

1. 本期已实现收益 956,130.52 75,425,557.88

2．本期利润 956,130.52 75,425,557.88

3．期末基金资产净值 117,388,274.69 10,187,113,414.59

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用

摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

2、本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。

3、本基金收益分配按日结转份额。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东吴货币A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.9086% 0.0017% 0.3403% 0.0000% 0.5683% 0.0017%

月

注：1、比较基准=同期七天通知存款利率（税后）。

2、本基金收益分配按日结转份额。

东吴货币B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.9698% 0.0017% 0.3403% 0.0000% 0.6295% 0.0017%

月

注：1、比较基准=同期七天通知存款利率（税后）。

2、本基金收益分配按日结转份额。

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：1、比较基准=同期七天通知存款利率（税后）。

2、本基金收益分配按日结转份额。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

上海财经大学工商管理硕士。

曾就职于上海文筑建筑咨询

公司、上海永一房产咨询有限

公司，自2006年9月起加入

邵笛 本基金基 2014年10- 10年 东吴基金管理有限公司，一直

金经理 月31日 从事证券投资研究工作，曾任

交易员、研究员、基金经理助

理，自2014年10月31日起

任东吴货币市场证券投资基

金基金经理。

注：1、此处的任职日期为对外公告之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。

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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规

定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋

求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易

管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在

授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

在经过十九大会议短暂的观望期后，债市不利信息频发。经济景气度依然得以延续，各项数

据显示经济并无掉头向下迹象。11月新增贷款更是大超预期达1.12万亿元，虽然PPI和CPI压

力暂缓，但政策防风险去杠杆决心强烈，各项加强金融市场监管的政策密集推出，加之市场受到

美联储加息预期影响，四季度债市调整幅度较大，10年期国开债11月末突破5.0%，较季初最大

上行幅度达80bp。12月央行跟随美联储上调公开市场操作利率5bp，债市收益率高位震荡。

资金面延续紧平衡状态，各月末一度出现短期紧张局面，3m期的shibor利率持续上行，一

举突破6月份的高点，同期限股份制银行存单利率一度冲高至5.4%。央行对短期资金控制愈加谨

慎，甚至在年底前考虑到财政投放而逐步取消公开市场资金净投放，在防止系统性风险的前提下

扭转市场宽松预期。

本基金在报告期内，严控投资组合信用风险，合理控制组合久期，第一时间依据公募基金流

动性风险管理规定执行合规风控，本基金努力调整好各类资产久期配置，在各项指标合规的前提

下为基金持有人获取合理收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期东吴货币A的基金份额净值收益率为0.9086%，本报告期东吴货币B的基金份额净

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值收益率为0.9698%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产

净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 4,165,007,398.44 39.64

其中：债券 4,165,007,398.44 39.64

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 3,806,147,303.91 36.22

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 2,485,683,178.80 23.66

计

4 其他资产 50,584,251.95 0.48

5 合计 10,507,422,133.10 100.00

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 2.12

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 199,625,400.18 1.94

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资

产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

注：本基金本报告期内不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的情况。

5.3基金投资组合平均剩余期限

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5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 40

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 56

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 16

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。

本基金合同约定投资组合的平均剩余期限不超过120天，如有超过应当在10个交易日内调整。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 53.43 1.94

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

2 30天(含)-60天 10.27 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

3 60天(含)-90天 34.30 -

其中：剩余存续期超过397 0.39 -

天的浮动利率债

4 90天(含)-120天 2.52 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） 0.97 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

合计 101.48 1.94

注：本基金合同约定本基金投资组合的平均剩余期限不超过120天。

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 179,581,400.79 1.74

2 央行票据 - -

3 金融债券 838,044,887.90 8.13

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其中：政策性金融债 838,044,887.90 8.13

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 880,597,203.93 8.55

6 中期票据 - -

7 同业存单 2,266,783,905.82 22.00

8 其他 - -

9 合计 4,165,007,398.44 40.42

10 剩余存续期超过397天的浮 39,687,816.15 0.39

动利率债券

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值

比例（％）

1 111709511 17浦发银行 5,000,000 493,984,796.21 4.79

CD511

2 111710683 17兴业银行 4,000,000 395,067,913.48 3.83

CD683

3 111709442 17浦发银行 3,000,000 297,954,273.28 2.89

CD442

4 150207 15国开07 2,600,000 259,833,941.10 2.52

5 011766017 17中电投 2,000,000 200,033,817.70 1.94

SCP010

6 011769037 17华电 2,000,000 199,959,704.65 1.94

SCP014

7 111707303 17招商银行 2,000,000 197,635,798.22 1.92

CD303

7 111710676 17兴业银行 2,000,000 197,635,798.22 1.92

CD676

8 111710686 17兴业银行 2,000,000 197,459,041.12 1.92

CD686

9 179949 17贴现国债 1,400,000 139,633,312.59 1.36

49

10 160202 16国开02 1,200,000 119,250,692.56 1.16

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0793%

报告期内偏离度的最低值 0.0243%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0479%

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报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9投资组合报告附注

5.9.1

本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为1.0000元。

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其

买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。

5.9.2

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一

年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 3,365.78

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 41,024,946.63

4 应收申购款 9,555,939.54

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 50,584,251.95

5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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项目 东吴货币A 东吴货币B

报告期期初基金份额总额 135,407,059.16 9,977,850,140.95

报告期期间基金总申购份额 84,211,695.97 12,261,231,491.54

报告期期间基金总赎回份额 102,230,480.44 12,051,968,217.90

报告期期末基金份额总额 117,388,274.69 10,187,113,414.59

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、份额级别调整和转换入份额，基金总赎回份额含份

额级别调整和转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 申

者序 持有基金份额比例 期初 购 赎回 份额占

类号 达到或者超过20% 份额 份 份额 持有份额 比

别 的时间区间 额

机 1 20171001-20171010 3,000,000,000.00- 3,000,000,000.00 0.00 0.00%

构

2 20171215-20171228 2,000,000,000.00- - 2,000,000,000.00 19.41%

个-- -- - - -

人

产品特有风险

如开放期内上述持有人集中大额赎回，极端情况下本基金可能存在一定的流动性风险以及净值波动等情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准东吴货币市场证券投资基金设立的文件；

2、《东吴货币市场证券投资基金基金合同》；

3、《东吴货币市场证券投资基金托管协议》；

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4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

5、报告期内东吴货币市场证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

9.2存放地点

基金管理人处、基金托管人处。

9.3查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。

网站：http：//www.scfund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。

客户服务中心电话（021）50509666/400-821-0588

东吴基金管理有限公司

2018年1月19日

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