长信金利趋势股票型证券投资基金 年年度报告摘要
2010年12月31日




基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：2011年03月31日




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 §1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年3月24
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2010年1月1日起至12月31日止。




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 §2 基金简介
2.1 基金基本情况

基金简称 长信金利趋势股票
基金主代码 519994
交易代码 519995/519994
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年04月30日
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 10,419,209,781.37
基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明

本基金在有效控制风险的前提下精选受益于城市化、工业化和
老龄化各个中国趋势点的持续增长的上市公司股票主动投资，
投资目标 谋求基金资产的长期稳定增值。本基金选择投资的上市公司股
票包括价值股和成长股，股票选择是基于中国趋势点分析、品
质分析和持续增长分析等方面的深入分析论证。
本基金采用“自上而下”的主动投资管理策略，在充分研判中国
经济增长趋势、中国趋势点和资本市场发展趋势的基础上，深
投资策略
入分析研究受益于中国趋势点的持续增长的上市公司证券，以
期在风险可控的前提下实现投资组合的长期增值。
业绩比较基准 上证A股指数×70％＋中信标普国债指数×30％
本基金为股票型基金，属于较高预期收益和较高预期风险的基
风险收益特征
金品种。


2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人
名称 长信基金管理有限责任公司 上海浦东发展银行股份有限公司
姓名 周永刚 周倩芝
信息披露
联系电话 021-61009999 021-61618888
负责人
电子邮箱 zhouyg@cxfund.com.cn zhouqz @spdb.com.cn
客户服务电话 4007005566 95528
传真 021-61009800 021-63602540
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2.4 信息披露方式

登载基金年度报告正文的
www.cxfund.com.cn
管理人互联网网址
基金年度报告备置地点 上海银城中路68号时代金融中心9楼、上海市中山东一路12号




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 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2010年 2009年 2008年
本期已实现收益 43,481,985.46 -1,665,191,825.16 -4,378,223,143.73
本期利润 -340,420,397.83 4,014,310,567.85 -9,654,963,088.53
加权平均基金份额本期利润 -0.0307 0.3235 -0.7330
本期基金份额净值增长率 -3.40% 65.99% -58.68%
3.1.2 期末数据和指标 2010年末 2009年末 2008年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0627 -0.0675 0.0632
期末基金资产净值 8,027,883,558.32 9,280,403,995.66 6,280,723,710.47
期末基金份额净值 0.7705 0.7976 0.4805
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益”。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基
金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。


3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
过去三个月 7.33% 1.25% 4.49% 1.29% 2.84% -0.04%
过去六个月 25.69% 1.21% 13.59% 1.13% 12.10% 0.08%
过去一年 -3.40% 1.32% -11.88% 1.17% 8.48% 0.15%
过去三年 -33.75% 1.90% -41.32% 1.79% 7.57% 0.11%
自基金合同生效日起至今 131.66% 1.90% 73.31% 1.75% 58.35% 0.15%
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（2006年04月30日-2010
年12月31日）


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较


250%


200%


150%


100%


50%


0%
2006-04-30 2006-12-27 2007-08-27 2008-04-28 2008-12-24 2009-08-25 2010-04-29 2010-12-31

长长长长长长长长 基长基基


注：1、图示日期为2006年4月30日至2010年12月31日。
2、按基金合同规定，本基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。
建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同中关于投资范围、资产配置比例
和投资限制的有关规定：股票类资产占资金资产总净值比例为60-95%，债券类资产占资
金资产总净值比例为0-35%，货币市场工具占资金资产总净值比例为5－15%。


3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较




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 140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
-40%

2006年 2007年 2008年 2009年 2010年

长长长长长长长长 基长基基


注：本基金合同生效日为2006年4月30日，2006年净值增长率按当年实际存续期计算。


3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元

每10份基金份 现金形式发放总 再投资形式发放 年度利润分配
年度 备注
额分红数 额 总额 合计
2010年 － － － －
2009年 － － － －
2008年 0.330 265,238,810.31 155,825,810.04 421,064,620.35
合计 0.330 265,238,810.31 155,825,810.04 421,064,620.35




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 §4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准，由长
江证券股份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设
立。注册资本1.5亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限公司占49％、上海海
欣集团股份有限公司占34.33％、武汉钢铁股份有限公司占16.67％。
截至2010年12月31日，本基金管理人管理10只开放式基金，即长信利息收益货币、
长信银利精选股票、长信金利趋势股票、长信增利动态策略股票、长信双利优选混合、
长信利丰债券、长信恒利优势股票、长信中证央企100指数（LOF）、长信中短债债券
和长信量化先锋股票。


4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
金融学博士，北京大学金融学
专业博士研究生毕业，具有基
金从业资格。曾任中国建设银
行个人金融业务部主任科员、
华龙证券投资银行北京总部副
总经理、东北证券北京总部总
副总经 经理助理、东方基金副总经理。
理、本基 2010年06月 2006年1月至2010年2月任东方
付勇 － 10年
金的基金 28日 基金管理有限责任公司东方精
经理 选混合型开放式证券投资基金
的基金经理，2008年6月至2010
年2月任东方基金管理有限责
任公司东方策略成长股票型开
放式证券投资基金的基金经
理。2010年3月加入长信基金管
理有限责任公司，现任公司副

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 总经理，兼本基金的基金经理。
经济学硕士，具有基金从业资
格。曾任蔚深证券研究部研究
本基金的 员、深圳市恒宝鼎投资有限公
基金经 司证券投资部负责人、融通基
理、长信 金管理有限公司策略研究员、
中证中央 蓝筹成长基金经理助理。先后
2008年06月
许万国 企业100 － 12年 从事上市公司行业研究、策略
02日
指数基金 研究、投资管理等工作。2007
（LOF） 年9月加入长信基金管理有限
的基金经 责任公司投资管理部，任基金
理 经理助理，现任本基金的基金
经理和长信中证中央企业100
指数基金（LOF）的基金经理。
经济学硕士，上海复旦大学经
济学院数量经济学研究生毕
业，具有基金从业资格。2006
年起就职于申银万国证券研究
所，担任策略研究工作，曾获
2007年新财富最佳策略分析师
本基金基
2010年05月 评选第一名，2008年新财富最
安昀 金经理助 － 4年
11日 佳策略分析师评选第二名。
理
2008年11月加入长信基金管理
有限责任公司，担任策略研究
员，从事策略研究工作。现任
研究发展部副总监，2010年5
月11日开始担任本基金的基金
经理助理。
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/变更基
金经理的公告披露日为准。
2、基金经理助理的任职日期以公司作出正式聘任的决议之日为准。
3、本基金的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计
算标准。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

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 本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害
基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险
的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决
策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交
易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强
对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，公司所管理的各基金之间不存在投资风格相类似的投资组合；公司没
有管理的投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5%之情形。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现可能异常交易行为。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
综观2010年，市场主要是震荡的走势，其中上半年以跌为主，下半年以反弹为主。
政策对市场的影响贯穿了全年，成为左右市场最直接的因素之一，而安全边际和经济转
型也成为投资者选股的关键词。
上半年市场整体是震荡下跌走势，期间上证指数跌幅26.8%，深圳指数下跌31.5%，
沪深300下跌28.3%，中小板指数下跌13.3%，地产股在调控压力下跌幅居前，蓝筹股下
跌幅度超过中小盘股。从行业层面看，以申万行业标准划分的23个行业全部为负收益，
幅度从-10%到-43%不等。其中跌幅排名前五位的为采掘、黑色金属、房地产、化工和家
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用电器，跌幅分别为43%、40%、40%、37%和36%；最抗跌的五个行业是医药生物、电
子元器件、餐饮旅游、纺织服装和信息服务，跌幅分别为10%、13%、14%、15%和15%。
我们可以看到，典型的周期性行业跌幅居前，而消费类的稳定性行业体现出明显的防御
性。宏观调控导致了与经济密切相关的周期类股票大幅下跌，而转型则使得相关的股票
大幅上涨，整个市场投机气氛比较浓重，很多小市值股票已经成为事实上的泡沫。
下半年市场的主基调以反弹为主，期间经历了两波比较明显的反弹，分别是在7月
初和10月初。7月初的反弹是地产、煤炭、有色和钢铁等周期性行业率先发起的，背后
的逻辑主要是估值修复，但由于投资者对经济前景的预期不明朗，并在经济转型的大思
路下，这些先期反弹的行业纷纷又回到反弹之前位置；而代表了消费升级和新兴产业方
向的医药、食品饮料、商业零售、新能源和相关的一些小金属则后来居上，涨幅可观，
有些品种更是涨幅巨大。10月初的反弹与7月初的反弹如出一辙，率先由煤炭、有色和
钢铁等周期性行业率先发起的，但由于后续通胀越来越严重，投资者对于紧缩的预期越
来越强烈，这些先期反弹的行业纷纷又回到反弹之前位置；消费类和新兴产业类股票再
一次后来居上，涨幅可观。
从操作上看，本基金比较好的坚持了在理性状态下作出的投资决策，在市场大幅波
动的时候，没有盲从，整体上看，仓位的选择做了比较正面的贡献。存在的不足主要是
对成长性股票的挖掘不够，由于本基金规模比较大，而成长股多是中小市值，流动性比
较一般，所以本基金在成长股的配置上显得比较单薄。从下半年甚至全年来看，成长股
的超额收益是比较大的，本基金在这方面存在一定不足。


4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为0.7705元，报告期基金份额净值增长率为-3.40%，
成立以来的累计净值为2.2752元，本期业绩比较基准增长率为-11.88%，基金波动率为
1.32%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对于2011年，我们认为应该是能够取得正收益的一年，但上下半年的差异可能比较

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大，其中上半年仍然处于经济过热期，通胀压力比较大，宏观紧缩效应将导致投资者下
调盈利预测，市场面临一定风险；下半年通胀将可能改善，紧缩将可能减弱，经济有可
能成功完成着陆，随着股票跌到有吸引力的位置，市场可能会迎来机会。
我们对上半年的市场总体持谨慎的态度：第一，经济处于扩张期，未来半年走向过
热的概率较大，然而，如果展望未来12-18个月，则经济在紧缩压力下有一定回落风险；
第二，驱动通胀向上的因素较多，未来至少5个月的CPI都可能会在4以上；第三，政策
已经比较明确地转向抗通胀。由于经济向好，通胀高企，这决定了货币政策一定是偏紧
的，并且可能将持续至少半年以上。但财政政策将会非常明确地支持新兴产业、民生工
程以及相关产业，所以在比较低迷的市场环境中，消费和民生相关的产业将是比较确定
的亮点；第四，流动性偏紧的环境或将持续半年以上，半年以后会不会放松还要看通胀
和经济的情况。所以，自上而下看，我们认为机会并不大，可能只存在一些超跌反弹的
机会。消费和新兴产业依然是亮点，两者相比较，我们更看好消费。中国经济转型的内
在要求一定是消费升级和产业升级，较利好的就是消费服务业和新兴产业，这两大主题
可能将伴随我们相当长一段时间，所以应该选出相关的核心上市公司坚定持有。由于消
费服务业更易于跟踪，并且有可见的历史可以查询，所以我们更放心消费服务业；而新
兴产业虽然发展空间巨大，但是面临一定的技术路线风险和不可跟踪风险，需要精选出
有核心竞争优势的企业。
对于下半年，我们目前持相对乐观的态度。首先，按照翘尾因素计算的CPI读数将
在下半年下降到安全区域；其次，目前较严重的紧缩压力将导致经济增速下滑，从而导
致许多目前正在景气高位的行业完成着陆；再次，在紧缩压力下，政府可能会从调结构
的思路出发，出台一些对冲的政策以拉动总需求，此类政策也许将体现在扩内需（消费、
民生等）和发展新兴产业上；最后，目前不高不低的股票估值有望在盈利预测下调的压
力下跌到更安全的位置，为下半年的反弹创造条件。


4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的[2008]38号文《关于进一步规范
证券投资基金估值业务的指导意见》的规定，长信基金管理有限责任公司（以下简称“公

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司”）制订了健全、有效的估值政策和程序，成立了估值工作小组，小组成员由投资管
理部总监、固定收益部总监、研究发展部总监、交易管理部总监、金融工程部总监、基
金事务部总监以及基金事务部至少一名业务骨干共同组成。相关参与人员都具有丰富的
证券行业工作经验，熟悉相关法规和估值方法。基金经理不直接参与估值决策，如果基
金经理认为某证券有更好的证券估值方法，可以申请公司估值工作小组对某证券进行专
项评估。估值决策由与会估值工作小组成员1/2以上多数票通过。对于估值政策，公司与
基金托管人充分沟通，达成一致意见。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政
策和程序的适当性。
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。报告期内，未签订与估值相关的定价
服务。


4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实际运作
情况, 本基金本报告期没有进行利润分配。
本基金收益分配原则如下：
1、基金收益分配比例按有关规定制定；
2、本基金每年收益分配次数最多为6次，年度收益分配比例不低于基金年度已实现
收益的80%；
3、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利
或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选
择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
4、基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
5、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
6、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但若基金
合同生效不满3个月不进行收益分配；
7、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
8、每一基金份额享有同等分配权；

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9、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。




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 §5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对长信金
利趋势股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同、托管协议的规定，对长信金利趋势股票型证券投资基金的投资运作进行
了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方
面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金
本报告期内未进行利润分配。


5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由长信基金管理有限责任公司编制本托管人复核的本报告中的财务指
标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险
及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。




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 §6 审计报告


本报告期本基金2010年度财务报告经毕马威华振会计师事务所审计，注册会计师出
具了无保留意见的审计报告（KPMG-B(2011)AR No.0028），投资者可通过年度报告正文
查看审计报告全文。




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 §7 年度财务报表


7.1 资产负债表
会计主体：长信金利趋势股票型证券投资基金
报告截止日：2010年12月31日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2010年12月31日 2009年12月31日
资 产：
银行存款 134,790,859.71 761,722,880.12
结算备付金 3,310,545.26 9,096,540.28
存出保证金 2,264,899.28 1,612,535.11
交易性金融资产 7,799,604,097.95 8,475,669,893.41
其中：股票投资 6,518,114,097.95 8,475,669,893.41
基金投资 － －
债券投资 1,281,490,000.00 －
资产支持证券投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 80,000,240.00 －
应收证券清算款 － －
应收利息 28,435,870.73 297,325.66
应收股利 － －
应收申购款 12,619.90 60,313,076.61
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 8,048,419,132.83 9,308,712,251.19
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2010年12月31日 2009年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －


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卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 28,332.48 －
应付赎回款 2,815,927.72 10,289,135.84
应付管理人报酬 10,243,494.63 11,518,258.09
应付托管费 1,707,249.10 1,919,709.69
应付销售服务费 － －
应付交易费用 3,971,120.92 3,777,483.75
应交税费 14,920.00 14,920.00
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 1,754,529.66 788,748.16
负债合计 20,535,574.51 28,308,255.53
所有者权益：
实收基金 4,296,660,125.93 4,798,002,996.65
未分配利润 3,731,223,432.39 4,482,400,999.01
所有者权益合计 8,027,883,558.32 9,280,403,995.66
负债和所有者权益总计 8,048,419,132.83 9,308,712,251.19
注：报告截止日2010年12月31日，基金份额净值0.7705元，基金份额总额10,419,209,781.37
份。


7.2 利润表
会计主体：长信金利趋势股票型证券投资基金
本报告期：2010年01月01日-2010年12月31日
单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2010年01月01日-2010 2009年01月01日-2009年
年12月31日 12月31日
一、收入 -169,149,527.84 4,190,594,248.11
1.利息收入 25,677,494.08 25,398,867.91
其中：存款利息收入 7,850,269.20 9,389,426.73
债券利息收入 17,783,715.64 16,009,441.18

第 18 页 共 39 页
 资产支持证券利息收入 － －
买入返售金融资产收入 43,509.24 －
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 187,861,915.74 -1,515,869,863.98
其中：股票投资收益 134,790,061.42 -1,620,375,180.86
基金投资收益 － －
债券投资收益 -7,724,802.32 21,518,573.92
资产支持证券投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 60,796,656.64 82,986,742.96
3.公允价值变动收益（损失以“-”
-383,902,383.29 5,679,502,393.01
号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） － －
5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,213,445.63 1,562,851.17
减：二、费用 171,270,869.99 176,283,680.26
1．管理人报酬 119,813,671.37 124,832,470.18
2．托管费 19,968,945.26 20,805,411.64
3．销售服务费 － －
4．交易费用 31,105,925.82 30,336,977.27
5．利息支出 － －
其中：卖出回购金融资产支出 － －
6．其他费用 382,327.54 308,821.17
三、利润总额（亏损总额以“-”号
-340,420,397.83 4,014,310,567.85
填列）


7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长信金利趋势股票型证券投资基金
本报告期：2010年01月01日-2010年12月31日
单位：人民币元

本期
项 目 2010年01月01日-2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 4,798,002,996.65 4,482,400,999.01 9,280,403,995.66

第 19 页 共 39 页
二、本期经营活动产生的基金净值
－ -340,420,397.83 -340,420,397.83
变动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数（净值减少以“-”号填 -501,342,870.72 -410,757,168.79 -912,100,039.51
列）
其中：1.基金申购款 57,508,297.89 44,841,244.73 102,349,542.62
2.基金赎回款（以“-”号填
-558,851,168.61 -455,598,413.52 -1,014,449,582.13
列）
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少 － － －
以“-”号填列）
五、期末所有者权益
4,296,660,125.93 3,731,223,432.39 8,027,883,558.32
（基金净值）
上年度可比期间
项 目 2009年01月01日-2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 5,390,334,250.12 890,389,460.35 6,280,723,710.47
二、本期经营活动产生的基金净值
－ 4,014,310,567.85 4,014,310,567.85
变动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数（净值减少以“-”号填 -592,331,253.47 -422,299,029.19 -1,014,630,282.66
列）
其中：1.基金申购款 153,943,578.30 110,000,488.65 263,944,066.95
2.基金赎回款（以“-”号填
-746,274,831.77 -532,299,517.84 -1,278,574,349.61
列）
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少 － － －
以“-”号填列）
五、期末所有者权益
4,798,002,996.65 4,482,400,999.01 9,280,403,995.66
（基金净值）
注：报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
田丹 蒋学杰 孙红辉
————————— ————————— ————————

第 20 页 共 39 页
 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人


7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
长信金利趋势股票型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)《关于同意长信金利趋势股票型证券投资基金募集的批复》
(证监基金字[2005] 168号文)批准，由长信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国
证券投资基金法》及其配套规则和《长信金利趋势股票型证券投资基金基金合同》发售，
基金合同于2006年4月30日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募
集规模为613,254,516.24份基金份额。本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公
司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《长信金利趋势股票型证
券投资基金基金合同》和《长信金利趋势股票型证券投资基金招募说明书（更新）》的
有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行、
上市的股票、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的比
例范围为：股票资产60%-95%；债券资产0%-35%；货币市场工具5%-15%。本基金业绩
比较基准为：上证A股指数×70％＋中信标普国债指数×30％。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工
作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。


7.4.2 会计报表的编制基础
本基金按照财政部颁布的企业会计准则、中国证券业协会2007年颁布的《证券投资
基金会计核算业务指引》、《长信金利趋势股票型证券投资基金基金合同》和中国证监
会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的规定编制年度财务报表。


7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于2006年2月15日颁布
的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、
第 21 页 共 39 页
企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)的要求，真实、完整地
反映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况。
此外本财务报表同时符合如财务报表附注7.4.2所列示的其他有关规定的要求。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。


7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计政策变更。


7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计估计变更。


7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本年度未发生过重大会计差错。


7.4.6 税项
（1）主要税项说明
根据财税字[1998]55号文、[2001]61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》、财
税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号
文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税字[2005]11号文《关于调整证券(股票)
交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通
知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税
[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84号文《财
政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1号文《财
政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务
操作，本基金适用的主要税项列示如下：
1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
第 22 页 共 39 页
 2)基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。
3)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现
金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
4)对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券
的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，自2005年6月13日起，对个
人投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按50%计算个人所得税。
5) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
6)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得
税和企业所得税。
（2）应交税费
单位：人民币元
2010年 2009年
债券利息收入所得税
14,920.00 14,920.00
该项系基金收到的债权发行人在支付债券利息时未代扣代缴的利息税部分。
7.4.7 关联方关系
与基金存在重大利益关系的各关联方的名称及关联关系

关联方名称 与本基金的关系
长信基金管理有限责任公司 基金管理人
上海浦东发展银行股份有限公司（"浦发银行"） 基金托管人
长江证券股份有限公司（"长江证券"） 基金管理人的股东
上海海欣集团股份有限公司 基金管理人的股东
武汉钢铁股份有限公司 基金管理人的股东
上海海欣资产管理有限责任公司 基金管理人的股东的控股子公司
武汉钢铁集团财务有限责任公司 基金管理人的股东的控股子公司
长江证券承销保荐有限责任公司 基金管理人的股东的控股子公司
上海海欣生物技术有限责任公司 基金管理人的股东的控股子公司
长江期货有限公司 基金管理人的股东的控股子公司


7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
第 23 页 共 39 页
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间
2010年01月01日-2010年12月31日 2009年01月01日-2009年12月31日
关联方名称
占当期股票成交 占当期股票成
成交金额 成交金额
总额的比例 交总额的比例
长江证券 2,479,369,906.04 12.53% 2,562,844,353.96 13.07%


7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期没有通过关联方交易单元进行的权证交易。


7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元

本期
2010年01月01日-2010年12月31日
关联方名称
占当期佣金 占应付佣金余
当期佣金 期末应付佣金余额
总量的比例 额的比例
长江证券 2,107,458.84 12.75% 505,796.8 12.76%
上年度可比期间
2009年01月01日-2009年12月31日
关联方名称
占当期佣金 占应付佣金余
当期佣金 期末应付佣金余额
总量的比例 额的比例
长江证券 2,178,412.01 13.24% － －
注：股票交易佣金计提标准如下：
深圳证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-清算库中买(卖)经手费-证券结算风
险基金(按股票成交金额的十万分之三收取)
上海证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费-证券结
算风险基金(按股票成交金额的十万分之三收取)
上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。
根据《证券交易席位及证券综合服务协议》，本基金管理人在租用长江证券股份有
第 24 页 共 39 页
限公司证券交易专用交易单元进行股票和债券交易的同时，还从长江证券股份有限公司
获得证券研究综合服务。


7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项目
2010年01月01日-2010年12月31日 2009年01月01日-2009年12月31日
当期应支付的管理费 119,813,671.37 124,832,470.18
其中：应支付给销售机构
33,962,008.79 35,233,557.51
的客户维护费
注：支付基金管理人长信基金管理有限责任公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净
值1.5%的年费率确认，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数


7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项目
2010年01月01日-2010年12月31日 2009年01月01日-2009年12月31日
当期应支付的托管费 19,968,945.26 20,805,411.64
注：支付基金托管人上海浦东发展银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年
费率确认，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数


7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本年度与上年度均未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交
易。


7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

第 25 页 共 39 页
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项目 2010年01月01日-2010年12月 2009年01月01日-2009年12月
31日 31日
基金合同生效日（2006年4月30日）
－ －
持有的基金份额
期初持有的基金份额 10,251,020.72 10,251,020.72
期间申购/买入总份额 － －
期间赎回/卖出总份额 － －
期间由于拆分增加的份额 － －
期末持有的基金份额 10,251,020.72 10,251,020.72
期末持有的基金份额
0.10% 0.09%
占基金总份额比例
注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其它关联方在本年度与上年度均未投资过本基金。


7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元

本期 上年度可比期间
2010年01月01日-2010年12月31日 2009年01月01日-2009年12月31日
关联方名称
期末 当期 期末 当期
存款余额 存款利息收入 存款余额 存款利息收入
浦发银行 134,790,859.71 7,755,363.63 761,722,880.12 9,285,902.85
注：本基金通过“浦发银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有
限责任公司的结算备付金，于2010年12月31日的相关余额为人民币3,310,545.26元 (2009
年：人民币9,096,540.28元)。


7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本年度与上一会计年度，均未在承销期内购入由关联方承销的证券。
第 26 页 共 39 页
 上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
7.4.9 期末（2010年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截止本报告期末2010年12月31日止，本基金不持有因认购新发/增发而流通受限的证
券。


7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有临时停牌股票。


7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末2010年12月31日，本基金不持有因债券正回购交易而作为抵押的债
券。




第 27 页 共 39 页
 §8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元

占基金总资产的比例
序号 项目 金额（元）
(%)
1 权益投资 6,518,114,097.95 80.99
其中：股票 6,518,114,097.95 80.99
2 固定收益投资 1,281,490,000.00 15.92
其中：债券 1,281,490,000.00 15.92
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 80,000,240.00 0.99
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
5 银行存款和结算备付金合计 138,101,404.97 1.72
6 其他资产 30,713,389.91 0.38
7 合计 8,048,419,132.83 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元

占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值（元）
(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采掘业 406,009,052.67 5.06
C 制造业 3,372,915,965.04 42.02
C0 食品、饮料 904,573,235.71 11.27
C1 纺织、服装、皮毛 236,930,765.60 2.95
C2 木材、家具 － －
C3 造纸、印刷 － －
C4 石油、化学、塑胶、塑料 － －
C5 电子 79,163,779.17 0.99
C6 金属、非金属 695,976,201.15 8.67
C7 机械、设备、仪表 1,240,770,283.31 15.46
第 28 页 共 39 页
 C8 医药、生物制品 215,501,700.10 2.68
C99 其他制造业 － －
D 电力、煤气及水的生产和供应业 120,285,172.83 1.50
E 建筑业 117,044,000.00 1.46
F 交通运输、仓储业 446,503,646.82 5.56
G 信息技术业 130,487,721.00 1.63
H 批发和零售贸易 354,287,801.55 4.41
I 金融、保险业 639,816,634.57 7.97
J 房地产业 456,049,594.91 5.68
K 社会服务业 352,341,172.86 4.39
L 传播与文化产业 122,373,335.70 1.52
M 综合类 － －
合计 6,518,114,097.95 81.19


8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元

占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
比例(%)
1 000039 中集集团 6,879,840 158,167,521.60 1.97
2 000826 桑德环境 4,469,853 149,158,994.61 1.86
3 600519 贵州茅台 730,000 134,261,600.00 1.67
4 002024 苏宁电器 10,069,559 131,911,222.90 1.64
5 000063 中兴通讯 4,779,770 130,487,721.00 1.63
6 002152 广电运通 2,379,599 129,402,593.62 1.61
7 600761 安徽合力 7,159,770 128,088,285.30 1.60
8 601111 中国国航 9,319,879 127,495,944.72 1.59
9 000423 东阿阿胶 2,468,399 126,135,188.90 1.57
10 002154 报 喜 鸟 3,949,452 125,592,573.60 1.56
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于长信基金管理有
限责任公司网站的年度报告正文。


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
第 29 页 共 39 页
 金额单位：人民币元

占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例(%)
1 601989 中国重工 219,287,054.60 2.36
2 600037 歌华有线 202,969,783.51 2.19
3 000002 万 科Ａ 161,758,911.91 1.74
4 000933 神火股份 153,927,245.67 1.66
5 000898 鞍钢股份 150,851,346.57 1.63
6 600900 长江电力 150,051,318.61 1.62
7 600519 贵州茅台 147,769,615.53 1.59
8 000063 中兴通讯 147,488,508.43 1.59
9 600761 安徽合力 146,844,987.86 1.58
10 600066 宇通客车 141,923,762.26 1.53
11 600048 保利地产 134,865,095.20 1.45
12 000568 泸州老窖 133,027,455.75 1.43
13 601111 中国国航 132,993,638.06 1.43
14 600383 金地集团 131,753,637.26 1.42
15 600029 南方航空 131,702,622.08 1.42
16 600019 宝钢股份 129,572,262.68 1.40
17 601006 大秦铁路 129,374,677.15 1.39
18 600804 鹏博士 125,794,664.23 1.36
19 601601 中国太保 125,719,442.12 1.35
20 600832 东方明珠 125,329,858.94 1.35
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交
易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元

占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例(%)
1 600570 恒生电子 484,977,228.55 5.23
2 601328 交通银行 427,296,575.74 4.60
3 600036 招商银行 364,922,793.35 3.93

第 30 页 共 39 页
 4 600028 中国石化 346,514,893.01 3.73
5 600030 中信证券 336,757,112.43 3.63
6 601318 中国平安 334,402,830.31 3.60
7 000792 盐湖钾肥 304,311,201.69 3.28
8 600963 岳阳纸业 304,103,521.33 3.28
9 601166 兴业银行 292,582,832.95 3.15
10 600016 民生银行 265,534,575.99 2.86
11 600519 贵州茅台 255,955,603.25 2.76
12 601009 南京银行 250,766,811.69 2.70
13 000069 华侨城Ａ 246,830,952.81 2.66
14 601989 中国重工 231,666,127.27 2.50
15 600804 鹏博士 230,995,604.75 2.49
16 601169 北京银行 223,955,419.39 2.41
17 000987 广州友谊 215,009,697.37 2.32
18 600866 星湖科技 208,688,437.18 2.25
19 600037 歌华有线 200,387,615.72 2.16
20 000848 承德露露 186,749,417.90 2.01
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。


8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 9,091,003,792.40
卖出股票的收入（成交）总额 10,823,466,915.99
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 1,281,490,000.00 15.96
3 金融债券 － －

第 31 页 共 39 页
 其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 可转债 － －
7 其他 － －
8 合计 1,281,490,000.00 15.96


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元

占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
比例(%)
1 1001042 10央行票据42 4,000,000 392,000,000.00 4.88
2 0801035 08央行票据35 2,000,000 200,580,000.00 2.50
3 1001037 10央行票据37 2,000,000 196,180,000.00 2.44
4 1001060 10央行票据60 2,000,000 195,420,000.00 2.43
5 0801017 08央行票据17 1,500,000 150,180,000.00 1.87


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期未持有资产支持证券。


8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。


8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编
制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚。


8.9.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。


8.9.3 其他资产构成
第 32 页 共 39 页
 金额单位：人民币元

序号 名称 金额
1 存出保证金 2,264,899.28
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 28,435,870.73
5 应收申购款 12,619.90
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 30,713,389.91


8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。




第 33 页 共 39 页
 §9 基金份额持有人信息


9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份

持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 持有 占总份 持有 占总份额
份额 额比例 份额 比例
582,902 17,874.72 131,620,659.50 1.26% 10,287,589,121.87 98.74%


9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
278,638.25 0.00%
开放式基金




第 34 页 共 39 页
 §10 开放式基金份额变动
份额单位：份

基金合同生效日(2006年04月30日)基金份额总额 613,254,516.24
本报告期期初基金份额总额 11,634,943,318.86
本报告期期间基金总申购份额 139,456,976.56
减：本报告期期间基金总赎回份额 1,355,190,514.05
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
本报告期期末基金份额总额 10,419,209,781.37




第 35 页 共 39 页
 §11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。


11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、报告期内本基金管理人新增 2 名高级管理人员：
付勇先生，金融学博士，北京大学金融学专业博士研究生毕业，具有基金从业资格。
曾任中国建设银行个人金融业务部主任科员、华龙证券投资银行北京总部副总经理、东
北证券北京总部总经理助理、东方基金副总经理。2006 年 1 月至 2010 年 2 月任东方基
金公司东方精选混合型证券投资基金的基金经理，2008 年 6 月至 2010 年 2 月任东方基
金公司东方策略成长股票型证券投资基金的基金经理。2010 年 3 月加入长信基金管理有
限责任公司，现任长信基金管理有限责任公司副总经理，兼任长信金利趋势证券投资基
金的基金经理。
覃波先生，硕士，上海国家会计学院 EMBA 毕业，具有基金从业资格。曾在长江
证券公司从事资产管理和债券承销发行工作。2002 年加入长信基金管理有限责任公司，
历任市场开发部区域经理、营销策划部副总监、市场开发部总监、专户理财部总监、总
经理助理，现任长信基金管理有限责任公司副总经理。
2、报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。


11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。


11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略没有改变。


11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金未更换会计师事务所，报告期应支付给毕马威华振会计师事务所审
计的报酬为人民币120,000.00元，该审计机构为本基金提供的审计服务的连续年限为5
第 36 页 共 39 页
年。


11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况
本报告期本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情
形。


11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元

股票交易 债券交易
交易单 占股票
券商名称 占债券成交
元数量 成交金额 成交总额比 成交金额
总额比例
例
国泰君安 1 3,308,473,548.31 16.72% － －
长江证券 1 2,479,369,906.04 12.53% － －
银河证券 1 － － － －
中信证券 1 3,175,061,662.38 16.05% － －
中信建投证券 1 － － － －
平安证券 1 986,265,068.61 4.99% － －
东方证券 2 1,565,185,125.18 7.91% － －
中国国际金融 1 1,170,802,178.49 5.92% － －
德邦证券 1 － － － －
招商证券 2 834,194,334.97 4.22% － －
宏源证券 1 576,760,739.95 2.92% － －
西藏同信证券 1 － － － －
华泰联合证券 1 1,910,797,734.60 9.66% － －
第一创业证券 1 － － － －
东吴证券 1 998,584,420.78 5.05% － －
中投证券 1 284,547,198.68 1.44% 11,491,328.80 58.91%
申银万国证券 2 2,353,984,993.31 11.90% 8,015,703.00 41.09%
湘财证券 1 139,074,380.51 0.70% － －
光大证券 1 － － － －
合计 22 19,783,101,291.81 100% 19,507,031.80 100%

第 37 页 共 39 页
 债券回购交易 应支付该券商的佣金
交易单 占债券回购
券商名称 占当期佣金
元数量 成交金额 成交总额比 佣金
总量的比例
例
国泰君安 1 － － 2,688,150.22 16.26%
长江证券 1 － － 2,107,458.84 12.75%
银河证券 1 － － － －
中信证券 1 － － 2,579,751.79 15.60%
中信建投证券 1 － － － －
平安证券 1 － － 838,321.44 5.07%
东方证券 2 100,000,000 100% 1,308,449.02 7.91%
中国国际金融 1 － － 995,176.21 6.02%
德邦证券 1 － － － －
招商证券 2 － － 709,062.65 4.29%
宏源证券 1 － － 490,245.87 2.96%
西藏同信证券 1 － － － －
华泰联合证券 1 － － 1,624,171.87 9.82%
第一创业证券 1 － － － －
东吴证券 1 － － 848,791.95 5.13%
中投证券 1 － － 241,864.33 1.46%
申银万国证券 2 － － 1,990,473.83 12.04%
湘财证券 1 － － 112,997.87 0.68%
光大证券 1 － － － －
合计 22 100,000,000 100% 16,534,915.89 100.00%

注：1、本期租用证券公司交易单元的变更情况
本报告期内新增了东方证券、招商证券、湘财证券、光大证券各1个席位，新增了
申银万国证券上海和深圳席位各1个，退租了申银万国证券1个上海席位。
2、专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字
<1998>29号）和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字
[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
（1）选择标准：
a、券商基本面评价（财务状况、经营状况）；
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 b、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
c、券商每日信息评价（及时性和有效性）；
d、券商协作表现评价。
（2）选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根
据评分高低进行选择基金专用交易单元。




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