东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告




东吴新创业股票型证券投资基金
2011 年半年度报告
2011 年 6 月 30 日




基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一一年八月二十七日




第 1 页 共 40 页
 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告



1 重要提示及目录


1.1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之
二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 23 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。




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1.2 目录


1 重要提示及目录........................................................................................................................2
1.1 重要提示.............................................................................................................................2
1.2 目录.....................................................................................................................................3
2 基金简介....................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................6
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................6
3 主要财务指标和基金净值表现................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................6
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................7
4 管理人报告................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .....................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...............................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ...................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................12
5 托管人报告..............................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............12
6 半年度财务会计报告（未经审计）......................................................................................13
6.1 资产负债表.......................................................................................................................13
6.2 利润表...............................................................................................................................14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...................................................................................15
6.4 报表附注...........................................................................................................................16
7 投资组合报告..........................................................................................................................30
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................30
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ...................................................................................31
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................31
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...............................................................................32
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...........................................................................34
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................34
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......34
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................34
7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................34


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8 基金份额持有人信息..............................................................................................................35
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................35
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................35
9 开放式基金份额变动..............................................................................................................35
10 重大事件揭示...................................................................................................................36
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................36
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................36
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................36
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................36
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ...................................................................................36
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...........................................36
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................36
10.8 其他重大事件...................................................................................................................38
11 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................................39
12 备查文件目录...................................................................................................................39
12.1 备查文件目录...................................................................................................................39
12.2 存放地点...........................................................................................................................40
12.3 查阅方式...........................................................................................................................40




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2 基金简介


2.1 基金基本情况


基金名称 东吴新创业股票型证券投资基金

基金简称 东吴新创业股票

基金主代码 580007

交易代码 580007

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010年6月29日

基金管理人 东吴基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 218,365,621.77份

基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明


本基金为股票型基金,主要投资于市场中的创业型股票,包括创
投资目标 业版股票、中小板股票和主板中的中小盘股票。通过精选具有
合理价值的高成长创业型股票，追求超越市场的收益。

本基金依托行业研究和金融工程团队，采用“自上而下”资产
配置和“自下而上” 精选个股相结合的投资策略。本基金通过
对宏观经济和市场走势进行研判，结合考虑相关类别资产的收
投资策略
益风险特征，动态调整股票、债券、现金等大类资产的配置。
运用本公司自行开发的东吴GARP策略选股模型，精选具有成长
优势与估值优势的创业型上市公司股票。

中信标普200指数*50%+中信标普小盘指数*50%）*75%+中信标
业绩比较基准
普全债指数*25%

本基金是一只进行主动投资的股票型基金，其预期风险和预期
收益均高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金，在证券
风险收益特征 投资基金中属于预期风险较高、预期收益较高的基金产品。本
基金力争通过资产配置、精选个股等投资策略的实施和积极的
风险管理而追求较高收益。




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2.3 基金管理人和基金托管人


项目 基金管理人 基金托管人

名称 东吴基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司

姓名 黄忠平 李芳菲

信息披露负责人 联系电话 021-50509888-8219 010-63201510

电子邮箱 huangzhp@scfund.com.cn lifangfei@abchina.com

客户服务电话 021-50509666 95599
传真 021-50509888-8211 010-63201816
上海浦东源深路 279 号 北京市东城区建国门内大街
注册地址
69 号
上海浦东源深路 279 号 北京市西城区复兴门内大街
办公地址
28 号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 200135 100031
法定代表人 徐建平 项俊波


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人 www.scfund.com.cn
互联网网址
基金半年度报告备置地点 基金管理人及托管人办公处


2.5 其他相关资料


项目 名称 办公地址
注册登记机构 东吴基金管理有限公司 上海浦东源深路 279 号


3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要会计数据和财务指标


金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 2,658,781.82
本期利润 -9,462,771.80
加权平均基金份额本期利润 -0.0452
本期加权平均净值利润率 -4.37%
本期基金份额净值增长率 -4.17%

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3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 7,540,718.60
期末可供分配基金份额利润 0.0345
期末基金资产净值 225,906,340.37
期末基金份额净值 1.035
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 9.28%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如基金的认购、申
购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基
份额净值增 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③
② 准差④
过去一个
3.71% 0.87% 2.09% 1.03% 1.62% -0.16%
月
过去三个
-1.80% 0.82% -6.51% 0.98% 4.71% -0.16%
月
过去六个
-4.17% 1.11% -4.40% 1.04% 0.23% 0.07%
月
过去一年 9.28% 1.18% 18.24% 1.17% -8.96% 0.01%
自基金合
同生效以 9.28% 1.17% 11.77% 1.19% -2.49% -0.02%
来
注：比较基准=75%*（中信标普 200 指数×50%+中信标普小盘指数×50%）+25%*中信标
普全债指数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

东吴新创业股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2010 年 6 月 29 日至 2011 年 6 月 30 日）




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注：1.东吴新创业基金于 2010 年 6 月 29 日成立。
2.比较基准=75%*（中信标普 200 指数×50%+中信标普小盘指数×50%）+25%*中信标普
全债指数。


4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况


4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

东吴基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字〖2003〗82 号批准设立的证券投资

基金管理公司，于 2004 年 9 月正式成立，注册资本人民币 1 亿元，由东吴证券股份有限公

司、上海兰生（集团）有限公司、江阴澄星实业集团有限公司共同发起设立，分别持有 49%、

30%、21%的股份。

作为传统吴文化与前沿经济理念的有机结合，东吴基金崇尚“以人为本，以市场为导向，

以客户为中心，以价值创造为根本出发点”的经营理念；遵循“诚而有信、稳而又健、和而

有铮、勤而又专、有容乃大”的企业格言；树立了“做价值的创造者、市场的创新者和行业

的思想者”的远大理想，创造性地树立公司独特的文化体系，在众多基金管理公司中树立自

己鲜明的企业形象。

截至 2011 年 6 月 30 日，本基金管理人旗下共管理基金 9 只，其中混合型基金 2 只，分

别为东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金、东吴进取策略灵活配置混合型开放式证

券投资基金；股票型基金 4 只，分别为东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、东吴行业


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轮动股票型证券投资基金、东吴新经济股票型证券投资基金、东吴新创业股票型证券投资基

金；债券型基金 1 只，为东吴优信稳健债券型证券投资基金；货币型基金 1 只，为东吴货币

市场证券投资基金；指数型基金 1 只，为东吴中证新兴产业指数证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理（助理）
证券从业
姓名 职务 期限 说明
年限
任职日期 离任日期
吴圣涛 本基金的基 2010-06-29 - 9年 经济学硕士，武汉大学
金经理 毕业。曾担任汉唐证券
有限责任公司研究员、
投资经理，国泰人寿保
险有限责任公司投资经
理，华富基金管理有限
公司基金经理等职；
2009 年 9 月加入东吴基
金管理有限公司，现担
任东吴新经济、东吴新
创业基金基金经理。
王少成 本基金的基 2010-09-14 - 8年 硕士，复旦大学毕业。
金经理 曾担任上海融昌资产管
理公司研究员、中原证
券自营部投资经理、信
诚基金管理有限公司研
究员、研究总监助理等
职；2009 年 6 月加入东
吴基金管理有限公司，
现担任东吴新创业股票
基金基金经理、东吴双
动力基金经理、东吴中
证新兴产业指数基金经
理。
注：1、吴圣涛先生为该基金的首任基金经理，此处的任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。



4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合

同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严

格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投

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资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平

交易管理制度，确保了公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、

业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

通胀高企而经济并未回落。上半年国内的通胀预期不断高，通胀压力持续增加。虽然持

续的货币紧缩，但是宏观经济着陆迹象并不明显，而结构性问题却在加剧。宏观数据间虽有

矛盾，但我们预计在地方债务压力和房地产持续调控下，下半年宏观经济将逐步进入景气回

落期。

上半年 A 股市场呈现明显的低估值风格。上半年由于国内的宏观经济依然处于景气的高

位，以社会融资总量指标观察的整体流动性依然充裕，从而驱动 A 股低估值板块产生了明显

的超额收益。比较而言，消费类和新兴产业相关板块和个股经历了明显的估值压缩，这种情

况在下半年有望得到扭转。

上半年的操作的回顾。上半年东吴新创业基金整体上保持在中性的仓位水平，一方面坚

守了新兴产业相关优势个股的配置，另一方面增加了通胀受益板块的配置。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金份额净值为 1.035 元，累计净值 1.095 元；本报告期份额净值

增长率-4.17%，同期业绩比较基准收益率为-4.40%。




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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


全球主权债务危机进入观察期。回顾历史，二十世纪初作为国际货币机制的金本位被放

弃后，曾引起了全球经济长期的低迷和混乱。在之后的牙买加体系下，黄金作为储备资产的

作用大大削减，各国货币价值也基本上与黄金脱钩。美国次贷危机后，以美元为锚的国际货

币机制越来越受到质疑，受此影响主要国家间的汇率波动明显加大。一旦主权债务风险失控

将引发国际金融市场的剧烈震荡，加大全球经济二次衰退的风险。

货币政策持续偏紧，财政政策伺机而动。中国当前的通胀压力依然较大，并有长期化趋

势。我们认为，控制通胀必然以经济回落为前提，货币政策应该持续收紧，而紧缩政策应以

价格措施为主。当前中国经济的出路在于结构调整。我们认为在传统增长模式无以为继的情

况下，需要进一步释放制度红利（降低交易成本）和区域经济红利（提高分工水平）来促进

结构转型，此时财政政策应伺机而动。经济结构调整的主要着力点在大消费和新兴产业，这

两个行业都急需针对性的政策引导和扶持。大消费行业的引导方向应是做大市场容量和催生

优势企业；新兴产业的引导方向应是技术突破和市场的从无到有。

下半年看好大消费和新兴产业。从宏观背景到政策的变化，我们认为下半年大消费和新

兴产业相关的板块和核心品种将产生超额收益。由于宏观经济未来还会有一个明显的回落，

而通胀的回落趋势也需要逐步确认，所以配置上个股机会将先于行业板块的机会。


4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指

引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同

进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外

公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

公司设立基金资产估值委员会，成员由公司总裁、投资总监、运营总监、基金会计、金

融工程人员、监察稽核人员组成，同时，督察长、相关基金经理、总裁指定的其他人员可以

列席相关会议。

公司在充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和相关工作经验的基础

上，由估值委员会负责研究、指导基金估值业务。金融工程相关业务人员负责估值相关数值

的处理及计算，并参与公司对基金的估值方法的计算；运营总监、基金会计等参与基金组合

估值方法的确定，复核估值价格，并与相关托管行进行核对确认；督察长、监察稽核业务相

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关人员对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等事项的合规合法性进行审核与监督。

基金经理参与估值委员会对估值的讨论，发表意见和建议，与估值委员会成员共同商定估值

原则和政策，但不介入基金日常估值业务。

公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突；公司现没有进行任何定价服务

的约定。


4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


根据基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配八次，

每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 10%。

本基金本报告期未分配利润。


5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


2011 年上半年，本基金托管人在对东吴新创业股票型证券投资基金的托管过程中，严

格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份

额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


2011 年上半年，东吴基金管理有限公司的管理人——东吴基金管理有限公司在东吴新

创业股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基

金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严

格按照基金合同的规定进行。本报告期内，东吴新创业股票型证券投资基金未进行利润分配。


5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本托管人依法对东吴基金管理有限公司编制和披露的东吴新创业股票型证券投资基金

2011 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告

等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。



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6 半年度财务会计报告（未经审计）


6.1 资产负债表


会计主体：东吴新创业股票型证券投资基金

报告截止日：2011 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 57,742,676.26 26,841,453.57
结算备付金 13,760.49 734,609.38
存出保证金 185,471.83 319,509.65
交易性金融资产 6.4.7.2 169,102,592.47 201,218,300.81
其中：股票投资 169,102,592.47 201,218,300.81
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 578,542.79
应收利息 6.4.7.5 10,401.73 4,677.91
应收股利 - -
应收申购款 43,063.27 950,482.84
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 227,097,966.05 230,647,576.95
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 490,938.90 146,673.87
应付管理人报酬 272,593.64 300,477.77
应付托管费 45,432.27 50,079.63
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 187,746.85 219,236.28

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 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 194,914.02 260,552.78
负债合计 1,191,625.68 977,020.33
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 218,365,621.77 212,574,204.67
未分配利润 6.4.7.10 7,540,718.60 17,096,351.95
所有者权益合计 225,906,340.37 229,670,556.62
负债和所有者权益总计 227,097,966.05 230,647,576.95
注：报告截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.035 元，基金份额总额
218,365,621.77 份。


6.2 利润表


会计主体：东吴新创业股票型证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日

单位：人民币元
上年度可比期间
本期
2010 年 6 月 29 日（基金
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2011
合同生效日）至 2010 年 6
年 6 月 30 日
月 30 日
一、收入 -7,067,546.04 17,362.84
1.利息收入 176,935.53 17,361.46
其中：存款利息收入 6.4.7.11 176,935.53 17,361.46
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收 - -
入
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 4,742,988.40 -
其中：股票投资收益 6.4.7.12 4,092,179.05 -
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收 - -
益
衍生工具收益 - -
股利收益 6.4.7.13 650,809.35 -
3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.14 -12,121,553.62 -
“-”号填列）

14
 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

4.汇兑收益（损失以“－”号 - -
填列）
5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.15 134,083.65 1.38
列）
减：二、费用 2,395,225.76 23,606.03
1．管理人报酬 1,612,646.68 17,837.43
2．托管费 268,774.39 2,972.90
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.16 310,997.00 -
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.17 202,807.69 2,795.70
三、利润总额（亏损总额以“-” -9,462,771.80 -6,243.19
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-” -9,462,771.80 -6,243.19
号填列）


6.3 所有者权益（基金净值）变动表


会计主体：东吴新创业股票型证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
212,574,204.67 17,096,351.95 229,670,556.62
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - -9,462,771.80 -9,462,771.80
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净 5,791,417.10 -92,861.55 5,698,555.55
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 106,250,502.12 6,848,453.47 113,098,955.59
2.基金赎回款 -100,459,085.02 -6,941,315.02 -107,400,400.04
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
- - -
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 218,365,621.77 7,540,718.60 225,906,340.37


15
 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

金净值）
上年度可比期间
项目 2010 年 6 月 29 日（基金合同生效日）至 2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
434,036,741.03 - 434,036,741.03
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - -6,243.19 -6,243.19
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净 - - -
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
- - -
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
434,036,741.03 -6,243.19 434,030,497.84
金净值）
报告附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：徐建平，主管会计工作负责人：黄忠平，会计机构负责人：金婕


6.4 报表附注


6.4.1 基金基本情况

东吴新创业股票型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会

（以下简称“中国证监会”） 证监许可[2010]568 号《关于同意东吴新创业股票型证券投资

基金募集的批复》核准，由东吴基金管理有限公司作为发起人向社会公众公开发行募集，基

金合同于 2010 年 6 月 29 日正式生效，首次设立募集规模为 434,036,741.03 份基金份额。

本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记人为东吴基金管理

有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表系按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则——基本准

则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会



16
 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

计准则”）、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会于 2010

年 2 月 8 日发布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、 东

吴价值成长双动力股票型证券投资基金基金合同》及其他中国证监会颁布的相关规定而编

制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金声明：本基金编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本

基金的财务状况，经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 差错更正的说明

无。

6.4.6 税项

1、印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局批准，自 2008 年 9 月 19 日起，调整证券（股票）

交易印花税率，对出让方按 0.1%的税率征收，对受让方不再征税。

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政

策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生

的股权转让，暂免征收印花税。

2、营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》

的规定,自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入，

继续免征营业税和企业所得税。

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政

策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付

的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》

的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权

的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

3、个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55 号文《关于证券投资基金有关税收问题的

17
 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

通知》的规定,对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收

入,由上市公司及债券发行企业在向其派发股息、红利收入和利息收入时代扣代缴 20%的个

人所得税，基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策

的补充通知》的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上市公司取得的股息红利

所得，按照财税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50％计算

应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政

策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付

的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

6.4.7 重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
活期存款 57,742,676.26
定期存款 -
其他存款 -
合计 57,742,676.26
6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元
本期末
项目 2011年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 161,456,588.08 169,102,592.47 7,646,004.39
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 161,456,588.08 169,102,592.47 7,646,004.39
6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产、负债 。

6.4.7.4 买入返售金融资产

18
 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 10,396.15
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 5.58
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 10,401.73
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 187,746.85
银行间市场应付交易费用 -
合计 187,746.85
6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 1,517.33
应付后端申购费 -
债券利息税 -
预提费用 193,396.69
银行手续费 -
合计 194,914.02
6.4.7.9 实收基金

19
 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

金额单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 212,574,204.67 212,574,204.67
本期申购 106,250,502.12 106,250,502.12
本期赎回（以“-”号填列） -100,459,085.02 -100,459,085.02
本期末 218,365,621.77 218,365,621.77
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。
6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 17,602,076.57 -505,724.62 17,096,351.95
本期利润 2,658,781.82 -12,121,553.62 -9,462,771.80
本期基金份额交易产生的
710,048.69 -802,910.24 -92,861.55
变动数
其中：基金申购款 10,650,101.66 -3,801,648.19 6,848,453.47
基金赎回款 -9,940,052.97 2,998,737.95 -6,941,315.02
本期已分配利润 - - -
本期末 20,970,907.08 -13,430,188.48 7,540,718.60
6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 168,975.26
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,884.30
其他 6,075.97
合计 176,935.53
6.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 110,540,193.52
减：卖出股票成本总额 106,448,014.47
买卖股票差价收入 4,092,179.05
6.4.7.13 债券投资收益


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 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

本基金本报告期无债券交易。
6.4.7.14 衍生工具收益

6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无权证交易。
6.4.7.15 股利收益

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
股票投资产生的股利收益 650,809.35
基金投资产生的股利收益 -
合计 650,809.35
6.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
1.交易性金融资产 -12,121,553.62
——股票投资 -12,121,553.62
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -12,121,553.62
6.4.7.17 其他收入

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
基金赎回费收入 119,417.20
转换费收入 14,666.45
合计 134,083.65
6.4.7.18 交易费用

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
交易所市场交易费用 310,997.00
银行间市场交易费用 -
合计 310,997.00


21
 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

6.4.7.19 其他费用

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
审计费用 44,630.98
信息披露费 148,765.71
银行汇划费用 411.00
帐户维护费 9,000.00
合计 202,807.69
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1 或有事项
无需要说明的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无需要说明的资产负债表日后非调整事项。
6.4.9 关联方关系

6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期基金关联方未发生变化。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
基金发起人、基金管理人、基金注册与过户登
东吴基金管理有限公司 记人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
东吴证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日 2010年6月29日（基金合同生效日）
至2010年6月30日
关联方名称
占当期股 占当期股
成交金额 票成交总 成交金额 票成交总
额的比例 额的比例
东吴证券股份有限 47,476,431.68 24.18% -
公司 -
6.4.10.1.2 权证交易
无。

22
 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

6.4.10.1.3 债券交易
无。
6.4.10.1.4 债券回购交易
无。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 期末应付 占期末应付佣
佣金 总量的比例 佣金余额 金总额的比例
东吴证券股份有限公
40,106.84 24.52% - -
司
注：上述佣金按市场佣金率计算，扣除券商需承担的费用，包括但不限于买（卖）经手
费、证券结算风险基金和上海证券交易所买（卖）证管费等。管理人因此从关联方获得的服
务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬

6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年6月 2010年6月29日（基金合同生效日）
30日 至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的管
1,612,646.68 17,837.43
理费
其中：支付销售机构的客户
412,630.85 3,803.06
维护费
注：支付基金管理人东吴基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年6月 2010年6月29日（基金合同生效日）
30日 至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的托
268,774.39 2,972.90
管费
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费



23
 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

本基金不收取销售服务费。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年6月 2010年6月29日（基金合同生效日）
30日 至2010年6月30日
期初持有的基金份额 10,550,036.70 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 10,550,036.70 -
期末持有的基金份额占基金
4.83% -
总份额比例
注：本关联方投资本基金的费率是公允的，均遵照本基金公告的费率执行。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其它关联方均未持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日 2010年6月29日（基金合同生效日）至
关联方名称
2010年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
57,742,676.26 168,975.26 434,036,742.41 17,361.46
股份有限公司

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2011 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无认购新发/增发证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

24
 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

停 期末
期末 复牌
股票 股票 停牌日 牌 复牌 数量 期末 估值总额
估值 开盘 备注
代码 名称 期 原 日期 （股） 成本总额
单价 单价
因
筹 5,954,705.
划 20
资
60031 上海 2011-01- 产 5,836,495.
35.60 - - 167,267 -
5 家化 30 重 38
组
事
宜

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有交易所市场正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.13 金融工具风险及管理

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为股票型基金，基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发
行上市的股票、债券、权证、以及法律法规或经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融
工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动
性风险及市场风险。利率风险是本基金市场风险的重要组成部分。
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在适度控制风险并保持良好流动性的
前提下，以成长股作为投资对象，并对不同成长类型股票采取不同操作策略，追求超额收益。
本基金采取自上而下策略，根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析，对基金
资产在股票、债券、现金和衍生产品上的投资比例进行灵活配置。在股票投资策略上，本基
金主要投资于国内 A 股市场中的中小盘股票，包括创业板股票、中小板股票和主板中的中小
盘股票。本基金投资于高成长的优质中小盘股票的比例不低于股票资产的 80%，投资于大盘
股票的比例不高于股票资产的 20%，在严格控制风险的基础之上，投资于具有合理价值的高
成长中小盘股，分享优质中小盘股带来的高成长与高收益，实现资本增值。
本基金管理人根据基金管理业务的特点，设立顺序递进、权责统一、严密有效的三级风
险控制组织体系。董事会层面主要负责公司的风险管理战略和控制政策等事项；公司经营管
理层下设投资决策委员会、风险管理委员会和监察稽核部对经营风险进行预防和控制,制定
公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对各
自业务领域风险的管控。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务的风险。本基金的信用风险主要存
在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他应收类款项。

25
 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

对于与债券投资的信用风险，本基金管理人的投资部门及交易部门建立了经审批的交易
对手名单，并通过限定被投资对象的信用等级范围及各类投资品种比例上来管理信用风险。
报告期末，本基金未持有债券。本基金的银行存款存放于本基金的托管行－中国工商银行股
份有限公司。本基金认为与中国工商银行股份有限公司相关的信用风险程度较低。本基金在
交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约
风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以
控制相应的信用风险。本基金与应收证券清算款相关的信用风险程度较低。
本期末和上期末，本基金均未持有债券。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。作为开放式基金，存在兑付
赎回资金的流动性风险。本基金流动风险亦来源于因部分投资品种交易不活跃而出现的变现
风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基
金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易，本基金未
持有具有重大流动性风险的投资品种。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余部分在银行间同业市场交易，因此除附
注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让情况外，其余均能根据本基
金的基金管理人的投资意图以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产
方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金资产净值的 40%。
除卖出回购金融资产款合约约定到期日均为一个月以内计息外，本基金所持有的其他金
融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固
定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计
息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的
生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口


26
 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

单位：人民币元
本期末
1 个月 1-3 3 个月 5 年以
2011 年 6 1-5 年 不计息 合计
以内 个月 -1 年 上
月 30 日
资产

57,742,6 57,742,6
银行存款 - - - - -
76.26 76.26

结算备付 13,760.4 13,760.4
- - - - -
金 9 9

存出保证 185,471. 185,471.
- - - - -
金 83 83

交易性金 169,102, 169,102,
- - - - -
融资产 592.47 592.47

衍生金融
- - - - - - -
资产

买入返售
- - - - - - -
金融资产

应收证券
- - - - - - -
清算款

10,401.7 10,401.7
应收利息 - - - - -
3 3

应收股利 - - - - - - -

应收申购 43,063.2 43,063.2
- - - - -
款 7 7

其他资产 - - - - - - -

57,799,5 169,298, 227,097,
资产总计 - - - -
00.02 466.03 966.05

负债

卖出回购
金融资产 - - - - - - -
款

应付证券
- - - - - - -
清算款

应付赎回 490,938. 490,938.
- - - - -
款 90 90


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 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

应付管理 272,593. 272,593.
- - - - -
人报酬 64 64

应付托管 45,432.2 45,432.2
- - - - -
费 7 7

应付销售
- - - - - - -
服务费

应付交易 187,746. 187,746.
- - - - -
费用 85 85

应交税费 - - - - - - -

应付利息 - - - - - - -

应付利润 - - - - - - -

194,914. 194,914.
其他负债 - - - - -
02 02

1,191,62 1,191,62
负债总计 - - - - -
5.68 5.68

利率敏感 57,799,5 168,106, 225,906,
- - - -
度缺口 00.02 840.35 340.37

上年度末
1个月以 3个月-1
2010年12 1-3个月 1-5年 5年以上 不计息 合计
内 年
月31日

资产

26,841,4 26,841,4
银行存款 - - - - -
53.57 53.57

结算备付 734,609. 734,609.
- - - - -
金 38 38

存出保证 319,509. 319,509.
- - - - -
金 65 65

交易性金 201,218, 201,218,
- - - - -
融资产 300.81 300.81

应收证券 578,542. 578,542.
- - - - -
清算款 79 79

应收利息 - - - - - 4,677.91 4,677.91

应收申购 950,482. 950,482.
- - - - -
款 84 84


28
 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

28,526,5 202,121, 230,647,
资产总计 - - - -
45.79 031.16 576.95

负债

应付赎回 146,673. 146,673.
- - - - -
款 87 87

应付管理 300,477. 300,477.
- - - - -
人报酬 77 77

应付托管 50,079.6 50,079.6
- - - - -
费 3 3

应付交易 219,236. 219,236.
- - - - -
费用 28 28

260,552. 260,552.
其他负债 - - - - -
78 78

977,020. 977,020.
负债总计 - - - - -
33 33

利率敏感 28,526,5 201,144, 229,670,
- - - -
度缺口 45.79 010.83 556.62

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本期末和上年度末，本基金均未持有债券。
6.4.13.4.2 外汇风险

本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流除市场利率和外汇汇率

以外的市场因素发生变动时产生的价格波动风险。

本基金管理人风险管理部门通过监控基金的大类资产配置比例，行业及个股集中度，行

业配置相对业绩基准的偏离度，重仓行业及个股的业绩表现，研究深度等，评估并有效管理

基金面临的市场价格风险。

6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
项目 占基金资产 占基金资产
公允价值 净值比例 公允价值 净值比例
（%） （%）

29
 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

交易性金融资产-股 169,102,592.47 74.86 201,218,300.81 87.61
票投资
衍生金融资产-权证 - - - -
投资
其他 - - - -

合计 169,102,592.47 74.86 201,218,300.81 87.61

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
1、本基金选用业绩基准作为衡量系统风险的标准
假设
2、选用报告期间统计所得beta 值作为期末系统风险对本基金的影响系数
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动 本期末 上年度末
分析 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
业绩基准下跌1% 减少207.83万元 减少137.48万元
业绩基准下跌5% 减少1,039.17万元 减少687.42万元
业绩基准下跌10% 减少2,078.34万元 减少1,374.84万元
注：报告期内，本基金 beta 值为 1.12，2010 年 beta 为 0.68。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无需要说明的其他重要事项。


7 投资组合报告


7.1 期末基金资产组合情况


金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
1 权益投资 169,102,592.47 74.46
其中：股票 169,102,592.47 74.46
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融 - -
资产
5 银行存款和结算备付金合计 57,756,436.75 25.43
6 其他各项资产 238,936.83 0.11


30
 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

7 合计 227,097,966.05 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 7,082,000.00 3.13
C 制造业 130,317,397.64 57.69
C0 食品、饮料 25,809,873.90 11.43
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 49,137,997.27 21.75
C5 电子 7,174,622.40 3.18
C6 金属、非金属 15,028,488.36 6.65
C7 机械、设备、仪表 6,588,553.33 2.92
C8 医药、生物制品 26,577,862.38 11.76
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 21,660,465.60 9.59
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 2,066,000.00 0.91
H 批发和零售贸易 2,172,729.23 0.96
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 5,804,000.00 2.57
合计 169,102,592.47 74.86


7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 净值比例
（％）
1 002140 东华科技 789,088 21,660,465.60 9.59
2 600143 金发科技 1,057,000 17,398,220.00 7.70
3 600111 包钢稀土 180,000 12,857,400.00 5.69

31
 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

4 600809 山西汾酒 139,950 9,803,497.50 4.34
5 002214 大立科技 159,720 7,174,622.40 3.18
6 600803 威远生化 542,982 7,129,353.66 3.16
7 000792 盐湖股份 119,930 7,075,870.00 3.13
8 000596 古井贡酒 83,430 6,631,016.40 2.94
9 600315 上海家化 167,267 5,954,705.20 2.64
10 000869 张 裕Ａ 60,000 5,928,000.00 2.62
11 000551 创元科技 400,000 5,804,000.00 2.57
12 600486 扬农化工 250,000 5,435,000.00 2.41
13 600518 康美药业 389,883 5,130,860.28 2.27
14 600276 恒瑞医药 165,000 4,945,050.00 2.19
15 000983 西山煤电 200,000 4,840,000.00 2.14
16 600869 三普药业 169,989 4,584,603.33 2.03
17 002004 华邦制药 95,071 4,287,702.10 1.90
18 600079 人福医药 180,000 3,970,800.00 1.76
19 600267 海正药业 100,000 3,734,000.00 1.65
20 000848 承德露露 216,000 3,447,360.00 1.53
21 002206 海 利 得 250,000 3,312,500.00 1.47
22 300082 奥克股份 99,977 2,832,348.41 1.25
23 002038 双鹭药业 75,000 2,831,250.00 1.25
24 600547 山东黄金 50,000 2,242,000.00 0.99
25 600859 王府井 54,359 2,172,729.23 0.96
26 002088 鲁阳股份 152,037 2,171,088.36 0.96
27 600588 用友软件 100,000 2,066,000.00 0.91
28 002152 广电运通 65,000 2,003,950.00 0.89
29 300122 智飞生物 60,000 1,678,200.00 0.74


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动


7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例
（％）
1 600803 威远生化 11,157,806.42 4.86
2 000551 创元科技 6,842,912.50 2.98
3 601117 中国化学 6,620,324.93 2.88
4 002140 东华科技 6,274,988.50 2.73
5 600660 福耀玻璃 6,219,415.67 2.71
6 600050 中国联通 6,179,940.00 2.69
7 000983 西山煤电 5,599,597.41 2.44


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 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

8 600869 三普药业 4,922,033.70 2.14
9 600143 金发科技 3,633,048.48 1.58
10 300082 奥克股份 3,499,692.02 1.52
11 002206 海利得 3,419,999.00 1.49
12 002004 华邦制药 2,924,220.75 1.27
13 600547 山东黄金 2,738,713.00 1.19
14 002088 鲁阳股份 2,594,296.36 1.13
15 600248 延长化建 2,495,876.50 1.09
16 600859 王府井 2,350,139.57 1.02
17 000698 沈阳化工 2,214,310.00 0.96
18 002152 广电运通 2,171,281.00 0.95
19 300122 智飞生物 2,053,146.00 0.89
20 600537 海通集团 1,658,560.00 0.72
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例
（％）
1 002080 中材科技 8,340,811.99 3.63
2 600585 海螺水泥 7,769,532.65 3.38
3 600537 海通集团 7,483,304.93 3.26
4 600248 延长化建 7,194,231.24 3.13
5 000581 威孚高科 7,141,398.32 3.11
6 601117 中国化学 6,926,067.26 3.02
7 000848 承德露露 6,558,849.39 2.86
8 002254 烟台氨纶 6,025,460.02 2.62
9 600660 福耀玻璃 5,983,562.69 2.61
10 600050 中国联通 5,863,840.72 2.55
11 600143 金发科技 5,548,931.50 2.42
12 002140 东华科技 5,368,546.50 2.34
13 002396 星网锐捷 5,314,755.32 2.31
14 600803 威远生化 4,420,382.73 1.92
15 000911 南宁糖业 3,766,609.00 1.64
16 002292 奥飞动漫 3,680,267.00 1.60
17 600111 包钢稀土 2,948,012.30 1.28
18 600739 辽宁成大 2,869,924.04 1.25
19 600729 重庆百货 2,669,523.92 1.16
20 000698 沈阳化工 2,458,594.00 1.07
注：本项的 “卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。

33
 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 86,453,859.75
卖出股票的收入（成交）总额 110,540,193.52
注：本项的 “买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以
成交数量）填列，不考虑相关交易费用。


7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合


本基金报告期末未持有债券。


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


本基金报告期末未持有债券。


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细


本基金报告期末未持有资产支持证券。


7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。


7.9 投资组合报告附注


7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 185,471.83
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 10,401.73
5 应收申购款 43,063.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -


34
 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

9 合计 238,936.83
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元
占基金资
流通受限部分的
序号 股票代码 股票名称 产净值比 流通受限情况说明
公允价值
例(%)
1 600315 上海家化 5,954,705.20 2.64 筹划资产重组事宜
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


8 基金份额持有人信息


8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户 户均持有的
数(户) 基金份额 占总份额比 占总份额
持有份额 持有份额
例 比例
8,141 26,822.95 109,502,144.11 50.15% 108,863,477.66 49.85%


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况


本基金本报告期末基金管理人的从业人员未持有本开放式基金。


9 开放式基金份额变动


单位：份
基金合同生效日（2010 年 6 月 29 日）基金份额
434,036,741.03
总额
本报告期期初基金份额总额 212,574,204.67
本报告期基金总申购份额 106,250,502.12
减：本报告期基金总赎回份额 100,459,085.02
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 218,365,621.77
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；


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 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。


10 重大事件揭示


10.1 基金份额持有人大会决议


本报告期内未召开基金份额持有人大会决议。


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。


10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本基金本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。


10.4 基金投资策略的改变


本基金本报告期内基金投资策略未改变。


10.5 报告期内改聘会计师事务所情况


本基金本报告期内仍聘用江苏公证天业会计师事务所，该会计师事务所自基金合同生效

日起提供审计服务至今。


10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本基金本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚

的任何情形。


10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额 占当期 佣金 占当期佣

36
 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

股票成 金总量的
交总额 比例
的比例
广发证券 1 60,067,591.80 30.59% 48,805.68 29.83% -
东吴证券 2 47,476,431.68 24.18% 40,106.84 24.52% -
银河证券 1 33,785,600.65 17.20% 28,717.02 17.55% -
长江证券 1 22,044,405.98 11.23% 17,911.44 10.95% -
安信证券 1 16,690,133.19 8.50% 14,186.14 8.67% -
国泰君安 1 10,283,628.61 5.24% 8,741.11 5.34% -
国信证券 1 6,027,247.12 3.07% 5,123.15 3.13% -
中航证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
合计 13 196,375,039.03 100.00% 163,591.38 100.00% -
注：租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序

1、租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：证券公司基本面评价（财务状况、

资信状况、经营状况）；证券公司研究能力评价（报告质量、及时性和数量）；证券公司信息

服务评价（全面性、及时性和高效性）等方面。

租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形

成考评指标，然后根据综合评分进行选择基金专用交易单元。

2、本期租用证券公司交易单元的变更情况

本基金本报告期末无交易单元变更情况。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期
占当期回
券商名称 债券成 权证成
成交金额 成交金额 购成交总 成交金额
交总额 交总额
额的比例
的比例 的比例
广发证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中航证券 - - - - - -

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 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

海通证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
合计 - - - - - -


10.8 其他重大事件


序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《东吴基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加中国建设银行股份有限公司为代销
中国证券报、上海
机构并推出定期定额及转换业务同时参与 2011-01-06
证券报、证券时报
网上交易费率和定期定额申购费率优惠活
动的公告》
2 《东吴基金管理有限公司关于旗下东吴新
创业股票型证券投资基金增加中国建设银
中国证券报、上海
行股份有限公司为代销机构并推出定期定 2011-01-06
证券报、证券时报
额及转换业务同时参与网上交易费率和定
期定额申购费率优惠活动的公告》
3 《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投 中国证券报、上海
2011-01-18
资基金估值调整情况的公告》 证券报、证券时报
4 《东吴新创业股票型证券投资基金2010年 中国证券报、上海
2011-01-24
第4季度报告》 证券报、证券时报
5 《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在
中国证券报、上海
温州银行股份有限公司网上银行申购费率 2011-01-31
证券报、证券时报
优惠的公告》
6 《东吴新创业股票型证券投资基金招募说 中国证券报、上海
2011-02-12
明书更新》 证券报、证券时报
7 《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在
中国证券报、上海
招商银行股份有限公司开通基金转换业务 2011-02-17
证券报、证券时报
的公告》
8 《2011年度新创业股票型证券投资基金分 中国证券报、上海
2011-02-28
红公告》 证券报、证券时报
9 《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在
中国证券报、上海
天相投资顾问有限公司推出定期定额投资 2011-03-07
证券报、证券时报
业务的公告》
10 《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投 中国证券报、上海
2011-03-17
资基金估值调整情况的公告》 证券报、证券时报
11 《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投 中国证券报、上海
2011-03-26
资基金估值调整情况的公告》 证券报、证券时报
12 《东吴基金关于旗下基金产品持有盐湖钾 中国证券报、上海
2011-03-29
肥股票恢复市价估值法的公告》 证券报、证券时报
13 《东吴新创业股票型证券投资基金2010年 中国证券报、上海 2011-03-31

38
 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

年度报告摘要》 证券报、证券时报
14 《东吴基金管理有限公司关于旗下基金参
中国证券报、上海
加中国工商银行股份有限公司电子银行延 2011-03-31
证券报、证券时报
长基金申购费率优惠活动的公告》
15 《东吴基金管理有限公司关于旗下基金参
中国证券报、上海
加华夏银行股份有限公司网上银行基金申 2011-04-06
证券报、证券时报
购费率优惠的公告》
16 《东吴基金关于旗下基金产品持有大立科 中国证券报、上海
2011-04-07
技股票恢复市价估值法的公告》 证券报、证券时报
17 《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在
中国证券报、上海
华夏银行股份有限公司延长定期定额申购 2011-04-08
证券报、证券时报
费率优惠活动的公告》
18 《东吴基金管理有限公司关于旗下基金参
中国证券报、上海
加中国农业银行股份有限公司网上银行基 2011-04-12
证券报、证券时报
金申购费率优惠活动的公告》
19 《东吴新创业股票型证券投资基金2011年 中国证券报、上海
2011-04-21
第1季度报告》 证券报、证券时报
20 《东吴基金管理有限公司关于旗下基金新
中国证券报、上海
增中信证券股份有限公司为代销机构并推 2011-05-05
证券报、证券时报
出定期定额业务及转换业务的公告》
21 《东吴基金管理有限公司关于开通400全国 中国证券报、上海
2011-06-01
统一客服热线的公告》 证券报、证券时报
22 《东吴新创业股票型证券投资基金更新招 中国证券报、上海
2011-06-03
募说明书摘要》 证券报、证券时报
23 《东吴基金关于旗下基金产品持有海印股 中国证券报、上海
2011-06-23
份股票恢复市价估值法的公告》 证券报、证券时报
24 《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在
中国证券报、上海
交通银行股份有限公司网上银行、手机银行 2011-06-30
证券报、证券时报
延长基金申购费率优惠的公告》


11 影响投资者决策的其他重要信息


无


12 备查文件目录


12.1 备查文件目录


1、中国证监会批准东吴新创业股票型证券投资基金设立的文件；
2、《东吴新创业股票型证券投资基金基金合同》；
3、《东吴新创业股票型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；


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 东吴新创业股票型证券投资基金 2011 年半年度报告

5、报告期内东吴新创业股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。


12.2 存放地点


基金管理人处、基金托管人处。


12.3 查阅方式


投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。
客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588




东吴基金管理有限公司
二〇一一年八月二十七日




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