汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告




汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金
2011 年半年度报告
2011 年 6 月 30 日




基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期： 二〇一一年八月二十四日




第 1 页 共 48 页
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1 重要提示及目录


1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 22 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。




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1.2 目录


1 重要提示及目录.................................................................................................................2
1.1 重要提示.............................................................................................................................2
1.2 目录.....................................................................................................................................2
2 基金简介.............................................................................................................................2
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................2
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................2
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................2
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................2
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................2
3 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................2
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................2
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................2
4 管理人报告.........................................................................................................................2
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................2
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .....................................................2
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................2
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 .....................................................2
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .................................................2
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .............................................................2
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................................................2
5 托管人报告.........................................................................................................................2
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .....................................................................2
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 .............................................................................................................................................2
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................2
6 半年度财务会计报告（未经审计） .................................................................................2
6.1 资产负债表.........................................................................................................................2
6.2 利润表.................................................................................................................................2
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .....................................................................................2
6.4 报表附注.............................................................................................................................2
7 投资组合报告.....................................................................................................................2
7.1 期末基金资产组合情况.....................................................................................................2
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .....................................................................................2
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .........................2
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................................2
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .............................................................................2
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .....................2
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .........2
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .....................2


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7.9 投资组合报告附注.............................................................................................................2
8 基金份额持有人信息.........................................................................................................2
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .........................................................................2
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 .................................................2
9 开放式基金份额变动.........................................................................................................2
10 重大事件揭示.....................................................................................................................2
10.1 基金份额持有人大会决议.................................................................................................2
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................2
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .....................................................2
10.4 基金投资策略的改变.........................................................................................................2
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 .....................................................................................2
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .............................................2
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .........................................................................2
10.8 其他重大事件.....................................................................................................................2
11 备查文件目录.....................................................................................................................2
11.1 备查文件目录.....................................................................................................................2
11.2 存放地点.............................................................................................................................2
11.3 查阅方式.............................................................................................................................2




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2 基金简介


2.1 基金基本情况


基金名称 汇丰晋信2026生命周期证券投资基金

基金简称 汇丰晋信2026周期混合

基金主代码 540004

交易代码 540004 541004

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008年7月23日

基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 90,070,395.40份

基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明


通过基于内在价值判断的股票投资方法，基于宏观经济、现金流、
信用分析的固定收益证券研究和严谨的结构化投资流程，本基金期
投资目标
望实现与其承担的风险相对应的长期稳健回报，追求高于业绩比较
基准的收益。

1. 动态调整的资产配置策略
本基金投资的资产配置策略，随着投资人生命周期的延续和投资目
标期限的临近，基金的投资风格相应的从“进取”，转变为“稳健”，
再转变为“保守”，股票类资产比例逐步下降，而非股票类资产比
例逐步上升。
2. 以风险控制为前提的股票筛选策略
根据投研团队的研究成果，本基金首先筛选出股票市场中具有较低
投资策略
风险/较高流动性特征的股票；同时，再通过严格的基本面分析
（CFROI为核心的财务分析、公司治理结构分析）和公司实地调研，
最终挑选出质地优良的具有高收益风险比的优选股票。
3. 动态投资的固定收益类资产投资策略
在投资初始阶段，本基金债券投资将奉行较为“积极”的策略；随
着目标期限的临近和达到，本基金债券投资将逐步转向“稳健”和
“保守”，在组合久期配置、组合久期浮动权限、个券选择上相应

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变动。


1. 基金合同生效日～2026年8月31日（包括2026年8月31日）
业绩比较基准＝X * MSCI中国A股指数收益率 +（1-X）* 中信标普
全债指数收益率
其中X值见下表：

时间段 股票 X值（%） （1-X ）

类资产比 值（%）

例%

基金合同生效之日至 60-95 75 25
业绩比较基准
2012/8/31

2012/9/1-2016/8/31 50-80 65 35

2016/9/1-2021/8/31 30-65 45 55

2021/9/1-2026/8/31 10-40 20 80


2. 2026年9月1日（包括2026年9月1日）后
业绩比较基准＝中信标普全债指数收益率。


本基金是一只生命周期基金，风险与收益水平会随着投资者目标时
间期限的接近而逐步降低。
本基金的预期风险与收益在投资初始阶段属于较高水平；随着目标
风险收益特征 投资期限的逐步接近，本基金会逐步降低预期风险与收益水平，转
变成为中等风险的证券投资基金；在临近目标期限和目标期限达到
以后，本基金转变成为低风险的证券投资基金。




2.3 基金管理人和基金托管人


项目 基金管理人 基金托管人

名称 汇丰晋信基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

姓名 古韵 尹东

信息披露负责人 联系电话 021-38789898 010-67595003

电子邮箱 melody.y.gu@hsbcjt.cn Yindong.zh@ccb.cn


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客户服务电话 021-38789998 010-67595096
传真 021-68881925 010-66275853
上海市浦东新区富城路 99 号 北京市西城区金融大街 25 号
注册地址
震旦大厦 35 楼
上海市浦东新区富城路 99 号 北京市西城区闹市口大街 1
办公地址
震旦大厦 35 楼 号院 1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 杨小勇 郭树清


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人 www.hsbcjt.cn
互联网网址
基金半年度报告备置地点 汇丰晋信基金管理有限公司：上海市浦东新区富城路 99 号
震旦大厦 35 楼；
中国建设银行股份有限公司：北京市西城区闹市口大街 1
号院 1 号楼。



2.5 其他相关资料


项目 名称 办公地址
注册登记机构 汇丰晋信基金管理有限公司 上海市浦东新区富城路 99 号震旦大
厦 35 楼


3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要会计数据和财务指标


金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -536,433.86
本期利润 -5,149,989.76
加权平均基金份额本期利润 -0.0584
本期加权平均净值利润率 -4.56%
本期基金份额净值增长率 -4.85%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 22,740,207.89
期末可供分配基金份额利润 0.2525


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期末基金资产净值 112,810,603.29
期末基金份额净值 1.2525
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 56.76%
注：①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
②期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）；
③上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申
购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。



3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基
份额净值增 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③
② 准差④
过去一个
3.67% 1.13% 1.94% 0.93% 1.73% 0.20%
月
过去三个
-4.54% 1.07% -3.71% 0.85% -0.83% 0.22%
月
过去六个
-4.85% 1.21% -1.98% 0.94% -2.87% 0.27%
月
过去一年 13.84% 1.36% 16.60% 1.06% -2.76% 0.30%
自基金合
同生效起 56.76% 1.36% 10.92% 1.48% 45.84% -0.12%
至今
注：合同生效日为 2008 年 7 月 23 日

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2008 年 7 月 23 日至 2011 年 6 月 30 日）




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注：1. 按照基金合同的约定，自基金合同生效日（2008 年 7 月 23 日）至 2012 年 8 月
31 日，本基金的资产配置比例为：股票类资产比例 60-95%，非股票类资产比例 5-40%。按
照基金合同的约定，本基金自基金合同生效日起不超过 6 个月内完成建仓，截止 2009 年 1
月 23 日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
2. 基金合同生效日（2008 年 7 月 23 日）至 2012 年 8 月 31 日，本基金的业绩比较基
准 = 75%×MSCI 中国 A 股指数收益率＋25%×中信标普全债指数收益率。（MSCI 中国 A 股指
数成份股在报告期产生的股票红利收益已计入指数收益率的计算中）。


4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况


4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2005 年 11 月 16 日正

式成立。公司由山西信托有限责任公司与汇丰环球投资管理（英国）有限公司合资设立，注

册资本为 2 亿元人民币，注册地在上海。截止 2011 年 06 月 30 日，公司共管理 9 只开放式

基金：汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金（2006 年 5 月 23 日成立）、汇丰晋信

龙腾股票型开放式证券投资基金（2006 年 9 月 27 日成立）、汇丰晋信动态策略混合型证券

投资基金（2007 年 4 月 9 日成立）、汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金（2008 年 7 月

23 日成立）、汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金（2008 年 12 月 3 日成立）、汇丰晋信

大盘股票型证券投资基金（2009 年 6 月 24 日成立）、汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金

（2009 年 12 月 11 日成立）、汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金（2010 年 6 月 8 日成

立）和汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金（2010 年 12 月 8 日成立）。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介


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任本基金的基金经理（助理）
证券从业
姓名 职务 期限 说明
年限
任职日期 离任日期
刘辉 本基金基金 2011-03-19 - 5年 刘辉先生，澳大利亚阿
经理 德莱德大学硕士。曾任
华泰证券股份有限公司
研究员、东吴基金管理
有限公司、汇丰晋信基
金管理有限公司研究
员、现任本基金经理。
冯烜先生，中国人民大
学经济学硕士，加拿大
多伦多大学 MBA，特许
金融分析师（CFA），具
备基金从业资格。曾任
本基金基金
冯烜 2010-01-28 2011-03-19 7年 第一创业证券有限公司
经理
研究员、中国国际金融
有限公司实习研究员，
汇丰晋信基金管理有限
公司研究员、高级研究
员、本基金基金经理。
注：1.任职日期为本基金管理人公告刘辉先生或冯烜先生担任本基金基金经理的日期；
2．离任日期为本基金管理人公告冯烜先生不再担任本基金基金经理的日期。
3.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限；


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、中国证

监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严

格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人

利益的行为。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况

2011 年上半年度，本基金严格按照中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度

指导意见》和本公司制定的《公平交易管理办法》执行相关交易，未发现本基金有重大违反

公平交易制度的投资行为。



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4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较




4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行

为。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2011 年上半年沪深 300 指数下跌了 2.69%，其中一季度上涨 3.04%，二季度下跌 5.56%，

市场波动较大。虽然市场出现了下跌，但是板块表现差异较大。其中建材，食品饮料，钢铁，

煤炭，地产等周期品涨幅居前，而商业，医药，TMT 等在 2010 年表现十分突出的行业却出

现了一定程度的下跌，市场表现分化明显。

今年以来中国经济一直在矛盾中徘徊发展。由于受到海外大宗商品价格上涨，粮食、猪

肉价格上涨以及劳动力成本提升等综合因素影响，上半年通胀压力较大，6 月通胀率创下

6.4%的年内新高。对此央行采取了相对偏紧的货币政策，上半年两次提高存贷款利率，并且

六次提高存款准备金率，市场流动性明显收紧。

一季度市场先跌后涨，沪深 300 最终实现了 3.04%的上涨。其中 1 月份，整个市场受

宏观紧缩预期影响，经历了深幅调整。而后高铁板块异军突起，以及后来的钢铁、水泥、金

融、地产以及家电行业出现了大幅上涨。在一季度的前半段，我们配置了防御性的品种，2 月

份增持了汽车股，3 月份开始我们大幅增持了水泥、工程机械以及银行。

二季度 A 股市场整体表现不好，沪深 300 跌幅为-5.56%。市场对于宏观经济的下滑表

现出了极大的悲观情绪，认为中国经济将会出现二次探底以及上市公司盈利将会持续向下调


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整，因此市场出现了较大的向下调整。基金在 4、5 月份重点配置了防御性板块，如银行，

食品饮料，6 月份我们在力求保持组合适度均衡的条件下，逐步开始增加了进攻性行业的配

置力度，如水泥行业。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

2011 年上半年本基金净值增长率为-4.85%，同其业绩比较基准变动幅度为-1.98%，本

基金落后比较基准 2.87%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


展望下半年，我们对于市场相对较为乐观。进入三季度，宏观方面来看，经济进一步下

滑的趋势仍在延续，在 CPI 还在创新高的背景下，流动性还将会维持适度从紧的态势。然而，

从 A 股市场上市公司的估值来看，已经基本接近底部区域，盈利预测进一步下调的空间有限。

因此，我们判断市场已经是在底部区域运行，结合市场对于政策微调的预期，我们对于三季

度的市场环境相对乐观。

而在四季度，预计伴随着 CPI 的高位回落，市场流动性有可能会出现阶段性的放松，进

而催生出较为明显的投资机会，预计届时优秀的成长股可能会在经历前期估值泡沫的充分释

放后，能够再次成为市场看好的投资方向之一。

总体来看，我们认为 2011 年下半年可能存在的投资机会有以下几个方面：

首先，国家要求各地保障房建设在 11 月底前全部开工，将会拉动如水泥、工程机械的

需求，对此我们将会继续保持重点关注。其次，对于消费板块我们依然较为看好，尤其是受

益于消费升级后端新趋势的品种，比如对于户外以及家纺等产品需求的持续增长，我们将在

其中寻找新的投资机会。最后，我们对于十二五规划中重点提及的新兴产业也将加大研究和

投资的力度，在经历前期股价的调整后，那些业绩出色，管理能力突出的优势企业也将纳入

我们的视野。




4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价，更好地

保护基金份额持有人的合法权益，根据中国证券业协会 2007 年颁布的《证券投资基金会计

核算业务指引》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事


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项的通知》（证监会计字[2007]21 号）、《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导

意见》（证监会公告[2008]38 号）的相关规定，结合本基金基金合同关于估值的约定，针

对基金估值流程制订《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》，经公司管

理层批准后正式实施。

根据《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》：

1. 公司特设投资品种估值小组作为公司基金估值的主要决策机关。投资品种估值小组

负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策等工作。投资品种估值小组的组成

人员包括：公司总经理、督察长、首席运营官、基金投资总监、基金运营总监、产品开发总

监、特别项目部总监和风险控制经理以及列席投资品种估值小组会议的公司其他相关人员。

上述成员均持有中国基金业从业资格，在各自专业领域具有较为丰富的行业经历和专业经

验，成员之间不存在任何重大利益冲突。

2. 投资品种估值小组工作主要在以下公司相关职能部门—基金投资部、基金运营部、

产品开发部和和风险控制部以及其他相关部门的配合下展开工作，其中：

一、基金运营部

（1）. 及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，并召集相关人员进行讨论，提出调

整方法、改进措施，报经投资品种估值小组审批同意后，执行投资品种估值小组的决定。

（2）. 除非产生需要更新估值政策或程序情形并经投资品种估值小组同意，应严格执行

已确定的估值政策和程序。

（3）. 公司管理的基金采用新投资策略或投资新品种时，提请投资品种估值小组对现有

估值政策和程序的适用性进行评价，并依据评价结果进行估值。

二、基金投资部

基金经理及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，向投资品种估值小组提出相关意

见和建议，但基金经理不参与最终的估值决策。

三、产品开发部

产品开发部在估值模型发生重大变更时，向投资品种估值小组提出相关意见和建议。

四、风险控制部

根据规定组织相关部门及时披露与基金估值有关的信息；检查和监督公司关于估值各项

工作的贯彻和落实，定期不定期向投资品种估值小组报告公司相关部门执行估值政策和程序

情况（包括但不限于公司对投资品种估值时应保持估值政策和程序的一贯性），并对进一步

完善估值内控工作提出意见和建议。

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五、督察长

监督和检查公司关于估值各项工作的贯彻和落实，向投资品种估值小组提交对估值议案

的合法合规性审核意见。

（1）. 投资品种估值小组定期会议每三个月召开一次；对估值模型进行评价，在发生了

影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况下，应及时修订本估值方法，以保证其持续适

用。估值政策和程序的修订须经过本公司管理委员会的批准后方可实施。

（2）. 如果基金准备采用新投资策略或投资新品种或者有其他重大或突发性相关估值事

项发生时，应召开临时会议，或者投资品种估值小组成员列席参加公司风控委员会会议，通

过公司风控委员会会议讨论并通过上述估值事项。

本基金的基金管理人目前没有进行与估值相关的任何定价服务方面的签约。




4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告期内，本

基金暂不进行利润分配。




5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资

基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，

完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。




5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基
金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面
进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。



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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。



6 半年度财务会计报告（未经审计）


6.1 资产负债表


会计主体：汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金

报告截止日：2011 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 12,124,614.38 13,729,923.88
6.4.10.5
结算备付金 747,443.90 55,972.81
存出保证金 420,285.13 262,104.25
交易性金融资产 6.4.7.2 101,197,459.89 106,381,284.13
其中：股票投资 6.4.7.2 101,197,459.89 106,381,284.13
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 157,742.17 6,795,864.10
应收利息 6.4.7.5 2,439.81 2,014.86
应收股利 - -
应收申购款 184,857.20 294,953.65
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 114,834,842.48 127,522,117.68
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -

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 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告

卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 11,771,088.27
应付赎回款 271,754.59 15,528.11
应付管理人报酬 133,490.36 150,594.73
应付托管费 22,248.38 25,099.10
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 373,132.24 137,337.67
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 1,223,613.62 1,198,195.83
负债合计 2,024,239.19 13,297,843.71
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 90,070,395.40 86,778,490.00
未分配利润 6.4.7.10 22,740,207.89 27,445,783.97
所有者权益合计 112,810,603.29 114,224,273.97
负债和所有者权益总计 114,834,842.48 127,522,117.68
注：报告截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.2525 元，基金份额总额
90,070,395.40 份。


6.2 利润表


会计主体：汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 1 月 1 日至 2010
年 6 月 30 日 年 6 月 30 日
一、收入 -2,725,269.49 -19,002,339.57
1.利息收入 55,293.25 72,147.25
其中：存款利息收入 6.4.7.11 55,293.25 72,147.25
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收 - -
入
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 1,809,395.73 4,757,669.51
其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,134,544.97 4,377,426.64
基金投资收益 - -


16
 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告

债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收 - -
益
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 674,850.76 380,242.87
3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.16 -4,613,555.90 -23,852,404.39
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号 - -
填列）
5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.17 23,597.43 20,248.06
列）
减：二、费用 2,424,720.27 1,666,471.03
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 840,848.96 840,706.85
2．托管费 6.4.10.2.2 140,141.52 140,117.86
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 1,209,843.75 451,429.36
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.19 233,886.04 234,216.96
三、利润总额（亏损总额以“-” -5,149,989.76 -20,668,810.60
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-” -5,149,989.76 -20,668,810.60
号填列）


6.3 所有者权益（基金净值）变动表


会计主体：汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
86,778,490.00 27,445,783.97 114,224,273.97
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - -5,149,989.76 -5,149,989.76
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净 3,291,905.40 444,413.68 3,736,319.08
值减少以“-”号填列）

17
 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告

其中：1.基金申购款 17,606,793.11 5,004,756.06 22,611,549.17
2.基金赎回款 -14,314,887.71 -4,560,342.38 -18,875,230.09
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
- - -
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
90,070,395.40 22,740,207.89 112,810,603.29
金净值）
上年度可比期间
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
92,662,244.38 30,165,637.87 122,827,882.25
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - -20,668,810.60 -20,668,810.60
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净 269,336.26 -189,172.91 80,163.35
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 13,110,473.62 2,988,460.16 16,098,933.78
2.基金赎回款 -12,841,137.36 -3,177,633.07 -16,018,770.43
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
- - -
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
92,931,580.64 9,307,654.36 102,239,235.00
金净值）
报告附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：杨小勇，主管会计工作负责人：李选进，会计机构负责人：杨洋


6.4 报表附注


6.4.1 基金基本情况

汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会《关于同意

汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金募集的批复》(证监基金字[2008]408 号文)批准，由

汇丰晋信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《汇丰

晋信 2026 生命周期证券投资基金基金合同》于 2008 年 6 月 16 日至 2008 年 7 月 18 日募集，

募集资金总额 336,239,219.81 元，手续费 1,445,745.57 元，利息转份额 80,413.99 元，募

18
 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告

集规模为 334,873,888.23 份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所验证，并出具了

KPMG-B(2008)CR No.0054 号验资报告。本基金已在中国证监会办理完毕基金备案手续，并

于 2008 年 7 月 23 日获中国证监会的书面确认（中国证监会基金部函[2008]315 号），基

金合同于 2008 年 7 月 23 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管

理人为汇丰晋信基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。



根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《汇丰晋信 2026 生命周期证券

投资基金基金合同》和《汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金更新招募说明书》的有关规

定，本基金的投资范围为具有良好流动性的上市交易的股票、债券和国务院证券监督管理机

构规定的其他证券品种。主要包括：股票(A 股及监管机构允许投资的其他种类和其他市场

的股票)、债券(包括交易所和银行间两个市场的国债、金融债、企业债与可转换债等)、短

期金融工具(包括到期日在一年以内的债券、债券回购、央行票据、银行存款、短期融资券

等)、现金资产、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工

具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可

以将其纳入投资范围。



在基金实际管理过程中，基金管理人将随着投资人目标期限的临近和根据中国证券市场

的阶段性变化，逐年适时调整基金资产在股票类资产、非股票类资产间的配置比例。同时在

正常市场情况下，本基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基

金资产净值的 5%。本基金业绩比较基准为：X * MSCI 中国 A 股指数收益率 +(1-X)* 中信

标普全债指数收益率；自 2026 年 9 月 1 日起，本基金业绩比较基准为中信标普全债指数收

益率。本基金的逐年资产配置和业绩比较基准所用的 X 值如下表所示：

时间段 股票类资产比例(%) 固定收益类资产比例(%) X 值(%)

2008/7/23-2012/8/31 60-95 5-40 75

2012/9/1-2016/8/31 50-80 20-50 65

2016/9/1-2021/8/31 30-65 35-70 45

2021/9/1-2026/8/31 10-40 60-90 20

2026/9/1 起 0-20 80-100 0




19
 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告

根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，

报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。



6.4.2 会计报表的编制基础

本基金按照财政部颁布的企业会计准则(2006)、中国证券业协会 2007 年颁布的《证券

投资基金会计核算业务指引》、《汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金基金合同》和中国证

监会基金部通知[2010]5 号文《证券投资基金信息披露 XBRL 模版第 3 号年度报告和半年度

报告》以及中国证监会允许的如会计报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定

编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金的财务报告符合企业会计准则(2006)的要求，真实、完整地反映了本基金 2011

年 6 月 30 日的财务状况以及 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日的经营成果和基金净值

变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期内，本基金财务报告所采用的会计政策、会计估计与 2010 年年度财务报告相

一致。

6.4.5 差错更正的说明

本基金在本报告期无重大会计差错发生。

6.4.6 税项

根据财税字[1998]55 号文、[2001]61 号文《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税

字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号文《关

于证券投资基金税收政策的通知》、财税字[2005]11 号文《关于调整证券(股票)交易印花税

税率的通知》、财税[2005]102 号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税

[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号文《关

于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84 号文《财政部国家税务总局关

于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1 号文《财政部、国家税务总局关

于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的税项列

示如下：



(1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

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 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告




(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。



(3) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金

对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。



(4) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的

企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税，自 2005 年 6 月 13 日起，对个人

投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按 50%计算个人所得税。



(5) 自 2005 年 1 月 24 日起，基金买卖 A 股、B 股股权所书立的股权转让书据按照 0.1%

的税率征收证券(股票)交易印花税。自 2007 年 5 月 30 日起，该税率上调至 0.3%。自 2008

年 4 月 24 日起，根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定，调整证券(股票)交易

印花税税率，由 0.3%降至 0.1%。自 2008 年 9 月 19 日起，根据上海证券交易所与深圳证券

交易所的相关规定，证券交易印花税改为单边征收，即仅对卖出 A 股、B 股和股权按 0.1%

的税率征收。



(6) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税

和企业所得税。



6.4.7 重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
活期存款 12,124,614.38
定期存款 -
其他存款 -
合计 12,124,614.38
6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元
本期末
项目
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 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告

2011年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 95,994,569.15 101,197,459.89 5,202,890.74
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 95,994,569.15 101,197,459.89 5,202,890.74
6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期内尚未投资衍生金融产品，衍生工具收益为零。

6.4.7.4 买入返售金融资产

6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 2,104.36
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 302.76
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 32.69
其他 -
合计 2,439.81
6.4.7.6 其他资产

本报告期期末，本基金未持有其他资产。

6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日


22
 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告

交易所市场应付交易费用 373,132.24
银行间市场应付交易费用 -
合计 373,132.24
6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 1,000,000.00
应付赎回费 1,025.76
应付后端申购费 426.65
债券利息税 -
预提费用 222,161.21
银行手续费 -
合计 1,223,613.62
6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 86,778,490.00 86,778,490.00
本期申购 17,606,793.11 17,606,793.11
本期赎回（以“-”号填列） -14,314,887.71 -14,314,887.71
本期末 90,070,395.40 90,070,395.40
注：此处申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 31,144,609.10 -3,698,825.13 27,445,783.97
本期利润 -536,433.86 -4,613,555.90 -5,149,989.76
本期基金份额交易产生的
1,131,701.31 -687,287.63 444,413.68
变动数
其中：基金申购款 6,908,528.23 -1,903,772.17 5,004,756.06
基金赎回款 -5,776,826.92 1,216,484.54 -4,560,342.38
本期已分配利润 - - -
本期末 31,739,876.55 -8,999,668.66 22,740,207.89
6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日


23
 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告

活期存款利息收入 50,164.83
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 4,458.16
其他 670.26
合计 55,293.25
6.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 399,367,376.29
减：卖出股票成本总额 398,232,831.32
买卖股票差价收入 1,134,544.97
6.4.7.13 债券投资收益
本报告期内，本基金未投资债券，债券投资收益为零。
6.4.7.14 衍生工具收益
本报告期内，本基金未投资衍生金融产品，衍生工具收益为零。
6.4.7.15 股利收益

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
股票投资产生的股利收益 674,850.76
基金投资产生的股利收益 -
合计 674,850.76
6.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
1.交易性金融资产 -4,613,555.90
——股票投资 -4,613,555.90
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -4,613,555.90
6.4.7.17 其他收入



24
 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
基金赎回费收入 23,455.79
转出基金补偿收入 141.64
合计 23,597.43
注：本基金赎回费的 25%归入基金资产；基金之间的转换费由转出基金的赎回费和转换
手续费两部分组成，其中赎回费部分的 25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
交易所市场交易费用 1,209,843.75
银行间市场交易费用 -
合计 1,209,843.75
6.4.7.19 其他费用

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
审计费用 43,639.10
信息披露费 178,522.11
银行汇款费用 2,724.83
银行间市场债券账户维护费 9,000.00
合计 233,886.04
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1 或有事项

截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的或有事项。

6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系

6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
汇丰晋信基金管理有限公司 基金管理人
建设银行股份有限公司(“建设银行”) 基金托管人
山西信托有限责任公司(“山西信托”) 基金管理人的股东


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山西证券股份有限公司(“山西证券”) 见注释①
中德证券有限责任公司（“中德证券”） 见注释②
汇丰环球投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
注：①山西证券与本基金管理人的股东——山西信托共同受山西省国信投资(集团)公司
控制。
②中德证券与本基金管理人的股东——山西信托共同受山西省国信投资(集团)公司控
制。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日 2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称 占当期股 占当期股
成交金额 票成交总 成交金额 票成交总
额的比例 额的比例
山西证券 44,450,824.60 5.58% 41,714,429.29 14.20%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行此类交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行此类交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行此类交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 期末应付 占期末应付佣
佣金 总量的比例 佣金余额 金总额的比例
山西证券 37,783.33 5.68% - -
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 期末应付 占期末应付佣
佣金 总量的比例 佣金余额 金总额的比例
山西证券 35,457.12 14.46% 25,939.68 26.79%
注：股票交易佣金计提标准如下：
深圳证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-清算库中买(卖)经手费
上海证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费
上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。
根据《证券研究服务协议》，本基金管理人在租用山西证券股份有限公司证券交易专用

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交易单元进行股票和债券交易的同时，还从山西证券股份有限公司获得证券研究综合服务。


6.4.10.2 关联方报酬

6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年6月 2010年1月1日至2010年6月30日
30日
当期发生的基金应支付的管
840,848.96 840,706.85
理费
其中：支付销售机构的客户
179,856.28 168,569.74
维护费
注：支付基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净
值 1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数


6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年6月 2010年1月1日至2010年6月30日
30日
当期发生的基金应支付的托
140,141.52 140,117.86
管费
注：支付基金托管人建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数


6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金在本期间及上年度可比期间内均未与关联方通过银行间同业市场进行过债券(含

回购)交易。

6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期间与上年度可比期间，本基金管理人均未投资过本基金。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

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单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2011年1月1日至2011年6月30日 2010年1月1日至2010年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 12,124,614.38 50,164.83 20,820,958.44 69,578.58
注： 本基金通过“建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结
算有限责任公司的结算备付金，于 2011 年 06 月 30 日的相关余额为人民币 747,443.90 元
(2010 年 6 月 30 日：人民币 89,321.22 元)
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
总金额
股/张）
- - - - - -
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
总金额
股/张）
中德证券 002340 格林美 网上发行 500 16,000.00
注：本报告期间，本基金在承销期内未参与投资关联方承销的证券。


6.4.11 利润分配情况
2011 上半年度，本基金未进行过利润分配。
6.4.12 期末（2011 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

截止 2011 年 06 月 30 日，本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

截止 2011 年 06 月 30 日，本基金无暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截止 2011 年 06 月 30 日，本基金无因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截止 2011 年 06 月 30 日，本基金无因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。



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6.4.13 金融工具风险及管理

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括：

信用风险
流动性风险
市场风险

本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部
控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由风险控制委员会、风险管理部
和相关职能部门构成的多级风险管理架构体系。


6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于
具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行
的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持
有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手
进行信用评估，以控制相应的信用风险。


6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。本基金的流动性
风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，
其余亦可于银行间同业市场交易，因此除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受
限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动
性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。


6.4.13.4 市场风险

6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的
生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利
率敏感性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

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本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2011 年 6 月 30 日
资产

银行存款 12,124,614.38 - - - 12,124,614.38

结算备付金 747,443.90 - - - 747,443.90

存出保证金 - - - 420,285.13 420,285.13

交易性金融资产 - - - 101,197,459.89 101,197,459.89

应收证券清算款 - - - 157,742.17 157,742.17

应收利息 - - - 2,439.81 2,439.81

应收申购款 184,857.20 - - - 184,857.20

其他资产 - - - - -

资产总计 13,056,915.48 - - 101,777,927.00 114,834,842.48

负债

应付证券清算款 - - -

应付赎回款 - - - 271,754.59 271,754.59

应付管理人报酬 - - - 133,490.36 133,490.36

应付托管费 - - - 22,248.38 22,248.38

应付交易费用 - - - 373,132.24 373,132.24

其他负债 - - - 1,223,613.62 1,223,613.62

负债总计 - - - 2,024,239.19 2,024,239.19

利率敏感度缺口 13,056,915.48 - - 99,753,687.81 112,810,603.29

上年度末2010年
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
12月31日

资产


银行存款 13,729,923.88 - - - 13,729,923.88



结算备付金 55,972.81 - - - 55,972.81



存出保证金 - - - 262,104.25 262,104.25



交易性金融资产 - - - 106,381,284.13 106,381,284.13



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 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告



应收证券清算款 - - - 6,795,864.10 6,795,864.10


应收利息 - - - 2,014.86 2,014.86


应收申购款 294,953.65 - - - 294,953.65



资产总计 14,080,850.34 - - 113,441,267.34 127,522,117.68


负债


应付证券清算款 - - - 11,771,088.27 11,771,088.27



应付赎回款 - - - 15,528.11 15,528.11



应付管理人报酬 - - - 150,594.73 150,594.73



应付托管费 - - - 25,099.10 25,099.10



应付交易费用 - - - 137,337.67 137,337.67



其他负债 - - - 1,198,195.83 1,198,195.83



负债总计 - - - 13,297,843.71 13,297,843.71


利率敏感度缺口 14,080,850.34 - - 100,143,423.63 114,224,273.97
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照金融资产及金融负债的
重新定价日或者剩余到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
该利率敏感性分析为除市场利率以外的其他市场变量保持不变，该计算结果为基于本基
假设
金报表每日资产组合持有债券资产的利率风险状况测算的理论变动值。
假设所有期限的利率以相同幅度变动25个基点，其他市场变量保持不变。
此项影响不考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。


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对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动 本期末 上年度末
分析
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
市场利率上升25个基点 无影响- 无影响-
市场利率下降25个基点 无影响- 无影响-
注：因基金于本年末未持有债券，所以市场利率的变动对年末基金资产净值无影响。
6.4.13.4.2 外汇风险

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3 其他价格风险

市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇

汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票

和债券以及银行间同业市场交易的债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的

公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对

本基金所持有的证券价格实施监控。

本期末本基金投资组合中股票投资比例为基金资产净值的 89.71%，无债券投资与衍生

金融资产投资。于 2011 年 6 月 30 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：

6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
项目 占基金资产 占基金资产
公允价值 净值比例 公允价值 净值比例
（%） （%）
交易性金融资产-股 101,197,459.89 89.71 106,381,284.13 93.13
票投资
衍生金融资产-权证 - - - -
投资
其他 - - - -

合计 101,197,459.89 89.71 106,381,284.13 93.13




6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准（见附注6.4.1）以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的

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影响金额（单位：人民币元）
本期末 上年度末

2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
业绩比较基准上升5% 增加 6,622,230.87 增加 6,324,228.23
业绩比较基准下降5% 减少 6,622,230.87 减少 6,324,228.23

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

公允价值:

(a) 以公允价值计量的金融工具

下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于 2011 年 06 月 30 日

的账面价值。公允价值整体归类于三个层次时，依据的是公允价值计量时使用的各重要输入

值所属三个层次中的最低层次。三个层次的定义如下：

第一层次: 公允价值以相同的资产或负债于活跃市场的报价为依据确定(未经调整)；

第二层次: 公允价值以类似资产或负债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债

在非活跃市场上的报价为依据，经必要调整后确定；

第三层次: 由于无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，公允价值以其他反映市

场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。

于资产负债表日，本基金的金融工具公允价值均类为第一个层次。

本基金

第一层次

资产

交易性债券投资 -

交易性权益工具投资 101,197,459.89

合计 101,197,459.89

2011 年，本基金金融工具的公允价值计量方法并未发生改变。

2011 年，上述金融工具公允价值计量所属层次在三个层次之间并无重大的变动。

(b) 其他金融工具的公允价值（非以公允价值计量账面价值）

除 6.4.14(a)披露的以公允价值计量的金融工具外，本基金其他的金融资产主要为银行存

款。于资产负债表日，本基金金融负债的账面价值接近公允价值。

长期停牌

根据中国证券监督管理委员会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》



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 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告

(【2008】38 号文）以及我公司关于长期停牌股票的相关估值规定，经我公司估值委员会决

议，自 2011 年 2 月 16 日起，采用指数收益法对旗下汇丰晋信 2026 基金持有的长期停牌股

票品种——“上海汽车”、“华域汽车”进行估值，直至其复牌。

自 2011 年 4 月 6 日起，“上海汽车”、“华域汽车”复牌恢复交易，其交易特征已经体现

为活跃市场交易特征，日终恢复采用收盘价估值。


7 投资组合报告


7.1 期末基金资产组合情况


金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
1 权益投资 101,197,459.89 88.12
其中：股票 101,197,459.89 88.12
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融 - -
资产
5 银行存款和结算备付金合计 12,872,058.28 11.21
6 其他各项资产 765,324.31 0.67
7 合计 114,834,842.48 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 3,484,337.62 3.09
C 制造业 64,323,971.94 57.02
C0 食品、饮料 16,782,139.46 14.88
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -


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C4 石油、化学、塑胶、塑料 4,277,842.88 3.79
C5 电子 1,173,011.00 1.04
C6 金属、非金属 17,490,540.17 15.50
C7 机械、设备、仪表 16,129,661.93 14.30
C8 医药、生物制品 8,470,776.50 7.51
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 14,796,453.64 13.12
J 房地产业 16,907,221.15 14.99
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 1,685,475.54 1.49
合计 101,197,459.89 89.71


7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 净值比例
（％）
1 600585 海螺水泥 218,675 6,070,418.00 5.38
2 600519 贵州茅台 25,714 5,467,567.82 4.85
3 600000 浦发银行 487,370 4,795,720.80 4.25
4 600801 华新水泥 183,400 4,695,040.00 4.16
5 000858 五 粮 液 131,363 4,692,286.36 4.16
6 600048 保利地产 421,240 4,629,427.60 4.10
7 000024 招商地产 243,900 4,463,370.00 3.96
8 000002 万 科Ａ 527,819 4,460,070.55 3.95
9 002038 双鹭药业 93,014 3,511,278.50 3.11
10 000596 古井贡酒 44,036 3,499,981.28 3.10
11 601088 中国神华 114,633 3,455,038.62 3.06
12 600383 金地集团 523,300 3,354,353.00 2.97
13 601288 农业银行 1,193,500 3,341,800.00 2.96
14 600031 三一重工 184,900 3,335,596.00 2.96
15 000651 格力电器 141,537 3,326,119.50 2.95
16 600535 天士力 80,000 3,290,400.00 2.92
17 600036 招商银行 248,500 3,235,470.00 2.87


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 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告

18 600587 新华医疗 98,523 3,185,248.59 2.82
19 002136 安 纳 达 104,883 3,156,978.30 2.80
20 000568 泸州老窖 69,200 3,122,304.00 2.77
21 600104 上海汽车 166,400 3,118,336.00 2.76
22 002233 塔牌集团 165,700 2,192,211.00 1.94
23 600016 民生银行 315,082 1,805,419.86 1.60
24 000401 冀东水泥 71,157 1,778,213.43 1.58
25 600741 华域汽车 155,562 1,731,405.06 1.53
26 600881 亚泰集团 202,338 1,685,475.54 1.49
27 600267 海正药业 44,700 1,669,098.00 1.48
28 000789 江西水泥 94,900 1,661,699.00 1.47
29 600015 华夏银行 148,854 1,618,042.98 1.43
30 002236 大华股份 25,900 1,173,011.00 1.04
31 002167 东方锆业 28,100 1,115,289.00 0.99
32 600111 包钢稀土 13,900 992,877.00 0.88
33 000811 烟台冰轮 68,187 855,064.98 0.76
34 002073 软控股份 28,053 577,891.80 0.51
35 600425 青松建化 4,807 100,081.74 0.09
36 600188 兖州煤业 830 29,299.00 0.03
37 600309 烟台万华 298 5,575.58 0.00


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动


7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例
（％）
1 600801 华新水泥 15,644,699.88 13.70
2 000401 冀东水泥 11,255,057.95 9.85
3 600031 三一重工 10,768,971.00 9.43
4 000877 天山股份 10,040,049.82 8.79
5 000937 冀中能源 9,718,031.00 8.51
6 002233 塔牌集团 9,704,977.02 8.50
7 600425 青松建化 9,323,514.57 8.16
8 600585 海螺水泥 8,986,013.35 7.87
9 600720 祁连山 8,689,172.65 7.61
10 600587 新华医疗 8,508,083.08 7.45
11 600036 招商银行 7,884,515.00 6.90
12 600519 贵州茅台 7,815,793.00 6.84
13 600048 保利地产 7,703,315.27 6.74


36
 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告

14 601088 中国神华 7,443,536.64 6.52
15 002136 安 纳 达 7,375,131.44 6.46
16 600015 华夏银行 7,336,730.61 6.42
17 002038 双鹭药业 7,305,972.43 6.40
18 600111 包钢稀土 6,962,396.43 6.10
19 601166 兴业银行 6,657,681.00 5.83
20 600887 伊利股份 6,339,771.10 5.55
21 000002 万 科Ａ 5,994,297.00 5.25
22 002073 软控股份 5,533,894.82 4.84
23 600741 华域汽车 5,481,649.98 4.80
24 002269 美邦服饰 5,457,634.56 4.78
25 000528 柳 工 5,288,394.70 4.63
26 600016 民生银行 5,254,138.00 4.60
27 600594 益佰制药 5,210,242.55 4.56
28 600000 浦发银行 5,180,816.18 4.54
29 600881 亚泰集团 5,006,930.26 4.38
30 600742 一汽富维 4,994,393.63 4.37
31 600339 天利高新 4,723,446.00 4.14
32 600309 烟台万华 4,608,568.86 4.03
33 000157 中联重科 4,579,352.03 4.01
34 000858 五 粮 液 4,410,859.31 3.86
35 000024 招商地产 4,263,736.48 3.73
36 000596 古井贡酒 4,134,827.00 3.62
37 000422 湖北宜化 4,112,496.70 3.60
38 601668 中国建筑 3,873,024.00 3.39
39 000983 西山煤电 3,502,067.84 3.07
40 002029 七 匹 狼 3,488,134.48 3.05
41 601101 昊华能源 3,432,226.19 3.00
42 002081 金 螳 螂 3,404,988.66 2.98
43 600581 八一钢铁 3,401,001.60 2.98
44 601288 农业银行 3,329,865.00 2.92
45 601009 南京银行 3,327,485.00 2.91
46 600383 金地集团 3,227,978.00 2.83
47 000568 泸州老窖 3,220,791.00 2.82
48 600535 天士力 3,213,042.40 2.81
49 600030 中信证券 3,198,490.64 2.80
50 600785 新华百货 3,143,610.50 2.75
51 600600 青岛啤酒 3,078,343.60 2.69
52 601601 中国太保 2,974,850.00 2.60
53 600188 兖州煤业 2,933,250.98 2.57
54 600104 上海汽车 2,918,904.26 2.56


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 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告

55 600195 中牧股份 2,874,526.90 2.52
56 600694 大商股份 2,832,402.95 2.48
57 601699 潞安环能 2,830,462.69 2.48
58 600458 时代新材 2,807,973.00 2.46
59 600631 百联股份 2,743,500.00 2.40
60 600970 中材国际 2,697,837.07 2.36
61 000063 中兴通讯 2,651,467.40 2.32
62 600123 兰花科创 2,550,956.72 2.23
63 600739 辽宁成大 2,446,000.00 2.14
64 002024 苏宁电器 2,367,986.75 2.07
65 000869 张 裕Ａ 2,338,244.00 2.05
66 600664 哈药股份 2,325,183.80 2.04
67 002006 精功科技 2,324,210.88 2.03
68 002065 东华软件 2,309,058.40 2.02
注：本表“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例
（％）
1 600801 华新水泥 11,259,687.40 9.86
2 600742 一汽富维 11,047,692.57 9.67
3 000937 冀中能源 10,886,721.58 9.53
4 000877 天山股份 9,429,622.03 8.26
5 000401 冀东水泥 9,108,698.68 7.97
6 002123 荣信股份 8,752,893.63 7.66
7 600425 青松建化 8,526,068.37 7.46
8 002073 软控股份 8,342,992.69 7.30
9 600720 祁连山 8,303,758.20 7.27
10 002233 塔牌集团 8,250,492.45 7.22
11 600031 三一重工 7,715,305.20 6.75
12 000811 烟台冰轮 7,316,829.86 6.41
13 601318 中国平安 7,024,550.93 6.15
14 002269 美邦服饰 6,902,981.34 6.04
15 000983 西山煤电 6,782,187.46 5.94
16 601166 兴业银行 6,640,766.33 5.81
17 600104 上海汽车 6,497,900.00 5.69
18 000800 一汽轿车 6,443,530.36 5.64
19 600785 新华百货 6,401,915.81 5.60
20 600887 伊利股份 5,910,076.00 5.17
21 002136 安 纳 达 5,595,072.21 4.90

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 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告

22 600111 包钢稀土 5,581,709.37 4.89
23 600015 华夏银行 5,535,057.52 4.85
24 600036 招商银行 5,278,738.39 4.62
25 600594 益佰制药 5,025,945.89 4.40
26 000528 柳 工 5,004,811.81 4.38
27 600587 新华医疗 4,869,256.34 4.26
28 600309 烟台万华 4,690,132.66 4.11
29 000651 格力电器 4,685,486.31 4.10
30 600631 百联股份 4,667,610.00 4.09
31 600339 天利高新 4,663,088.25 4.08
32 000157 中联重科 4,532,869.86 3.97
33 600519 贵州茅台 4,494,838.18 3.94
34 600741 华域汽车 4,302,477.22 3.77
35 000417 合肥百货 4,287,133.63 3.75
36 002038 双鹭药业 4,210,972.74 3.69
37 300004 南风股份 4,121,664.75 3.61
38 601607 上海医药 4,112,795.68 3.60
39 000063 中兴通讯 4,065,697.59 3.56
40 000422 湖北宜化 3,943,934.23 3.45
41 601668 中国建筑 3,935,857.32 3.45
42 002152 广电运通 3,826,396.00 3.35
43 600329 中新药业 3,801,913.20 3.33
44 601088 中国神华 3,757,135.96 3.29
45 600585 海螺水泥 3,634,336.20 3.18
46 600016 民生银行 3,608,003.64 3.16
47 600880 博瑞传播 3,593,657.69 3.15
48 000625 长安汽车 3,580,090.82 3.13
49 002065 东华软件 3,421,369.15 3.00
50 600881 亚泰集团 3,390,947.72 2.97
51 601101 昊华能源 3,345,519.30 2.93
52 002029 七 匹 狼 3,256,115.06 2.85
53 000869 张 裕Ａ 3,252,466.16 2.85
54 600581 八一钢铁 3,231,645.19 2.83
55 600030 中信证券 3,117,700.00 2.73
56 600048 保利地产 3,112,151.65 2.72
57 002081 金 螳 螂 3,083,876.77 2.70
58 601009 南京银行 3,063,453.68 2.68
59 600600 青岛啤酒 3,013,110.13 2.64
60 601699 潞安环能 2,971,430.46 2.60
61 600123 兰花科创 2,961,245.08 2.59
62 601601 中国太保 2,916,705.00 2.55


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 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告

63 600694 大商股份 2,878,596.00 2.52
64 600690 青岛海尔 2,725,956.00 2.39
65 600188 兖州煤业 2,693,650.91 2.36
66 600458 时代新材 2,634,858.73 2.31
67 600970 中材国际 2,626,994.84 2.30
68 600739 辽宁成大 2,458,000.00 2.15
69 600195 中牧股份 2,318,053.21 2.03
70 600693 东百集团 2,315,774.33 2.03
注：本表“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 397,662,562.98
卖出股票的收入（成交）总额 399,367,376.29
注：本项“买入股票成本（成交）总额”及“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。


7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合


本基金本报告期末未持有债券。


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


本基金本报告期末未持有债券。


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。


7.9 投资组合报告附注


7.9.1 根据宜宾五粮液股份有限公司（以下简称“五粮液”）于 2011 年 5 月 27 日公布
的《关于收到中国证监会〈行政处罚决定书〉的公告》，因信息披露存在违法事实，中国证
监会决定给予五粮液及相关责任人罚款和警告的处罚，同时，五粮液表示其进行了认真整改
并采取了相关措施。本公司认为，上述处罚未发现对五粮液投资价值构成实质性负面影响，
本基金对五粮液的投资决策程序符合本公司规定。报告期内本基金投资的前十名中其他证券
的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处

40
 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告

罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股

票。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 420,285.13
2 应收证券清算款 157,742.17
3 应收股利 -
4 应收利息 2,439.81
5 应收申购款 184,857.20
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 765,324.31
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末持有前十名股票中未有流通受限的股票。

7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。


8 基金份额持有人信息


8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户 户均持有的
数(户) 基金份额 占总份额比 占总份额
持有份额 持有份额
例 比例
9,002 10,005.60 16,798.42 0.02% 90,053,596.98 99.98%


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况


项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本 259,540.03 0.2882%

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 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告

开放式基金


9 开放式基金份额变动


单位：份
基金合同生效日（2008 年 7 月 23 日）基金份额
334,873,888.23
总额
本报告期期初基金份额总额 86,778,490.00
本报告期基金总申购份额 17,606,793.11
减：本报告期基金总赎回份额 14,314,887.71
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 90,070,395.40
注：此处申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。


10 重大事件揭示


10.1 基金份额持有人大会决议


本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


2011 年 3 月 19 日，基金管理人发布公告，聘任刘辉先生担任本基金基金经理，冯烜先

生不再担任本基金基金经理。

2011 年 5 月 11 日，经股东会审议批准，Mark McCombe 先生不再担任本公司董事，由

John Flint 先生继任本公司董事；李选进先生不再担任本公司董事，由 Joanna Munro 女士

继任本公司董事。

2011 年 7 月 23 日，基金管理人发布公告，经公司董事会审议通过，并报中国证监会核

准，聘任王立荣先生担任本公司副总经理。

报告期内，本公司高级管理人员和基金经理未发生不能正常履行职责的情况。

本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中

国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证

监许可〔2011〕115 号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。

本基金托管人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务

部副总经理职务。

42
 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。


10.4 基金投资策略的改变


本基金本报告期内未发生基金投资策略的改变。


10.5 报告期内改聘会计师事务所情况


本基金本报告期内未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。自本基金募集以来，毕马

威华振会计师事务所有限公司一直为本基金提供审计服务。


10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本基金本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发

生。

本报告期内托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。




10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期
占当期佣
券商名称 交易单元数量 股票成
成交金额 佣金 金总量的
交总额
比例
的比例
国金证券 1 329,485,950.44 41.34% 280,061.74 42.10% -
华泰联合 1 185,469,590.32 23.27% 150,695.59 22.65% -
安信证券 2 130,294,220.44 16.35% 105,865.07 15.91% -
中金公司 2 86,204,417.53 10.82% 73,273.99 11.01% -
山西证券 1 44,450,824.60 5.58% 37,783.33 5.68% -
光大证券 1 12,043,718.72 1.51% 10,237.23 1.54% -
国泰君安 1 9,081,217.22 1.14% 7,378.50 1.11% -
申银万国 1 - - - - -

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 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告

中信证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -



注：①报告期内新增交易单元为

1）中信证券上海交易单元 25571；

2）中金公司深圳交易单元 391127；

3）国信证券深圳交易单元 391100；

4）国信证券上海交易单元 25608；

5）光大证券上海交易单元 25529；

6）安信证券上海交易单元 24386；

②专用交易单元的选择标准和程序

1) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

a.实力雄厚，信誉良好；

b.公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好,过去三年未有任何违规经营记录；

c.公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供研究服务支持；

d.公司内部管理规范，研究流程严谨清晰,能满足基金操作的高度保密要求；

e.具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，能及时为本基金提供准确全面的信息资

讯服务。

2) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

基金管理人定期对证券公司服务质量从以下几方面进行考核，并根据考核结果选择交易

单元：

a.研究报告的数量和质量；

b.提供研究服务的主动性；

c.资讯提供的及时性及便利性；

d.其他可评价的考核标准。




10.8 其他重大事件


序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 汇丰晋信旗下开放式基金净值公告 本基金选定的信息 2011-01-04


44
 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告

披露报纸、管理人
网站
2 本基金选定的信息
关于通过交通银行调整基金定期定额投资
披露报纸、管理人 2011-01-06
起点金额进行调整的公告
网站
3 汇丰晋信关于旗下基金参加交通银行股份 本基金选定的信息
有限公司网上银行、手机银行基金申购费率 披露报纸、管理人 2011-01-06
优惠活动的公告 网站
4 汇丰晋信关于继续通过深圳发展银行开展 本基金选定的信息
基金定投申购和网银申购费率优惠推广活 披露报纸、管理人 2011-01-13
动 网站
5 汇丰晋信基金管理有限公司关于在建设银 本基金选定的信息
行开通汇丰晋信旗下开放式基金转换业务 披露报纸、管理人 2011-01-20
的公告 网站
6 本基金选定的信息
汇丰晋信2010年第4季度报告 披露报纸、管理人 2011-01-21
网站
7 汇丰晋信基金管理有限公司关于在农业银 本基金选定的信息
行开通汇丰晋信旗下开放式基金转换业务 披露报纸、管理人 2011-01-27
的公告 网站
8 汇丰晋信基金管理有限公司关于在华夏银 本基金选定的信息
行开通汇丰晋信旗下开放式基金转换业务 披露报纸、管理人 2011-02-14
的公告 网站
9 关于汇丰晋信基金管理有限公司旗下基金 本基金选定的信息
持有的长期停牌股票采用指数收益法进行 披露报纸、管理人 2011-02-17
估值的提示性公告 网站
10 汇丰晋信基金管理有限公司关于在光大银 本基金选定的信息
行开通汇丰晋信旗下开放式基金转换业务 披露报纸、管理人 2011-02-21
的公告 网站
11 汇丰晋信基金管理有限公司关于在民生银 本基金选定的信息
行开通汇丰晋信旗下开放式基金转换业务 披露报纸、管理人 2011-03-01
的公告 网站
12 汇丰晋信基金管理有限公司关于在中国银 本基金选定的信息
行开通汇丰晋信旗下四只开放式基金转换、 披露报纸、管理人 2011-03-04
定期定额投资业务的公告 网站
13 汇丰晋信基金管理有限公司关于在平安银 本基金选定的信息
行开通汇丰晋信旗下开放式基金转换业务 披露报纸、管理人 2011-03-07
的公告 网站
14 汇丰晋信基金管理有限公司关于旗下基金 本基金选定的信息
参加光大证券网上交易方式定期定额投资 披露报纸、管理人 2011-03-09
基金申购费率优惠活动的公告 网站
15 本基金选定的信息
汇丰晋信2026生命周期证券投资基金更新
披露报纸、管理人 2011-03-09
招募说明书摘要（2011年第1号）
网站

45
 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告

16 汇丰晋信基金管理有限公司关于通过建设 本基金选定的信息
银行调整基金定期定额投资起点金额的公 披露报纸、管理人 2011-03-11
告 网站
17 本基金选定的信息
汇丰晋信2026生命周期证券投资基金基金
披露报纸、管理人 2011-03-19
经理变更公告
网站
18 汇丰晋信基金管理有限公司关于在深圳发 本基金选定的信息
展银行开通汇丰晋信旗下开放式基金转换 披露报纸、管理人 2011-03-28
业务的公告 网站
19 本基金选定的信息
汇丰晋信基金2010年度报告 披露报纸、管理人 2011-03-28
网站
20 汇丰晋信基金管理有限公司关于在中信建 本基金选定的信息
投证券开通汇丰晋信旗下开放式基金转换 披露报纸、管理人 2011-03-30
业务的公告 网站
21 汇丰晋信基金管理有限公司关于旗下基金 本基金选定的信息
继续通过工商银行开展个人电子银行基金 披露报纸、管理人 2011-04-01
申购费率优惠活动的公告 网站
22 汇丰晋信基金管理有限公司关于旗下基金 本基金选定的信息
参加“华夏银行?盈基金2011”网上银行基金 披露报纸、管理人 2011-04-02
申购4折优惠活动的公告 网站
23 汇丰晋信基金管理有限公司关于旗下基金 本基金选定的信息
继续参加华夏银行开展定期定额申购费率 披露报纸、管理人 2011-04-02
优惠活动的公告 网站
24 关于汇丰晋信基金管理有限公司旗下基金 本基金选定的信息
持有的上海汽车和华域汽车股票采用收盘 披露报纸、管理人 2011-04-07
价进行估值的提示性公告 网站
25 本基金选定的信息
汇丰晋信基金2011年第1季度报告 披露报纸、管理人 2011-04-22
网站
26 汇丰晋信基金管理有限公司关于在温州银 本基金选定的信息
行开通汇丰晋信旗下开放式基金转换业务 披露报纸、管理人 2011-04-22
的公告 网站
27 汇丰晋信基金管理有限公司关于在海通证 本基金选定的信息
券开通汇丰晋信旗下开放式基金转换业务 披露报纸、管理人 2011-04-22
的公告 网站
28 汇丰晋信基金管理有限公司关于在中信证 本基金选定的信息
券开通汇丰晋信旗下开放式基金定期定额 披露报纸、管理人 2011-04-22
投资业务的公告 网站
29 本基金选定的信息
汇丰晋信关于新增上海农村商业银行为旗
披露报纸、管理人 2011-05-10
下开放式基金代销机构的公告
网站
30 汇丰晋信基金管理有限公司关于通过上海 本基金选定的信息
2011-05-10
农村商业银行开办汇丰晋信旗下开放式基 披露报纸、管理人

46
 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告

金定期定额投资业务的公告 网站
31 汇丰晋信关于旗下基金参加上海农村商业 本基金选定的信息
银行网上银行、定期定额投资基金申购费率 披露报纸、管理人 2011-05-10
优惠活动的公告 网站
32 汇丰晋信基金管理有限公司关于在上海农 本基金选定的信息
村商业银行开通汇丰晋信旗下开放式基金 披露报纸、管理人 2011-05-20
转换业务的公告 网站
33 汇丰晋信基金管理有限公司关于新增渤海 本基金选定的信息
银行股份有限公司为旗下开放式基金代销 披露报纸、管理人 2011-05-27
机构的公告 网站
34 汇丰晋信基金管理有限公司关于通过渤海 本基金选定的信息
银行开办汇丰晋信旗下开放式基金定期定 披露报纸、管理人 2011-05-27
额投资业务的公告 网站
35 汇丰晋信基金管理有限公司关于通过中信 本基金选定的信息
建投证券调整基金定期定额投资起点金额 披露报纸、管理人 2011-06-01
的公告 网站
36 汇丰晋信基金管理有限公司关于旗下开放 本基金选定的信息
式基金参加渤海银行个人网上银行、定期定 披露报纸、管理人 2011-06-24
额投资基金申购费率优惠活动的公告 网站
37 汇丰晋信基金管理有限公司关于开通工商 本基金选定的信息
银行/光大银行/平安银行借记卡电子交易的 披露报纸、管理人 2011-06-30
公告 网站
38 汇丰晋信基金管理有限公司关于旗下基金 本基金选定的信息
参加交通银行网上银行、手机银行基金申购 披露报纸、管理人 2011-06-30
费率优惠活动的公告 网站


11 备查文件目录


11.1 备查文件目录


1) 中国证监会批准汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金设立的文件
2) 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金基金合同
3) 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金招募说明书
4) 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金托管协议
5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则
6) 基金管理人业务资格批件和营业执照
7) 基金托管人业务资格批件和营业执照
8) 报告期内汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
9) 中国证监会要求的其他文件




47
 汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金 2011 年半年度报告

11.2 存放地点


上海市浦东新区富城路 99 号震旦大厦 35 楼本基金管理人办公地址


11.3 查阅方式


投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话：021-38789998
公司网址：http://www.hsbcjt.cn




汇丰晋信基金管理有限公司
二〇一一年八月二十四日




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