长信金利趋势股票型证券投资基金 年年度报告
2010年12月31日




基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：2011年03月31日




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 §1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年3月24
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2010年1月1日起至12月31日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录 2
1.1 重要提示 2
1.2 目录 3
§2 基金简介 5
2.1 基金基本情况 5
2.2 基金产品说明 5
2.3 基金管理人和基金托管人 5
2.4 信息披露方式 6
2.5 其他相关资料................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 7
3.2 基金净值表现 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 9
§4 管理人报告 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 10
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 ........................................................................................... 10
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 ........................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 12
4.3.1 公平交易制度的执行情况 12
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 ........................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 12
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 ....................................................................................... 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 16
§5 托管人报告 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................... 18
§6 审计报告 19
6.1 审计报告基本信息 19
6.2 审计报告的基本内容 19
§7 年度财务报表 21
7.1 资产负债表 21
7.2 利润表 22
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 23
7.4 报表附注....................................................................................................................................... 25
删除的内容 51
§8 投资组合报告 52
8.1 期末基金资产组合情况 52 删除的内容: 51

8.2 期末按行业分类的股票投资组合 52 删除的内容 51
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 53 删除的内容 52
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 55 删除的内容 54
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 57 删除的内容 56
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 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................... 57 删除的内容 56
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 ............... 57 删除的内容 56
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................... 58 删除的内容 56
8.9 投资组合报告附注 58
删除的内容 57
§9 基金份额持有人信息 60
删除的内容 58
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 60
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................... 60 删除的内容 58
§10 开放式基金份额变动....................................................................................................................... 61 删除的内容 58
§11 重大事件揭示 62 删除的内容 59
11.1 基金份额持有人大会决议 62 删除的内容 60
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 62
删除的内容 60
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 62
删除的内容 60
11.4 基金投资策略的改变 62
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................... 62 删除的内容 60
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况 ..................................................... 63 删除的内容 60
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 63 删除的内容 60
11.8 其他重大事件 66 删除的内容 60
§12 备查文件目录 70
删除的内容 61
12.1 备查文件目录 70
删除的内容 64
12.2 存放地点 70
12.3 查阅方式 70 删除的内容 68
删除的内容 68
删除的内容 68
删除的内容 68




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 §2 基金简介
2.1 基金基本情况

基金名称 长信金利趋势股票型证券投资基金
基金简称 长信金利趋势股票
基金主代码 519994
交易代码 519995/519994
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年04月30日
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 10,419,209,781.37
基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明
本基金在有效控制风险的前提下精选受益于城市化、工业化和
老龄化各个中国趋势点的持续增长的上市公司股票主动投资，
投资目标 谋求基金资产的长期稳定增值。本基金选择投资的上市公司股
票包括价值股和成长股，股票选择是基于中国趋势点分析、品
质分析和持续增长分析等方面的深入分析论证。
本基金采用“自上而下”的主动投资管理策略，在充分研判中国
经济增长趋势、中国趋势点和资本市场发展趋势的基础上，深
投资策略
入分析研究受益于中国趋势点的持续增长的上市公司证券，以
期在风险可控的前提下实现投资组合的长期增值。
业绩比较基准 上证A股指数×70％＋中信标普国债指数×30％
本基金为股票型基金，属于较高预期收益和较高预期风险的基
风险收益特征
金品种。


2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长信基金管理有限责任公司 上海浦东发展银行股份有限公司
姓名 周永刚 周倩芝
信息披露
联系电话 021-61009999 021-61618888
负责人
电子邮箱 zhouyg@cxfund.com.cn zhouqz @spdb.com.cn
客户服务电话 4007005566 95528
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传真 021-61009800 021-63602540
注册地址 上海市浦东新区银城中路68号9楼 上海市浦东新区浦东南路500号
上海市浦东新区银城中路68号时
办公地址 上海市中山东一路12号
代金融中心9楼
邮政编码 200120 200120
法定代表人 田丹 吉晓辉


2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报
中国证券报和上海证券报
纸名称
登载基金年度报告正文的
www.cxfund.com.cn
管理人互联网网址
基金年度报告备置地点 上海银城中路68号时代金融中心9楼、上海市中山东一路12号


2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所 北京东长安街1号东方广场东2座8层
北京西城区金融大街27号投资广场23
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司
层




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 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2010年 2009年 2008年
本期已实现收益 43,481,985.46 -1,665,191,825.16 -4,378,223,143.73
本期利润 -340,420,397.83 4,014,310,567.85 -9,654,963,088.53
加权平均基金份额本期利润 -0.0307 0.3235 -0.7330
本期加权平均净值利润率 -4.26% 47.89% -92.51%
本期基金份额净值增长率 -3.40% 65.99% -58.68%
3.1.2 期末数据和指标 2010年末 2009年末 2008年末
期末可供分配利润 -653,400,732.68 -785,888,050.31 825,965,705.36
期末可供分配基金份额利润 -0.0627 -0.0675 0.0632
期末基金资产净值 8,027,883,558.32 9,280,403,995.66 6,280,723,710.47
期末基金份额净值 0.7705 0.7976 0.4805
3.1.3 累计期末指标 2010年末 2009年末 2008年末
基金份额累计净值增长率 131.66% 139.81% 44.47%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益”。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基
金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 业绩比较 业绩比较
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
增长率①
准差② 率③ 率标准差

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 ④
过去三个月 7.33% 1.25% 4.49% 1.29% 2.84% -0.04%
过去六个月 25.69% 1.21% 13.59% 1.13% 12.10% 0.08%
过去一年 -3.40% 1.32% -11.88% 1.17% 8.48% 0.15%
过去三年 -33.75% 1.90% -41.32% 1.79% 7.57% 0.11%
自基金合同生效日起至今
（2006年04月30日-2010 131.66% 1.90% 73.31% 1.75% 58.35% 0.15%
年12月31日）


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较


250%


200%


150%


100%


50%


0%
2006-04-30 2006-12-27 2007-08-27 2008-04-28 2008-12-24 2009-08-25 2010-04-29 2010-12-31

长长长长长长长长 基长基基


注：1、图示日期为2006年4月30日至2010年12月31日。
2、按基金合同规定，本基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。
建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同中关于投资范围、资产配置比例
和投资限制的有关规定：股票类资产占资金资产总净值比例为60-95%，债券类资产占资
金资产总净值比例为0-35%，货币市场工具占资金资产总净值比例为5－15%。


3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较




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 140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
-40%

2006年 2007年 2008年 2009年 2010年

长长长长长长长长 基长基基


注：本基金合同生效日为2006年4月30日，2006年净值增长率按当年实际存续期计算。


3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元

每10份基金份 现金形式发放总 再投资形式发放 年度利润分配
年度 备注
额分红数 额 总额 合计
2010年 － － － －
2009年 － － － －
2008年 0.330 265,238,810.31 155,825,810.04 421,064,620.35
合计 0.330 265,238,810.31 155,825,810.04 421,064,620.35




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 §4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准，由长
江证券股份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设
立。注册资本1.5亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限公司占49％、上海海
欣集团股份有限公司占34.33％、武汉钢铁股份有限公司占16.67％。
截至2010年12月31日，本基金管理人管理10只开放式基金，即长信利息收益货币、
长信银利精选股票、长信金利趋势股票、长信增利动态策略股票、长信双利优选混合、
长信利丰债券、长信恒利优势股票、长信中证央企100指数（LOF）、长信中短债债券
和长信量化先锋股票。


4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
金融学博士，北京大学金融学
专业博士研究生毕业，具有基
金从业资格。曾任中国建设银
行个人金融业务部主任科员、
华龙证券投资银行北京总部副
总经理、东北证券北京总部总
副总经 经理助理、东方基金副总经理。
理、本基 2010年06月 2006年1月至2010年2月任东方
付勇 － 10年
金的基金 28日 基金管理有限责任公司东方精
经理 选混合型开放式证券投资基金
的基金经理，2008年6月至2010
年2月任东方基金管理有限责
任公司东方策略成长股票型开
放式证券投资基金的基金经
理。2010年3月加入长信基金管
理有限责任公司，现任公司副

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 总经理，兼本基金的基金经理。
经济学硕士，具有基金从业资
格。曾任蔚深证券研究部研究
本基金的 员、深圳市恒宝鼎投资有限公
基金经 司证券投资部负责人、融通基
理、长信 金管理有限公司策略研究员、
中证中央 蓝筹成长基金经理助理。先后
2008年06月
许万国 企业100 － 12年 从事上市公司行业研究、策略
02日
指数基金 研究、投资管理等工作。2007
（LOF） 年9月加入长信基金管理有限
的基金经 责任公司投资管理部，任基金
理 经理助理，现任本基金的基金
经理和长信中证中央企业100
指数基金（LOF）的基金经理。
经济学硕士，上海复旦大学经
济学院数量经济学研究生毕
业，具有基金从业资格。2006
年起就职于申银万国证券研究
所，担任策略研究工作，曾获
2007年新财富最佳策略分析师
本基金基
2010年05月 评选第一名，2008年新财富最
安昀 金经理助 － 4年
11日 佳策略分析师评选第二名。
理
2008年11月加入长信基金管理
有限责任公司，担任策略研究
员，从事策略研究工作。现任
研究发展部副总监，2010年5
月11日开始担任本基金的基金
经理助理。
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/变更基
金经理的公告披露日为准。
2、基金经理助理的任职日期以公司作出正式聘任的决议之日为准。
3、本基金的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计
算标准。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

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 本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害
基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险
的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决
策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交
易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强
对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，公司所管理的各基金之间不存在投资风格相类似的投资组合；公司没
有管理的投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5%之情形。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现可能异常交易行为。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
综观2010年，市场主要是震荡的走势，其中上半年以跌为主，下半年以反弹为主。
政策对市场的影响贯穿了全年，成为左右市场最直接的因素之一，而安全边际和经济转
型也成为投资者选股的关键词。
上半年市场整体是震荡下跌走势，期间上证指数跌幅26.8%，深圳指数下跌31.5%，
沪深300下跌28.3%，中小板指数下跌13.3%，地产股在调控压力下跌幅居前，蓝筹股下
跌幅度超过中小盘股。从行业层面看，以申万行业标准划分的23个行业全部为负收益，
幅度从-10%到-43%不等。其中跌幅排名前五位的为采掘、黑色金属、房地产、化工和家
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用电器，跌幅分别为43%、40%、40%、37%和36%；最抗跌的五个行业是医药生物、电
子元器件、餐饮旅游、纺织服装和信息服务，跌幅分别为10%、13%、14%、15%和15%。
我们可以看到，典型的周期性行业跌幅居前，而消费类的稳定性行业体现出明显的防御
性。宏观调控导致了与经济密切相关的周期类股票大幅下跌，而转型则使得相关的股票
大幅上涨，整个市场投机气氛比较浓重，很多小市值股票已经成为事实上的泡沫。
下半年市场的主基调以反弹为主，期间经历了两波比较明显的反弹，分别是在7月
初和10月初。7月初的反弹是地产、煤炭、有色和钢铁等周期性行业率先发起的，背后
的逻辑主要是估值修复，但由于投资者对经济前景的预期不明朗，并在经济转型的大思
路下，这些先期反弹的行业纷纷又回到反弹之前位置；而代表了消费升级和新兴产业方
向的医药、食品饮料、商业零售、新能源和相关的一些小金属则后来居上，涨幅可观，
有些品种更是涨幅巨大。10月初的反弹与7月初的反弹如出一辙，率先由煤炭、有色和
钢铁等周期性行业率先发起的，但由于后续通胀越来越严重，投资者对于紧缩的预期越
来越强烈，这些先期反弹的行业纷纷又回到反弹之前位置；消费类和新兴产业类股票再
一次后来居上，涨幅可观。
从操作上看，本基金比较好的坚持了在理性状态下作出的投资决策，在市场大幅波
动的时候，没有盲从，整体上看，仓位的选择做了比较正面的贡献。存在的不足主要是
对成长性股票的挖掘不够，由于本基金规模比较大，而成长股多是中小市值，流动性比
较一般，所以本基金在成长股的配置上显得比较单薄。从下半年甚至全年来看，成长股
的超额收益是比较大的，本基金在这方面存在一定不足。


4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为0.7705元，报告期基金份额净值增长率为-3.40%，
成立以来的累计净值为2.2752元，本期业绩比较基准增长率为-11.88%，基金波动率为
1.32%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对于2011年，我们认为应该是能够取得正收益的一年，但上下半年的差异可能比较

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大，其中上半年仍然处于经济过热期，通胀压力比较大，宏观紧缩效应将导致投资者下
调盈利预测，市场面临一定风险；下半年通胀将可能改善，紧缩将可能减弱，经济有可
能成功完成着陆，随着股票跌到有吸引力的位置，市场可能会迎来机会。
我们对上半年的市场总体持谨慎的态度：第一，经济处于扩张期，未来半年走向过
热的概率较大，然而，如果展望未来12-18个月，则经济在紧缩压力下有一定回落风险；
第二，驱动通胀向上的因素较多，未来至少5个月的CPI都可能会在4以上；第三，政策
已经比较明确地转向抗通胀。由于经济向好，通胀高企，这决定了货币政策一定是偏紧
的，并且可能将持续至少半年以上。但财政政策将会非常明确地支持新兴产业、民生工
程以及相关产业，所以在比较低迷的市场环境中，消费和民生相关的产业将是比较确定
的亮点；第四，流动性偏紧的环境或将持续半年以上，半年以后会不会放松还要看通胀
和经济的情况。所以，自上而下看，我们认为机会并不大，可能只存在一些超跌反弹的
机会。消费和新兴产业依然是亮点，两者相比较，我们更看好消费。中国经济转型的内
在要求一定是消费升级和产业升级，较利好的就是消费服务业和新兴产业，这两大主题
可能将伴随我们相当长一段时间，所以应该选出相关的核心上市公司坚定持有。由于消
费服务业更易于跟踪，并且有可见的历史可以查询，所以我们更放心消费服务业；而新
兴产业虽然发展空间巨大，但是面临一定的技术路线风险和不可跟踪风险，需要精选出
有核心竞争优势的企业。
对于下半年，我们目前持相对乐观的态度。首先，按照翘尾因素计算的CPI读数将
在下半年下降到安全区域；其次，目前较严重的紧缩压力将导致经济增速下滑，从而导
致许多目前正在景气高位的行业完成着陆；再次，在紧缩压力下，政府可能会从调结构
的思路出发，出台一些对冲的政策以拉动总需求，此类政策也许将体现在扩内需（消费、
民生等）和发展新兴产业上；最后，目前不高不低的股票估值有望在盈利预测下调的压
力下跌到更安全的位置，为下半年的反弹创造条件。


4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2010年度，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及配套法律法规，时刻以合
规运作、防范风险为核心，以维护基金持有人利益为宗旨，保证基金合同得到严格履行。

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公司监察稽核部独立地开展工作，对基金运作进行事前、事中与事后的监督检查，发现
问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向公司董事会和公司管理层
出具监察稽核报告。
在本报告期，基金管理人的内部监察稽核主要工作如下：
1、公司内部控制总体目标基本实现。各项业务安全稳健运行，各项制度基本执行
到位，有效保证业务风险的内控可靠性，未发生重大风险责任事故，未有不正当损害投
资者利益与股东权益，未有扰乱证券市场交易秩序，未造成重大社会负面影响。
2、公司已完成相关内部控制基础建设工作，内控管理继续深入开展，进入事前的
风险识别与防范措施改进完善阶段，事中的监察阶段，事后的问题督办改进阶段。
3、公司内部控制组织架构在公司章程与《内部控制大纲》规定的框架内顺利运作，
董事会风险控制委员会、管理层内部控制委员会工作正常开展，相关内部控制职责得以
充分发挥。
4、公司内部控制制度体系不断完善。投资管理、投资管理人员管理、基金销售等
关键业务体系的内控制度总体上更新完成，同时也符合基金销售费用、投资管理人员管
理、三条底线等方面的最新监管要求。
5、监察稽核工作改进、内部控制与合规培训、内控逐级责任制等内控保障性措施
严格执行，内部控制与风险管理基础进一步夯实，公司治理、投资研究、营销与销售、
投资风险管理、后台运营、信息技术、投资管理人员行为规范与三条底线管理、反洗钱
等重点业务领域的内部控制与风险管理取得良好成效。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则，秉持内控优先、
内控从严的理念，不断提高内部监察稽核工作的科学性和实效性、并完善内部控制体系，
做好各项内控工作，努力防范和控制各种风险，确保基金资产的规范运作，充分保障基
金持有人的合法权益。


4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的[2008]38号文《关于进一步规范
证券投资基金估值业务的指导意见》的规定，长信基金管理有限责任公司（以下简称“公

第 15 页 共 70 页
司”）制订了健全、有效的估值政策和程序，成立了估值工作小组，小组成员由投资管
理部总监、固定收益部总监、研究发展部总监、交易管理部总监、金融工程部总监、基
金事务部总监以及基金事务部至少一名业务骨干共同组成。相关参与人员都具有丰富的
证券行业工作经验，熟悉相关法规和估值方法。基金经理不直接参与估值决策，如果基
金经理认为某证券有更好的证券估值方法，可以申请公司估值工作小组对某证券进行专
项评估。估值决策由与会估值工作小组成员1/2以上多数票通过。对于估值政策，公司与
基金托管人充分沟通，达成一致意见。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政
策和程序的适当性。
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。报告期内，未签订与估值相关的定价
服务。


4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实际运作
情况, 本基金本报告期没有进行利润分配。
本基金收益分配原则如下：
1、基金收益分配比例按有关规定制定；
2、本基金每年收益分配次数最多为6次，年度收益分配比例不低于基金年度已实现
收益的80%；
3、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利
或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选
择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
4、基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
5、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
6、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但若基金
合同生效不满3个月不进行收益分配；
7、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
8、每一基金份额享有同等分配权；

第 16 页 共 70 页
9、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。




第 17 页 共 70 页
 §5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对长信金
利趋势股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同、托管协议的规定，对长信金利趋势股票型证券投资基金的投资运作进行
了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方
面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金
本报告期内未进行利润分配。


5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由长信基金管理有限责任公司编制本托管人复核的本报告中的财务指
标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险
及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。




第 18 页 共 70 页
 §6 审计报告


6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 KPMG-B(2011)AR No.0028



6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 长信金利趋势股票型证券投资基金全体基金份额持有人

我们审计了后附的长信金利趋势股票型证券投资基金(以下简
称“长信金利趋势股票基金”)财务报表，包括2010年12月31
引言段
日的资产负债表、2010年度的利润表和所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注。
按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、《证券投
资基金会计核算业务指引》、《长信金利趋势股票型证券投
资基金合同》及中国证券监督管理委员会（以下简称“中国
证监会”）允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操
管理层对财务报表的责任段 作的有关规定编制财务报表是长信金利趋势股票基金管理人
长信基金管理有限责任公司的责任。这种责任包括：(1)设计、
实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表
不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰
当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计
意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计
工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，
计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
注册会计师的责任段
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披
露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，
包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评
估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内
部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的

第 19 页 共 70 页
 有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计
政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表
的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意见提供了基础。
我们认为，长信金利趋势股票基金财务报表已经按照中华人
民共和国财政部颁布的企业会计准则、《证券投资基金会计
核算业务指引》、《长信金利趋势股票型证券投资基金合同》
审计意见段 及中国证监会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务
操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了长信金利
趋势股票基金2010年12月31日的财务状况以及2010年度的经
营成果和净值变动情况。
注册会计师的姓名 江雯、黄小熠
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所
会计师事务所的地址 北京东长安街1号东方广场东2座8层
审计报告日期 2011-03-28




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 §7 年度财务报表


7.1 资产负债表
会计主体：长信金利趋势股票型证券投资基金
报告截止日：2010年12月31日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2010年12月31日 2009年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 134,790,859.71 761,722,880.12
结算备付金 3,310,545.26 9,096,540.28
存出保证金 2,264,899.28 1,612,535.11
交易性金融资产 7.4.7.2 7,799,604,097.95 8,475,669,893.41
其中：股票投资 6,518,114,097.95 8,475,669,893.41
基金投资 － －
债券投资 1,281,490,000.00 －
资产支持证券投资 － －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 80,000,240.00 －
应收证券清算款 － －
应收利息 7.4.7.5 28,435,870.73 297,325.66
应收股利 － －
应收申购款 12,619.90 60,313,076.61
递延所得税资产 － －
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计 8,048,419,132.83 9,308,712,251.19
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2010年12月31日 2009年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －


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卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 28,332.48 －
应付赎回款 2,815,927.72 10,289,135.84
应付管理人报酬 10,243,494.63 11,518,258.09
应付托管费 1,707,249.10 1,919,709.69
应付销售服务费 － －
应付交易费用 7.4.7.7 3,971,120.92 3,777,483.75
应交税费 7.4.6(2) 14,920.00 14,920.00
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 7.4.7.8 1,754,529.66 788,748.16
负债合计 20,535,574.51 28,308,255.53
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 4,296,660,125.93 4,798,002,996.65
未分配利润 7.4.7.10 3,731,223,432.39 4,482,400,999.01
所有者权益合计 8,027,883,558.32 9,280,403,995.66
负债和所有者权益总计 8,048,419,132.83 9,308,712,251.19
注：报告截止日2010年12月31日，基金份额净值0.7705元，基金份额总额10,419,209,781.37
份。


7.2 利润表
会计主体：长信金利趋势股票型证券投资基金
本报告期：2010年01月01日-2010年12月31日
单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2010年01月01日-2010 2009年01月01日-2009年
年12月31日 12月31日
一、收入 -169,149,527.84 4,190,594,248.11
1.利息收入 25,677,494.08 25,398,867.91
其中：存款利息收入 7.4.7.11 7,850,269.20 9,389,426.73
债券利息收入 17,783,715.64 16,009,441.18

第 22 页 共 70 页
 资产支持证券利息收入 － －
买入返售金融资产收入 43,509.24 －
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 187,861,915.74 -1,515,869,863.98
其中：股票投资收益 7.4.7.12 134,790,061.42 -1,620,375,180.86
基金投资收益 － －
债券投资收益 7.4.7.13 -7,724,802.32 21,518,573.92
资产支持证券投资收益 － －
衍生工具收益 7.4.7.14 － －
股利收益 7.4.7.15 60,796,656.64 82,986,742.96
3.公允价值变动收益（损失以“-”
7.4.7.16 -383,902,383.29 5,679,502,393.01
号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） － －
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 1,213,445.63 1,562,851.17
减：二、费用 171,270,869.99 176,283,680.26
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 119,813,671.37 124,832,470.18
2．托管费 7.4.10.2.2 19,968,945.26 20,805,411.64
3．销售服务费 － －
4．交易费用 7.4.7.18 31,105,925.82 30,336,977.27
5．利息支出 － －
其中：卖出回购金融资产支出 － －
6．其他费用 7.4.7.19 382,327.54 308,821.17
三、利润总额（亏损总额以“-”号
-340,420,397.83 4,014,310,567.85
填列）


7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长信金利趋势股票型证券投资基金
本报告期：2010年01月01日-2010年12月31日
单位：人民币元

本期
项 目 2010年01月01日-2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 4,798,002,996.65 4,482,400,999.01 9,280,403,995.66

第 23 页 共 70 页
二、本期经营活动产生的基金净值
－ -340,420,397.83 -340,420,397.83
变动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数（净值减少以“-”号填 -501,342,870.72 -410,757,168.79 -912,100,039.51
列）
其中：1.基金申购款 57,508,297.89 44,841,244.73 102,349,542.62
2.基金赎回款（以“-”号填
-558,851,168.61 -455,598,413.52 -1,014,449,582.13
列）
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少 － － －
以“-”号填列）
五、期末所有者权益
4,296,660,125.93 3,731,223,432.39 8,027,883,558.32
（基金净值）
上年度可比期间
项 目 2009年01月01日-2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 5,390,334,250.12 890,389,460.35 6,280,723,710.47
二、本期经营活动产生的基金净值
－ 4,014,310,567.85 4,014,310,567.85
变动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数（净值减少以“-”号填 -592,331,253.47 -422,299,029.19 -1,014,630,282.66
列）
其中：1.基金申购款 153,943,578.30 110,000,488.65 263,944,066.95
2.基金赎回款（以“-”号填
-746,274,831.77 -532,299,517.84 -1,278,574,349.61
列）
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少 － － －
以“-”号填列）
五、期末所有者权益
4,798,002,996.65 4,482,400,999.01 9,280,403,995.66
（基金净值）
注：报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
田丹 蒋学杰 孙红辉
————————— ————————— ————————

第 24 页 共 70 页
 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人


7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
长信金利趋势股票型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)《关于同意长信金利趋势股票型证券投资基金募集的批复》
(证监基金字[2005] 168号文)批准，由长信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国
证券投资基金法》及其配套规则和《长信金利趋势股票型证券投资基金基金合同》发售，
基金合同于2006年4月30日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募
集规模为613,254,516.24份基金份额。本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公
司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《长信金利趋势股票型证
券投资基金基金合同》和《长信金利趋势股票型证券投资基金招募说明书（更新）》的
有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行、
上市的股票、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的比
例范围为：股票资产60%-95%；债券资产0%-35%；货币市场工具5%-15%。本基金业绩
比较基准为：上证A股指数×70％＋中信标普国债指数×30％。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工
作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。


7.4.2 会计报表的编制基础
本基金按照财政部颁布的企业会计准则、中国证券业协会2007年颁布的《证券投资
基金会计核算业务指引》、《长信金利趋势股票型证券投资基金基金合同》和中国证监
会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的规定编制年度财务报表。


7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于2006年2月15日颁布
的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、
第 25 页 共 70 页
企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)的要求，真实、完整地
反映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况。
此外本财务报表同时符合如财务报表附注7.4.2所列示的其他有关规定的要求。


7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日期至12月31日止。


7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。本基金编制财务报表采用的货币为人民币。


7.4.4.3 计量属性
编制本财务报表时一般采用历史成本进行计量，但以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产（参见附注7.4.4.5）除外。


7.4.4.4 金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为：以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期
投资。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；其他金融资产划分为应收款项，暂无金
融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，
以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为：以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价
值变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产
生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
第 26 页 共 70 页
7.4.4.5 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产及金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表
内确认。
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
1) 股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，
取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股
东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易
日结转。
2) 债券投资
买入交易所或银行间的债券均于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债
券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包
含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资，于权证实际
取得日按附注7.4.4.5（1）3）所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结
转。
3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，
取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得
的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分
离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)
在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
卖出权证于成交日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于
交易日结转。
(2) 应收款项

第 27 页 共 70 页
 应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，直
线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出
资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成本。终止确认
或摊销时收入计入当期损益。
(3) 其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金
融负债。
其他金融负债按公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续
计量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资
产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成
本。终止确认或摊销时支出计入当期损益。


7.4.4.6 金融资产和金融负债的估值原则
对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日
无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格
的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值，如估值日无市价，且最近交易日后经
济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调
整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的，参考类似投资品种的现行市价
及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的
影响在0.25％以上的，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿
的金额。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价
格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型
等。

第 28 页 共 70 页
 本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值，另外对金融资
产的特殊情况处理如下：
(1) 股票投资
1) 对因特殊事项长期停牌的股票，2008年9月16日之前按停牌前最后交易日的收盘
价估值；自2008年9月16日起，如该停牌股票对基金资产净值产生重大影响，则采用《中
国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估
值。即在估值日，以公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率计算该股
票当日的公允价值。
2) 送股、转增股、配股和公开增发新股等未上市的股票，按估值日在证券交易所上
市的同一股票的收盘价估值；该日无交易的，以最近一日的收盘价估值。
3) 首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本估值。
4) 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的
同一股票的收盘价估值。
5) 非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的收盘价低于
非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所上市的同一股票的收盘价估值；
若在证券交易所上市的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，其两者
之间的差价按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例确认为估值增值。
(2) 债券投资
1) 交易所上市实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价估值，交
易所上市未实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价减去债券收盘
价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。
2) 对交易所发行未上市的国债、企业债、公司债，按成本估值；对在交易所发行未
上市的可转换证券，自债券确认日至上市期间的每个估值日，按证券业协会下证券投资
基金估值工作小组公布的参考价格估值。
3) 全国银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考
虑市场成交价、市场报价、流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。对全

第 29 页 共 70 页
国银行间债券市场未上市，且中央国债登记结算公司未提供估值价格的债券，在发行利
率与二级市场利率不存在明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，
按成本估值。
4) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
(3) 权证投资
1) 首次公开发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本估值。
2) 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，
采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。
3) 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确
定的公允价值估值。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新
规定估值。
实际成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。


7.4.4.7 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵
销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产
负债表列示。


7.4.4.8 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份
额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金
申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基

第 30 页 共 70 页
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。


7.4.4.9 损益平准金
损益平准金在核算基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等
款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平
准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已
实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回
款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于期末全额转入未分配利润/(累计
亏损)。


7.4.4.10 收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确
认。
衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个
人所得税后的净额于除权除息日确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的
企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认，在债券实际持有
期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发
行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现
重大差异，按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回
购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线
法。
公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资
第 31 页 共 70 页
产、衍生金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损
失。


7.4.4.11 费用的确认和计量
根据《长信金利趋势股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金管理人
报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。
根据《长信金利趋势股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金托管费
按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，
在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用
直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入
基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊
或预提计入基金损益。


7.4.4.12 基金的收益分配政策
1、基金收益分配比例按有关规定制定；
2、本基金每年收益分配次数最多为6次，年度收益分配比例不低于基金年度已实现
收益的80%；
3、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利
或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选
择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
4、基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
5、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
6、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但若基金

第 32 页 共 70 页
合同生效不满3个月不进行收益分配；
7、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
8、每一基金份额享有同等分配权；
9、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。


7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计政策变更。


7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计估计变更。


7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本年度未发生过重大会计差错。


7.4.6 税项
（1）主要税项说明
根据财税字[1998]55号文、[2001]61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》、财
税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号
文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税字[2005]11号文《关于调整证券(股票)
交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通
知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税
[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84号文《财
政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1号文《财
政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务
操作，本基金适用的主要税项列示如下：
1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2)基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。
第 33 页 共 70 页
 3)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现
金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
4)对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券
的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，自2005年6月13日起，对个
人投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按50%计算个人所得税。
5) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
6)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得
税和企业所得税。
（2）应交税费
单位：人民币元
2010年 2009年
债券利息收入所得税
14,920.00 14,920.00
该项系基金收到的债权发行人在支付债券利息时未代扣代缴的利息税部分。


7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元

本期末 上年度末
项目
2010年12月31日 2009年12月31日
活期存款 134,790,859.71 761,722,880.12
定期存款 － －
其他存款 － －
合计 134,790,859.71 761,722,880.12


7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元

本期末 2010年12月31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动


第 34 页 共 70 页
股票 5,863,827,160.12 6,518,114,097.95 654,286,937.83
交易所市场 － － －
债券 银行间市场 1,305,509,650.00 1,281,490,000.00 -24,019,650.00
合计 1,305,509,650.00 1,281,490,000.00 -24,019,650.00
资产支持证券 － － －
其他 － － －
合计 7,169,336,810.12 7,799,604,097.95 630,267,287.83
上年度末 2009年12月31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 7,461,500,222.29 8,475,669,893.41 1,014,169,671.12
交易所市场 － － －
债券 银行间市场 － － －
合计 － － －
资产支持证券 － － －
其他 － － －
合计 7,461,500,222.29 8,475,669,893.41 1,014,169,671.12


7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本期末和上年度末均未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元

本期末 2010年12月31日
项目
本期末账面余额 其中：买断式逆回购
5天逆回购 80,000,240.00 －
合计 80,000,240.00 －
上年度末 2009年12月31日
项目
本期末账面余额 其中：买断式逆回购
－ － －
合计 － －


7.4.7.5 应收利息
第 35 页 共 70 页
 单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2010年12月31日 2009年12月31日
应收活期存款利息 104,512.85 294,138.83
应收定期存款利息 － －
应收其他存款利息 － －
应收结算备付金利息 1,158.70 3,183.80
应收债券利息 28,315,342.47 －
应收买入返售证券利息 14,856.11 －
应收申购款利息 0.60 3.03
其他 － －
合计 28,435,870.73 297,325.66


7.4.7.6 其他资产
本基金本期末和上年度末均未持有其它资产。


7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元

本期末 上年度末
项目
2010年12月31日 2009年12月31日
交易所市场应付交易费用 3,964,805.92 3,776,183.75
银行间市场应付交易费用 6,315.00 1,300.00
合计 3,971,120.92 3,777,483.75


7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元

本期末 上年度末
项目
2010年12月31日 2009年12月31日
应付券商交易单元保证金 1,500,000.00 500,000.00
应付赎回费 7,472.00 38,057.26
应付转出费 319.55 －
应付后端申购费 2,238.11 6,190.90


第 36 页 共 70 页
预提信息披露费 120,000.00 120,000.00
审计费用 120,000.00 120,000.00
预提帐户维护费 4,500.00 4,500.00
律师费用 － －
合计 1,754,529.66 788,748.16


7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元

本期(2010年01月01日-2010年12月31日)
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 11,634,943,318.86 4,798,002,996.65
本期申购 139,456,976.56 57,508,297.89
本期赎回（以“-”号填列） -1,355,190,514.05 -558,851,168.61
本期末 10,419,209,781.37 4,296,660,125.93
注：此处申购含转换入份额，赎回含转换出份额。

7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -785,888,050.31 5,268,289,049.32 4,482,400,999.01
本期利润 43,481,985.46 -383,902,383.29 -340,420,397.83
本期基金份额交易产生的
89,005,332.17 -499,762,500.96 -410,757,168.79
变动数
其中：基金申购款 -10,598,414.77 55,439,659.50 44,841,244.73
基金赎回款（以“-”号填列） 99,603,746.94 -555,202,160.46 -455,598,413.52
本期已分配利润 － － －
本期末 -653,400,732.68 4,384,624,165.07 3,731,223,432.39


7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项目 2010年01月01日-2010年12月 2009年01月01日-2009年12月
31日 31日
第 37 页 共 70 页
活期存款利息收入 7,755,363.63 9,285,902.85
定期存款利息收入 － －
其他存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 91,872.84 103,436.84
其他 3,032.73 87.04
合计 7,850,269.20 9,389,426.73


7.4.7.12 股票投资收益

7.4.7.12.1 股票投资收益 买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年01月01日-2010年12月 2009年01月01日-2009年12月
31日 31日
卖出股票成交总额 10,823,466,915.99 10,031,869,216.94
减：卖出股票成本总额 10,688,676,854.57 11,652,244,397.80
买卖股票差价收入 134,790,061.42 -1,620,375,180.86


7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项目 2010年01月01日-2010年12月 2009年01月01日-2009年12月
31日 31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
465,124,133.86 2,400,129,062.41
付）成交金额
减：卖出债券（、债转股及债券到
466,400,700.00 2,359,929,461.04
期兑付）成本总额
减：应收利息总额 6,448,236.18 18,681,027.45
债券投资收益 -7,724,802.32 21,518,573.92


7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益 买卖权证差价收入
本基金本期及上年度可比期间均无衍生工具收益。


第 38 页 共 70 页
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项目 2010年01月01日-2010年12月 2009年01月01日-2009年12月
31日 31日
股票投资产生的股利收益 60,796,656.64 82,986,742.96
基金投资产生的股利收益 － －
合计 60,796,656.64 82,986,742.96


7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项目 2010年01月01日-2010年12月 2009年01月01日-2009年12月
31日 31日
1.交易性金融资产 -383,902,383.29 5,679,502,393.01
——股票投资 -359,882,733.29 5,713,793,132.27
——债券投资 -24,019,650.00 -34,290,739.26
——资产支持证券投资 － －
2.衍生工具 － －
——权证投资 － －
3.其他 － －
合计 -383,902,383.29 5,679,502,393.01


7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项目 2010年01月01日-2010年12月 2009年01月01日-2009年12月
31日 31日
基金赎回费收入 1,177,560.43 1,501,047.80
转换费收入 21,039.78 61,796.51
其他收入 14,845.42 6.86
合计 1,213,445.63 1,562,851.17
注：本基金赎回费和转换费的25%归入基金资产。
第 39 页 共 70 页
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项目 2010年01月01日-2010年12月 2009年01月01日-2009年12月
31日 31日
交易所市场交易费用 31,096,525.82 30,324,527.27
银行间市场交易费用 9,400.00 12,450.00
合计 31,105,925.82 30,336,977.27


7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项目 2010年01月01日-2010年12月 2009年01月01日-2009年12月
31日 31日
审计费用 120,000.00 128,421.00
信息披露费 240,000.00 160,000.00
帐户维护费 18,000.00 18,000.00
律师费 － －
其他费用 4,327.54 2,400.17
合计 382,327.54 308,821.17


7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。


7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表
日后事项。


7.4.9 关联方关系
与基金存在重大利益关系的各关联方的名称及关联关系
第 40 页 共 70 页
 关联方名称 与本基金的关系
长信基金管理有限责任公司 基金管理人
上海浦东发展银行股份有限公司（"浦发银行"） 基金托管人
长江证券股份有限公司（"长江证券"） 基金管理人的股东
上海海欣集团股份有限公司 基金管理人的股东
武汉钢铁股份有限公司 基金管理人的股东
上海海欣资产管理有限责任公司 基金管理人的股东的控股子公司
武汉钢铁集团财务有限责任公司 基金管理人的股东的控股子公司
长江证券承销保荐有限责任公司 基金管理人的股东的控股子公司
上海海欣生物技术有限责任公司 基金管理人的股东的控股子公司
长江期货有限公司 基金管理人的股东的控股子公司


7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间
2010年01月01日-2010年12月31日 2009年01月01日-2009年12月31日
关联方名称
占当期股票成交 占当期股票成
成交金额 成交金额
总额的比例 交总额的比例
长江证券 2,479,369,906.04 12.53% 2,562,844,353.96 13.07%


7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期没有通过关联方交易单元进行的权证交易。


7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元

本期
2010年01月01日-2010年12月31日
关联方名称
占当期佣金 占应付佣金余
当期佣金 期末应付佣金余额
总量的比例 额的比例
长江证券 2,107,458.84 12.75% 505,796.8 12.76%

第 41 页 共 70 页
 上年度可比期间
2009年01月01日-2009年12月31日
关联方名称
占当期佣金 占应付佣金余
当期佣金 期末应付佣金余额
总量的比例 额的比例
长江证券 2,178,412.01 13.24% － －
注：股票交易佣金计提标准如下：
深圳证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-清算库中买(卖)经手费-证券结算风
险基金(按股票成交金额的十万分之三收取)
上海证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费-证券结
算风险基金(按股票成交金额的十万分之三收取)
上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。
根据《证券交易席位及证券综合服务协议》，本基金管理人在租用长江证券股份有
限公司证券交易专用交易单元进行股票和债券交易的同时，还从长江证券股份有限公司
获得证券研究综合服务。


7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项目
2010年01月01日-2010年12月31日 2009年01月01日-2009年12月31日
当期应支付的管理费 119,813,671.37 124,832,470.18
其中：应支付给销售机构
33,962,008.79 35,233,557.51
的客户维护费
注：支付基金管理人长信基金管理有限责任公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净
值1.5%的年费率确认，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数


7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间
第 42 页 共 70 页
 2010年01月01日-2010年12月31日 2009年01月01日-2009年12月31日
当期应支付的托管费 19,968,945.26 20,805,411.64
注：支付基金托管人上海浦东发展银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年
费率确认，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数


7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本年度与上年度均未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交
易。


7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项目 2010年01月01日-2010年12月 2009年01月01日-2009年12月
31日 31日
基金合同生效日（2006年4月30日）
－ －
持有的基金份额
期初持有的基金份额 10,251,020.72 10,251,020.72
期间申购/买入总份额 － －
期间赎回/卖出总份额 － －
期间由于拆分增加的份额 － －
期末持有的基金份额 10,251,020.72 10,251,020.72
期末持有的基金份额
0.10% 0.09%
占基金总份额比例
注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其它关联方在本年度与上年度均未投资过本基金。


7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
第 43 页 共 70 页
 单位：人民币元

本期 上年度可比期间
2010年01月01日-2010年12月31日 2009年01月01日-2009年12月31日
关联方名称
期末 当期 期末 当期
存款余额 存款利息收入 存款余额 存款利息收入
浦发银行 134,790,859.71 7,755,363.63 761,722,880.12 9,285,902.85 带格式的: 非突出显示

注：本基金通过“浦发银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有
限责任公司的结算备付金，于2010年12月31日的相关余额为人民币3,310,545.26元 (2009
年：人民币9,096,540.28元)。


7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本年度与上一会计年度，均未在承销期内购入由关联方承销的证券。
上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。


7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况
2010年度本基金未进行利润分配。


7.4.12 期末（2010年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发 增发证券而于期末持有的流通受限证券
截止本报告期末2010年12月31日止，本基金不持有因认购新发/增发而流通受限的证
券。


7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有临时停牌股票。


7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末2010年12月31日，本基金不持有因债券正回购交易而作为抵押的债
券。
第 44 页 共 70 页
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括：
信用风险
流动风险
利率风险
外汇风险
其他市场价格风险
本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以
及计量风险的方法等。
本基金管理人已制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额
及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金基金管理人建立了以投资决策委员会、内部控制委员会为核心的、由金融工
程部和相关职能部门构成的多级风险管理架构体系。


7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金
均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金的银行
存款存放在本基金的托管行浦发银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金均
投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一
家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和
款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对
交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

第 45 页 共 70 页
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。本基金的流
动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制
基金投资交易的不活跃品种来实现。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦
可于银行间同业市场交易，因此除在附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制
不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方
式融入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行
严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金
的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方
式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金管理人金融工程部每日预测本基金的流动性需求，并设定流动性比例要求，
对流动性指标进行持续的监测和分析。


7.4.13.4 市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基
金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、
存出保证金及债券投资等。本基金管理人金融工程部对本基金面临的利率敏感性缺口进
行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的
公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。


7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

第 46 页 共 70 页
 金额单位：人民币元
本期末 5年
6个月
2010年12月 6个月以内 1-5年 以 不计息 合计
-1年
31日 上
资产
银行存款 134,790,859.71 － － － － 134,790,859.71
结算备付金 3,310,545.26 － － － － 3,310,545.26
存出保证金 － － － － 2,264,899.28 2,264,899.28
交易性金融
350,760,000.00 － 930,730,000.00 － 6,518,114,097.95 7,799,604,097.95
资产
资产支持证
－ － － － － －
券投资
衍生金融资
－ － － － － －
产
买入返售金
80,000,240.00 － － － － 80,000,240.00
融资产
应收证券清
－ － － － － －
算款
应收利息 － － － － 28,435,870.73 28,435,870.73
应收股利 － － － － － －
应收申购款 － － － － 12,619.90 12,619.90
其他资产 － － － － － －
资产总计 568,861,644.97 － 930,730,000.00 － 6,548,827,487.86 8,048,419,132.83
负债
短期借款 － － － － － －
卖出回购金
－ － － － － －
融资产款
应付证券清
－ － － － -28,332.48 -28,332.48
算款
应付赎回款 － － － － -2,815,927.72 -2,815,927.72
应付管理人
－ － － － -10,243,494.63 -10,243,494.63
报酬
应付托管费 － － － － -1,707,249.10 -1,707,249.10
应付销售服
－ － － － － －
务费
应付交易费 － － － － -3,971,120.92 -3,971,120.92

第 47 页 共 70 页
 用
应交税费 － － － － -14,920.00 -14,920.00
应付利息 － － － － － －
应付利润 － － － － － －
其他负债 － － － － -1,754,529.66 -1,754,529.66
负债总计 － － － － -20,535,574.51 -20,535,574.51
利率敏感度
568,861,644.97 － 930,730,000.00 － 6,528,291,913.35 8,027,883,558.32
缺口
上年度末 5年
6个月
2009年12月 6个月以内 1-5年 以 不计息 合计
-1年
31日 上
资产
银行存款 761,722,880.12 － － － － 761,722,880.12
结算备付金 9,096,540.28 － － － － 9,096,540.28
存出保证金 － － － － 1,612,535.11 1,612,535.11
交易性金融
－ － － － 8,475,669,893.41 8,475,669,893.41
资产
资产支持证
－ － － － － －
券投资
衍生金融资
－ － － － － －
产
买入返售金
－ － － － － －
融资产
应收证券清
－ － － － － －
算款
应收利息 － － － － 297,325.66 297,325.66
应收股利 － － － － － －
应收申购款 － － － － 60,313,076.61 60,313,076.61
其他资产 － － － － － －
资产总计 770,819,420.40 － － － 8,537,892,830.79 9,308,712,251.19
负债
短期借款 － － － － － －
卖出回购金
－ － － － － －
融资产款
应付证券清
－ － － － － －
算款


第 48 页 共 70 页
应付赎回款 － － － － -10,289,135.84 -10,289,135.84
应付管理人
－ － － － -11,518,258.09 -11,518,258.09
报酬
应付托管费 － － － － -1,919,709.69 -1,919,709.69
应付销售服
－ － － － － －
务费
应付交易费
－ － － － -3,777,483.75 -3,777,483.75
用
应交税费 － － － － -14,920.00 -14,920.00
应付利息 － － － － － －
应付利润 － － － － － －
其他负债 － － － － -788,748.16 -788,748.16
负债总计 － － － － -28,308,255.53 -28,308,255.53
利率敏感度
770,819,420.40 － － － 8,509,584,575.26 9,280,403,995.66
缺口
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日
或到期日孰早者进行分类。


7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
分析 本期末 上年度末
市场利率下降27个基点 增加4,557,090.79 无重大影响
市场利率上升27个基点 减少4,557,090.79 无重大影响


7.4.13.4.2 外汇风险
本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。


7.4.13.4.3 其他价格风险
其他市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利
率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易
所上市的股票和债券以及银行间同业市场交易的债券，所面临的最大其他市场价格风险
第 49 页 共 70 页
由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他市场价格
风险，并且定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等
来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产净值的81.19%，债券投资比例为基金资
产净值的15.96%。于12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：


7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元

本期末 上年度末
占基金资 占基金资
项目 产净值比 产净值比
公允价值 公允价值
例 例
（%） （%）
交易性金融资产-股票投资 6,518,114,097.95 81.19 8,475,669,893.41 91.33
交易性金融资产-债券投资 1,281,490,000.00 15.96 － －
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计 7,799,604,097.95 97.16 8,475,669,893.41 91.33 带格式的: 非突出显示



7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 在95%的置信区间内，基金资产组合的市场价格风险VaR值为2.05%（2009年为2.97%）
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
分析
本期末 上年度末
-164,571,613 -275,977,118.27
注：上述风险价值VaR的分析是基于资产负债表日所持证券过去一年市场价格波动情况
而有可能发生的最大损失，且此变动适用于本基金所有的衍生工具及非衍生工具金融工
具。取95%的置信度是基于本基金所持有的金融工具风险度量的要求。2009年的分析同
样基于该假设。

带格式的: 非突出显示
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
第 50 页 共 70 页
 下表按公允价值三个层级列示了以公允价值计量的金融资产工具于2010年12月31
日的账面价值。公允价值计量中的层级取决于对计量整体具有重大意义的最低层级的输
入值。三个层级的定义如下：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价；
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除市场报
价以外的有关资产或负债的输入值；
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不
可观察输入值)。
单位：人民币元
第一层级 第二层级 第三层级 合计

资产
带格式的: 非突出显示
交易性金融资产
股票投资 6,518,114,097.95 － － 6,518,114,097.95

债券投资 1,281,490,000.00 － － 1,281,490,000.00

合计 7,799,604,097.95 － － 7,799,604,097.95



2010年，本基金金融工具的第一层级与第二层级之间没有发生重大转换。
2010年，本基金金融工具的公允价值的估值技术并未发生改变。
对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价值信息，本基金在
估计公允价值时运用的主要方法和假设参见附注7.4.4.5和7.4.4.6。




第 51 页 共 70 页
 §8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元

占基金总资产的比例
序号 项目 金额（元）
(%)
1 权益投资 6,518,114,097.95 80.99
其中：股票 6,518,114,097.95 80.99
2 固定收益投资 1,281,490,000.00 15.92
其中：债券 1,281,490,000.00 15.92
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 80,000,240.00 0.99
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
5 银行存款和结算备付金合计 138,101,404.97 1.72
6 其他资产 30,713,389.91 0.38
7 合计 8,048,419,132.83 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元

占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值（元）
(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采掘业 406,009,052.67 5.06
C 制造业 3,372,915,965.04 42.02
C0 食品、饮料 904,573,235.71 11.27
C1 纺织、服装、皮毛 236,930,765.60 2.95
C2 木材、家具 － －
C3 造纸、印刷 － －
C4 石油、化学、塑胶、塑料 － －
C5 电子 79,163,779.17 0.99
C6 金属、非金属 695,976,201.15 8.67
C7 机械、设备、仪表 1,240,770,283.31 15.46
第 52 页 共 70 页
 C8 医药、生物制品 215,501,700.10 2.68
C99 其他制造业 － －
D 电力、煤气及水的生产和供应业 120,285,172.83 1.50
E 建筑业 117,044,000.00 1.46
F 交通运输、仓储业 446,503,646.82 5.56
G 信息技术业 130,487,721.00 1.63
H 批发和零售贸易 354,287,801.55 4.41
I 金融、保险业 639,816,634.57 7.97
J 房地产业 456,049,594.91 5.68
K 社会服务业 352,341,172.86 4.39
L 传播与文化产业 122,373,335.70 1.52
M 综合类 － －
合计 6,518,114,097.95 81.19


8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元

占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
比例(%)
1 000039 中集集团 6,879,840 158,167,521.60 1.97
2 000826 桑德环境 4,469,853 149,158,994.61 1.86
3 600519 贵州茅台 730,000 134,261,600.00 1.67
4 002024 苏宁电器 10,069,559 131,911,222.90 1.64
5 000063 中兴通讯 4,779,770 130,487,721.00 1.63
6 002152 广电运通 2,379,599 129,402,593.62 1.61
7 600761 安徽合力 7,159,770 128,088,285.30 1.60
8 601111 中国国航 9,319,879 127,495,944.72 1.59
9 000423 东阿阿胶 2,468,399 126,135,188.90 1.57
10 002154 报 喜 鸟 3,949,452 125,592,573.60 1.56
11 000568 泸州老窖 3,059,721 125,142,588.90 1.56
12 000869 张 裕Ａ 1,298,674 124,620,757.04 1.55
13 601601 中国太保 5,389,951 123,429,877.90 1.54
14 000651 格力电器 6,753,809 122,446,557.17 1.53
15 600880 博瑞传播 6,249,915 122,373,335.70 1.52

第 53 页 共 70 页
16 600511 国药股份 4,880,122 121,027,025.60 1.51
17 600031 三一重工 5,589,583 120,902,680.29 1.51
18 000401 冀东水泥 5,109,689 120,741,951.07 1.50
19 000425 徐工机械 2,109,907 120,686,680.40 1.50
20 000002 万 科Ａ 14,679,888 120,668,679.36 1.50
21 600900 长江电力 15,889,719 120,285,172.83 1.50
22 600809 山西汾酒 1,719,469 117,835,210.57 1.47
23 600068 葛洲坝 10,090,000 117,044,000.00 1.46
24 601318 中国平安 2,080,000 116,812,800.00 1.46
25 000858 五 粮 液 3,329,988 115,317,484.44 1.44
26 600428 中远航运 13,649,868 113,839,899.12 1.42
27 000898 鞍钢股份 14,699,936 113,630,505.28 1.42
28 600066 宇通客车 5,389,622 113,343,750.66 1.41
29 600036 招商银行 8,789,911 112,598,759.91 1.40
30 002029 七 匹 狼 3,369,800 111,338,192.00 1.39
31 600585 海螺水泥 3,749,926 111,297,803.68 1.39
32 601699 潞安环能 1,849,902 110,328,155.28 1.37
33 000933 神火股份 4,369,702 109,461,035.10 1.36
34 000527 美的电器 6,243,162 108,631,018.80 1.35
35 600016 民生银行 21,592,994 108,396,829.88 1.35
36 600029 南方航空 10,959,799 106,748,442.26 1.33
37 600048 保利地产 8,329,877 105,789,437.90 1.32
38 600383 金地集团 17,099,920 105,677,505.60 1.32
39 000157 中联重科 7,294,900 103,149,886.00 1.28
40 000888 峨眉山Ａ 5,899,739 101,770,497.75 1.27
41 600887 伊利股份 2,659,898 101,767,697.48 1.27
42 002033 丽江旅游 2,939,469 101,411,680.50 1.26
43 002269 美邦服饰 2,909,835 101,349,553.05 1.26
44 600690 青岛海尔 3,589,842 101,269,442.82 1.26
45 600875 东方电气 2,899,898 101,206,440.20 1.26
46 000983 西山煤电 3,739,873 99,817,210.37 1.24
47 600019 宝钢股份 15,569,808 99,491,073.12 1.24
48 601006 大秦铁路 12,585,596 98,419,360.72 1.23
49 000402 金 融 街 14,259,905 94,257,972.05 1.17
第 54 页 共 70 页
 50 000895 双汇发展 1,069,941 93,084,867.00 1.16
51 601398 工商银行 21,861,299 92,691,907.76 1.15
52 600581 八一钢铁 8,169,960 92,647,346.40 1.15
53 600298 安琪酵母 2,089,951 92,543,030.28 1.15
54 000800 一汽轿车 5,709,841 91,642,948.05 1.14
55 000538 云南白药 1,479,578 89,366,511.20 1.11
56 600028 中国石化 10,719,932 86,402,651.92 1.08
57 601688 华泰证券 6,259,946 85,886,459.12 1.07
58 000100 TCL 集团 23,079,819 79,163,779.17 0.99
59 000926 福星股份 2,200,000 29,656,000.00 0.37


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元

占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例(%)
1 601989 中国重工 219,287,054.60 2.36
2 600037 歌华有线 202,969,783.51 2.19
3 000002 万 科Ａ 161,758,911.91 1.74
4 000933 神火股份 153,927,245.67 1.66
5 000898 鞍钢股份 150,851,346.57 1.63
6 600900 长江电力 150,051,318.61 1.62
7 600519 贵州茅台 147,769,615.53 1.59
8 000063 中兴通讯 147,488,508.43 1.59
9 600761 安徽合力 146,844,987.86 1.58
10 600066 宇通客车 141,923,762.26 1.53
11 600048 保利地产 134,865,095.20 1.45
12 000568 泸州老窖 133,027,455.75 1.43
13 601111 中国国航 132,993,638.06 1.43
14 600383 金地集团 131,753,637.26 1.42
15 600029 南方航空 131,702,622.08 1.42
16 600019 宝钢股份 129,572,262.68 1.40
17 601006 大秦铁路 129,374,677.15 1.39

第 55 页 共 70 页
 18 600804 鹏博士 125,794,664.23 1.36
19 601601 中国太保 125,719,442.12 1.35
20 600832 东方明珠 125,329,858.94 1.35
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交
易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元

占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例(%)
1 600570 恒生电子 484,977,228.55 5.23
2 601328 交通银行 427,296,575.74 4.60
3 600036 招商银行 364,922,793.35 3.93
4 600028 中国石化 346,514,893.01 3.73
5 600030 中信证券 336,757,112.43 3.63
6 601318 中国平安 334,402,830.31 3.60
7 000792 盐湖钾肥 304,311,201.69 3.28
8 600963 岳阳纸业 304,103,521.33 3.28
9 601166 兴业银行 292,582,832.95 3.15
10 600016 民生银行 265,534,575.99 2.86
11 600519 贵州茅台 255,955,603.25 2.76
12 601009 南京银行 250,766,811.69 2.70
13 000069 华侨城Ａ 246,830,952.81 2.66
14 601989 中国重工 231,666,127.27 2.50
15 600804 鹏博士 230,995,604.75 2.49
16 601169 北京银行 223,955,419.39 2.41
17 000987 广州友谊 215,009,697.37 2.32
18 600866 星湖科技 208,688,437.18 2.25
19 600037 歌华有线 200,387,615.72 2.16
20 000848 承德露露 186,749,417.90 2.01
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。


第 56 页 共 70 页
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 9,091,003,792.40
卖出股票的收入（成交）总额 10,823,466,915.99
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 1,281,490,000.00 15.96
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 可转债 － －
7 其他 － －
8 合计 1,281,490,000.00 15.96


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元

占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
比例(%)
1 1001042 10央行票据42 4,000,000 392,000,000.00 4.88
2 0801035 08央行票据35 2,000,000 200,580,000.00 2.50
3 1001037 10央行票据37 2,000,000 196,180,000.00 2.44
4 1001060 10央行票据60 2,000,000 195,420,000.00 2.43
5 0801017 08央行票据17 1,500,000 150,180,000.00 1.87


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期未持有资产支持证券。


第 57 页 共 70 页
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。


8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编
制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚。


8.9.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。


8.9.3 其他资产构成
金额单位：人民币元

序号 名称 金额
1 存出保证金 2,264,899.28
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 28,435,870.73
5 应收申购款 12,619.90
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 30,713,389.91


8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

第 58 页 共 70 页
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。




第 59 页 共 70 页
 §9 基金份额持有人信息


9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份

持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 持有 占总份 持有 占总份额
份额 额比例 份额 比例
582,902 17,874.72 131,620,659.50 1.26% 10,287,589,121.87 98.74%


9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
278,638.25 0.00%
开放式基金




第 60 页 共 70 页
 §10 开放式基金份额变动
份额单位：份

基金合同生效日(2006年04月30日)基金份额总额 613,254,516.24
本报告期期初基金份额总额 11,634,943,318.86
本报告期期间基金总申购份额 139,456,976.56
减：本报告期期间基金总赎回份额 1,355,190,514.05
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
本报告期期末基金份额总额 10,419,209,781.37




第 61 页 共 70 页
 §11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。


11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、报告期内本基金管理人新增 2 名高级管理人员：
付勇先生，金融学博士，北京大学金融学专业博士研究生毕业，具有基金从业资格。
曾任中国建设银行个人金融业务部主任科员、华龙证券投资银行北京总部副总经理、东
北证券北京总部总经理助理、东方基金副总经理。2006 年 1 月至 2010 年 2 月任东方基
金公司东方精选混合型证券投资基金的基金经理，2008 年 6 月至 2010 年 2 月任东方基
金公司东方策略成长股票型证券投资基金的基金经理。2010 年 3 月加入长信基金管理有
限责任公司，现任长信基金管理有限责任公司副总经理，兼任长信金利趋势证券投资基
金的基金经理。
覃波先生，硕士，上海国家会计学院 EMBA 毕业，具有基金从业资格。曾在长江
证券公司从事资产管理和债券承销发行工作。2002 年加入长信基金管理有限责任公司，
历任市场开发部区域经理、营销策划部副总监、市场开发部总监、专户理财部总监、总
经理助理，现任长信基金管理有限责任公司副总经理。
2、报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。


11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。


11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略没有改变。


11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金未更换会计师事务所，报告期应支付给毕马威华振会计师事务所审
计的报酬为人民币120,000.00元，该审计机构为本基金提供的审计服务的连续年限为5
第 62 页 共 70 页
年。


11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况
本报告期本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情
形。


11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元

股票交易 债券交易
交易单 占股票
券商名称 占债券成交
元数量 成交金额 成交总额比 成交金额
总额比例
例
国泰君安 1 3,308,473,548.31 16.72% － －
长江证券 1 2,479,369,906.04 12.53% － －
银河证券 1 － － － －
中信证券 1 3,175,061,662.38 16.05% － －
中信建投证券 1 － － － －
平安证券 1 986,265,068.61 4.99% － －
东方证券 2 1,565,185,125.18 7.91% － －
中国国际金融 1 1,170,802,178.49 5.92% － －
德邦证券 1 － － － －
招商证券 2 834,194,334.97 4.22% － －
宏源证券 1 576,760,739.95 2.92% － －
西藏同信证券 1 － － － －
华泰联合证券 1 1,910,797,734.60 9.66% － －
第一创业证券 1 － － － －
东吴证券 1 998,584,420.78 5.05% － －
中投证券 1 284,547,198.68 1.44% 11,491,328.80 58.91%
申银万国证券 2 2,353,984,993.31 11.90% 8,015,703.00 41.09%
湘财证券 1 139,074,380.51 0.70% － －
光大证券 1 － － － －
合计 22 19,783,101,291.81 100% 19,507,031.80 100%

第 63 页 共 70 页
 债券回购交易 应支付该券商的佣金
交易单 占债券回购
券商名称 占当期佣金
元数量 成交金额 成交总额比 佣金
总量的比例
例
国泰君安 1 － － 2,688,150.22 16.26%
长江证券 1 － － 2,107,458.84 12.75%
银河证券 1 － － － －
中信证券 1 － － 2,579,751.79 15.60%
中信建投证券 1 － － － －
平安证券 1 － － 838,321.44 5.07%
东方证券 2 100,000,000 100% 1,308,449.02 7.91%
中国国际金融 1 － － 995,176.21 6.02%
德邦证券 1 － － － －
招商证券 2 － － 709,062.65 4.29%
宏源证券 1 － － 490,245.87 2.96%
西藏同信证券 1 － － － －
华泰联合证券 1 － － 1,624,171.87 9.82%
第一创业证券 1 － － － －
东吴证券 1 － － 848,791.95 5.13%
中投证券 1 － － 241,864.33 1.46%
申银万国证券 2 － － 1,990,473.83 12.04%
湘财证券 1 － － 112,997.87 0.68%
光大证券 1 － － － －
合计 22 100,000,000 100% 16,534,915.89 100.00%

注：1、本期租用证券公司交易单元的变更情况
本报告期内新增了东方证券、招商证券、湘财证券、光大证券各1个席位，新增了
申银万国证券上海和深圳席位各1个，退租了申银万国证券1个上海席位。
2、专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字
<1998>29号）和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字
[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
（1）选择标准：
a、券商基本面评价（财务状况、经营状况）；
第 64 页 共 70 页
 b、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
c、券商每日信息评价（及时性和有效性）；
d、券商协作表现评价。
（2）选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根
据评分高低进行选择基金专用交易单元。




第 65 页 共 70 页
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
长信基金管理有限责任公司 2009
年 12 月 31 日旗下基金资产净值、 上海证券报、证券时报、
1 2010-1-4
基金份额净值及基金份额累计净 证券日报
值公告
长信基金管理有限责任公司关于
参加中国邮政储蓄银行有限责任 上海证券报、中国证券
2 2010-1-7
公司基金网上申购费率优惠活动 报、证券时报
的公告
长信基金管理有限责任公司关于 上海证券报、中国证券
3 开通网上直销定期定额转换业务 报、证券时报、证券日 2010-1-8
的公告 报
长信基金管理有限责任公司关于 上海证券报、中国证券
4 调整网上直销基金转换费率的公 报、证券时报、证券日 2010-1-8
告 报
长信基金管理有限责任公司关于
上海证券报、中国证券
参加中国农业银行股份有限公司
5 报、证券时报、证券日 2010-1-13
基金定期定额申购费率优惠活动
报
的公告
长信基金管理有限责任公司关于 上海证券报、中国证券
6 调整旗下基金转换业务规则的公 报、证券时报、证券日 2010-1-13
告 报
长信基金管理有限责任公司关于
上海证券报、中国证券
增加东吴证券为旗下基金代销机
7 报、证券时报、证券日 2010-1-13
构并开通旗下开放式基金定期定
报
额投资业务的公告
长信金利趋势股票型证券投资基 上海证券报、中国证券
8 2010-1-20
金二 00 九年第四季度报告 报
长信基金管理有限责任公司关于
中国证券报、上海证券
9 增加东方证券为旗下基金代销机 2010-2-11
报
构的公告
长信基金管理有限责任公司关于
上海证券报、中国证券
与中国工商银行股份有限公司合
10 报、证券时报、证券日 2010-3-6
作开通开放式基金网上直销交易
报
业务及费率优惠的公告
长信基金管理有限责任公司关于 上海证券报、中国证券
11 增加天相投资顾问有限公司为旗 报、证券时报、证券日 2010-3-6
下基金代销机构的公告 报
长信基金管理有限责任公司关于 上海证券报、中国证券
12 增加大通证券为旗下基金代销机 报、证券时报、证券日 2010-3-10
构的公告 报
长信金利趋势股票型证券投资基 中国证券报、上海证券
13 2010-3-27
金 2009 年年度报告及其摘要 报


第 66 页 共 70 页
 长信基金管理有限责任公司关于
参加东方证券股份有限公司基金 上海证券报、中国证券
14 2010-4-2
网上、电话、手机委托交易费率优 报、证券时报
惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于
上海证券报、中国证券
15 调整旗下基金在上海浦东发展银 2010-4-7
报、证券时报
行定期定额投资起点金额的公告
长信基金管理有限责任公司关于
在兴业证券开通基金 中国证券报、上海证券
16 2010-4-13
定期定额投资业务以及部分基金 报、证券时报
参加费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证券
长信基金管理有限责任公司关于
17 报、证券时报、证券日 2010-4-13
开通旗下基金定投业务的公告
报
长信基金管理有限责任公司关于 上海证券报、中国证券
18 调整旗下基金转换业务规则的公 报、证券时报、证券日 2010-4-17
告 报
长信基金管理有限责任公司关于
上海证券报、中国证券
19 变更旗下基金所持停牌股票估值 2010-4-21
报、证券时报
方法的提示性公告
长信金利趋势股票型证券投资基 上海证券报、中国证券
20 2010-4-22
金 2010 年第一季度报告 报
长信基金管理有限责任公司关于
旗下基金参加中信建投证券网上 上海证券报、中国证券
21 2010-4-24
费率优惠及定期定额投资业务费 报、证券时报
率优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于
上海证券报、中国证券
22 旗下基金持有的停牌股票恢复市 2010-5-6
报、证券时报
价估值方法的提示性公告
长信基金管理有限责任公司关于
上海证券报、中国证券
23 变更旗下基金所持停牌股票估值 2010-5-12
报、证券时报
方法的提示性公告
长信基金管理有限责任公司关于
上海证券报、中国证券
增加华安证券为旗下基金代销机
24 报、证券时报、证券日 2010-5-27
构并开通旗下基金定期定额投资
报
业务的公告
长信基金管理有限责任公司关于
上海证券报、中国证券
25 参加中信银行股份有限公司基金 2010-5-29
报、证券时报
网上申购费率优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于 上海证券报、中国证券
26 增加天源证券为旗下基金代销机 报、证券时报、证券日 2010-6-1
构的公告 报
长信基金管理有限责任公司关于
上海证券报、中国证券
参加中国农业银行股份有限公司
27 报、证券时报、证券日 2010-6-2
基金网上申购费率优惠活动的公
报
告
第 67 页 共 70 页
 长信金利趋势股票型证券投资基 上海证券报、中国证券
28 2010-6-12
金更新的招募说明书摘要 报
长信金利趋势股票型证券投资基 未在报纸上披露仅挂公
29 2010-6-12
金更新的招募说明书 司网站
长信基金管理有限责任公司关于
上海证券报、中国证券
30 参加交通银行股份有限公司基金 2010-6-28
报、证券时报
网上申购费率优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于
中国证券报、上海证券
31 增聘付勇为长信金利趋势证券投 2010-6-28
报
资基金基金经理的公告
长信基金管理有限责任公司关于
上海证券报、中国证券
32 参加上海浦东发展银行电子渠道 2010-6-30
报、证券时报
基金申购费率优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于
参加中国邮政储蓄银行有限责任 上海证券报、中国证券
33 2010-6-30
公司基金网上申购费率优惠活动 报、证券时报
的公告
长信基金管理有限责任公司 2010
上海证券报、中国证券
年 6 月 30 日旗下基金资产净值、
34 报、证券日报、证券时 2010-7-1
基金份额净值及基金份额累计净
报
值公告
长信基金管理有限责任公司关于
上海证券报、中国证券
35 变更旗下基金所持停牌股票估值 2010-7-2
报、证券时报
方法的提示性公告
长信基金管理有限责任公司关于
上海证券报、中国证券
36 旗下基金持有的停牌股票恢复市 2010-7-17
报、证券时报
价估值方法的提示性公告
长信金利趋势股票型证券投资基
37 中证报、上证报 2010-7-20
金二 0 一 0 年第二季度报告
长信基金管理有限责任公司关于 上海证券报、中国证券
38 在天源证券经纪有限公司开通旗 报、证券日报、证券时 2010-7-27
下基金定期定额投资业务的公告 报
《长信金利趋势股票型证券投资 上海证券报、中国证券
39 2010-8-24
基金 2010 年半年度报告》及摘要 报
长信基金管理有限责任公司关于
上海证券报、中国证券
旗下基金参加齐鲁证券网上交易
40 报、证券时报、证券日 2010-8-28
系统申购费率优惠及定期定额投
报
资业务费率优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于
上海证券报、中国证券
参加中国农业银行股份有限公司
41 报、证券时报、证券日 2010-8-30
基金网上申购费率优惠活动的公
报
告
长信基金管理有限责任公司关于
上海证券报、中国证券
增加天风证券为旗下基金代销机
42 报、证券时报、证券日 2010-8-28
构并开通定期定额投资业务的公
报
告
第 68 页 共 70 页
 长信基金管理有限责任公司关于
上海证券报、中国证券
增加华泰证券为旗下基金代销机
43 报、证券时报、证券日 2010-8-31
构并开通定期定额投资业务的公
报
告
长信基金管理有限责任公司关于
参加国泰君安证券股份有限公司 上海证券报、中国证券
44 2010-9-2
基金网上申购费率优惠活动的公 报、证券时报
告
长信基金管理有限责任公司关于
上海证券报、中国证券
45 旗下基金持有的停牌股票恢复市 2010-9-3
报、证券时报
价估值方法的提示性公告
长信基金管理有限责任公司关于
上海证券报、中国证券
增加国联证券股份有限公司为旗
46 报、证券时报、证券日 2010-9-8
下部分基金代销机构并开通定期
报
定额投资业务的公告
长信基金管理有限责任公司关于
上海证券报、中国证券
47 “长金通”网上直销开通定期不定 2010-9-9
报、证券时报
额申购、定期不定额转换的公告
长信基金管理有限责任公司关于
上海证券报、中国证券
48 调整中国农业银行金穗借记卡基 2010-9-18
报、证券时报
金网上直销申购优惠费率的公告
上海证券报、中国证券
关于在长江证券开通定期定额投
49 报、证券时报、证券日 2010-10-20
资业务的公告
报
长信金利趋势股票型证券投资基
50 中证报、上证报 2010-10-26
金 2010 年第三季度报告
长信基金管理有限责任公司关于
与交通银行股份有限公司合作开 中证报、上证报、证券
51 2010-11-13
通开放式基金网上直销交易业务 时报
及费率优惠的公告
长信基金管理有限责任公司关于
增加华夏银行为旗下基金代销机 中证报、上证报、证券
52 2010-12-4
构、开通定投业务以及参加优惠活 时报、证券日报
动的公告
长信金利趋势股票型证券投资基
53 金更新的招募说明书及摘要（2010 中证报、上证报 2010-12-14
年第 2 号）
长信基金管理有限责任公司关于
上证报、中证报、证券
54 参加交通银行股份有限公司基金 2010-12-29
时报
网上申购费率优惠活动的公
关于参加中国农业银行股份有限
上证报、中证报、证券
55 公司基金网上申购费率优惠活动 2010-12-30
时报
的公告
关于参加中国邮政储蓄银行有限
上证报、中证报、证券
56 责任公司基金网上申购费率优惠 2010-12-30
时报
活动的公告
第 69 页 共 70 页
 §12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准长信金利趋势股票型证券投资基金设立的文件；
2、《长信金利趋势股票型证券投资基金基金合同》；
3、《长信金利趋势股票型证券投资基金招募说明书》；
4、《长信金利趋势股票型证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、《上海浦东发展银行证券交易资金结算协议》；
7、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程。
12.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可在有效的工作时间内免费查阅，在支付工本费后，也可在有效的工作时间
内取得上述文件的复制件或复印件。




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