诺德成长优势混合型证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017年9月30日

基金管理人：诺德基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2017年10月25日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24日复核了

本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 诺德成长优势混合

场内简称 -

基金主代码 570005

交易代码 570005

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009年9月22日

报告期末基金份额总额 378,657,346.94份

本基金重点关注具备高成长潜力的行业和个股，通

过投资于具备充分成长空间的行业和拥有持续竞争

优势的企业，分享中国经济和资本市场高速发展的

投资目标 成果。基于对世界和中国经济增长和产业结构变迁、

全球技术创新和商业模式演化、上市公司争夺和把

握成长机遇能力等因素的深入分析，在有效控制风

险的前提下，为基金份额持有人创造风险收益比合

理、超越业绩比较基准的回报。

本基金本着成长投资的理念，在构建投资组合时着

重寻找成长性行业中的优势企业。本基金设计了

“成长行业投资吸引力”模型，从“成长特性”和

投资策略 “安全边际”两个角度评估行业投资价值，通过定

性和定量的指标体系以及管理层访谈、实地调研等

方式对公司进入深入研究，评估企业的投资价值。

本着“成长行业”和“优势企业”的两个选股维度，

对最具吸引力的行业和个股进行更加深入的研究，

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找到最终投资标的，进行超额配置，完成投资组合

的构建。

业绩比较基准 沪深300指数×80%＋上证国债指数×20%

本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期

风险收益特征 风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股

票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投

资品种。

基金管理人 诺德基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年7月1日－2017年9月30日

）

1.本期已实现收益 28,339,938.59

2.本期利润 34,034,021.67

3.加权平均基金份额本期利润 0.1134

4.期末基金资产净值 694,100,552.21

5.期末基金份额净值 1.833

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 6.69% 0.43% 3.74% 0.47% 2.95% -0.04%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：本基金成立于2009年9月22日，图示时间段为2009年9月22日至2017年9月30日。

本基金建仓期为2009年9月22日至2010年3月21日，报告期结束资产配置比例符合本基金基

金合同规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

本基金基 上海交通大学博士。

郝旭东 金经理、 2015年 - 9 2011年1月起加入诺

诺德增强 7月11日 德基金管理有限公司,

收益债券 在投资研究部从事投

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型证券投 资管理相关工作,担

资基金基 任行业研究员,曾任

金经理和 职于西部证券股份有

诺德成长 限公司，担任高级研

精选灵活 究员，具有基金从业

配置混合 资格。

型证券投

资基金基

金经理

注：任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量

5%的交易，也未发现存在不公平交易的情况。

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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年3季度，市场普遍反弹，其中，沪深300上涨4.63%，中小板指上涨8.86%，创业板

指上涨2.69%。3季度市场普涨，蓝筹、白马继续强势，而上半年表现较弱的中小创以及周期股

也因经济数据超预期，市场风险偏好提升而有较好表现，个股基本出现普涨的格局。板块方面，有色金属、钢铁、食品饮料分别上涨28.13%、18.96%、11.52%，居涨幅前三；同时，跌幅前三的纺织服装、传媒、公用事业分别下跌1.97%、3.09%、3.14%。总的看，3季度市场风险明显回升，业绩增长和主题炒作两线并行，市场赚钱效应明显。

本基金在2017年3季度总体仍保持均衡配置、精选个股的总体策略，基金仓位较为灵活，

择时进行了仓位调整，较为有效。配置板块上，以业绩确定性强的部分消费、蓝筹作为底仓，期间加配了前期滞涨、估值合理、增长较为确定的新能源车等成长股权重，使本基金实现了较好的正收益。

2017年3季度，宏观经济继续好转，经济韧性较强。统计局公布9月制造业PMI为52.4，

其中新订单54.8，新出口订单51.3，均为2012年以来新高，但原材料购进价格指数升至

68.4%，中下游行业成本压力进一步加大。分企业规模看，大型企业PMI为53.8%，中型企业

PMI为51.1%，小型企业PMI为49.4%，同时8月发电量同比+4.8%，为2016年7月来新低，说

明经济整体虽有好转，但结构上或仍需改善才能持续。资金面，央行9月30日公告自2018年起

对普惠金融进行定向降准，有利于改善小微企业融资环境和融资成本，加大金融对实体支持，同时对改善市场流动性预期有较为积极地作用。

2017年3季度，市场普涨，除蓝筹、白马继续表现外，有盈利基本面支持上半年滞涨的一

些新兴产业板块也表现突出，同时周期股也因经济的强劲而领涨市场。但从上涨板块及标的看，盈利增长及估值的合理性仍是核心要素，后续投资中，个股的选择将会占有更大权重。

2017年4季度，本基金仍将坚持均衡配置、精选个股的长期策略，并根据市场情况采取较

为灵活的基金仓位。在市场经历了连续多月上涨，尤其是蓝筹、白马年初以来持续上涨之后，个别板块风险偏大，4季度本基金将首先立足于组合安全性，并着眼布局明年，主要关注两个方面，一是蓝筹白马中估值仍合理的标的，包括医药、白酒等板块；二是有政策支持高速增长的新兴产业，重点是新能源车、电子、软件、传媒等。同时考虑未来一个季度市场环境趋于复杂，通过适当仓位管理，精选个股，严格风控将是较好选择，以期达到相对稳定的投资回报，战胜比较基准。

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4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2017年9月30日，本基金份额净值为1.833元，累计净值为2.753元。本报告期份

额净值增长率为6.69%，同期业绩比较基准增长率为3.74%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 463,050,257.69 62.92

其中：股票 463,050,257.69 62.92

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 165,044,715.67 22.43

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 104,612,483.73 14.22

8 其他资产 3,185,236.61 0.43

9 合计 735,892,693.70 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 39,793.60 0.01

C 制造业 286,788,605.05 41.32

D 电力、热力、燃气及水生产和供 19,049,283.52 2.74

应业

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E 建筑业 23,434,058.02 3.38

F 批发和零售业 30,225,192.76 4.35

G 交通运输、仓储和邮政业 6,743,821.91 0.97

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 100,634.60 0.01

业

J 金融业 96,477,782.09 13.90

K 房地产业 4,148.00 -

L 租赁和商务服务业 1,586.00 -

M 科学研究和技术服务业 785.95 -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 123,817.17 0.02

R 文化、体育和娱乐业 60,749.02 0.01

S 综合 - -

合计 463,050,257.69 66.71

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 300115 长盈精密 1,351,985 46,738,121.45 6.73

2 600519 贵州茅台 61,480 31,824,507.20 4.58

3 601398 工商银行 5,280,421 31,682,526.00 4.56

4 601288 农业银行 7,644,153 29,200,664.46 4.21

5 000963 华东医药 543,720 26,680,340.40 3.84

6 600276 恒瑞医药 345,548 20,708,691.64 2.98

7 600900 长江电力 1,261,944 19,017,496.08 2.74

8 000858 五粮液 330,899 18,953,894.72 2.73

9 000661 长春高新 118,100 17,543,755.00 2.53

10 002236 大华股份 724,981 17,450,292.67 2.51

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金未投资贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。

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5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2

本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 176,429.06

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 55,660.10

5 应收申购款 2,953,147.45

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,185,236.61

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票未持有存在流通受限的股票投资。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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报告期期初基金份额总额 296,752,332.55

报告期期间基金总申购份额 174,883,092.32

减:报告期期间基金总赎回份额 92,978,077.93

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 378,657,346.94

注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 1.44

额比例（%）

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金申购和赎回本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资

者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占

别 序号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比

20%的时间区间

机构 1 20170701-20170930 119,807,907.35 - - 119,807,907.35 31.64%

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个人 -- - - - - -

产品特有风险

1、基金净值大幅波动的风险

单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回，可能会影响基金投资的持续性和稳定性，增加变现成本。同时，按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。

2、赎回申请延期办理的风险

单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件，导致同期中小投资者小额赎回面临部分延期办理的情况

3、基金投资策略难以实现的风险

单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后，可能引起基金资产总净值显着降低，从而使基金在投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。

2、《诺德成长优势混合型证券投资基金基金合同》。

3、《诺德成长优势混合型证券投资基金托管协议》。

4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。

5、诺德成长优势混合型证券投资基金本季度报告原文。

6、诺德基金管理有限公司董事会决议。

9.2 存放地点

基金管理人和/或基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：

http://www.nuodefund.com。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。

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投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话400-

888-0009，或发电子邮件至:service@nuodefund.com。

诺德基金管理有限公司

2017年10月25日

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