东吴增利债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
基金管理人：东吴基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司


【重要提示】

本基金经中国证监会 2011 年 5 月 26 日证监许可【2011】【818】号文核准募集，基
金的基金合同于 2011 年 7 月 27 日正式生效。

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约

定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即

成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基

金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有

权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合

同。

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不

保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

投资有风险，投资者投资于本基金时应认真阅读本《招募说明书》。
本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2012 年 1 月 27 日，有关财务数据和净值表
现截止日为 2011 年 12 月 31 日(财务数据未经审计)。


一、基金管理人


（一）基金管理人概况

1. 名称：东吴基金管理有限公司

2. 住所：上海市浦东新区源深路 279 号(200135)

3. 办公地址：上海市浦东新区源深路 279 号(200135)

4. 法定代表人：徐建平

5. 设立日期：2004 年 9 月 2 日

6. 批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字【2004】



1
132 号

7. 组织形式：有限责任公司 （国内合资）

8. 注册资本：1 亿元人民币

9. 联系人：吴靖

10. 电话：（021）50509888

11. 传真：（021）50509884

12. 客户服务电话：021-50509666、4008210588

13. 公司网址：www.scfund.com.cn

14. 股权结构：

持股单位 出资额(万元) 占总股本比例

东吴证券股份有限公司 4900 49%

上海兰生（集团）有限公司 3000 30%

江阴澄星实业集团有限公司 2100 21%

合 计 10,000 100%

15. 简要情况介绍：

东吴基金管理有限公司设立投资管理部、研究策划部、国际业务部、产品策略部、

市场营销部、机构理财部、基金事务部、信息技术部、综合管理部和监察稽核部等 10

个职能部门。公司已管理的第一只产品东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金，

于 2005 年 2 月 1 日基金合同生效，托管行为中国工商银行股份有限公司。公司已管理

的第二只产品东吴价值成长双动力股票型证券投资基金，于 2006 年 12 月 15 日基金合

同生效，托管行为中国农业银行。公司已管理的第三只产品东吴行业轮动股票型证券投

资基金，于 2008 年 4 月 23 日基金合同生效，托管行为华夏银行股份有限公司。公司已

管理的第四只产品东吴优信稳健债券型证券投资基金，于 2008 年 11 月 5 日基金合同生

效，托管行为中国建设银行股份有限公司。公司已管理的第五只产品东吴进取策略灵活

配置混合型开放式证券投资基金，于 2009 年 5 月 6 日基金合同生效，托管行为中国农

业银行股份有限公司。公司已管理的第六只产品东吴新经济股票型证券投资基金，与

2009 年 12 月 30 日基金合同生效，托管行为中国建设银行股份有限公司。公司已管理的

第七只产品东吴货币市场证券投资基金，与 2010 年 5 月 11 日基金合同生效，托管行为

中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第八只产品东吴新创业股票型证券投资基金，

于 2010 年 6 月 29 日基金合同生效，托管行为中国工商银行股份有限公司。公司已管理的


2
第九只产品东吴中证新兴产业指数型证券投资基金，于 2011 年 2 月 1 日基金合同生效，

托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第十只产品东吴增利债券型证券投

资基金，于 2011 年 7 月 27 日基金合同生效，托管行为中信银行股份有限公司。公司已

管理的第十一只产品东吴新产业精选股票型证券投资基金，于 2011 年 9 月 28 日基金合

同生效，托管行为中国建设银行股份有限公司。




（二）主要人员情况

1.董事会成员

吴永敏先生，董事长，硕士研究生，高级审计师、高级经济师，中共党员。历任

无锡县长征企业会计，苏州市财政局科员、苏州市税务局副科长、苏州市税务局三分局

局长、苏州市税务局科长、苏州市审计局副局长。现任东吴证券股份有限公司党委书记、

董事长。

金燕萍女士，副董事长，大学，高级政工师，中共党员。历任上海外贸总公司党委

委员、党委办公室副主任，上海海外公司党总支书记，上海广告公司党委副书记、副总

经理，上海实业（集团）有限公司办事处常务副主任、党总支书记。现任上海兰生（集

团）有限公司总裁助理、投资管理部总经理。

徐建平先生，董事，硕士研究生，会计师，中共党员。历任张家港市财政局科长兼

市房改办副主任，苏州证券有限责任公司张家港杨舍证券营业部总经理、公司总裁助理

兼资产管理总部总经理，东吴证券有限责任公司副总裁。现任东吴基金管理有限公司总

经理。

陆宏伟先生，董事，研究生，经济师，中共党员。历任江苏省计划经济委员会副科

长，江苏省国际信托投资公司证券部经理，信泰证券有限公司董事、常务副总裁。现任

江苏澄星实业集团有限公司常务副总裁。

王金来先生，董事，大学，经济师，中共党员。历任苏州市二轻局秘书，苏州市经

济体制改革委员会副科长、处长、助理调研员，兼苏州市证券期货监督管理办公室证券

处处长和苏州市企业上市工作办公室证券处处长，东吴证券股份有限公司投行总部副总

经理。现任东吴证券有限责任公司董事会秘书。

戴继雄先生，董事，硕士，历任上海复星高科技（集团）有限公司财务.审计副总

监，现担任上海兰生（集团）有限公司财务副总监、财务部总经理。

贝政新先生，独立董事，大学，教授。历任苏州大学商学院财经学院讲师、副教授。

3
现任苏州大学商学院财经学院教授。

张平先生，独立董事，博士，研究员。现任中国社科院经济研究所研究员，兼职中

央财经大学金融学院教授和江南信托经济学家。

陈如奇先生，独立董事，大专学历，中共党员，高级经济师，历任新疆人民银行巴

州中心支行科员，新疆农业银行巴州及自治区分行科长、处长，交通银行上海分行处长、

副行长，交通银行广州分行行长，交通银行香港分行总经理等职。现任光大证券有限责

任公司独立董事。

2.监事会成员

马震亚先生，监事长，大学，会计师。历任苏州市审计局科员、副主任科员，苏州

证券有限责任公司财务部总经理，东吴证券有限责任公司财务总监。现任东吴证券股份

有限公司副总裁，中共东吴证券股份有限公司党委纪委书记，党委委员。

赵江先生，监事，大专，会计师。曾任中国船舶工业集团公司澄西船厂财务处会计

科长，现任江阴澄星实业集团有限公司审计部经理、兼资产管理部经理。

王炯女士，员工监事，硕士学历。曾任大鹏证券研究所和投资部研究员、首席分析

师助理、东吴基金管理有限公司基金经理助理等职，现任东吴基金管理有限公司总裁助

理、投资总监，兼投资管理部总经理。



3.高管人员

吴永敏先生，董事长。（简历请参见上述董事会成员介绍）

徐建平先生，总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍）

胡玉杰女士，副总经理，经济学硕士，历任大鹏证券有限责任公司营业部总经
理、融资服务公司董事、副总经理 ；2004 年 9 月加入东吴基金管理有限公司任市
场总监职务；2008 年 7 月起至今任东吴基金管理有限公司副总经理。
吴威先生，督察长，经济学博士，历任兴业证券股份有限公司研究发展中心高

级研究员、国际业务部负责人，兴业基金管理有限公司筹备组成员，兴业基金管理
有限公司副总经理，日本野村证券北京代表处业务拓展总监。现任东吴基金管理有限
公司督察长。



4.基金经理
韦勇先生，17 年的证券从业经历。香港公开大学 MBA 毕业，曾任贵州证券交易经

理、汉唐证券投资经理、恒泰证券投资经理等职。现任东吴优信稳健基金、货币基金基

金经理。


4
 5.投资决策委员会成员

徐建平 总经理；

王 炯 总裁助理、投资总监，兼投资管理部总经理；

黎 瑛 研究副总监、研究策划部总经理；

陈 宪 首席策略规划师。

上述人员之间不存在近亲属关系。




二、基金托管人

（一）基金托管人概况
名称：中信银行股份有限公司
注册地址：北京东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：田国立
成立日期：1987 年 4 月
批准设立文号：国办函[1987]14 号
注册资本：467.87 亿元人民币
存续期间：持续经营
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【2004】125 号
联系电话：(010)65556899，65556812
联系人：朱义明、方韡

（二）主要人员情况

陈小宪博士，中信银行行长，经济学博士，高级经济师。1982 年至 1990 年，在中

国人民银行北京市分行计划处，历任副处长、处长；1991 年，任中国人民银行北京市分

行行长助理；1992 年，任中国人民银行北京市分行副行长兼国家外汇管理局北京市分局

副局长；1994 年，任招商银行北京分行行长，2000 年，任招商银行副行长，2001 年，

任常务副行长、招商银行董事；2004 年以后，任中国中信集团公司常务董事、副总经理，

中信控股有限责任公司执行董事，中信银行行长，中信国际金融控股有限公司董事，中

信嘉华银行有限公司董事。陈小宪先生同时还兼任中国人民大学财政金融学教授、中国

国际经济贸易仲裁委员会金融专业委员会副主席等职。

苏国新先生，中信银行副行长，分管托管业务。曾担任中信集团办公厅副主任、同


5
时兼任中信集团董事长及中信银行董事长秘书。1997 年 6 月开始担任中信集团董事长秘

书。1991 年 8 月至 1993 年 10 月，在中国外交部工作。1993 年 10 至 1997 年 5 月在中

信集团负责外事工作。1996 年 1 月至 1997 年 1 月，在瑞士银行 SBC 和瑞士联合银行

UBS 等金融机构工作。
刘勇先生，中信银行托管中心总经理。男，1965 年出生，中共党员，硕士研究生。
曾任中信银行贸易结算部副总经理，中信银行总行营业部国际业务部总经理，中信银行
国际业务管理部总经理，中信银行上海分行行长助理兼风险主管，中信银行国际业务部
副总经理。

（三）基金托管业务经营情况

2004 年8 月18 日，中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委

员会批准，取得基金托管人资格。中信银行本着“诚实信用、勤勉尽责”的原则，切实

履行托管人职责。截止到2011年12月31日，中信银行股份有限公司共托管证券投资基金

13只，均为开放式基金。



（四）基金托管人的内部控制制度

1、内部风险控制目标

强化内部管理，确保有关法律法规及规章在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执

行；建立完善的规章制度和操作规程，保证基金托管业务持续、稳健发展；加强稽核监

察，建立高效的风险监控体系，及时有效地发现、分析、控制和避免风险，确保基金财

产安全，维护基金份额持有人利益。

2、内部风险控制组织结构

中信银行总行建立了风险管理委员会，负责全行的风险控制和风险防范工作；托管

部内设内控合规岗，专门负责托管部内部风险控制，对基金托管业务的各个工作环节和

业务流程进行独立、客观、公正的稽核监察。

3、内部控制制度

中信银行严格按照《基金法》以及其他法律法规及规章的规定，以控制和防范基金

托管业务风险为主线，制定了《中信银行基金托管业务管理办法》、《中信银行基金托管

业务内部控制管理办法》和《中信银行托管业务内控检查实施细则》等一整套规章制度，

涵盖证券投资基金托管业务的各个环节，保证证券投资基金托管业务合法、合规、持续、

稳健发展。

6
 4、内部风险控制措施实施

建立了各项规章制度、操作流程、岗位职责、行为规范等，从制度上、人员上保证

基金托管业务稳健发展；建立了安全保管基金财产的物质条件，对业务运行场所实行封

闭管理，在要害部门和岗位设立了安全保密区，安装了录像、录音监控系统，保证基金

信息的安全；建立严密的内部控制防线和业务授权管理等制度，确保所托管的基金财产

独立运行；营造良好的内部控制环境，开展多种形式的持续培训，加强职业道德教育。

（五）、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

基金托管人根据《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、基金合同、托管协议

和有关法律法规及规章的规定，对基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额净值

计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金

宣传推介材料中登载的基金业绩表现数据等进行监督和核查。

如基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、基

金合同和有关法律法规及规章的行为，将及时以书面形式通知基金管理人限期纠正。在

限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金托管人

发现基金管理人有重大违规行为或违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人将以书面

形式报告中国证监会。



三、相关服务机构


（一）基金份额发售机构


1. 直销机构：

东吴基金管理有限公司

注册地址：上海市源深路 279 号

办公地址：上海市源深路 279 号

法定代表人：徐建平

传真：021-50509884

联系人：吴靖

客户服务电话：021-50509666、4008210588

网站： www.scfund.com.cn

7
 2. 代销机构：

（1） 中信银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座

法定代表人：孔丹

联系人：丰靖

电话：010-65557013

传真：010-65550827

客服电话：95558

公司网址：http://bank.ecitic.com

（2） 中国建设银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街 25 号

办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼

法定代表人：王洪章

联系人：张静

传真：（010）66275654

客服电话：95533

公司网址：www.ccb.com

（3） 中国农业银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号

办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号

法定代表人：项俊波

联系人：滕涛

电话：（010）85108227

传真：（010）85109219

客服电话：95599

公司网址：www.abchina.com

（4） 中国农业银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号

办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号

8
法定代表人：项俊波

联系人：滕涛

电话：（010）85108227

传真：（010）85109219

客服电话：95599

公司网址：www.abchina.com

（5） 中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号（100005）

办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号（100005）

法定代表人：姜建清

联系人：刘业伟

传真：（010）66107914

客服电话：95588

公司网址：www.icbc.com.cn

（6） 交通银行股份有限公司

注册地址：上海市银城中路 188 号

办公地址：上海市银城中路 188 号

法定代表人：胡怀邦

联系人：曹榕

电话：021-58781234

传真：021-58408483

客服电话：95559

公司网址：www.bankcomm.com

（7） 华夏银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号（100005）

办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号（100005）

法定代表人：吴建

联系人：李慧

电话：（010）85238670

传真：（010）85238680

9
客户服务电话：95577

公司网址：www.hxb.com..cn

（8） 招商银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦

法定代表人：傅育宁

联系人：邓炯鹏

电话：(0755)83198888

传真：(0755) 83195049

客服电话：95555

公司网址：www.cmbchina.com

（9） 深圳发展银行股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号深圳发展银行大厦

办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号深圳发展银行大厦

法定代表人：肖遂宁(Frank Neil Newman)

联系人：张青

电话：0755-82088888

传真：0755-82080406

客服电话：95501

公司网址：www.sdb.com.cn

（10） 中国民生银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号

法定代表人：董文标

联系人：董云巍

电话：(010)57092615

传真：(010)57092611

客服电话：95568

公司网址：www.cmbc.com.cn

（11） 宁波银行股份有限公司

10
注册地址：宁波市江东区中山东路 294 号

办公地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号宁波银行大楼

法定代表人：陆华裕

联系人：胡技勋

电话：（0574）89068340

传真：（0574）87050024

客服电话：96528，上海地区 962528

公司网址：www.nbcb.com.cn

（12） 中国邮政储蓄银行有限责任公司

注册地址：北京市西城区宣武门西大街 131 号

办公地址：北京市西城区宣武门西大街 131 号

法定代表人：刘安东

联系人：陈春林

传真：010-66415194

客服电话：95580

公司网址：www.psbc.com

（13） 平安银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦

办公地址：深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦

法定代表人：孙建一

联系人：蔡宇洲

电话：0755-22197874

传真：0755-22197701

客服电话：40066-99999（免长途费）0755-961202

公司网址：www.pingan.com

（14） 温州银行股份有限公司

注册地址：温州市车站大道华海广场 1 号楼

办公地址：温州市车站大道 196 号

法定代表人：邢增福

联系人：林波

11
电话：0577-88990082

传真：0577-88995217

客服电话：0577-96699

公司网址： www.wzbank.cn

（15） 烟台银行股份有限公司

注册地址：烟台市芝罘区海港路 25 号

办公地址：烟台市芝罘区海港路 25 号

法定代表人：庄永辉

联系人：姚华

电话：0535-6691337

传真：0535-6680900

客服电话：4008-311-777

公司网址：www.yantaibank.net

（16） 东吴证券股份有限公司

注册地址：苏州工业园区翠园路 181 号商旅大厦 18-21 层

法定代表人：吴永敏

联系人：方晓丹

电话：0512-65581136

传真：0512-65588021

客服电话：0512-33396288

公司网址：www.dwzq.com.cn

（17） 海通证券股份有限公司

注册地址：上海市淮海中路 98 号

办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦

法定代表人：王开国

联系人：金芸、李笑鸣

电话：021-23219000

传真：021-23219100

客服电话：021-95553

公司网址：www.htsec.com

12
（18） 中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

法定代表人：顾伟国

联系人：田薇

电话：010-66568430

传真：010-66568536

客服电话：4008-888-888

公司网址：www.chinastock.com.cn

（19） 申银万国证券股份有限公司

注册地址：上海常熟路 171 号

办公地址：上海常熟路 171 号

法定代表人：丁国荣

联系人：邓寒冰

电话：021-54033888

传真：021-54038844

客服电话：021-962505

公司网址：www. sywg.com.cn

（20） 中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

办公地址：北京市朝内大街 188 号

法定代表人：张佑君

联系人：权唐

电话：（010）65183880

传真：（010）65182261

客服电话：400-8888-108

公司网址：www.csc108.com

（21） 广发证券股份有限公司

注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）

办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、41 和 42 楼

13
法定代表人：林治海

联系人：黄岚

电话：020-87555888

传真：020-87555305

客服电话：95575

公司网址：www.gf.com.cn

（22） 兴业证券股份有限公司

注册地址：福建省福州市湖东路 268 号证券大厦

办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层

法定代表人：兰荣

联系人：谢高得

电话：021-38565785

传真：021-38565955

客服电话：400-8888-123

公司网址：www.xyzq.com

（23） 国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层

办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 6 层

法定代表人：何如

联系人：齐晓燕

电话：0755-82130833

传真：0755-82133952

客服电话：95536

公司网址：www.guosen.com.cn

（24） 湘财证券有限责任公司

注册地址：长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼

办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号标志商务中心 11 楼

法定代表人：林俊波

联系人：钟康莺

电话：021-68634518

14
传真：021-68865680

客服电话：400-888-1551

公司网址：www.xcsc.com

（25） 长城证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层

办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层

法定代表人：黄耀华

联系人：高峰

电话：0755-83516094

传真：0755-83515567

客服电话：0755-33680000、400-6666-888

公司网址：www.cgws.com

（26） 国联证券股份有限公司

注册地址：无锡市县前东街 8 号 6 楼、7 楼

办公地址：无锡市县前东街 8 号 6 楼、7 楼

法定代表人：雷建辉

联系人：徐欣

电话：0510-82831662

传真：0510-82830162

客服电话：400 888 5288

公司网址：www.glsc.com.cn

（27） 国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号

办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼

法定代表人：万建华

联系人：芮敏祺

电话：（021）38676666

传真：（021）38670666

客服电话：400-8888-666

公司网址：www.gtja.com.

15
（28） 世纪证券有限责任公司

注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层

办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层

法定代表人：卢长才

联系人：王佳佳

电话：0755-83199599

传真：0755-83199545

客服电话：0755-83199511

公司网址：www.csco.com.cn

（29） 金元证券股份有限公司

注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层

办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层

法定代表人：陆涛

联系人：马贤清

电话：（0755）83025022

传真：（0755）83025625

客服电话：4008-888-228

公司网址：www.jyzq.com.cn

（30） 东方证券有限责任公司

注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层

办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-29 层

法定代表人：潘鑫军

联系人：吴宇

电话：021-63325888

传真：021-63326173

客服电话：021-962506

公司网址：www.dfzq.com.cn

（31） 安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02

办公地址：深圳市福田区深南大道凤凰大厦 1 栋 9 层

16
法定代表人：牛冠兴

联系人：余江、陈剑虹

电话：0755-82825551

传真：0755-82558305

客服电话：400-800-1001

公司网址：www.essence.com.cn

（32） 华泰证券股份有限公司

注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦

办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦

法定代表人：吴万善

电话：025-84457777-721

传真：025-84579763

联系人：程高峰

客服电话：95597

公司网址：www.htsc.com.cn

（33） 中航证券有限公司

注册地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼

办公地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼

法定代表人：杜航

联系人： 戴蕾

电话：0791-86768681

传真：0791-86770178

客服电话：400-8866-567

公司网址：www.avicsec.com

（34） 财富证券有限责任公司

注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 层

办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 层

法定代表人： 周晖

联系人： 郭磊

电话：0731-84403319

17
传真：0731-84403439

客服电话：0731-84403350

公司网址： www.cfzq.com

（35） 中信万通证券有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）

办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层

法定代表人：张智河

电话：0532-85022326

传真：0532-85022605

联系人：吴忠超

客服电话： 0532-96577

公司网址：www.zxwt.com.cn

（36） 光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号

办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号

法定代表人：徐浩明

电话：021-22169999

传真：021-22169134

联系人：刘晨、李芳芳

客服电话：4008888788、10108998

公司网址：www.ebscn.com

（37） 渤海证券股份有限公司

注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室

办公地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室

法定代表人：王春峰

联系人：王兆权

电话：022-28451861

传真：022-28451892

客服电话：400-6515-988

公司网址：www.bhzq.com

18
（38） 中银国际证券有限责任公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39F

办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39-40F

法定代表人：许刚

电话：（021）50372474

传真：（021）50372474

客户服务电话：4006208888

公司网址：www.bocichina.com

（39） 招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层

法定代表人：宫少林

电话：（0755）82943666

传真：（0755）82943636

联系人：林生迎

客服电话：95565、400-8888-111

公司网址：www.newone.com.cn

（40） 齐鲁证券有限公司

注册地址：山东省济南市经七路 86 号 23 层

办公地址：山东省济南市经七路 86 号 23 层

法定代表人：李玮

电话：（0531）68889155

传真：（0531）68889752

联系人：吴阳

客服电话：95538

公司网址：www.qlzq.com.cn

（41） 恒泰证券股份有限公司

注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号

办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区东风路 111 号

法定代表人：鞠瑾

19
电话：0471-4913998

传真：0471-4930707

联系人：常向东

客服电话：0471-4961259

公司网址：www.cnht.com.cn

（42） 国元证券股份有限公司

注册地址：安徽省合肥市寿春路 179 号

办公地址：安徽省合肥市寿春路 179 号

法定代表人：凤良志

电话：0551-2246273

传真：0551-2272100

联系人：李蔡

客服电话：95578

公司网址： www.gyzq.com.cn

（43） 南京证券有限责任公司

注册地址：江苏省南京市玄武区大钟亭 8 号

办公地址：江苏省南京市玄武区大钟亭 8 号

法定代表人：张华东

联系人：水晨

电话：025-83367888

传真：025-83320066

客服电话：400-828-5888

公司网址： www.njzq.com.cn

（44） 东海证券有限责任公司

注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18、19 楼

办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18、19 楼

法定代表人：朱科敏

电话：0519-88157761

传真：0519-88157761

联系人：李涛

20
客服电话：021-52574550 0519-88166222 0379-64902266

免费服务热线：400-888-8588

公司网址：www.longone.com.cn

（45） 中国中投证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18-21 层及第

04 层 01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23 单元

办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 4、18 层至 21 层

法定代表人：龙增来

联系人： 刘毅

电话：0755-8202 3442

传真：0755-8202 6539

客服热线：400 600 8008

公司网址：www.cjis.cn

（46） 爱建证券有限责任公司

注册地址：上海市南京西路 758 号 23 楼

办公地址：上海市南京西路 758 号 20-25 楼

法定代表人：郭林

联系人：陈敏

电话：021-32229888-3121

传真：021-62878783

客服电话：021-63340678

公司网址：www.ajzq.com

（47） 天相投资顾问有限公司

注册地址： 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦Ｂ座 701

办公地址：北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 B 座 4 层

法定代表人：林义相

联系人：林爽

电话：010-66045608

传真：010-66045500

客服服务热线： 010-66045678

21
天相投顾网-网址： www.txsec.com

天相基金网-网址：www.txjijin.com

（48） 华宝证券有限责任公司

注册地址：上海市陆家嘴环路 166 号未来资产大厦 27 层

办公地址：上海市陆家嘴环路 166 号未来资产大厦 27 层

法定代表人：陈林

联系人：陈康菲

电话：021-50122222

传真：021-50122200

客服电话：4008209898

公司网址：www.cnhbstock.com

（49） 平安证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼

办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼（518048）

法定代表人：杨宇翔

联系人：郑舒丽

电话：0755－82400862

传真：0755－82433794

客服热线：4008816168

公司网址：www.PINGAN.com

（50） 长江证券股份有限公司

注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

法定代表人： 胡运钊

联系人：李良

电话：027-65799999

传真：027-85481900

客服电话：95579 或 4008-888-999

公司网址：www.95579.com

（51） 华福证券有限责任公司

22
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层

办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 层至 10 层

法定代表人：黄金琳

联系人：张腾

电话：0591-87383623

传真：0591-87383610

客服电话：0591－96326（福建省外请先拨 0591）

公司网址：www.hfzq.com.cn

（52） 宏源证券股份有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号

办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号

法定代表人：冯戎

联系人：李巍

电话：010-88085858

传真：010-88085219

客服电话：400-800-0562

公司网址：www.hysec.com

（53） 信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦 10 层

办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼信达金融中心

法定代表人：张志刚

联系人：唐静

电话：010-63081000

传真：010-63080978

客服电话：400-800-8899

公司网址：www.cindasc.com

（54） 华安证券有限责任公司

注册地址：安徽省合肥市长江中路 357 号

办公地址：安徽省合肥市阜南路 166 号润安大厦 A 座

法定代表人：李工

23
联系人：甘霖

电话：0551-5161666

传真：0551-5161600

客服电话：0551-96518 或者 4008096518

公司网址：www.hazq.com

（55） 上海证券有限责任公司

注册地址：上海市西藏中路 336 号

办公地址：上海市西藏中路 336 号

法定代表人：郁忠民

联系人：张瑾

电话：021-53519888-1915

传真：021-33303353

客服电话：4008918918

公司网址：www.shzq.com

（56） 广州证券有限责任公司

注册地址：广州市越秀区先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼

办公地址：广州市越秀区先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼

法定代表人：吴志明

联系人： 林洁茹

电话：020-87322668

传真：020-87325036

客服电话：020-961303

公司网址：www.gzs.com.cn

（57） 厦门证券有限公司

注册地址： 厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼

办公地址：厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼

法定代表人： 傅毅辉

联系人： 卢金文

电话：0592-5161642

传真：0592-5161140

24
客服热线：0592-5163588

公司网址：www.xmzq.com.cn

（58） 中信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦

法定代表人：王东明

联系人： 陈忠

电话：010-60833722

传真：010-60833739

客服热线：95558

公司网址：www.cs.ecitic.com

（59） 五矿证券有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 47 层

办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 47-49 层

法定代表人：高竹

联系人： 高克南

电话：0755-82545707

传真：0755-82545500

客服热线：40018-40028

公司网址：www.wkzq.com.cn

（60） 天源证券经纪有限公司

注册地址：青海省西宁市长江路 53 号汇通大厦六楼

办公地址：深圳市福田区民田路新华保险大厦 18 楼

法定代表人：林小明

电话：0755-33331188

传真：0755-33329815

客服热线：4006543218

公司网址：www.tyzq.com.cn

（61） 华鑫证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01（b）单元

25
 办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01（b）单元

法定代表人：王文学

联系人：杨小江

电话：0755-82083788

传真：0755-82083408

客服热线：021-32109999, 029-68918888

公司网址：www.cfsc.com.cn

（62）财富里昂证券有限责任公司

注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号 环球金融中心 9 楼

法定代表人：罗浩

电话：021-38784818

传真：021-68775878

联系人：倪丹

客户服务电话：68777877

公司网站：www.cf-clsa.com

3.基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，

选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。

（二）注册登记机构：东吴基金管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区源深路 279 号（200135）

办公地址：上海市浦东新区源深路 279 号（200135）

法定代表人：徐建平

联系人：吴靖

电话：021-50509888

传真：021-50509884

客户服务电话：021-50509666、4008210588

网站： www.scfund.com.cn

（三）律师事务所和经办律师

名称：北京市君泽君律师事务所

住所：北京市西城区金融大街9号金融街中心南楼6层

办公地址：北京市西城区金融大街9号金融街中心南楼6层

26
 负责人：陶修明

电话：010-84085338

传真：010-84085858

经办律师：陈冲冲、余红征

（四）会计师事务所和经办注册会计师

名称：江苏公证天业会计师事务所有限公司

注册地址：无锡市新区开发区旺庄路生活区

办公地址：中国苏州新市路130号宏基大厦五楼

法定代表人：张彩斌

经办注册会计师：叶水林 吕卫星

电话：0512-65260880

传真：0512-65186030


四、基金的名称

本基金名称：东吴增利债券型证券投资基金

五、基金的类型

本基金类型：债券型基金

六、基金的投资目标

本基金在有效控制风险的前提下，通过主动式管理及量化分析追求稳健的投资收

益。

七、基金的投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票

（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、

权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符

合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基

金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金也可投资于非固定收益类金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权

证等权益类资产，但可以参与一级市场新股申购或增发新股，并可持有因可转债转股所

形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等，以及法

律法规或中国证监会允许投资的其他非固定收益类品种。因上述原因持有的股票和权证

27
等资产，本基金应在其可交易之日起的 30 个交易日内卖出。

本基金为债券型基金，投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%，其中，

现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金投资于非固

定收益类资产的比例不高于基金资产的 20%。

本基金管理人自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合上述相

关规定。



八、基金的投资策略

本基金在严格控制风险的基础上，坚持稳健配置策略，力争实现基金资产的长期稳

健增值。

（一）资产配置策略
在大类资产配置方面，本基金主要通过对宏观经济指标、货币政策和财政政策、国

家产业政策以及资本市场资金环境的分析，结合对股票市场趋势的研判及新股申购收益

率的预测，比较未来一定时间内债券市场和股票市场的相对预期收益率，在债券、股票

一级市场及现金之间进行动态调整，构建和管理符合本基金风险收益特征的投资组合，

以实现基金资产的长期稳健增值。

（二）债券投资策略
1、久期配置策略
利率是债券投资重要影响因素，本基金主要通过对宏观经济指标、货币政策和财政

政策、国家产业政策以及资本市场资金环境的分析，把握利率走势，为债券投资的久期

配置决策提供依据。

从理论与实践经验看，影响利率走势的因素主要有：1、宏观经济增长状况，主要

衡量指标有 GDP 增速、工业增加值、固定资产投资增速、消费水平、贸易顺差程度；2、

物价走势：CPI、PPI；3、货币供应量和信贷增速；4、国际主要经济体利率走势。本基

金通过以上四个方面的综合分析，把握利率走势。

根据利率走势的判断结果，通过合理假设下的情景分析和压力测试，确定债券投资

组合久期。一般情况下，在预期利率下降时，增加债券组合久期，提高债券价格上涨产

生的收益；在预期利率上升时，减小债券组合久期，降低债券价格下跌产生的损失。

2、收益率曲线策略
本基金将结合在确定债券组合久期和收益率曲线变化的预测，通过分析和情景测

28
试，确定短、中、长期三类债券的投资比例。具体而言：

通过考察市场收益率曲线的历史变动情况，并结合利率走势，把握收益率曲线变化

趋势。在此基础上，本基金根据收益率曲线变动特征，在子弹式组合、梯式组合和杠铃

式组合当中进行选择期限结构配置策略，据此确定本基金债券组合在短、中、长期三类

不同期限结构的配置。一般情况下，在债券收益率曲线变陡时，采取子弹型策略；在债

券收益率曲线变平时，采取哑铃型策略；在预期收益率曲线不变或平行移动时，则采取

梯形策略。

3、骑乘策略
骑乘策略是指当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，可以买入期限

位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，随着持有期限的

延长，债券的剩余期限将会缩短，从而此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，

通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。骑乘策略的关键影响因素是收益率

曲线的陡峭程度。若收益率曲线较为陡峭，则随着债券剩余期限的缩短，债券的收益率

水平将会有较大下滑，进而获得较高的资本利得。

4、信用策略
信用债收益率等于基准收益率加信用利差。影响信用利差的因素包括信用债市场整

体的信用利差水平和信用债本身的信用变化，由此信用策略可以细分为：

（1）信用利差策略

通过分析宏观经济周期、市场资金结构和流向、信用利差的历史统计区间等因素判

断当前信用债市场信用利差的合理性、相对投资价值和风险以及信用利差曲线的未来走

势，从而确定信用债总体的投资比例。

图 10-1 信用利差策略



宏观经济周期


信用债
市场资金结构 投资比例



历史数据




29
 资料来源：东吴基金。

（2）信用分析策略

本基金管理人将建立内部信用评级制度。从企业现金流与债务匹配的角度把握企业

信用状况，首先，通过综合分析企业外部环境，重点考虑当地政府、股东等因素对企业

经营状况的影响。其次，从定性和定量两个方面进行企业层面分析。定性分析主要考虑

企业所处行业背景、战略管理能力、技术优势、市场优势、管理运营优势等因素，把握

企业竞争优势。定量分析主要考虑企业的资产质量、资本结构、盈利能力和现金流等因

素，判断企业财务健康程度。通过以上因素分析，判断企业现金流对债务的保障程度（也

即现金流对债务覆盖程度）。然后把本企业的债务保障程度与同行业其它企业的债务保

障程度相比较，结合企业所处行业的信用风险特征，确定债券的相应信用级别。通过动

态跟踪信用债券的信用风险，确定信用债的合理信用利差，挖掘价值被低估的品种，以

获取超额收益。

图 10-2 东吴债券信用评级体系


现金流对 对债务的保障程度 行业的信用 评级结果
债务保障 与其它企业的债务 风险特征 (信用等级)
程度 保障程度相比




资料来源：东吴基金。



5、息差策略
息差策略是指利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得资金投资

于债券的策略。息差策略实际上也就是杠杆放大策略，进行放大策略时，必须考虑回购

资金成本与债券收益率之间的关系，只有当债券收益率高于回购资金成本（即回购利率）

时，息差策略才能取得正的收益。

6、可转债策略
可转换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和转换期权价值，本基金将对

可转换债券的价值进行评估，选择具有较高投资价值的可转换债券进行投资。

首先对发行公司所行业情况、公司成长性等的基本面因素进行分析，判断可转换债券的

股权投资价值；其次，基于对利率水平、信用风险等因素进行分析，判断其债券投资价


30
值；再次，采用期权定价模型，估算可转换债券的转换期权价值。在此基础上，本基金

将与本公司的股票投研团队积极合作，深入研究，力求选择被市场低估的品种，制定可

转换债券的投资策略。

7、资产证券化产品投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、

提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付

风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的

现金流过程，辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。

（三）新股申购策略
本基金在考虑本金安全的基础上，根据新股发行公司的基本面、行业估值水平、发行市

盈率、市场环境等因素，对于拟发行上市的新股进行合理估值，制定相应的申购策略，

并于锁定期后在控制组合波动性风险的前提下择时出售，以提高基金资产的收益率水

平。

（四）权证申购策略
本基金不直接从二级市场买入权证，可持有因持股票派发或因参与可分离债券一级

市场申购而产生的权证。本基金管理人将以价值分析为基础，在采用权证定价模型分析

其合理定价的基础上，结合权证的溢价率、隐含波动率等指标选择权证的卖出时机。

(五)投资决策流程
本基金具有严密科学的投资决策流程和明确的分级授权体系，具体见图 10-3。

1．投资决策委员会：决策基金总体战略、资产配置、审议股票池、对基金经理提

出的仓位与组合预案进行审议与决策，就风险事项与风险管理委员会沟通；

2．基金经理：参与构建股票池、提出资产配置方案、实施具体投资计划。基金经

理必须严格按照《投资管理流程》进行操作，资产配置方案经投资决策委员会审议通过

后，以《资产配置方案决议》的形式形成书面结果，作为基金经理投资操作的依据，同

时给分管领导、投资管理部总经理及风险控制部门备案，以便监控。

3．集中交易室：执行基金经理的交易指令、反馈交易指令的执行情况、监督交易

指令的合规合法性；

4．研究平台：构建股票池、为投资决策委员会提供投资决策咨询支持、为基金经

理投资提供支持；

5．金融工程小组：通过对投资组合的跟踪与评估，为投资决策委员会和基金经理

31
提供投资实际效果的反馈意见，以优化改进投资决策；

6．风险控制部门（右边虚线框内）：由风险管理委员会、监察稽核部、绩效与风

险评估小组等构成。监察稽核部对投资决策及实际投资进行全程监控（左边虚线框内），

并定期和不定期向风险管理委员会提供风险事项报告；绩效与风险评估小组定期评估投

资组合风险与收益水平，向风险管理委员会提供投资组合风险评估报告。风险管理委员

会就风险事项和风险评估报告进行审议并与投资决策委员会沟通，以监控投资决策流程

和各级决策权限的行使是否合法合规及科学合理。




图 10-3：投资决策流程示意图

决策支持
决 投资决策委员会 风险管理委员会
策
支 资产配置
持 审 仓
议 位 监 风
与 与 察 险
构建 组 稽
决 评
研究平台 股票池 合 核 估
策
研究部 选
预
案
报
告
报
参与 告
构建 股
决策支持 稽察
基金经理 监察稽核部
提供 基金经理
评估
报告 交易指令


金融工程小组 集中交易室 绩效与风险评估小组部

执
行

跟踪与评估 监控与评估
投资组合

资料来源：东吴基金

九、基金的业绩比较基准

中国债券综合全价指数。



十、基金的风险收益特征

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期风险与收益高于

货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。



32
 十一、基金投资组合报告
东吴新经济股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)基金管理人的董事会及董事
保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、
准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 1 月
18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
1、截至 2011 年 12 月 31 日基金资产组合情况：
序号 项目名称 金额(市值) 占基金资产总值比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 551,693,563.90 88.73
其中：债券 551,693,563.90 88.73
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
- -
返售金融资产
5 银行存款和清算备付金 63,901,537.68 10.28
6 其它资产 6,140,840.87 0.99
7 合计 621,735,942.45 100.00
2、截至 2011 年 12 月 31 日按行业分类的股票投资组合：
本基金本报告期末未持有股票。
3、截至 2011 年 12 月 31 日按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细：
本基金本报告期末未持有股票。
4、截至 2011 年 12 月 31 日按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比（%）
1 国家债券 374,910.40 0.09
2 央行票据 30,393,000.00 7.10
3 金融债券 30,732,000.00 7.18
其中：政策性金融债 30,732,000.00 7.18
4 企业债券 163,934,433.50 38.29
5 企业短期融资券 186,102,500.00 43.46
6 中期票据 101,724,000.00 23.76
7 可转债 38,432,720.00 8.98
8 其他 - -
9 合计 551,693,563.90 128.84
5、截至 2011 年 12 月 31 日按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
值比（%）
1 122114 11一重债 350,000 35,000,000.00 8.17

33
 2 110318 11进出18 300,000 30,732,000.00 7.18
3 1101081 11央票81 300,000 30,393,000.00 7.10
4 122092 11大秦01 300,000 30,354,000.00 7.09
5 1181372 11国电集CP03 300,000 30,174,000.00 7.05
6、截至 2011 年 12 月 31 日按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证
投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7、截至 2011 年 12 月 31 日按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产
支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8、投资组合报告附注
（1）本报告期内，本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案
调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
（2）基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）期末其他资产构成

序号 项目名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,890,840.87
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,140,840.87

（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
比例(%)
1 113002 工行转债 10,646,000.00 2.49
2 113001 中行转债 3,310,300.00 0.77
3 126729 燕京转债 2,023,600.00 0.47
4 110015 石化转债 1,005,100.00 0.23
5 110016 川投转债 921,600.00 0.22


（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分


34
 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


十二、基金的业绩

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金

一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资

者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、 东吴增利基金历史时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
1）东吴增利债券基金 A
业绩比较
净值增长 净值增长 业绩比较
基准收益
时间 率 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率标准差
① ② 率③
④
2011.07.27-2011.12.31 1.50% 0.09% 3.23% 0.11% -1.73% -0.02%
注：比较基准=中国债券综合全价指数，数据截止到 2011 年 12 月 31 日
2）东吴增利债券基金 C
业绩比较
净值增长 净值增长 业绩比较
基准收益
时间 率 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率标准差
① ② 率③
④
2011.07.27-2011.12.31 1.30% 0.08% 3.23% 0.11% -1.93% -0.03%
注：比较基准=中国债券综合全价指数，数据截止到 2011 年 12 月 31 日

2、 自基金合同生效以来基金累计净值增长率及其与同期业绩基准收益率的比较图

1）东吴增利债券基金A
（2011年7月27日至2011年12月31日）

3.50%
东吴增利A 基金基准
3.00%

2.50%

2.00%

1.50%

1.00%

0.50%

0.00%

-0.50%

-1.00%
2011-07-26
2011-08-02
2011-08-09
2011-08-16
2011-08-23
2011-08-30
2011-09-06
2011-09-14
2011-09-21
2011-09-28
2011-10-12
2011-10-19
2011-10-26
2011-11-2
2011-11-9
2011-11-16
2011-11-23
2011-11-30
2011-12-7
2011-12-14
2011-12-21
2011-12-28




注：东吴增利基金于 2011 年 7 月 27 日成立。

1）东吴增利债券基金C
（2011年7月27日至2011年12月31日）


35
 3.50%
东吴增利C 基金基准
3.00%

2.50%

2.00%

1.50%

1.00%

0.50%

0.00%

-0.50%

-1.00%
2011-07-26
2011-08-02
2011-08-09
2011-08-16
2011-08-23
2011-08-30
2011-09-06
2011-09-14
2011-09-21
2011-09-28
2011-10-12
2011-10-19
2011-10-26
2011-11-2
2011-11-9
2011-11-16
2011-11-23
2011-11-30
2011-12-7
2011-12-14
2011-12-21
2011-12-28
注：东吴增利基金于 2011 年 7 月 27 日成立。




十三、基金费用与税收

(一)基金费用的种类

1.基金管理人的管理费；

2.基金托管人的托管费；

3.本基金从 C 类基金份额基金的财产中计提的销售服务费；

4.《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

5.《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

6.基金份额持有人大会费用；

7.基金的证券交易费用；

8.基金的银行汇划费用；

9.按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1.基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.65%年费率计提。管理费的计算方法如

下：

H＝E×0.65%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

36
 E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管

人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一

次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

2.基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如

下：

H＝E×0.2%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管

人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一

次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

上述一、基金费用的种类中第 3－7 项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费

用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

3．本基金从 C 类基金份额基金的财产中计提的销售服务费。

本基金的 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额计提的销售服务费年费率

最高不超过 0.4%，销售服务费具体费率参见本基金公告或更新后的招募说明书，基金管

理人可以在基金合同约定的范围内调整对 C 类各级基金份额计提的销售服务费率。销售

服务费将专门用于本基金 C 类基金市场推广、销售以及为 C 类基金份额持有人服务，基

金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。

在通常情况下，销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.4％年费率计提。计算

方法如下：

H＝E×销售服务费率÷当年天数

H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服

务费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支

付给注册登记机构，由基金管理人分别支付给各基金销售机构。若遇法定节假日、休息

日，支付日期顺延。

37
 (三)不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财

产的损失；

2.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3.《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息

披露费用等费用；

4.其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

（四）费用调整

基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基

金托管费率等相关费率。

调高基金管理费率、基金托管费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低

基金管理费率、基金托管费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。

基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 日在至少一种指定媒体和基金管理人网

站上公告。

（五）基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。


十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理
办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它
有关法律法规的要求,本基金管理人对本基金原招募说明书进行了更新,并根据本基金
管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要
更新的内容如下：
1、在“重要提示”中，更新了“所载内容截止日期”及“有关财务数据和净值表
现截止日期”。
2、在“三、基金管理人”中，主要人员情况等内容进行了更新。
3、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的基金托管业务经营情况进行了更新。
4、在“五、相关服务机构”中，增加了部分代销机构，更新了部分代销机构在报
告期内的变化情况。
5、在“九、基金的投资”中，更新了基金投资组合报告的内容。数据内容截止时
间为 2011 年 12 月 31 日。

38
 6、在“十、基金的业绩”中，更新了基金业绩的内容。数据内容截止时间为 2011
年 12 月 31 日。

7、在“二十二、其他应披露事项”中，增加了其他披露事项：
(1) 2011 年 7 月 28 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公
告了《基金合同生效公告》；
(2) 2011 年 9 月 8 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公
告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金产品持有上海家化股票恢复市价估值法的公
告》；
(3) 2011 年 9 月 20 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公
告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告》；
(4) 2011 年 9 月 23 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公
告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金产品持有海印股份股票恢复市价估值法的公
告》；
(5) 2011 年 9 月 30 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公
告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告》；
(6) 2011 年 10 月 10 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上
公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金产品持有棕榈园林股票恢复市价估值法的
公告》；
(7) 2011 年 10 月 26 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上
公告了《东吴增利债券型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告》；
(8) 2011 年 11 月 19 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上
公告了《东吴基金管理有限公司关于基金估值调整情况的公告》；
(9) 2011 年 12 月 15 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上
公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告》；
(10) 2012 年 1 月 5 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公
告了《东吴基金管理有限公司关于新增财富里昂证券为代销机构的公告》；
(11) 2011 年 1 月 6 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公
告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告》；
(12) 2011 年 1 月 19 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公
告了《东吴基金管理有限公司东吴增利债券型证券投资基金 2011 年第 4 季度报告》；



东吴基金管理有限公司

二零一二年三月十日




39

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