益民红利成长混合型证券投资基金2013年
第4季度报告
2013年12月31日
基金管理人:益民基金管理有限公司
基金托管人:华夏银行股份有限公司
报告送出日期:2014年1月21日
益民红利成长混合2013年第4季度报告
§1 重要提示
益民基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
益民基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 益民红利成长混合
交易代码 560002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年11月21日
报告期末基金份额总额 1,823,704,136.22份
本基金侧重投资于具有持续高成长能力和持续高分红能力的两
类公司,并且通过适度的动态资产配置和全程风险控制,为基投资目标
金份额持有人实现中等风险水平下的资本利得收益和现金分红
收益的最大化。
通过对宏观经济、政策环境、资金供求和估值水平的研究,综
合判断股市和债市中长期运行趋势,确立基金的资产配置策略
,决定股票、债券、现金和权证的比例;在此基础上,基金管投资策略
理人采用系统化、专业化的选股流程和方法,利用益民红利股
优选系统和益民成长股优选系统,精选出具有持续高分红能力
和持续高成长能力的股票进行投资。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×65%+ 中证全债指数收益率×35%
本基金产品定位于偏股型的混合型基金。风险和收益水平高于
风险收益特征 货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,属于风险和收
益中等的证券投资基金品种。
基金管理人 益民基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
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益民红利成长混合2013年第4季度报告
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2013年10月1日 - 2013年12月31日 )
1.本期已实现收益 -6,413,315.68
2.本期利润 -64,820,195.59
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0351
4.期末基金资产净值 788,396,296.80
5.期末基金份额净值 0.4323注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基准
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
④
过去三个月 -7.49% 1.15% -2.86% 0.74% -4.63% 0.41%
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益民红利成长混合2013年第4季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较注:1、根据本基金的基金合同第十一部分“基金投资”中“八、投资组合限制”的规定,本基金自2006年11月21日合同生效之日起六个月内为建仓期,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。2、自2009年5月1日起益民红利成长混合型证券投资基金的业绩比较基准,由原来的“新华富时A600指数收益率×65%+新华巴克莱指数收益率×35%”变更为“沪深300指数收益率×65%+中证全债指数收益率×35%”。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
蒋俊国 益民红利 2011年8月3 - 13 中国人民大学硕士、MBA。
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益民红利成长混合2013年第4季度报告
成长混合 1日 曾任天弘基金管理有限公司
型证券投 投资部研究员、泰达荷银基
资基金基 金管理有限公司专户投资部
金经理 投资经理、长盛基金管理有
限公司专户理财部执行总监
。自2011年8月31日起任益
民红利成长混合型证券投资
基金基金经理。
曾任职于中国经济开发信托
投资公司、广东证券有限责
益民红利
任公司、华创证券有限责任
成长混合
2013年9月1 公司、石化盈科信息技术有
何多粮 型证券投 - 7
3日 限责任公司、毕博管理咨询
资基金基
有限公司。2011年加入益民
金经理
基金管理有限公司,先后担
任研究员、基金经理助理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,益民基金管理有限公司作为益民红利成长混合型证券投资基金的管理人,严格按照《基金法》、《证券法》、《益民红利成长混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以尽可能减少和分散投资风险,力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标,管理和运用基金资产,无损害基金持有人利益的行为,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者的合法权益,避免出现不公平交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,制定了《益民基金管理有限公司公平交易管理制度》、《益民基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》,并建立了有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
本报告期内,公司严格遵守公平交易管理制度的相关规定,投资决策和交易执行环节的内部控制有效,在投资管理活动中公平对待不同投资组合。对于交易所公开竞价交易,公司均执行交易系统中的公平交易程序,即按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令;因特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令,需履行事先审批流程;对不同投资组合均进行债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的投资对象,各投资组合经理应在交易前独立地确定各
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益民红利成长混合2013年第4季度报告投资组合的交易价格和交易数量,公司在获配额度确定后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;公司根据市场公认的第三方信息,对投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,相关投资组合经理应对交易价格异常情况进行合理性解释。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发生可能导致不公平交易及利益输送的异常交易行为。不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年4季度,市场呈现波动走势。创业板估值过高、新股发行重启以及资金紧张是主要原因。三中全会在一定程度上提升了市场的预期,但由于利率市场化改革的推进,市场无风险利率上升,从而压制了金融等权重类行业的估值。
4季度,本基金在资产配置上适当降低了权益资产比例,风格上,出于避险考虑,大幅降低了创业板的配置比例,减持了基本面预期不明朗的银行、地产行业,同时减持了通信、医药等行业,从自下而上的季度,增持了具有成长性的轻工、环保,以及低估值的汽车、电力设备等行业。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期末,本基金份额净值为0.4323元。本报告期份额净值增长率为-7.49%,同期业绩比较基准收益率为-2.86%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预计未来1个季度,经济可能呈现平稳态势,CPI在可控范围,货币政策平稳,新股发行总体对市场存在压力。
当前,经济下行风险较小,库存处于低位,美国经济景气回升拉动出口渐次回暖,经济将呈现稳步回升的态势;预计CPI仍处于相对平稳的区间,货币政策中期将保持平稳略紧的基调,仅在经济下滑加剧和美国加码退出量化宽松时可能采取对冲措施;新股发行1季度存在一定压力,局部存在热点。
从估值看,当前小市值公司相对估值处于历史高位,结构分化持续。预计市场呈现盘整走势,机会来自于成长类、估值有吸引力的公司和主题投资;本基金看好传媒、软件、电子、环保、农业、医药、食品等行业的投资机会,同时关注军工、国企改革等主题。
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§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例(%
序号 项目 金额(元)
)
1 权益投资 644,511,047.58 81.29
其中:股票 644,511,047.58 81.29
2 固定收益投资 22,371,356.50 2.82
其中:债券 22,371,356.50 2.82
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 36,400,000.00 4.59
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 75,157,142.76 9.48
6 其他资产 14,413,400.28 1.82
7 合计 792,852,947.12 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 524,518,379.55 66.53
电力、热力、燃气及水生产和供应
D - -
业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 16,990,544.90 2.16
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 95,680,103.13 12.14
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 7,322,020.00 0.93
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
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S 综合 - -
合计 644,511,047.58 81.755.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值比例(%
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
)
1 002303 美盈森 2,721,600 48,145,104.00 6.11
2 600406 国电南瑞 2,611,650 38,835,235.50 4.93
3 600499 科达机电 1,726,698 34,689,362.82 4.40
4 600418 江淮汽车 3,380,017 29,507,548.41 3.74
5 000625 长安汽车 2,409,146 27,584,721.70 3.50
6 002124 天邦股份 3,256,285 26,506,159.90 3.36
7 002450 康得新 962,370 23,385,591.00 2.97
8 600252 中恒集团 1,681,934 22,941,579.76 2.91
9 002064 华峰氨纶 2,403,492 21,895,812.12 2.78
10 002421 达实智能 1,116,165 20,035,161.75 2.545.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比例(%
序号 债券品种 公允价值(元)
)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,964,000.00 0.38
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 19,407,356.50 2.46
8 其他 - -
9 合计 22,371,356.50 2.845.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
数量(张 占基金资产净值比例(%
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
) )
1 110023 民生转债 201,050 19,407,356.50 2.46
2 091001 09兴业01 30,000 2,964,000.00 0.38
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益民红利成长混合2013年第4季度报告5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。5.10 投资组合报告附注5.10.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体,没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.10.2
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,627,741.45
2 应收证券清算款 11,644,843.35
3 应收股利 -
4 应收利息 131,038.80
5 应收申购款 9,776.68
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
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9 合计 14,413,400.285.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110023 民生转债 19,407,356.50 2.465.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的公允 占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
价值(元) 比例(%)
1 000625 长安汽车 27,584,721.70 3.50 临时停牌5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,879,615,277.58
报告期期间基金总申购份额 2,863,099.06
减:报告期期间基金总赎回份额 58,774,240.42
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -
报告期期末基金份额总额 1,823,704,136.22
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人于2007年7月6日运用固有资金申购本基金份额。截止本报告期末,本基金管理人持有本基金份额15,644,425.42份。
§8 备查文件目录8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立益民红利成长混合型证券投资基金的文件;
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2、益民红利成长混合型证券投资基金基金合同;
3、益民红利成长混合型证券投资基金托管协议;
4、中国证监会批准设立益民基金管理有限公司的文件;
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。8.2 存放地点
北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼南翼13A。8.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人益民基金管理有限公司。
咨询电话:(86)010-63105559 4006508808
传真:(86)010-63100608
公司网址:http://www.ymfund.com
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