长信银利精选混合型证券投资基金
2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：长信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 1 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定，于 2022 年 1 月 20 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 2021 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长信银利精选混合

场内简称 长信银利

基金主代码 519996

前端交易代码 519997

后端交易代码 519996

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2005 年 1 月 17 日

报告期末基金份额总额 501,520,153.35 份

本基金主要投资于大盘、价值型股票，并在保持基金
投资目标 财产安全性和流动性的前提下，谋求基金财产的长期
稳定增值。

1、复合型投资策略

“由上至下”的资产配置流程与“由下至上”的选股
流程相结合的投资策略。其中，“由上至下”的资产
配置流程表现为：从宏观层面出发，在控制风险前提
下优化资产的配置比例；“由下至上”的选股流程表
现为：从微观层面出发，通过对投资对象深入系统的
投资策略 分析来挖掘上市公司的内在价值，积极寻求价值被低
估的证券进行投资。

2、适度分散投资策略

在确保基金财产的安全性和流动性的前提下，在对宏
观经济、行业、公司和证券市场等因素深入分析的基
础上，适度分散投资于个股，谋求基金财产的长期稳
定增值。


3、动态调整策略

体现为投资组合中个股的动态调整策略和股票仓位
的动态调整策略两方面。投资组合中个股的动态调整
策略是指：基于对各种影响因素变化的深入分析，定
期或临时调整投资组合中的个股投资比例。股票仓位
的动态调整策略是指：基于对股票市场趋势的研判，
动态调整股票仓位。

4、存托凭证投资策略

本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基
于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭
证的投资。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*80%+中债综合指数收益率*20%

本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益的基
风险收益特征 金品种，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和
债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 长信基金管理有限责任公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 10 月 1 日 － 2021 年 12 月 31 日 ）

1.本期已实现收益 -3,760,125.50

2.本期利润 -36,479,864.18

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0661

4.期末基金资产净值 659,536,886.04

5.期末基金份额净值 1.3151

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 -5.11% 1.53% 1.49% 0.63% -6.60% 0.90%

过去六个月 13.30% 1.95% -3.72% 0.82% 17.02% 1.13%

过去一年 26.40% 1.71% -3.16% 0.98% 29.56% 0.73%

过去三年 155.02% 1.42% 55.60% 1.02% 99.42% 0.40%

过去五年 159.55% 1.26% 63.60% 0.96% 95.95% 0.30%

自基金合同 937.85% 1.56% 411.21% 1.33% 526.64% 0.23%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

注：1、图示日期为 2005 年 1 月 17 日至 2021 年 12 月 31 日。

2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

复旦大学经济学硕士
毕业，具有基金从业
资格。曾任职于国泰
君安证券股份有限公
司、上海红象投资管
理有限公司、上海弘
象投资管理中心（有
长信银利精选 限合伙）及深圳市弈
混合型证券投 2020 年 12 方资本投资管理有限
许望伟 资基金的基金 月 31 日 - 11 年 公司，在 2011 年 9 月
经理 至 2013 年 3 月在长
信基金管理有限责任
公 司担 任 研究员 。
2019 年 1 月重新加入
我公司，历任专户投
资部投资经理，现任
长信银利精选混合型
证券投资基金的基金
经理。

注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披露的公告日期填写；

2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，A 股所反映的经济预期有所分化，热门行业震荡加剧，而部分底部行业困境反转的讨论也开始增多。总体上，市场开始逐渐交易稳增长主线，但板块轮动速度较快。本产品作为偏向大盘价值风格的基金，以坚守业绩确定性较高的行业龙头为主，但组合逐渐趋向行业分散配置和上下游均衡，优选低市盈率或低市净率板块，寻求业绩确定和估值修复的投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2021 年 12 月 31 日，长信银利精选混合份额净值为 1.3151 元，份额累计净值为 4.0137
元，本报告期内长信银利精选混合净值增长率为-5.11%，同期业绩比较基准收益率为 1.49%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 520,479,407.67 76.16


其中：股票 520,479,407.67 76.16

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 126,860,800.00 18.56

其中：债券 126,860,800.00 18.56

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 8,726,442.37 1.28

8 其他资产 27,348,206.10 4.00

9 合计 683,414,856.14 100.00

注：本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 11,630,000.00 1.76

B 采矿业 95,398,000.00 14.46

C 制造业 170,102,165.59 25.79

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 39,582,000.00 6.00
业

E 建筑业 20,592,000.00 3.12

F 批发和零售业 91,828.91 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 25,620,000.00 3.88

H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务业 20,866,978.36 3.16

J 金融业 46,189,000.00 7.00

K 房地产业 21,882,000.00 3.32

L 租赁和商务服务业 38,321,000.00 5.81

M 科学研究和技术服务业 136,780.92 0.02

N 水利、环境和公共设施管理业 11,992.19 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 18,161.78 0.00

R 文化、体育和娱乐业 30,032,891.92 4.55

S 综合 - -

合计 520,479,407.67 78.92

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 300207 欣旺达 1,000,000 42,160,000.00 6.39

2 601899 紫金矿业 3,300,000 32,010,000.00 4.85

3 600011 华能国际 2,800,000 27,132,000.00 4.11

4 000776 广发证券 1,100,000 27,049,000.00 4.10

5 601088 中国神华 1,100,000 24,772,000.00 3.76

6 601888 中国中免 100,000 21,941,000.00 3.33

7 600048 保利发展 1,400,000 21,882,000.00 3.32

8 002466 天齐锂业 200,000 21,400,000.00 3.24

9 601800 中国交建 2,400,000 20,592,000.00 3.12

10 600031 三一重工 900,031 20,520,706.80 3.11

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 33,006,600.00 5.00

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 93,854,200.00 14.23

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 126,860,800.00 19.23

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 019649 21 国债 01 330,000 33,006,600.00 5.00

2 110075 南航转债 90,000 12,334,500.00 1.87


3 123107 温氏转债 90,000 12,148,200.00 1.84

4 113024 核建转债 90,000 11,744,100.00 1.78

5 128017 金禾转债 40,000 10,632,000.00 1.61

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 807,983.04

2 应收证券清算款 25,573,304.65

3 应收股利 -

4 应收利息 896,915.86

5 应收申购款 70,002.55

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 27,348,206.10

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例（％）

1 110075 南航转债 12,334,500.00 1.87

2 123107 温氏转债 12,148,200.00 1.84

3 113024 核建转债 11,744,100.00 1.78

4 128017 金禾转债 10,632,000.00 1.61

5 113616 韦尔转债 10,129,800.00 1.54

6 113516 苏农转债 9,518,400.00 1.44

7 128111 中矿转债 9,488,400.00 1.44

8 127027 靖远转债 8,955,800.00 1.36

9 113545 金能转债 8,903,000.00 1.35

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 589,426,460.99

报告期期间基金总申购份额 49,488,204.59

减:报告期期间基金总赎回份额 137,394,512.23

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -


报告期期末基金份额总额 501,520,153.35

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 429,334.12

报告期期间买入/申购总份额 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 429,334.12

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.09

注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金招募说明书中公布的费率执行。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立基金的文件；

2、《长信银利精选混合型证券投资基金基金合同》；

3、《长信银利精选混合型证券投资基金招募说明书》；


4、《长信银利精选混合型证券投资基金托管协议》；

5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；

6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
9.2 存放地点

基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式

长信基金管理有限责任公司网站：https://www.cxfund.com.cn。

长信基金管理有限责任公司
2022 年 1 月 24 日
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