建信核心精选混合型证券投资基金
2018年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年10月26日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 建信核心精选混合
基金主代码 530006
交易代码 530006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年11月25日
报告期末基金份额总额 195,231,446.14份
本基金通过对宏观经济环境、市场环境、行业特征
投资目标 和公司基本面的深入研究,精选具有良好成长性和
价值性的上市公司股票,在有效控制风险的前提下
力争实现基金资产的长期稳定增值。
本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。
投资策略 基金管理人对经济环境、市场状况、行业特性等宏
观层面信息和个股、个券的微观层面信息进行综合
分析,作出投资决策。
业绩比较基准 本基金投资业绩比较基准为:75%×沪深300指数
+25%×中国债券总指数。
本基金属于混合型证券投资基金,其预期收益及预
风险收益特征 期风险水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币
市场基金,属于中高收益/风险特征的基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2018年7月1日-2018年9月30日
)
1.本期已实现收益 -15,099,228.72
2.本期利润 -26,591,635.79
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1370
4.期末基金资产净值 267,310,410.10
5.期末基金份额净值 1.369
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
① ④
过去三个月 -9.10% 1.22% -1.19% 1.02% -7.91% 0.20%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
博士,权益投资部联
权益投资 席投资官。2008年
部联席投 2017年 7月至2012年5月在
王东杰 资官、本 8月28日 - 10 高盛高华证券公司从
基金的基 事销售交易工作;
金经理 2012年5月至今在我
公司工作,历任初级
研究员、研究员、研
究主管、基金经理、
权益投资部联席投资
官,2015年5月
13日至2017年7月
12日任建信回报灵活
配置混合型证券投资
基金的基金经理;
2015年7月29日起
任建信大安全战略精
选股票型证券投资基
金的基金经理;
2016年6月3日至
2017年6月9日任建
信鑫盛回报灵活配置
混合型证券投资基金
的基金经理;
2017年8月28日起
任建信核心精选混合
型证券投资基金的基
金经理;2017年
12月20日起任建信
鑫稳回报灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经理;2018年
2月7日起任建信鑫
泽回报灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理;2018年
4月4日起任建信战
略精选灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理。
曾任天津通广三星电
子有限公司工程师,
2004年5月至
2011年5月任天弘基
权益投资 金管理公司研究员、
姚锦 部总经理、2017年 2018年 研究部副主管、研究
本基金的 6月9日 9月12日 14 部主管、投资部副总
基金经理 经理兼研究总监等职,
2009年3月17日至
2011年3月3日担任
天弘永利债券型证券
投资基金基金经理;
2009年12月17日至
2011年5月5日任天
弘周期策略股票型证
券投资基金基金经理。
历任建信基金管理公
司研究部首席策略分
析师、权益投资部副
总经理兼研究部首席
策略分析师、权益投
资部总经理。
2012年2月17日起
任建信优选成长混合
型证券投资基金的基
金经理;2012年
8月14日至2014年
3月6日任建信社会
责任股票型证券投资
基金的基金经理;
2014年1月20日起
任建信保本混合型证
券投资基金的基金经
理,该基金于1月
23日起转型为建信积
极配置混合型证券投
资基金,姚锦继续担
任该基金的基金经理;
2017年6月9日至
2018年9月12日任
建信核心精选混合型
证券投资基金的基金
经理;2018年1月
24日起任建信龙头企
业股票型证券投资基
金的基金经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信核心精选混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
宏观层面,今年前三季度经济增长小幅回落,物价水平平稳运行。为了应对中美贸易摩擦和国内经济潜在下行的风险,政府出台了一系列稳内需政策,包括基建补短板、促消费和推动科技创新等系列指导意见。货币政策更加灵活,年初以来央行连续四次结构性或全面降准。财政方面也在积极推出减税控费等政策。
市场方面,上证综指小幅下跌0.92%,创业板指下跌12.16%。在经历了上半年的普遍下跌后,7月份市场窄幅震荡。8月份受到中美贸易摩擦加剧的负面影响,市场继续下挫。9月国内维稳
政策陆续出台,股市有所企稳。
行业层面,石油石化(上涨15%)、银行(上涨12%)和钢铁(上涨4%)排名靠前。3季度海外油价震荡上行,刺激了石油石化行业的上涨。银行和钢铁上涨主要受益于国内稳增长和环保限产等政策。纺织服装(下跌17%)、家电(下跌17%)和电子(下跌14%)下跌较多。纺织服
装和电子主要受贸易战和苹果产品周期的影响,家电销量低于预期,前期强势的家电板块3季度回调较多。
本基金在前三季度始终保持中性仓位。在宏观因素不确定性加大的背景下,持仓以稳定增长
的消费类优质个股和稳增长政策相关的优质龙头为主。我们认为,以合理的价格买入优质公司并长期持有是持续获得超额回报的有效途径。
操作层面,我国经济正在由高速增长阶段转向高质量发展阶段。在新旧动能转换的过程中,必然会有一批优秀公司脱颖而出。本基金会重点布局竞争优势明显、管理层优秀、估值相对合理的优质成长股和价值成长股,力求赢得长期稳定的回报。
?
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期基金净值增长率-9.1%,波动率1.22%,业绩比较基准收益率-1.19%,波动率
1.02%。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 178,288,342.24 66.12
其中:股票 178,288,342.24 66.12
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 50,000,000.00 18.54
其中:买断式回购的买入返售
金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 41,112,715.14 15.25
8 其他资产 262,153.73 0.10
9 合计 269,663,211.11 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 106,315,342.00 39.77
电力、热力、燃气及水生产和供
D 应业 5,915,727.00 2.21
E 建筑业 8,516,035.50 3.19
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I 业 11,742,017.50 4.39
J 金融业 20,462,538.88 7.65
K 房地产业 20,540,097.64 7.68
L 租赁和商务服务业 4,796,583.72 1.79
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 178,288,342.24 66.70
以上行业分类以2018年9月30日的证监会行业分类标准为依据。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 600519 贵州茅台 35,628 26,008,440.00 9.73
2 000961 中南建设 1,825,923 11,284,204.14 4.22
3 600048 保利地产 760,550 9,255,893.50 3.46
4 600036 招商银行 291,200 8,936,928.00 3.34
5 000858 五粮液 129,848 8,823,171.60 3.30
6 601186 中国铁建 763,770 8,516,035.50 3.19
7 600809 山西汾酒 157,600 7,452,904.00 2.79
8 300357 我武生物 154,900 6,947,265.00 2.60
9 600031 三一重工 750,200 6,661,776.00 2.49
10 002410 广联达 243,700 6,526,286.00 2.44
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 112,227.75
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 32,987.11
5 应收申购款 116,938.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 262,153.73
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 193,152,661.31
报告期期间基金总申购份额 7,979,211.16
减:报告期期间基金总赎回份额 5,900,426.33
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-
"填列) -
报告期期末基金份额总额 195,231,446.14
上述总申购份额含红利再投资和转换转入份额,总赎回份额含转换转出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
1、中国证监会批准建信核心精选混合型证券投资基金设立的文件;
2、《建信核心精选混合型证券投资基金基金合同》;
3、《建信核心精选混合型证券投资基金招募说明书》;
4、《建信核心精选混合型证券投资基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2018年10月26日
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