东吴货币市场证券投资基金
2024 年第 1 季度报告
2024 年 3 月 31 日
基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二四年四月二十二日
东吴货币市场证券投资基金 2024 年第 1 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东吴货币
基金主代码 583001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 5 月 11 日
报告期末基金份额总额 1,040,381,627.12 份
投资目标 在控制风险和保证流动性的前提下，通过主动式管理
及量化分析,为投资者提供稳定的收益。
本基金采取积极的投资策略，自上而下地进行投资管
理。通过定性分析和定量分析，形成对短期利率变化
投资策略 方向的预测；在此基础之上，确定组合久期和类别资
产配置比例；在此框架之下，通过把握收益率曲线形
变和无风险套利机会来进行品种选择。
业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）。
本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是
风险收益特征 风险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与
预期收益均低于一般债券基金，也低于混合型基金与
股票型基金。
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 东吴货币 A 东吴货币 B 东吴货币 C
下属分级基金的交易代码 583001 583101 020039
报告期末下属分级基金的份额总额 306,466,387.09 595,372,842.47 138,542,397.56
份 份 份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2024 年 1 月 1 日 － 2024 年 3 月 31 日 ）
东吴货币 A 东吴货币 B 东吴货币 C
1. 本期已实现收益 1,295,980.19 3,730,752.73 664,029.86
2．本期利润 1,295,980.19 3,730,752.73 664,029.86
3．期末基金资产净值 306,466,387.09 595,372,842.47 138,542,397.56
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。
3、本基金收益分配按日结转份额。
4、本基金于 2023 年 11 月 13 日开始分为 A、B、C 三类。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东吴货币 A
阶段 净值收益 净值收益率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④
过去三个月 0.5236% 0.0013% 0.3366% 0.0000% 0.1870% 0.0013%
过去六个月 1.0505% 0.0017% 0.6768% 0.0000% 0.3737% 0.0017%
过去一年 1.8365% 0.0019% 1.3537% 0.0000% 0.4828% 0.0019%
过去三年 5.4322% 0.0020% 4.0537% 0.0000% 1.3785% 0.0020%
过去五年 9.8347% 0.0021% 6.7574% 0.0000% 3.0773% 0.0021%
自基金合同 44.2755% 0.0052% 18.9406% 0.0001% 25.3349% 0.0051%
生效起至今
东吴货币 B
阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
① 准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 0.5833% 0.0013% 0.3366% 0.0000% 0.2467% 0.0013%
过去六个月 1.1715% 0.0017% 0.6768% 0.0000% 0.4947% 0.0017%
过去一年 2.0814% 0.0019% 1.3537% 0.0000% 0.7277% 0.0019%
过去三年 6.1939% 0.0020% 4.0537% 0.0000% 2.1402% 0.0020%
过去五年 11.1612% 0.0021% 6.7574% 0.0000% 4.4038% 0.0021%
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自基金合同 48.9467% 0.0050% 18.9406% 0.0001% 30.0061% 0.0049%
生效起至今
东吴货币 C
阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
① 准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 0.5833% 0.0013% 0.3366% 0.0000% 0.2467% 0.0013%
自基金合同 0.8889% 0.0014% 0.5178% 0.0000% 0.3711% 0.0014%
生效起至今
注：1、比较基准=同期七天通知存款利率（税后）。
2、本基金收益分配按日结转份额。
3、本基金于 2023 年 11 月 13 日开始分为 A、B、C 三类。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、比较基准=同期七天通知存款利率（税后）。
2、本基金收益分配按日结转份额。
3、本基金于 2023 年 11 月 13 日开始分为 A、B、C 三类。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
固收投资 侯慧娣女士，中国国籍，理学
2023 年 11
侯慧娣 总监兼固 - 14 年 硕士，具备证券投资基金从业
月 6 日
定收益总 资格。曾任职世商软件(上海)
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部总经理、 有限公司债券分析师，国信证
基金经理 券研究所固定收益分析师，德
邦基金管理有限公司高级债
券研究员、基金经理、固定收
益部副总监，国联安基金管理
有限公司基金经理，万家基金
管理有限公司基金经理及现
金管理部副总监（主持工作），
达诚基金管理有限公司总经
理助理。2022 年 5 月加入东
吴基金管理有限公司，现任固
收投资总监兼固定收益总部
总经理、基金经理。2023 年 9
月 28 日至今担任东吴增鑫宝
货币市场基金基金经理，2023
年10月31日至今担任东吴添
利三个月定期开放债券型证
券投资基金基金经理，2023
年10月31日至今担任东吴添
瑞三个月定期开放债券型证
券投资基金基金经理，2023
年10月31日至今担任东吴中
证同业存单AAA指数7天持有
期证券投资基金基金经理，
2023 年 10 月 31 日至今担任
东吴月月享 30 天持有期短债
债券型证券投资基金基金经
理，2023 年 11 月 6 日至今担
任东吴货币市场证券投资基
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金基金经理。
邵笛先生，中国国籍，上海财
经大学工商管理硕士，具备证
券投资基金从业资格。曾任职
上海广大律师事务所；上海文
筑建筑咨询公司；上海永一房
产咨询有限公司。2006 年 9
月起加入东吴基金管理有限
公司，现任基金经理。2019
年 4 月 2 日至 2020 年 7 月 7
日担任东吴鼎元双债债券型
证券投资基金基金经理，2021
年 7 月 2 日至 2021 年 7 月 28
日担任东吴中证可转换债券
2014 年 10 指数证券投资基金基金经理，
邵笛 基金经理 - 17 年
月 30 日 2022 年 12 月 2 日至 2023年 7
月 27 日担任东吴中债 1-3 年
政策性金融债指数证券投资
基金基金经理，2018 年 4 月
11 日至 2023 年 9 月 28 日担
任东吴增鑫宝货币市场基金
基金经理，2018 年 4 月 23 日
至 2021 年 9 月 1 日及 2022 年
12 月 2 日至今担任东吴悦秀
纯债债券型证券投资基金基
金经理，2014 年 10 月 30 日
至今担任东吴货币市场证券
投资基金基金经理，2022 年 5
月 9 日至今担任东吴鼎泰纯
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债债券型证券投资基金基金
经理，2022 年 5 月 9 日至今
担任东吴优益债券型证券投
资基金基金经理，2022 年 12
月 2 日至今担任东吴瑞盈 63
个月定期开放债券型证券投
资基金基金经理，2023 年 3
月 6 日至今担任东吴添利三
个月定期开放债券型证券投
资基金基金经理，2023 年 7
月 21 日至今担任东吴添瑞三
个月定期开放债券型证券投
资基金基金经理。
注：1、此处的任职日期为对外公告之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金不存在违反法律法规、基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析，确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2024 年一季度经济基本面延续此前的修复态势，总需求尚未明显好转，地产投资与销售同比
数据大幅回落。进入 3 月后，各项数据有所好转，3 月制造业 PMI 在时隔 5 个月后重回 50%上方，
好于预期。在各类地产放松政策出台后，商品房销售面积同比数据边际好转。随着外部经济体的补库周期开启，以及市场竞争力提升，我国出口表现出现好转迹象。3 月份的国务院政府工作报告要求“强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加强政策工具创新和协调配合”，预计特别国债发行、降低实体融资成本以及其他积极财政政策有望陆续落实。
一季度前期偏弱的基本面以及市场风险偏好回落，为债市提供了有利的条件。债券收益率在
1-2 月份全面下行，尤其以长久期品种涨幅更大。根据中债数据，一季度 10 年期国债和 30 年期
国债收益率分别下行 26bp 和 36bp，债券收益率曲线进一步平坦化。进入 3 月后，超长债供给预
期、防资金空转及其他各类政策预期引发债市出现调整，此后央行“存款准备金率仍有下降空间”的表述，叠加 2 月相关数据未见好转，提供了支撑，债市做多情绪再起，市场进入震荡期。一季度央行公开市场操作更加精准有效，通过降准、OMO 和 MLF 等操作提供流动性，市场资金面保持平稳充裕，资金利率波动区间大幅收窄。鉴于到稳汇率和防资金空转的需要，资金利率维持在一定区间范围内，未向下打开空间。
本基金在报告期内，严控投资组合信用风险，努力防范市场波动风险，严格控制投资组合偏离度，做好流动性管理，抓住月末、季末等有利时机加大资产配置力度，适度增加组合杠杆和剩余期限。本基金积极做好各类资产配置，跟随市场变化及时进行组合调整，在各项指标合规的前提下努力为基金持有人获取合理收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期东吴货币 A 的基金份额净值收益率为 0.5236%，本报告期东吴货币 B 的基金份额净
值收益率为 0.5833%，本报告期东吴货币 C 的基金份额净值收益率为 0.5833%，同期业绩比较基准收益率为 0.3366%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 629,624,635.24 54.51
其中：债券 629,624,635.24 54.51
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 388,656,835.34 33.65
其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产
3 银行存款和结算备付金合 133,915,002.99 11.59
计
4 其他资产 2,897,911.76 0.25
5 合计 1,155,094,385.33 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 6.94
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 114,316,377.72 10.99
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：本基金本报告期内不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值 20%的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 41
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 56
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 23
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。
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本基金合同约定投资组合的平均剩余期限不超过 120 天，如有超过应当在 10 个交易日内调整。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值
的比例（%） 的比例（%）
1 30 天以内 57.74 10.99
其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债
2 30 天(含)-60 天 24.92 -
其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债
3 60 天(含)-90 天 23.12 -
其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债
4 90 天(含)-120 天 4.81 -
其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债
5 120 天(含)-397 天（含） - -
其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债
合计 110.59 10.99
注：本基金合同约定本基金投资组合的平均剩余期限不超过 120 天。
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 60,201,932.78 5.79
其中：政策性金融债 60,201,932.78 5.79
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 170,735,558.52 16.41
6 中期票据 - -
7 同业存单 398,687,143.94 38.32
8 其他 - -
9 合计 629,624,635.24 60.52
10 剩余存续期超过 397 天的浮 - -
动利率债券
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净
值比例（％）
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1 092103107 21 进出清发 107 600,000 60,201,932.78 5.79
2 112417024 24 光大银行 CD024 500,000 49,851,314.82 4.79
3 112410045 24 兴业银行 CD045 500,000 49,847,298.26 4.79
4 112306207 23 交通银行 CD207 500,000 49,831,310.97 4.79
5 112370069 23 广西北部湾银行 400,000 39,907,904.74 3.84
CD336
6 012384132 23首钢股份SCP003(科 300,000 30,271,602.17 2.91
创票据)
7 012480203 24 龙源电力 SCP002 300,000 30,118,661.33 2.89
8 012480898 24 东航股 SCP002 300,000 30,015,384.99 2.89
9 112389132 23 徽商银行 CD158 300,000 29,948,766.51 2.88
10 112420092 24 广发银行 CD092 300,000 29,850,803.58 2.87
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0524%
报告期内偏离度的最低值 0.0129%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0354%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为 1.0000 元。
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内，本基金投资的前十名证券中“21 进出清发 107（证券代码：092103107）、24 光
大银行 CD024（证券代码：112417024）、24 兴业银行 CD045（证券代码：112410045）、23 交通银行 CD207（证券代码：112306207）、24 广发银行 CD092（证券代码：112420092）”的发行主体具有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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经分析，上述处罚事项未对证券投资价值产生实质影响，本基金对上述证券的投资决策程序 符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 -
4 应收申购款 2,897,911.76
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 2,897,911.76
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 东吴货币 A 东吴货币 B 东吴货币 C
报告期期初基金份额总额 112,174,281.53 735,660,137.20 70,176,316.31
报告期期间基金总申购份额 3,412,713,145.96 1,126,601,809.68 240,424,831.08
报告期期间基金总赎回份额 3,218,421,040.40 1,266,889,104.41 172,058,749.83
报告期期末基金份额总额 306,466,387.09 595,372,842.47 138,542,397.56
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、份额级别调整和转换入份额，基金总赎回份额含份额 级别调整和转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 赎回 2024 年 1 月 30 日 -10,000,000.00 -10,000,000.00 -
2 赎回 2024 年 2 月 6 日 -20,120,077.38 -20,121,316.92 -
3 红利再投 - 189,930.11 189,930.11 -
合计 -29,930,147.27 -29,931,386.81
注：本基金的收益分配按日结转份额，列示在“红利再投”项下一并披露。
东吴货币市场证券投资基金 2024 年第 1 季度报告
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期末持有基
报告期内持有基金份额变化情况
投资 金情况
者类 持有基金份额比例
期初 申购 赎回 持有份 份额占
别 序号 达到或者超过 20%
份额 份额 份额 额 比
的时间区间
机构 1 20240129-20240129 0.00 200,280,890.06 200,280,890.06 0.00 0.00%
2 20240111-20240125 0.00 200,280,890.06 200,280,890.06 0.00 0.00%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
1. 巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续 2 个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2. 转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续 60 个工作日基金份额持有人低于 200 人或基金资产净值低于5000 万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。
东吴货币市场证券投资基金 2024 年第 1 季度报告
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准东吴货币市场证券投资基金设立的文件；
2、《东吴货币市场证券投资基金基金合同》；
3、《东吴货币市场证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5、报告期内东吴货币市场证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管理人处。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。
网站：http：//www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。
客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2024 年 4 月 22 日
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