建信恒稳价值混合型证券投资基金
2014 年第 2 季度报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:2014 年 7 月 19 日
建信恒稳价值混合 2014 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信恒稳价值混合
基金主代码 530016
交易代码 530016
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 11 月 22 日
报告期末基金份额总额 46,435,438.48 份
在严格控制下行风险的基础上,通过动态的资产配置
投资目标 平衡当期收益与长期资本增值,争取实现长期稳健回
报。
本基金以追求稳健收益、超越业绩比较基准——三年
期定期存款利率为投资目标。因此,本基金投资以获
投资策略 取正的投资收益为首要目标,在基金投资运作过程
中,严格控制投资风险是实现投资目标的关键,基金
管理人应在控制风险的前提下追求投资收益。
业绩比较基准 同期三年期银行定期存款利率(税前)。
本基金是混合型证券投资基金,主要投资于相似条件
下到期收益率较高的优良债券品种及价值型股票,风风险收益特征
险高于债券基金和货币市场基金,低于股票基金,属
于中等风险和预期收益的证券投资基金产品。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2014 年 4 月 1 日 - 2014 年 6 月 30 日 )
1.本期已实现收益 506,360.00
2.本期利润 1,871,876.86
3.加权平均基金份额本期利润 0.0341
4.期末基金资产净值 54,055,141.63
5.期末基金份额净值 1.164注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基准
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
④
过去三个月 3.28% 0.75% 1.08% 0.01% 2.20% 0.74%
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建信恒稳价值混合 2014 年第 2 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较注:本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
硕士,特许金融分析
师(CFA)。曾任青岛
市纺织品进出口公司
部门经理、美国迪斯
尼公司金融分析员,
本基金的 2012 年 3 月
许杰 - 12 2002 年 3 月加入泰达
基金经理 21 日
宏利基金管理有限公
司,历任研究员、研
究部副总经理、基金
经理等职,2006 年 12
月 23 日至 2011 年 9
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月 30 日任泰达宏利风
险预算混合基金基金
经理,2010 年 2 月 8
日至 2011 年 9 月 30
日任泰达宏利首选企
业股票基金基金经
理,2008 年 9 月 26 日
至 2011 年 9 月 30 日
任泰达宏利集利债券
基金基金经理。2011
年 10 月加入我公司,
2012 年 3 月 21 日起任
建信恒稳价值混合型
证券投资基金基金经
理,2012 年 8 月 14 日
起任建信社会责任股
票型证券投资基金基
金经理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信恒稳价值混合型证券投资基金基金合同》的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
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建信恒稳价值混合 2014 年第 2 季度报告超过该证券当日成交量的 5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
资产配置方面:五月中旬,出于对稳经济政策的信心以及由于 IPO 节奏明朗化,本基金适度增加了股票资产的配置,同时配置了可转债。
股票和行业选择:二季度本基金主要持有了成长空间大、进入壁垒高且景气度处于快速上升阶段的行业中具有护城河的企业。本季度重点持有的教育/军工等行业的股票对组合贡献较大,但是组合中部分运营情况低于预期的公司对组合带来了负贡献。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金净值增长率 3.28%,波动率 0.75%,业绩比较基准收益率 1.08%,波动率 0.01%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
资产配置方面,由于判断下半年流动性出于中性略偏宽松的状态,本基金将保持中性偏多的股票配置。
股票和行业选择方面,本基金继续坚持去年年中以来的观点,认为在中国经济结构转型的大背景下,符合转型方向的创新类和服务类的行业将引领中国经济的发展。本基金将继续围绕这个大的方向进行投资,积极挖掘其中最具有竞争力的公司。
同时,受海外经济持续复苏的带动以及政府稳经济政策托底的正面影响,下半年经济有可能企稳。本基金也将关注周期类公司估值修复的机会。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 39,823,476.89 67.33
其中:股票 39,823,476.89 67.33
2 固定收益投资 5,134,976.00 8.68
其中:债券 5,134,976.00 8.68
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 4,000,000.00 6.76
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
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6 银行存款和结算备付金合计 9,645,849.11 16.31
7 其他资产 540,148.46 0.91
8 合计 59,144,450.46 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值(元)
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 776,400.00 1.44
C 制造业 32,238,249.28 59.64
电力、热力、燃气及水生产和供应
D 831,210.00 1.54
业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 415,800.00 0.77
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,961,965.76 3.63
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,268,877.40 2.35
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 959,174.45 1.77
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,371,800.00 2.54
S 综合 - -
合计 39,823,476.89 73.67注:以上行业分类以 2014 年 6 月 30 日的证监会行业分类标准为依据。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
比例(%)
1 000541 佛山照明 200,936 2,001,322.56 3.70
2 600690 青岛海尔 109,000 1,608,840.00 2.98
3 002470 金正大 78,000 1,496,820.00 2.77
4 002104 恒宝股份 73,000 1,430,800.00 2.65
5 600580 卧龙电气 182,980 1,403,456.60 2.60
6 002465 海格通信 88,000 1,401,840.00 2.59
7 002013 中航机电 93,000 1,377,330.00 2.55
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8 601098 中南传媒 95,000 1,371,800.00 2.54
9 002049 同方国芯 57,000 1,353,750.00 2.50
10 603000 人民网 34,200 1,340,298.00 2.485.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 5,134,976.00 9.50
8 其他 - -
9 合计 5,134,976.00 9.505.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
例(%)
1 110020 南山转债 33,000 3,136,320.00 5.80
2 113003 重工转债 17,600 1,998,656.00 3.705.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细无。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。
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建信恒稳价值混合 2014 年第 2 季度报告5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末未投资股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金报告期内未投资于国债期货。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。5.10.3 本期国债期货投资评价本基金报告期内未投资于国债期货。5.11 投资组合报告附注5.11.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 81,146.25
2 应收证券清算款 245,795.44
3 应收股利 -
4 应收利息 68,666.59
5 应收申购款 144,540.18
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 540,148.465.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产净值比例
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
(%)
1 110020 南山转债 3,136,320.00 5.80
2 113003 重工转债 1,998,656.00 3.70
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建信恒稳价值混合 2014 年第 2 季度报告5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 56,269,820.08
报告期期间基金总申购份额 3,868,816.54
减:报告期期间基金总赎回份额 13,703,198.14报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
-填列)
报告期期末基金份额总额 46,435,438.48注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 9,388,732.39
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 9,388,732.39
报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00报告期期末持有的本基金份额占基金总份
0.00额比例(%)7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
2014 年 6 月 -9,388,732.39
1 赎回 -10,721,932.39 -
12 日
合计 -9,388,732.39 -10,721,932.39
§8 备查文件目录8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信恒稳价值混合型证券投资基金设立的文件;
2、《建信恒稳价值混合型证券投资基金基金合同》;
3、《建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书》;
4、《建信恒稳价值混合型证券投资基金托管协议》;
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5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2014 年 7 月 19 日
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