东吴优信稳健债券型证券投资基金 2013 年
第 3 季度报告
2013 年 9 月 30 日
基金管理人:东吴基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一三年十月二十三日
东吴优信稳健债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东吴优信稳健债券
基金主代码 582001
交易代码 582001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 11 月 5 日
报告期末基金份额总额 352,848,775.24 份
本基金属于债券型基金,在控制风险和保持资产
流动性的前提下,在精选高信用等级债券基础上投资目标
通过主动式管理及量化分析追求稳健、较高的投
资收益。
本基金是一只债券型基金,以债券投资为主,股
票投资为辅的原则构建和管理投资组合。对于债
券投资,本基金通过对利率走势的判断和债券收
益率曲线变动趋势的分析,确定本基金债券组合
久期和期限结构配置。债券选择上,本基金根据
投资策略 债券信用风险特征、到期收益率、信用利差和税
收差异等因素的分析,并考虑债券流动性和操作
策略,选择投资价值高的债券作为本基金的投资
对象。本基金股票投资是作为债券投资的有益补
充,主要采取自下而上的策略精选具有估值优势
的优势企业股票作为投资对象。
业绩比较基准 中信标普全债指数
本基金主要投资于高信用级别、投资价值高的债风险收益特征
券资产,属证券投资基金中的低风险品种,长期
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东吴优信稳健债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型
基金,高于货币市场基金。
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 东吴优信稳健债券 A 东吴优信稳健债券 C
下属两级基金的交易代码 582001 582201
报告期末下属两级基金的份额总额 203,914,880.64 份 148,933,894.60 份
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年 9 月 30 日 )
东吴优信稳健债券 A 东吴优信稳健债券 C
1.本期已实现收益 349,750.95 82,049.90
2.本期利润 -1,697,448.56 -2,123,937.92
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0081 -0.0110
4.期末基金资产净值 216,311,732.78 155,466,559.98
5.期末基金份额净值 1.0608 1.0439注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3、经中国证监会批准,本基金于 2009 年 6 月 15 日开始分为 A、C 两类。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东吴优信稳健债券 A
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④过去三个
-0.74% 0.08% 0.38% 0.04% -1.12% 0.04%
月
东吴优信稳健债券 C
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④过去三个
-0.83% 0.08% 0.38% 0.04% -1.21% 0.04%
月注:1、比较基准=中信标普全债指数2、本基金于 2009 年 6 月 15 日开始分为 A、C 两类。
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东吴优信稳健债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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东吴优信稳健债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告注:1、比较基准=中信标普全债指数。2、东吴优信稳健债券基金于 2008 年 11 月 5 日成立。3、经中国证监会批准,本基金于 2009 年 6 月 15 日开始分为 A、C 两类。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
工商管理硕士,历任中信证
券上海营业部交易员,汉唐
证券固定收益部债券研究
本基金
主管,航天科技财务公司债
基金经
券投资主管,平安资产管理
理、公司 2011 年 9
丁蕙 - 13.5 年 公司投资经理;2011 年 7 月
固定收 月 28 日
加入东吴基金管理有限公
益部总
司,现担任公司固定收益部
经理
总经理兼东吴优信稳健债
券基金基金经理、东吴保本
混合基金基金经理、东吴鼎
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利分级债券型证券投资基
金经理。注:1、此处的任职日期和离职日期均指公司对外公告之日。2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定,严格执行公司公平交易管理制度,加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
央行在 6 月资金紧张过后,又开展了 3 年央票续发,锁住长期流动性。另一方面,外汇占款增长 6、7 月连续两个月负增长。金融机构缺乏长期资金补充的来源,仅仅依靠央行公开市场操作逆回购的短期资金,造成银行对未来流动性预期的不确定性。其次,6 月钱荒+理财监管之后,银行调整了资产结构:“备足流动性,提高超储率、压缩同业资产”。
内、外部因素导致银行体系内资金流向超额储备,挤压了债券投资。同时理财规模增长明显放缓,造成对信用债需求明显下降。10 年期国债在经济基本面依然羸弱的环境下,从 6 月钱荒后的 3.5%到 8 月下旬上升至 4.1%。体现了债券市场对资金、配置需求的信心不足。
本基金资产配置:降低债券仓位。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,东吴优信稳健债券 A 份额净值为 1.0608 元,累计净值 1.0728 元;本报告期份额净值增长率-0.74%,同期业绩比较基准收益率为 0.38%;东吴优信稳健债券 C 份额净值为1.0439 元,累计净值 1.0559 元;本报告期份额净值增长率-0.83%,同期业绩比较基准收益率为
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东吴优信稳健债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告0.38%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中央政府经济工作目标的反复(从上半年重点谈转型,到下半年谈经济下线),央行逆周期操作和货币政策目标的不明朗(在经济下行时,向金融机构发出流动性紧缩、或不确定的信号),债券市场缺乏指向标杆。
我们认为即意味着触发债市的拐点因素不太可能是经济基本面的变化,而需要等待货币政策的宽松、银行配置需求的出现。需要关注的因素:1)社会融资总量和 M2 增速双降。2)美国 QE退出进程对国内流动性和央行货币政策的影响。配置上维持谨慎,等待拐点到来。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 584,562,762.30 93.35
其中:债券 584,562,762.30 93.35
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
5 银行存款和结算备付金合计 16,472,745.96 2.63
6 其他资产 25,178,054.87 4.02
7 合计 626,213,563.13 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 50,222,000.00 13.51
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
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其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 443,834,762.30 119.38
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 90,506,000.00 24.34
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 584,562,762.30 157.235.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
比例(%)
12 龙高速
1 1282415 300,000 30,678,000.00 8.25
MTN1
2 112150 12 银轮债 300,000 30,300,000.00 8.15
3 112148 12 光电债 300,000 30,240,000.00 8.13
13 附息国债
4 130018 300,000 30,204,000.00 8.12
18
5 122237 12 西资源 300,000 29,496,000.00 7.935.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.8.1 本期国债期货投资政策本基金本报告期末未持有国债期货。5.8.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。5.8.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期末未持有国债期货。
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东吴优信稳健债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告5.9 投资组合报告附注5.9.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.9.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 40,018.14
2 应收证券清算款 9,950,113.37
3 应收股利 -
4 应收利息 15,133,030.92
5 应收申购款 54,892.44
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 25,178,054.875.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有可转换债券。5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 东吴优信稳健债券 A 东吴优信稳健债券 C
报告期期初基金份额总额 225,327,276.59 256,513,737.76
报告期期间基金总申购份额 2,215,310.37 10,585,144.47
减:报告期期间基金总赎回份额 23,627,706.32 118,164,987.63
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 203,914,880.64 148,933,894.60注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务份额;
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东吴优信稳健债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况本基金报告期间无基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准东吴优信稳健债券型证券投资基金设立的文件;
2、《东吴优信稳健债券型证券投资基金基金合同》;
3、《东吴优信稳健债券型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
5、报告期内东吴优信稳健债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。9.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站:http://www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。
客户服务中心电话 (021)50509666;400-821-0588。
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2013 年 10 月 23 日
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