长信利泰灵活配置混合型证券投资基金
2023 年第 3 季度报告
2023 年 9 月 30 日
基金管理人:长信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
报告送出日期:2023 年 10 月 25 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定,于 2023 年 10 月 23 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 2023 年 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长信利泰混合
基金主代码 519951
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 3 月 23 日
报告期末基金份额总额 165,584,416.70 份
投资目标 本基金在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提
下,通过专业化研究分析,追求超越业绩比较基准的投
资回报,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 1、资产配置策略
本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量(包括
GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率
水平与走势等)以及各项国家政策(包括财政、税收、
货币、汇率政策等),并结合美林时钟等科学严谨的资产
配置模型,动态评估不同资产大类在不同时期的投资价
值及其风险收益特征,追求股票、债券和货币等大类资
产的灵活配置和稳健的绝对收益目标。
2、股票投资策略
(1)行业配置策略
(2)个股投资策略
(3)存托凭证投资策略
3、债券投资策略
(1)久期策略
(2)收益率曲线策略
(3)骑乘策略
(4)息差策略
(5)个券选择策略
(6)信用策略
(7)中小企业私募债投资策略
4、其他类型资产投资策略
(1)权证投资策略
(2)资产支持证券投资策略
(3)股指期货投资策略
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*50%+中证综合债指数收益率*50%
风险收益特征 本基金为混合型基金,属于中等风险、中等收益的基金
品种,其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券
型基金,低于股票型基金。
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 长信利泰混合 A 长信利泰混合 C 长信利泰混合 E
下属分级基金的场内简称 CXLTA - -
下属分级基金的交易代码 519951 007863 008071
报告期末下属分级基金的份额总额 165,322,880.40 份 97,915.85 份 163,620.45 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日)
长信利泰混合 A 长信利泰混合 C 长信利泰混合 E
1.本期已实现收益 -11,849,289.48 -6,173.02 -10,164.91
2.本期利润 -27,553,537.20 -12,422.79 -21,812.18
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1400 -0.1419 -0.1300
4.期末基金资产净值 153,363,270.25 98,884.80 139,634.83
5.期末基金份额净值 0.9277 1.0099 0.8534
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长信利泰混合 A
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 -12.79% 0.98% -1.60% 0.44% -11.19% 0.54%
过去六个月 -10.53% 0.99% -3.27% 0.43% -7.26% 0.56%
过去一年 -19.98% 1.08% 0.44% 0.49% -20.42% 0.59%
过去三年 -14.60% 0.70% -3.19% 0.56% -11.41% 0.14%
过去五年 20.49% 0.67% 18.37% 0.62% 2.12% 0.05%
自基金合同
27.16% 0.57% 27.14% 0.57% 0.02% 0.00%
生效起至今
长信利泰混合 C
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 -12.80% 0.98% -1.60% 0.44% -11.20% 0.54%
过去六个月 -10.57% 0.99% -3.27% 0.43% -7.30% 0.56%
过去一年 -18.28% 1.09% 0.44% 0.49% -18.72% 0.60%
过去三年 -8.02% 0.74% -3.19% 0.56% -4.83% 0.18%
自份额增加
6.97% 0.65% 8.81% 0.59% -1.84% 0.06%
日起至今
长信利泰混合 E
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 -13.11% 0.98% -1.60% 0.44% -11.51% 0.54%
过去六个月 -11.21% 0.99% -3.27% 0.43% -7.94% 0.56%
过去一年 -21.16% 1.08% 0.44% 0.49% -21.60% 0.59%
过去三年 -18.59% 0.70% -3.19% 0.56% -15.40% 0.14%
自份额增加 -7.14% 0.63% 6.85% 0.60% -13.99% 0.03%
日起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、基金管理人自 2019 年 8 月 23 日起对长信利泰灵活配置混合型证券投资基金进行份额分类,
原有基金份额为 A 类份额,增设 C 类份额,基金管理人自 2019 年 10 月 29 日起增设了长信利泰灵
活配置混合型证券投资基金 E 类份额。
2、长信利泰混合 A 图示日期为 2016 年 3 月 23 日至 2023 年 9 月 30 日,长信利泰混合 C 图示
日期为 2019 年 8 月 23 日(份额增加日)至 2023 年 9 月 30 日,长信利泰混合 E 图示日期为 2019
年 10 月 29 日(份额增加日)至 2023 年 9 月 30 日。
3、按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期;建仓期结束时,本基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
长信新利 上海财经大学 MBA 硕士研究生毕业,具有
灵活配置 基金从业资格,中国国籍。曾任海通资产
混合型证 管理有限公司资产管理部投资经理,平安
券投资基 财产保险股份有限公司资产管理部委外
王昭锋 金和长信 2022 年 9 月 1 - 15 年 负责人,平安养老保险股份有限公司战术
利泰灵活 日 资产配置投资经理、年金投资团队投资经
配置混合 理、组合管理团队负责人,平安理财有限
型证券投 责任公司基金投资部 MOM 高级投资经理。
资基金的 2022 年 6 月加入长信基金管理有限责任
基 金 经 公司,现任总经理助理、长信新利灵活配
理、总经 置混合型证券投资基金和长信利泰灵活
理助理 配置混合型证券投资基金的基金经理。
注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更基金经理的日期根据对外披露的公告日期填写;
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形,未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
自俄乌冲突以来,东西方国家政治对立的局势愈演愈烈,体现到经济上就是全球化的退坡,股市是经济的晴雨表,叠加新冠疫情对消费的扰动,A 股表现较弱。股市涨跌关系到每个投资者的财富,进而影响到社会整体的消费需求,为此管理层在 7 月底提出活跃资本市场,提升投资者满意度的指导意见,后续推出了减低印花税、减缓 IPO 发行节奏,限制大股东减持,鼓励中长期资金入市等一系列利好政策。同时我们也看到了宏观数据的回暖,CPI、PPI 的止跌,PMI 连续 3
个月的回升,最新 PMI 已回到枯荣线 50 的上方。我们由此分析,经济和 A 股都处于回升阶段,未
来可以更乐观一些。
在产业方面,华为突破欧美的技术封锁,自研半导体芯片的成功意义重大,令全世界瞩目。2019 年华为的手机销量已是全球第一,但那时的芯片为美国进口,零部件的国产化率不足 10%,也就是说产值做得再大,也是为海外企业做的贡献。而 2023 最新推出的 meta60 国产化率已超过90%,意味着一大批中国企业励精图治,不断攻克技术上的难点,现已具备了高端制造的竞争力。根据最新的数据预测,华为手机的销量已上调至 2000 万台,系列产品的产值约为 2000 亿,新增就业人口 1000 万,这对中国的集成电路行业、中国的制造业都是很大的推动力,回顾过去 40 年,中国的制造业从纺织玩具发展到高铁家电,而现在升级到了汽车飞机和芯片,取得了长足的进步,我们对中国的未来应有坚定的信心。
为此在接下去 4 季度的投资管理中,我们将在成长风格下的电子行业深耕细作,以科技为主
线,挖掘投资机会,力争为投资者带来较好的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2023 年 9 月 30 日,长信利泰混合 A 基金份额净值为 0.9277 元,份额累计净值为 1.3467
元,本报告期内长信利泰混合 A 净值增长率为-12.79%;长信利泰混合 C 基金份额净值为 1.0099
元,份额累计净值为 1.4099 元,本报告期内长信利泰混合 C 净值增长率为-12.80%;长信利泰混
合 E 基金份额净值为 0.8534 元,份额累计净值为 1.2534 元,本报告期内长信利泰混合 E 净值增
长率为-13.11%,同期业绩比较基准收益率为-1.60%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 142,398,965.74 77.24
其中:股票 142,398,965.74 77.24
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 8,744,813.66 4.74
其中:债券 8,744,813.66 4.74
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 33,016,472.85 17.91
8 其他资产 201,613.74 0.11
9 合计 184,361,865.99 100.00
注:本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 13,001,347.50 8.46
C 制造业 120,188,437.55 78.25
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 33,563.97 0.02
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 6,894.29 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,162,540.78 5.97
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 6,181.65 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 142,398,965.74 92.71
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 688006 杭可科技 191,996 5,020,695.40 3.27
2 603690 至纯科技 180,600 4,921,350.00 3.20
3 603160 汇顶科技 80,000 4,896,000.00 3.19
4 688559 海目星 109,431 4,891,565.70 3.18
5 600519 贵州茅台 2,600 4,676,230.00 3.04
6 300601 康泰生物 158,700 4,645,149.00 3.02
7 688518 联赢激光 193,660 4,620,727.60 3.01
8 603306 华懋科技 146,600 4,619,366.00 3.01
9 300680 隆盛科技 240,900 4,569,873.00 2.98
10 601137 博威合金 291,600 4,417,740.00 2.88
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 8,224,755.53 5.35
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 520,058.13 0.34
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 8,744,813.66 5.69
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 019688 22 国债 23 81,000 8,224,755.53 5.35
2 113677 华懋转债 5,200 520,058.13 0.34
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 191,153.10
2 应收证券清算款 9,961.04
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 499.60
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 201,613.74
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 长信利泰混合 A 长信利泰混合 长信利泰混合 E
C
报告期期初基金份额总额 198,377,932.35 79,277.00 163,633.51
报告期期间基金总申购份额 117,561.48 24,153.99 21,298.17
减:报告期期间基金总赎回份额 33,172,613.43 5,515.14 21,311.23
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 165,322,880.40 97,915.85 163,620.45
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额
者 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比(%)
类 超过 20%的时间 份额 份额 份额
别 区间
机 2023 年 7 月 1
构 1 日至 2023 年 9 92,813,802.42 - -92,813,802.42 56.05
月 30 日
产品特有风险
1、基金净值大幅波动的风险
单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回,可能会影响基金投资的持续性和稳定性,增加变现成本。同时,按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。
2、赎回申请延期办理的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件,导致同期中小投资者小额赎回面临部分延期办理的情况。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后,可能引起基金资产总净值显著降低,从而使基金在投资时受到限制,导致基金投资策略难以实现。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件;
2、《长信利泰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《长信利泰灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;
4、《长信利泰灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站:https://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
2023 年 10 月 25 日
点击查看>>
附件