汇丰晋信平稳增利中短债债券型证券投资基金
2022年第2季度报告
2022年06月30日
基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2022年07月21日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年04月01日起至2022年06月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 汇丰晋信平稳增利中短债债券
基金主代码 540005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年11月19日
报告期末基金份额总额 252,620,248.21份
本基金根据宏观经济运行状况和金融市场的运行趋
势,自上而下进行宏观分析,自下而上精选个券,
投资目标 在控制信用风险、利率风险、流动性风险前提下,
获取债券的利息收入及价差收益,力求获得超越业
绩比较基准的投资回报。
本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、
规范化的基本面研究分析与积极主动的投资风格相
结合,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场
运行趋势的基础上,动态调整大类金融资产比例,
投资策略 自上而下决定债券组合久期、期限结构配置及债券
类别配置;同时在对企业债券进行信用评级的基础
上,综合考量企业债券(含公司债、企业短期融资
券、中期票据)的信用评级以及包括其它券种在内
的债券流动性、供求关系、收益率水平等因素,自
下而上地配置债券类属和精选个券。
业绩比较基准 中债新综合财富(1年以下)指数收益率*50%+ 中
债新综合财富(1-3年)指数收益率*50%
风险收益特征 本基金属于债券型基金产品,预期风险和收益水平
低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 汇丰晋信平稳增利中短 汇丰晋信平稳增利中短
债债券A 债债券C
下属分级基金的交易代码 540005 541005
报告期末下属分级基金的份额总 175,201,063.33份 77,419,184.88份
额
注:自2020年11月19日起,原汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金转型为汇丰晋信平稳增利中短债债券型证券投资基金。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2022年04月01日 - 2022年06月30日)
主要财务指标 汇丰晋信平稳增利中 汇丰晋信平稳增利中
短债债券A 短债债券C
1.本期已实现收益 1,289,199.76 284,940.83
2.本期利润 1,650,084.76 264,448.38
3.加权平均基金份额本期利润 0.0096 0.0061
4.期末基金资产净值 198,037,042.47 87,487,053.51
5.期末基金份额净值 1.1303 1.1300
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇丰晋信平稳增利中短债债券A净值表现
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
率① 率标准差 基准收益 基准收益
② 率③ 率标准差
④
过去
三个 0.87% 0.02% 0.86% 0.02% 0.01% 0.00%
月
过去
六个 1.43% 0.02% 1.57% 0.02% -0.14% 0.00%
月
过去 2.93% 0.02% 3.26% 0.02% -0.33% 0.00%
一年
自基
金合
同生 5.18% 0.02% 5.74% 0.02% -0.56% 0.00%
效起
至今
注:
过去三个月指 2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日
过去六个月指 2022 年 1 月 1 日-2022 年 6 月 30 日
过去一年指 2021 年 7 月 1 日-2022 年 6 月 30 日
自基金合同生效起至今指 2020 年 11 月 19 日-2022 年 6 月 30 日
汇丰晋信平稳增利中短债债券C净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去
三个 0.79% 0.02% 0.86% 0.02% -0.07% 0.00%
月
过去
六个 1.28% 0.02% 1.57% 0.02% -0.29% 0.00%
月
过去 2.62% 0.02% 3.26% 0.02% -0.64% 0.00%
一年
自基
金合 4.68% 0.02% 5.74% 0.02% -1.06% 0.00%
同生
效起
至今
注:
过去三个月指 2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日
过去六个月指 2022 年 1 月 1 日-2022 年 6 月 30 日
过去一年指 2021 年 7 月 1 日-2022 年 6 月 30 日
自基金合同生效起至今指 2020 年 11 月 19 日-2022 年 6 月 30 日
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、按照基金合同的约定,基金的投资组合比例为:本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%,其中投资于剩余期限不超过三年(含三年)的债券资产的比例不低于非现金资产的 80%;持有现金或到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金投资的信用债券的债项评级或主体评级须在 AA+(含 AA+)以上,本基金投资于 AA+级别信用债的比例不高于基金资产的 70%;投资于 AAA 级别信用债的比例不高于基金资产的 95%。
2、本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止 2021 年 5 月 19 日,本
基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
3、本基金业绩比较基准:中债新综合财富(1 年以下)指数收益率*50% +中债新综合财富(1-3 年)指数收益率*50%。
4、本基金业绩比较基准中的中债新综合财富(1 年以下)指数收益率、中债新综合财富(1-3 年)指数收益率考虑了付息日利息再投资因素,在样本券付息时利息再投资计入指数之中。
注:1、按照基金合同的约定,基金的投资组合比例为:本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%,其中投资于剩余期限不超过三年(含三年)的债券资产的比例不低于非现金资产的 80%;持有现金或到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金投资的信用债券的债项评级或主体评级须在 AA+(含 AA+)以上,本基金投资于 AA+级别信用债的比例不高于基金资产的 70%;投资于 AAA 级别信用债的比例不高于基金资产的 95%。
2、本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止 2021 年 5 月 19 日,本
基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
3、本基金业绩比较基准:中债新综合财富(1 年以下)指数收益率*50% +中债新综合财富(1-3 年)指数收益率*50%。
4、本基金业绩比较基准中的中债新综合财富(1 年以下)指数收益率、中债新综合财富(1-3 年)指数收益率考虑了付息日利息再投资因素,在样本券付息时利息再投资计入指数之中。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证
金经理期限 券
姓名 职务 从 说明
任职 离任 业
日期 日期 年
限
蔡若 本基金、汇丰晋信2016生 2020- - 11 蔡若林先生,曾任汇丰晋
林 命周期开放式证券投资基 11-19 信基金管理有限公司助理
金、汇丰晋信慧盈混合型 策略分析师、助理研究员、
证券投资基金、汇丰晋信 固定收益信用分析师、汇
惠安纯债63个月定期开放 丰晋信基金管理有限公司
债券型证券投资基金、汇 基金经理助理。现任汇丰
丰晋信慧悦混合型证券投 晋信平稳增利中短债债券
资基金基金经理 型证券投资基金(原汇丰
晋信平稳增利债券型证券
投资基金)、汇丰晋信20
16生命周期开放式证券投
资基金、汇丰晋信慧盈混
合型证券投资基金、汇丰
晋信惠安纯债63个月定期
开放债券型证券投资基
金、汇丰晋信慧悦混合型
证券投资基金基金经理。
傅煜清女士,曾任上海国
际货币经纪有限责任公司
债券经纪人,加拿大皇家
傅煜 本基金、汇丰晋信货币市 2021- - 5. 银行信用分析员,汇丰晋
清 场基金基金经理 02-18 5 信基金管理有限公司信用
分析员、基金经理助理。
现任本基金、汇丰晋信货
币市场基金基金经理。
注:1.蔡若林先生任职日期为本基金基金合同生效日的日期;
2.傅煜清女士任职日期为本基金管理人公告傅煜清女士担任本基金基金经理的日期;3.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。
4.蔡若林先生自2019年7月27日至2020年11月18日担任汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金基金经理。自2020年11月19日起,汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金转型为汇丰晋信平稳增利中短债债券型证券投资基金。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待,充分保护基金份额持有人的合法权益,汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定:在投资管理活动中应公平对待不同投资组合,严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制度》适用于投资的全过程,用以规范基金投资相关工作,包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
报告期内,公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以及交易活动。同时,我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务,并建立了相关记录。
报告期内,未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合,或直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》,加强防范不同投资组合之间可能发生的利益输送,密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。
报告期内,公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定,对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为进行了监控分析,未发现异常交易行为。
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年二季度国内疫情对经济影响较大。同时,海外货币政策使得美债在二季度大幅上行,我国中债在二季度小幅下行,对应了人民币在4月中的贬值。未来需要关注是否有进一步的货币政策或者是有效促进需求的措施。在本轮疫情中,虽然央行没有采取总量政策,但是运用了较多结构性工具对市场主体予以支持。在财政政策方面,今年也加大了留抵退税的力度,加快了专项债的发行。从目前的数据来看,中债收益率还未在多重政策下快速上行,对于债券投资者来说,未来需要持续关注经济复苏的斜率与预期间的差异。
通胀方面,CPI在二季度温和上行,PPI在二季度缓慢下行。虽然海外通胀严重,但是在我国尚未见到通胀失控的可能,虽然第三季度有可能看到CPI超过3%,但预计之后
会有所回落。PPI方面,如果油价等资源品价格不再上涨,那么PPI的回落仅是幅度和速度的问题。
货币市场方面,央行在二季度维持了相对宽松的流动性,一季度货币政策受到海外制约较大,二季度海外因为加码货币政策引发衰退预期后,目前对于国内货币政策掣肘缓和。在陆续出台基建政策之后,需要观察实际信贷的增长效果,如果不及预期不排除下半年仍然会见到货币总量政策上的动作。具体看,二季度中债新综合全价指数上涨0.29%,中债信用债指数上涨0.55%,中债金融债指数上涨0.11%,中债国债指数下跌0.10%。
基金操作上,在二季度略微增加了总体久期,但是在杠杆策略上逐渐偏向保守。由于短端资产价格受到资金利率影响估值偏高,因此仅在有市场机会时运用杠杆买入。在信用久期上小幅减少,以提高整体组合的久期灵活性,在个券选择上仍然坚持以高评级短久期品种为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金A类份额净值增长率为0.87%,同期业绩比较基准收益率为
0.86%;本基金C类份额净值增长率为0.79%,同期业绩比较基准收益率为0.86%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 291,603,318.72 98.31
其中:债券 291,603,318.72 98.31
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入 - -
返售金融资产
7 银行存款和结算备付金合 1,482,634.15 0.50
计
8 其他资产 3,520,810.67 1.19
9 合计 296,606,763.54 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 5,984,898.51 2.10
2 央行票据 - -
3 金融债券 41,731,329.52 14.62
其中:政策性金融债 31,214,220.48 10.93
4 企业债券 115,484,958.31 40.45
5 企业短期融资券 10,131,249.87 3.55
6 中期票据 118,270,882.51 41.42
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 291,603,318.72 102.13
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)
1 210218 21国开18 200,000 20,441,046.58 7.16
2 102101941 21华电云南MTN0 100,000 10,492,002.74 3.67
01
3 102000479 20酒钢MTN001 100,000 10,249,242.19 3.59
4 185130 21特房05 100,000 10,232,600.00 3.58
5 185660 22海沧01 100,000 10,101,164.38 3.54
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期末未持有股票,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票的情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 4,368.28
2 应收证券清算款 2,328,093.67
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,188,348.72
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,520,810.67
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
投资组合报告中,由于四舍五入原因,市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差;由于小数点后保留位数限制原因,市值占净值比例可能显示为零。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
汇丰晋信平稳增利中短 汇丰晋信平稳增利中短
债债券A 债债券C
报告期期初基金份额总额 163,789,561.43 16,442,005.43
报告期期间基金总申购份额 48,399,876.30 80,821,556.05
减:报告期期间基金总赎回份额 36,988,374.40 19,844,376.60
报告期期间基金拆分变动份额 - -
(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 175,201,063.33 77,419,184.88
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内,本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额
者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号 超过20%的时
别 间区间
机 1 20220401 - 2 42,318,811.44 9,333,771.56 5,350,040.13 46,302,542.87 18.33 %
构 0220530
产品特有风险
报告期内,本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况,可能引起巨额赎回
导致的流动性风险,本基金管理人会根据份额持有人的结构和特点,保持关注申赎动向,根据可能产生的流动性 风险,对本基金的投资组合及时作出相应调整,目前单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的 情况对本基金流动性影响有限。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)中国证监会准予汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金变更注册的文件
(二)《汇丰晋信平稳增利中短债债券型证券投资基金基金合同》
(三)《汇丰晋信平稳增利中短债债券型证券投资基金托管协议》
(四)关于申请汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金变更注册之法律意见书
(五)基金管理人业务资格批件和营业执照
(六)基金托管人业务资格批件和营业执照
(七)中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
地点为管理人地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话:021-20376888
公司网址:http://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
2022年07月21日
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