东吴货币市场证券投资基金

2022 年第 1 季度报告

2022 年 3 月 31 日

基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年四月二十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东吴货币

基金主代码 583001

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010 年 5 月 11 日

报告期末基金份额总额 2,626,982,871.65 份

投资目标 在控制风险和保证流动性的前提下，通过主动式管理
及量化分析,为投资者提供稳定的收益。

本基金采取积极的投资策略，自上而下地进行投资管
理。通过定性分析和定量分析，形成对短期利率变化
投资策略 方向的预测；在此基础之上，确定组合久期和类别资
产配置比例；在此框架之下，通过把握收益率曲线形
变和无风险套利机会来进行品种选择。

业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）。

本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是
风险收益特征 风险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与
预期收益均低于一般债券基金，也低于混合型基金与
股票型基金。

基金管理人 东吴基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东吴货币 A 东吴货币 B

下属分级基金的交易代码 583001 583101

报告期末下属分级基金的份额总额 78,800,277.07 份 2,548,182,594.58 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2022 年 1 月 1 日 － 2022 年 3 月 31 日 ）

东吴货币 A 东吴货币 B

1. 本期已实现收益 376,423.28 15,287,473.08

2．本期利润 376,423.28 15,287,473.08

3．期末基金资产净值 78,800,277.07 2,548,182,594.58

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

2、本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。

3、本基金收益分配按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东吴货币 A

阶段 净值收益 净值收益率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.4757% 0.0012% 0.3329% 0.0000% 0.1428% 0.0012%

过去六个月 0.9653% 0.0009% 0.6732% 0.0000% 0.2921% 0.0009%

过去一年 1.9076% 0.0010% 1.3500% 0.0000% 0.5576% 0.0010%

过去三年 6.1629% 0.0019% 4.0537% 0.0000% 2.1092% 0.0019%

过去五年 13.1364% 0.0026% 6.7537% 0.0000% 6.3827% 0.0026%

自基金合同 39.4524% 0.0055% 16.2369% 0.0001% 23.2155% 0.0054%
生效起至今
注：1、比较基准=同期七天通知存款利率（税后）。

2、本基金收益分配按日结转份额。

东吴货币 B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.5352% 0.0012% 0.3329% 0.0000% 0.2023% 0.0012%

过去六个月 1.0861% 0.0010% 0.6732% 0.0000% 0.4129% 0.0010%

过去一年 2.1525% 0.0010% 1.3500% 0.0000% 0.8025% 0.0010%

过去三年 6.9307% 0.0019% 4.0537% 0.0000% 2.8770% 0.0019%

过去五年 14.5035% 0.0026% 6.7537% 0.0000% 7.7498% 0.0026%


自基金合同 43.2782% 0.0052% 16.2369% 0.0001% 27.0413% 0.0051%
生效起至今
注：1、比较基准=同期七天通知存款利率（税后）。

2、本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、比较基准=同期七天通知存款利率（税后）。

2、本基金收益分配按日结转份额。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

邵笛先生，中国国籍，上海财
经大学工商管理硕士，具备证
券投资基金从业资格。曾任职
上海广大律师事务所；上海文
邵笛 基金经理 2014 年 10 - 14 年 筑建筑咨询公司；上海永一房
月 30 日 产咨询有限公司。2006 年 9
月起加入东吴基金管理有限
公司，现任基金经理。2019
年 4 月 2 日至 2020 年 7 月 7
日担任东吴鼎元双债债券型


证券投资基金基金经理，2021
年 7 月 2 日至 2021 年 7 月 28
日担任东吴中证可转换债券
指数证券投资基金基金经理，
2018 年 4 月 23 日至 2021年 9
月 1 日担任东吴悦秀纯债债
券型证券投资基金基金经理。
2014 年 10 月 30 日至今担任
东吴货币市场证券投资基金
基金经理，2018 年 4 月 11 日
起至今担任东吴增鑫宝货币
市场基金基金经理。

王明欣女士，中国国籍，上海
社会科学院经济学硕士，具备
证券投资基金从业资格。2017
王明欣 基金经理 2021年7月 - 4 年 年 7 月加入东吴基金管理有
12 日 限公司，现任基金经理。2021
年 7 月 12 日至今担任东吴货
币市场证券投资基金基金经
理。

注：1、此处的任职日期为对外公告之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规 定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋 求最大利益。本报告期内，本基金不存在违反法律法规、基金合同和损害基金份额持有人利益的 行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易 管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在 授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。本报告期内，本 基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2022 年一季度债市走势整体呈“V 字形”，市场关注主题基本在“宽货币”和“宽信用”之间切换。去年四季度在奥密克戎肆虐以及地产链风险频发的双重压力下，托底经济的必要性增加，
政策态度积极。1 月 17 日，OMO 和 MLF 利率下调 10bp，宽货币政策落地，符合市场预期。1 月 18
日人民银行副行长刘国强提出“把货币政策工具箱开得再大一些”，“靠前发力”，带动十年期
国债下探 2.68%的低点。而春节后“宽信用”的预期不断升温，首先是 1 月社融总量超 6 万亿，
大幅超预期；且 2 月起，多个城市出台房地产放松政策；3 月上旬公布的 1-2 月的经济数据大幅
好于预期，宽信用预期冲击债市，市场利率抬升。另外，一季度海外环境动荡，俄乌战争爆发冲击市场情绪，美联储加息落地，短端中美利差倒挂，但在“以我为主”的大原则下，对国内市场影响有限。3 月下旬国内奥密克戎疫情蔓延，深圳和上海本轮受疫情影响严重，对经济冲击较大，市场对后续“降准降息”的预期再次升温。

一季度货币市场整体平稳，但资金利率波动较之前加大。一季度央行净投放资金 3400 亿元，在缴税缴准及月末季末时点通过加大逆回购投放来维持市场资金利率的稳定。1月17日OMO和MLF利率下调后，资金利率却并未明显下行，货币市场利率中枢与之前仍保持一致。一季度 DR001 在1.18%-2.24%之间波动，DR007 在 1.93%-2.34%之间波动。2 月末跨月资金骤紧，超市场预期，3月“降准降息”落空，市场一度对后续货币政策的宽松持悲观态度。另一方面，经过 2021 年“结构性存款”的监管和 2022 年 2 月对“协议存款”的指导，银行的稳定负债的来源明显减少，银行负债端缺乏长期稳定的资金，从而促使银行在 2-3 月不断提高一级存单发行利率吸引资金，一季度一年期国股存单一级发行利率最高上至 2.63%，较低点抬升 16 个 bp。货币市场利率陡峭化。但随着 3 月下旬国内多地疫情肆虐，经济下行压力较大，4 月降准降息概率增加。

本基金在报告期内，根据不同时间段的经济环境和市场特点，积极灵活的选择配置时机调控组合久期。在保证组合流动性安全的前提下，在跨季时点拉长久期配置。同时控制投资组合偏离度，防范市场波动风险。在保证各项指标合规的前提下构建投资组合，进行主动投资，尽全力为基金持有人获取合理收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期东吴货币 A 的基金份额净值收益率为 0.4757%，本报告期东吴货币 B 的基金份额净
值收益率为 0.5352%，同期业绩比较基准收益率为 0.3329%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 1,119,909,163.82 37.70

其中：债券 1,119,909,163.82 37.70

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 870,397,237.80 29.30

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 680,554,165.44 22.91
计

4 其他资产 300,022,227.03 10.10

5 合计 2,970,882,794.09 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 4.83

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 342,450,722.19 13.04

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：本基金本报告期内不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值 20%的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 45

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 56
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 33
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。
本基金合同约定投资组合的平均剩余期限不超过 120 天，如有超过应当在 10 个交易日内调整。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值
的比例（%） 的比例（%）

1 30 天以内 53.35 13.03

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

2 30 天(含)-60 天 22.03 -

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

3 60 天(含)-90 天 15.70 -

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

4 90 天(含)-120 天 4.18 -

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

5 120 天(含)-397 天（含） 6.09 -

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

合计 101.35 13.03

注：本基金合同约定本基金投资组合的平均剩余期限不超过 120 天。
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 59,753,681.41 2.27

2 央行票据 - -

3 金融债券 102,019,603.20 3.88

其中：政策性金融债 102,019,603.20 3.88

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 60,566,873.65 2.31

6 中期票据 20,762,862.57 0.79

7 同业存单 876,806,142.99 33.38

8 其他 - -

9 合计 1,119,909,163.82 42.63

10 剩余存续期超过 397 天的浮 - -
动利率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本(元) 占基金资产净值
（张） 比例（％）

1 200302 20 进出 02 1,000,000 102,019,603.20 3.88

2 112216057 22 上海银行 CD057 1,000,000 99,815,783.07 3.80


3 112109181 21 浦发银行 CD181 1,000,000 99,752,113.37 3.80

4 112106144 21 交通银行 CD144 1,000,000 99,723,938.34 3.80

5 112104030 21 中国银行 CD030 1,000,000 99,696,385.68 3.80

6 112117107 21 光大银行 CD107 1,000,000 99,639,315.17 3.79

7 112113108 21 浙商银行 CD108 1,000,000 99,631,910.19 3.79

8 112216049 22 上海银行 CD049 1,000,000 99,555,346.62 3.79

9 112217053 22 光大银行 CD053 1,000,000 99,464,133.21 3.79

10 072110052 21 国泰君安 CP005 500,000 50,546,358.58 1.92

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0283%

报告期内偏离度的最低值 -0.0009%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0143%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为 1.0000 元。

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本报告期内，本基金投资的前十名证券中“20 进出 02（证券代码：200302）、22 上海银行 CD057
（证券代码：112216057）、21 浦发银行 CD181（证券代码：112109181）、21 交通银行 CD144（证券代码：112106144）、21 中国银行 CD030（证券代码：112104030）、21 光大银行 CD107（证券代码：112117107）、21 浙商银行 CD108（证券代码：112113108）、22 上海银行 CD049（证券代码：112216049）、22 光大银行 CD053（证券代码：112217053）”的发行主体具有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

经分析，上述处罚事项未对证券投资价值产生实质影响，本基金对上述证券的投资决策程序
符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 -

4 应收申购款 300,022,227.03

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 300,022,227.03

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 东吴货币 A 东吴货币 B

报告期期初基金份额总额 92,077,809.04 2,988,398,154.55

报告期期间基金总申购份额 705,073,759.87 2,841,905,702.06

报告期期间基金总赎回份额 718,351,291.84 3,282,121,262.03

报告期期末基金份额总额 78,800,277.07 2,548,182,594.58

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、份额级别调整和转换入份额，基金总赎回份额含份额 级别调整和转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准东吴货币市场证券投资基金设立的文件；

2、《东吴货币市场证券投资基金基金合同》；

3、《东吴货币市场证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

5、报告期内东吴货币市场证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点

《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管理人处。
9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。

网站：http：//www.scfund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。

客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588

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2022 年 4 月 22 日
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