东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资
基金
2019 年第 3 季度报告
2019 年 9 月 30 日
基金管理人:东吴基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年十月二十三日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 10 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东吴嘉禾优势精选混合
基金主代码 580001
交易代码 580001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年 2 月 1 日
报告期末基金份额总额 652,437,906.96 份
投资目标 分享中国经济成长,以中低风险水平获得中长期较高
收益。
在资产配置上,本基金根据各类别资产风险收益水平
及本基金风险收益目标,确定大类资产配置比例。在
平衡风险收益基础上,把握优势成长,追求中长期较
高收益。在股票选择上,本基金根据个股在行业、企
业、价格三方面比较优势的分析,精选出具有行业、
投资策略 企业、价格三重比较优势及具有企业、价格两重比较
优势的个股作为投资对象。在股票具体操作策略上,
将根据经济增长周期、行业生命周期及企业生命周期
规律在中长时间段上进行周期持有,同时根据指数及
个股运行的时空和量价效应进行中短时间段上的波
段操作。
业绩比较基准 65%*(60%*上证 180 指数+40%*深证 100 指数)+35%*
中证全债指数。
风险收益特征 本基金定位于中低风险水平,力求通过选股方法、投
资策略等,谋求中长期较高收益。
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2019 年 7 月 1 日 - 2019 年 9 月 30 日 )
1.本期已实现收益 22,713,762.86
2.本期利润 45,333,166.02
3.加权平均基金份额本期利润 0.0681
4.期末基金资产净值 530,635,341.77
5.期末基金份额净值 0.8133
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,例如基金的认购、申购、赎回费 等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
④
过去三个月 9.07% 1.07% 1.03% 0.64% 8.04% 0.43%
注:比较基准=65%*(60%*上证 180 指数+40%*深证 100 指数)+35%*中证全债指数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:比较基准=65%*(60%*上证 180 指数+40%*深证 100 指数)+35%*中证全债指数。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
彭敢,硕士研究生。
曾任大鹏证券研究所
首席投资 研究员、银华基金有
官兼权益 2017 年 7 月 限公司投资部研 究
彭敢 投资总部 14 日 - 17 年 员、银华基金管理有
总经理、 限公司投资管理部研
基金经理 究员、万联证券有限
责任公司研发中心首
席分析师、财富证券
有限责任公司证券投
资部投资经理、宝盈
基金管理有限公司基
金经理等职,2017 年
2 月 28 日加入我司,
现任公司首席投资官
兼权益投资总部总经
理,自 2017 年 7 月 14
日起担任东吴嘉禾优
势精选混合型开放式
证券投资基金基金经
理,自 2017 年 12 月 5
日起担任东吴双三角
股票型证券投资基金
基金经理。
胡启聪,2012 年 11 月
毕业于香港科技 大
学,获硕士学位。2012
年 08 月至 2014 年 06
月就职于国信证券深
圳红岭分公司,从事
机构相关业务;2014
年 06 月至 2014 年 09
月实业企业学习 深
造;2014 年 09 月至
2016年12月就职于宝
胡启聪 基金经理 2019 年 6 月 - 4.5 年 盈基金管理有限 公
21 日 司,任投资部投资秘
书。2016 年 12 月至今
就职于东吴基金管理
有限公司,从事投资
研究工作,现任基金
经理,其中,自 2019
年 6 月 21 日起任东吴
嘉禾优势精选混合型
开放式证券投资 基
金、东吴双三角股票
型证券投资基金基金
经理。
注:1、此处的任职日期指公司对外公告之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的
规定及其他有关法律规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定,严格执行公司公平交易管理制度,加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
19 年三季度,市场整体继续维持震荡走势,上证指数下跌 2.47%,沪深 300 指数下跌 0.29%,
创业板指数在电子、计算机等行业的带领下表现亮眼,单季度上涨 7.68%,领跑全市场。
经历了上半年的大幅波动,整体市场进入了震荡区间。在外部环境、国内宏观经济情况等因素变化不大的情况下,我们判断,上证指数在 2850 点至 3030 点的区间内,下有支撑上有压力,整体上难有大行情。但从行业来看,前期涨幅过大的“核心资产”面临了基本面和资金面的双重压力,而经历了三年多调整的成长股在此背景下具有更高的性价比。基于以上判断,三季度我们对组合做了进一步的调整和集中,对前期涨幅较大的标的、或股价已经充分反映了市场预期的品种进行了减仓,进一步重点和集中布局符合产业发展趋势和社会发展潮流、公司质地优良的成长龙头。从具体操作来看,我们主要加配了 5G 技术大范围应用后有可能最先爆发的行业(如自动驾驶)、自主可控背景下具有自主研发能力的应用软件产商和受益于行业持续高增长的消费品龙头,同时继续持有成长性突出的小银行龙头和公用事业领域的水电公司。从业绩表现来看,三季度本基金收益率 9.07%,跑赢同类平均(7.05%)2.02%,排名前 20%(639/3197)。
从长期来看,我们认为“以满足人们各种需求和提高生活品质的新消费方式和产品、以人工智能、新能源压力,大概率维为主线,新技术新产品的探索、以自主可控、自强为目标的核心技术与设备的研发制造”等会是未来经济发展的中流砥柱,这些行业的优质公司也会成为资本市场的中坚力量。在经历了外部和内部冲击过后,中国社会从上至下更加意识到创新的力量,拥有核心技术的重要性,伴随着科创板的推出,我们有信心未来科技创新将会在社会进步、经济发展中扮演愈发重要的角色。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.8133 元;本报告期基金份额净值增长率为 9.07%,业绩
比较基准收益率为 1.03%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 489,770,019.19 91.85
其中:股票 489,770,019.19 91.85
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 34,996,500.00 6.56
其中:债券 34,996,500.00 6.56
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 4,609,750.78 0.86
8 其他资产 3,824,233.90 0.72
9 合计 533,200,503.87 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 2,215,874.00 0.42
B 采矿业 6,984.00 0.00
C 制造业 270,014,889.74 50.89
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 23,546,222.20 4.44
业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 17,506,173.90 3.30
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 92,725,598.20 17.47
J 金融业 20,978,671.20 3.95
K 房地产业 3,435,184.35 0.65
L 租赁和商务服务业 2,627,640.00 0.50
M 科学研究和技术服务业 12,742,211.00 2.40
N 水利、环境和公共设施管理业 20,536,000.00 3.87
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 3,739,580.60 0.70
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 19,694,990.00 3.71
S 综合 - -
合计 489,770,019.19 92.30
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 002405 四维图新 2,800,000 45,584,000.00 8.59
2 300624 万兴科技 481,869 34,116,325.20 6.43
3 603043 广州酒家 968,000 32,524,800.00 6.13
4 002675 东诚药业 2,001,721 24,300,892.94 4.58
5 000100 TCL 集团 6,393,512 22,760,902.72 4.29
6 002422 科伦药业 819,000 21,179,340.00 3.99
7 601128 常熟银行 2,799,500 20,688,305.00 3.90
8 002549 凯美特气 3,400,000 20,536,000.00 3.87
9 300001 特锐德 1,220,969 19,718,649.35 3.72
10 000681 视觉中国 960,900 19,660,014.00 3.70
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 34,996,500.00 6.60
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 34,996,500.00 6.60
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
1 019611 19 国债 01 350,000 34,996,500.00 6.60
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 398,481.62
2 应收证券清算款 2,159,353.28
3 应收股利 -
4 应收利息 571,314.60
5 应收申购款 695,084.40
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,824,233.90
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 673,962,226.99
报告期期间基金总申购份额 4,432,313.53
减:报告期期间基金总赎回份额 25,956,633.56
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" -
填列)
报告期期末基金份额总额 652,437,906.96
注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务份额;
2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金设立的文件;
2、《东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金基金合同》;
3、《东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
5、报告期内东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。9.2 存放地点
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处;其余备查文件存放在基金管理人处。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅
网站:http://www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司
客户服务中心电话 (021)50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2019 年 10 月 23 日
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