交银施罗德双利债券证券投资基金 2011 年年度报告




交银施罗德双利债券证券投资基金
2011 年年度报告
2011 年 12 月 31 日




基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年三月三十日




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§1 重要提示及目录


1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）根据本基金
合同规定，于 2012 年 3 月 28 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2011 年 9 月 26 日起至 12 月 31 日止。




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1.2 目录


§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 10
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 14
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................... 15
§7 年度财务报表 ....................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 16
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 18
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 19
§8 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 38
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 38
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 38
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 39
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 40
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 41
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................ 41
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................... 42
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................ 42
8.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 42
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 43
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 43
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§10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 43
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 43
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 44
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 44
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 44
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 44
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 44
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 44
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 44
11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 45
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 46
§13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 47
13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 47
13.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 47
13.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 47




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§2 基金简介


2.1 基金基本情况
基金名称 交银施罗德双利债券证券投资基金
基金简称 交银双利债券
基金主代码 519683
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年9月26日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 292,791,992.89份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 交银双利债券A/B 交银双利债券C
519683（前端）、519684
下属分级基金的交易代码 519685
（后端）
报告期末下属分级基金的
126,486,925.84份 166,305,067.05份
份额总额
注：本基金 A 类基金份额采用前端收费模式，B 类基金份额采用后端收费模式，前端交
易代码即为 A 类基金份额交易代码，后端交易代码即为 B 类基金份额交易代码。


2.2 基金产品说明
本基金根据宏观经济运行状况和金融市场的运行趋势，
自上而下进行宏观分析，自下而上精选个券，在严格控
投资目标 制基金资产运作风险的基础上，通过积极主动的投资管
理，力争为投资者提供高于业绩比较基准的长期稳定投
资回报。
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将规范化的基
本面研究与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断
宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，动态
调整大类金融资产比例，自上而下决定债券组合久期及
投资策略 债券类属配置；在严谨深入的信用分析基础上，综合考
量信用债券的信用评级，以及各类债券的流动性、供求
关系和收益率水平等，自下而上地精选个券。同时，本
基金深度关注股票、权证一级市场和二级市场的运行状
况与相应风险收益特征，在严格控制基金资产运作风险

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的基础上，把握投资机会，力争为投资者提供高于业绩
比较基准的长期稳定投资回报。
中债综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收益率×
业绩比较基准
10%
本基金是一只债券型基金，属于证券投资基金中中等风
风险收益特征 险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于货币市场
基金，低于混合型基金和股票型基金。


2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
中国建设银行股份有
名称 交银施罗德基金管理有限公司
限公司
姓名 陈超 尹东
联系电
信息披露 021-61055050 010-67595003
话
负责人
电子邮
xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com yindong.zh@ccb.com
箱
客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 010-67595096
传真 021-61055054 010-66275853
上海市浦东新区银城中路 188 号交通 北京市西城区金融大
注册地址
银行大楼二层（裙） 街 25 号
上海市浦东新区世纪大道 201 号渣打 北京市西城区闹市口
办公地址
银行大厦 10 楼 大街 1 号院 1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 钱文挥 王洪章

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人 www.jyfund.com，www.jysld.com，
互联网网址 www.bocomschroder.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所

2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
普华永道中天会计师事务所 上海市湖滨路 202 号普华永道中心
会计师事务所
有限公司 11 楼
中国证券登记结算有限责任
注册登记机构 北京市西城区太平桥大街 17 号
公司



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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2011 年 9 月 26 日（基金合同生效日）至 2011 年
3.1.1 期间数据和指标 12 月 31 日
交银双利债券 A/B 交银双利债券 C
本期已实现收益 2,709,402.33 4,922,897.78
本期利润 1,580,735.71 4,182,601.95
加权平均基金份额本期利润 0.0093 0.0104
本期加权平均净值利润率 0.92% 1.04%
本期基金份额净值增长率 0.80% 0.70%
2011 年末
3.1.2 期末数据和指标
交银双利债券 A/B 交银双利债券 C
期末可供分配利润 1,030,818.00 1,118,345.22
期末可供分配基金份额利润 0.008 0.007
期末基金资产净值 127,517,743.84 167,423,412.27
期末基金份额净值 1.008 1.007
2011 年末
3.1.3 累计期末指标
交银双利债券 A/B 交银双利债券 C
基金份额累计净值增长率 0.80% 0.70%
注：1、本基金基金合同生效日为 2011 年 9 月 26 日，基金合同生效日至本报告期期末，本
基金运作时间未满一年；
2、本基金 A/B 类业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的
实际收益水平要低于所列数字；
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1． 交银双利债券 A/B：
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
过去三个月 0.80% 0.30% 1.77% 0.17% -0.97% 0.13%
自基金合同
0.80% 0.28% 1.72% 0.17% -0.92% 0.11%
生效起至今
2． 交银双利债券 C：
阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④
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增长率① 增长率标 基准收益 基准收益
准差② 率③ 率标准差
④
过去三个月 0.70% 0.29% 1.77% 0.17% -1.07% 0.12%
自基金合同
0.70% 0.28% 1.72% 0.17% -1.02% 0.11%
生效起至今


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
1、交银双利债券 A/B




注：本基金基金合同生效日为 2011 年 9 月 26 日，基金合同生效日至报告期期末，本基
金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至 2011 年 12
月 31 日，本基金尚处于建仓期。
2、交银双利债券 C




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注：本基金基金合同生效日为 2011 年 9 月 26 日，基金合同生效日至报告期期末，本基
金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至 2011 年 12
月 31 日，本基金尚处于建仓期。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、交银双利债券 A/B




注：图示日期为 2011 年 9 月 26 日至 2011 年 12 月 31 日。基金合同生效当年的净值
增长率按照当年实际存续期计算。

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2、交银双利债券 C




注：图示日期为 2011 年 9 月 26 日至 2011 年 12 月 31 日。基金合同生效当年的净值
增长率按照当年实际存续期计算。


3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、交银双利债券 A/B
单位：人民币元
每10份基
现金形式发放总 再投资形式发放 年度利润分配合
年度 金份额分 备注
额 总额 计
红数
2011年 - - - - -
合计 - - - - -

2、交银双利债券 C
单位：人民币元
每10份基
现金形式发放总 再投资形式发放 年度利润分配合
年度 金份额分 备注
额 总额 计
红数
2011年 - - - - -
合计 - - - - -


§4 管理人报告




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4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。交银施罗德基金管理有限公
司是经中国证监会证监基字[2005]128 号文批准，于 2005 年 8 月 4 日成立的合资基金管
理公司。公司总部设于上海，注册资本为 2 亿元人民币。截止到 2011 年 12 月 31 日，
公司已经发行并管理的基金共有十八只：交银施罗德精选股票证券投资基金（基金合同
生效日：2005 年 9 月 29 日）、交银施罗德货币市场证券投资基金（基金合同生效日：
2006 年 1 月 20 日）、交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2006
年 6 月 14 日）、交银施罗德成长股票证券投资基金（基金合同生效日：2006 年 10 月
23 日）、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金（基金合同生效日：2007 年 8 月 8 日）、
交银施罗德增利债券证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 3 月 31 日）、交银施罗
德环球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 8 月 22 日）、交银施罗德保
本混合型证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 1 月 21 日）、交银施罗德先锋股票
证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 4 月 10 日）、上证 180 公司治理交易型开放
式指数证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 9 月 25 日）、交银施罗德上证 180 公
司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金（基金合同生效日：2009 年 9 月 29 日）、
交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2010 年 6 月 30
日）、交银施罗德趋势优先股票证券投资基金（基金合同生效日：2010 年 12 月 22 日）、
交银施罗德信用添利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 1 月 27 日）、交银
施罗德先进制造股票证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 6 月 22 日）、深证 300
价值交易型开放式指数证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 22 日）、交银施
罗德双利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 26 日）和交银施罗德深证
300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 28
日）。


4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
证券从业
姓名 职务 （助理）期限 说明
年限
任职日期 离任日期
本基金的基
李家春先生，香港大学 MBA。
金经理、交
历任长江证券有限责任公司
银施罗德增
投资经理，汉唐证券有限责
利债券证券
李家春 2011-09-26 - 12 年 任公司高级经理、投资主管，
投资基金基
泰信基金管理有限公司高级
金经理、公
研究员。2006 年加入交银施
司固定收益
罗德基金管理有限公司。
部副总经理
注：1、本表所列基金经理任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并
公告(如适用)之日为准。
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2、本表所列基金经理证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管
理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门
的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格
控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范
围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人
利益的行为。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期
内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合运作不满一年，
因此其业绩表现与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率不具有可比性。不同时间
窗内（同日内、5 日内、10 日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。


4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本投资组合运作未满一年，其 2011 年度业绩表现与其他投资风格相似的投资组合
业绩表现不具有可比性。


4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年政策基调虽然仍为“稳健的货币政策和积极的财政政策”，但是在全年大部
分时间里，管理层似乎把控制物价摆在了宏观调控的首要位置，所以在实际执行中货币
政策是偏紧的，这与 2010 年有着较大的区别。随着宏观调控措施的逐步见效，中国宏
观经济呈现从高位逐季回落的走势，2011 年 GDP 增长 9.2%，继续保持全球领先，但单
季 GDP 增速已经从一季度的 9.7%回落到四季度的 8.9%。全年通货膨胀都保持在较高水
平，年度 CPI 涨幅为 5.4%，月度最高数据为 7 月份的 6.5%，当月也创下了 PPI 的年内
高点 7.5%。但随后 PPI 出现快速下行，至 12 月已经降低至 1.7%，CPI 则表现出较强的
粘性，迟迟不能回落到调控目标 4%以下。从 PPI 和工业增加值来看经济活动水平的下
降幅度似乎超过了 GDP 显示的幅度，值得关注。

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出于控制物价的需要，央行从 2010 年 10 月开始到 2011 年 8 月的 11 个月间连续密
集出台紧缩政策，累计九次提高存款准备金率，五次提高存贷款基准利率，并且在 2011
年 8 月又出台了扩大准备金缴存范围的规定（在其后的半年时间内再度冻结银行资金万
亿左右）。这些举措大大降低了银行体系派生货币的能力，全年信贷增速被控制在 16%
以内，货币供应量增长的速度也随之大幅下降，截止 2011 年底 M1、M2 增长分别仅为
7.9%和 13.6%，这为抑制经济过热和通货膨胀提供了货币条件。同时这些紧缩措施也极
大地影响了银行体系的流动性，金融机构超储率一度低于 1%的水平，而银行间回购和
拆借利率则多次大幅飙升，甚至对金融市场的正常运行都构成了重大冲击。这种情况的
多次出现，迫使央行在 11 月底又降低了一次准备金率，并且在 2012 年春节期间罕见的
多次使用逆回购来弥补银行间市场流动性的缺失。
连续的货币政策调整，特别是处在历史高位的准备金率，不仅仅对宏观经济产生显
著影响，也对债券和股票市场产生了重大影响，特别是在 2011 年三季度出现少有的股
债双杀行情。沪深 300 指数在 2011 年下跌了 25%，其中三季度下跌了约 15%，这也导
致中信标普可转债指数在三季度出现近 15%的下跌。中债企业债(全价)总指数则在三季
度下跌了 2.8%，而全年累计仅下跌了 0.77%。本基金在 2011 年处于建仓期，较为稳健
的投资策略仍给投资者带来了一定的正回报。


4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 12 月 31 日，交银双利债券 A/B 份额净值为 1.008 元，本报告期份额
净值增长率为 0.80%，同期业绩比较基准增长率为 1.72%；交银双利债券 C 份额净值为
1.007 元，本报告期份额净值增长率为 0.70%，同期业绩比较基准增长率为 1.72%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2012 年，我们预计货币收缩的威力将继续产生影响，通胀水平有望回落到管
理层的目标值下方。随着治理通货膨胀取得阶段性成果，保持经济增速在适度水平的稳
定同时促进经济结构的转型将成为政策的首要目标，预调微调或将成为政策的主要展现
形式。在不出现极端事件冲击的情况下，我们认为金融市场的自我修复以及流动性在一
定程度上的改善，将使得多数金融资产取得正回报的概率加大，相对而言，我们认为中
高等评级的信用债经风险调整后的收益率较具吸引力，而股票市场因为良好的弹性也值
得阶段性关注。


4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2011 年度，根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》等有关
法规，本基金管理人诚实守信、勤勉尽责，依法履行基金管理人职责，落实风险控制，
强化监察稽核职能，确保基金管理业务运作的安全、规范，保护基金投资人的合法权益。
本报告期内，本基金管理人为了确保公司业务的规范运作，主要做了以下工作：
（一）全面完善公司内部控制制度和业务流程，提升制度流程的质量和贯彻力度。

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2011 年，公司以提升制度和业务流程的指导性和执行力为强化内部控制的重要抓
手，以内部管理制度的全面修订和公司主要业务流程的梳理为工作重点，通过整理完善
公司各项制度和业务流程，强化制度流程的规范性、易读性和可操作性，促进公司各项
制度流程的有效贯彻，规范公司业务运作，全面强化内部控制。
（二）建立公司业务部门定期营运风险主动评估机制，强化业务部门对风险的主动
管理责任。
公司 2010 年组织开展了全面内部风险评估项目，对各业务部门的主要风险点进行
了整理，汇总形成了公司的主要风险数据库。2011 年，在上述公司风险数据库的基础上，
公司建立了营运风险评估系统，所有业务部门每季度对本部门主要风险点和相关风险管
理有效性进行评估更新，通过此方式，强化业务部门主管的主动风险管理责任，也便于
公司风险管理部门对风险点和风险管理措施情况进行持续追踪，提升公司持续风险评估
的时效性，提供公司整体风险状况分布等汇总信息。
（三）全面开展内部监督检查，强化公司内部控制。
2011 年，公司监察稽核部门通过开展全面覆盖各主要环节的内部审计和检查，检查
公司从投资、销售到后台业务各方面运作的合规性和内部控制的有效性。监察稽核部通
过对基金投资、销售、运营等部门的内部控制关键点进行定期抽查，确认业务部门在相
关业务执行过程中是否按公司制度落实内部控制要求，有关风险是否得到有效控制，并
对发现的异常情况进行调查和处理，促进公司内部控制体系的不断完善。


4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并
成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，由量
化投资部进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面
审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持
续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会
成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员
会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。


4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。

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§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券
投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对
本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。


5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

普华永道中天审字(2012)第 20302 号
交银施罗德双利债券证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的交银施罗德双利债券证券投资基金(以下简称“交银施罗德双利
债券基金”)的财务报表，包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表、2011 年 9 月 26 日(基
金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以
及财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是交银施罗德双利债券基金的基金管理人交银施罗德基
金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。

二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注

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册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国
注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的
审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部
控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还
包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的
总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、审计意见
我们认为，上述交银施罗德双利债券基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制，公允反映了交银施罗德双利债券基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011
年 9 月 26 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动
情况。


普华永道中天 注册会计师 汪 棣
会计师事务所有限公司
中国 上海市 注册会计师 金 毅

2012 年 3 月 20 日


§7 年度财务报表


7.1 资产负债表
会计主体：交银施罗德双利债券证券投资基金
报告截止日：2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期末
资 产 附注号
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 508,749.30
结算备付金 5,251,437.75
存出保证金 -
交易性金融资产 7.4.7.2 491,535,590.30
其中：股票投资 55,823,168.00

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基金投资 -
债券投资 435,712,422.30
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款 5,529,451.20
应收利息 7.4.7.5 2,693,326.01
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计 505,518,554.56
本期末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 207,718,431.31
应付证券清算款 2,004,543.53
应付赎回款 264,932.58
应付管理人报酬 189,110.76
应付托管费 54,031.67
应付销售服务费 60,416.12
应付交易费用 7.4.7.7 73,148.87
应交税费 -
应付利息 55,822.90
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 7.4.7.8 156,960.71
负债合计 210,577,398.45
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 292,791,992.89
未分配利润 7.4.7.10 2,149,163.22
所有者权益合计 294,941,156.11
负债和所有者权益总计 505,518,554.56
注：1、报告截止日 2011 年 12 月 31 日，A/B 类基金份额净值 1.008 元，C 类基金份额
净值 1.007 元，基金份额总额 292,791,992.89 份，其中 A/B 类基金份额 126,486,925.84
份，C 类基金份额 166,305,067.05 份；
2、本财务报表的实际编制期间为 2011 年 9 月 26 日(基金合同生效日)至 2011 年 12
月 31 日。

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7.2 利润表
会计主体：交银施罗德双利债券证券投资基金
本报告期：2011 年 9 月 26 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
项 目 附注号 2011 年 9 月 26 日（基金合同生效日）
至 2011 年 12 月 31 日
一、收入 8,934,713.01
1.利息收入 7,441,814.29
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,585,641.22
债券利息收入 3,339,975.63
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 2,516,197.44
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 3,316,447.67
其中：股票投资收益 7.4.7.12 22,741.96
基金投资收益 -
债券投资收益 7.4.7.13 3,293,705.71
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
7.4.7.17 -1,868,962.45
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 45,413.50
减：二、费用 3,171,375.35
1．管理人报酬 1,115,079.30
2．托管费 318,594.10
3．销售服务费 453,167.94
4．交易费用 7.4.7.19 96,688.78
5．利息支出 1,019,346.06
其中：卖出回购金融资产支出 1,019,346.06
6．其他费用 7.4.7.20 168,499.17
三、利润总额（亏损总额以“-”号
5,763,337.66
填列）
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 5,763,337.66


7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：交银施罗德双利债券证券投资基金
本报告期：2011 年 9 月 26 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日

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单位：人民币元
本期
项目 2011 年 9 月 26 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
1,136,438,471.60 - 1,136,438,471.60
（基金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - 5,763,337.66 5,763,337.66
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
-843,646,478.71 -3,614,174.44 -847,260,653.15
数（净值减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款 84,483,692.07 910,542.90 85,394,234.97
2.基金赎回款 -928,130,170.78 -4,524,717.34 -932,654,888.12
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
- - -
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
292,791,992.89 2,149,163.22 294,941,156.11
（基金净值）


报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：


基金管理公司负责人：战龙，主管会计工作负责人：许珊燕，会计机构负责人：张丽


7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
交银施罗德双利债券证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第 1093 号《关于核准交银施罗德双利债券
证券投资基金募集的批复》核准，由交银施罗德基金管理有限公司依照《中华人民共和
国证券投资基金法》和《交银施罗德双利债券证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民
币 1,136,101,629.01 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2011)第 371 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《交银施罗德双利债券证券投
资基金基金合同》于 2011 年 9 月 26 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,136,438,471.60 份基金份额，其中认购资金利息折合 336,842.59 份基金份额。本基金的
基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公
司。

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 交银施罗德双利债券证券投资基金 2011 年年度报告

根据《交银施罗德双利债券证券投资基金基金合同》和《交银施罗德双利债券证券
投资基金招募说明书》，本基金自募集期起根据费用收取方式的不同，将基金份额分为
不同的类别。在投资者申购时收取前端申购费用的，称为 A 类；在投资者赎回时收取后
端申购费用的，称为 B 类；不收取申购、赎回费用，而是从本类别基金资产中计提销售
服务费的，称为 C 类。本基金 A 类、B 类、C 类三种收费模式并存，各类基金份额分别
计算基金份额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之
间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德双利债券证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法
发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币
市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中
国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为：固定收益类资产(包括国债、金融债、
央行票据、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、可转换债券及可分离转债、资
产支持证券、次级债、债券回购等)占基金资产的比例不低于 80%，对股票、权证等权
益类资产的投资比例不高于基金资产的 20%；其中现金及到期日在一年以内的政府债券
的投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，本基金持有的全部权证，其市值不得超过
基金资产净值的 3%。本基金的业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×90%+沪深
300 指数收益率×10%。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于 2012 年 3 月 20
日批准报出。


7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5
月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《交银施罗德双利债券证券投资基
金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制。


7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年 9 月 26 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日止期间财务报表符
合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以
及 2011 年 9 月 26 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日止期间 的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。


7.4.4 重要会计政策和会计估计

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7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间
为 2011 年 9 月 26 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日。


7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。


7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债
表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项
等。


7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在
资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的
相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债
券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融
负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权
平均法于交易日结转。

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 交银施罗德双利债券证券投资基金 2011 年年度报告



7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公
允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。


7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵
销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产
负债表中列示。


7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。


7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。


7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
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息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。


7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。


7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金每一类别的基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金
份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金
份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现
损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为
期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供
分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。


7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金管理人能
够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能
够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个
经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。


7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于
证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估

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 交银施罗德双利债券证券投资基金 2011 年年度报告

值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。


7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。


7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。


7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。


7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102
号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关
个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由
上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法
规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。


7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 12 月 31 日
活期存款 508,749.30
定期存款 -
其他存款 -
合计 508,749.30



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7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 62,768,535.20 55,823,168.00 -6,945,367.20
交易所市场 187,170,152.41 187,830,822.30 660,669.89
债券 银行间市场 243,465,865.14 247,881,600.00 4,415,734.86
合计 430,636,017.55 435,712,422.30 5,076,404.75
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 493,404,552.75 491,535,590.30 -1,868,962.45


7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融工具。


7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。


7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 1,211.69
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,599.41
应收债券利息 2,689,514.91
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 2,693,326.01


7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。


7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
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本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 61,640.46
银行间市场应付交易费用 11,508.41
合计 73,148.87


7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 7.71
应付后端申购费 3.00
预提审计费 76,950.00
预提信息披露费 80,000.00
合计 156,960.71


7.4.7.9 实收基金
交银双利债券 A/B
金额单位：人民币元
本期
项目 2011年9月26日（基金合同生效日）至2011年12月31日
基金份额 账面金额
基金合同生效日 234,669,325.80 234,669,325.80
本期申购 72,145,787.21 72,145,787.21
本期赎回（以“-”号填列） -180,328,187.17 -180,328,187.17
本期末 126,486,925.84 126,486,925.84
交银双利债券 C
金额单位：人民币元
本期
项目 2011年9月26日（基金合同生效日）至2011年12月31日
基金份额 账面金额
基金合同生效日 901,769,145.80 901,769,145.80
本期申购 12,337,904.86 12,337,904.86
本期赎回（以“-”号填列） -747,801,983.61 -747,801,983.61
本期末 166,305,067.05 166,305,067.05
注：1、申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
2、本基金自 2011 年 8 月 24 日至 2011 年 9 月 21 日止期间公开发售，共募集有效
净认购资金 1,136,101,629.01 元。根据《交银施罗德双利债券证券投资基金基金招募说
明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 336,842.59 元在本基金成

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立后，折算为 336,842.59 份基金份额，划入基金份额持有人账户。
3、根据《交银施罗德双利债券证券投资基金基金合同》及《交银施罗德双利债券
证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金于 2011 年 9 月 26 日(基金合同生效日)
至 2011 年 10 月 24 日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购赎回业务自 2011 年 10
月 25 日起开始办理，转换业务自 2011 年 12 月 9 日起开始办理。


7.4.7.10 未分配利润
交银双利债券 A/B
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 2,709,402.33 -1,128,666.62 1,580,735.71
本期基金份额交易产生
-582,625.55 32,707.84 -549,917.71
的变动数
其中：基金申购款 867,147.98 -95,544.70 771,603.28
基金赎回款 -1,449,773.53 128,252.54 -1,321,520.99
本期已分配利润 - - -
本期末 2,126,776.78 -1,095,958.78 1,030,818.00

交银双利债券 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 4,922,897.78 -740,295.83 4,182,601.95
本期基金份额交易产生
-2,365,621.83 -698,634.90 -3,064,256.73
的变动数
其中：基金申购款 118,377.35 20,562.27 138,939.62
基金赎回款 -2,483,999.18 -719,197.17 -3,203,196.35
本期已分配利润 - - -
本期末 2,557,275.95 -1,438,930.73 1,118,345.22


7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目 2011 年 9 月 26 日（基金合同生效日）至 2011 年
12 月 31 日
活期存款利息收入 157,927.04
定期存款利息收入 1,400,000.00
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 27,713.86
其他 0.32
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合计 1,585,641.22


7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
本期
项目 2011 年 9 月 26 日（基金合同生效日）至 2011 年
12 月 31 日
卖出股票成交总额 13,598,590.91
减：卖出股票成本总额 13,575,848.95
买卖股票差价收入 22,741.96


7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期
项目 2011年9月26日（基金合同生效日）至2011年12
月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
284,660,115.77
成交总额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
279,720,910.50
付）成本总额
减：应收利息总额 1,645,499.56
债券投资收益 3,293,705.71


7.4.7.14 资产支持证券投资收益
本报告期内本基金无资产支持证券投资收益。


7.4.7.15 衍生工具收益
本报告期内本基金无衍生工具收益。

7.4.7.16 股利收益
本报告期内本基金无股利收益。

7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称 2011年9月26日（基金合同生效日）至2011年12
月31日
1.交易性金融资产 -1,868,962.45
——股票投资 -6,945,367.20
——债券投资 5,076,404.75
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——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -1,868,962.45

7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
本期
项目 2011年9月26日（基金合同生效日）至2011年12月
31日
基金赎回费收入 45,412.76
基金转换费收入 0.74
合计 45,413.50
注：1、本基金 A、B 类基金份额的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入
基金资产。
2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金
的赎回费的 25%归入转出基金的基金资产。


7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
本期
项目 2011年9月26日（基金合同生效日）至2011年12月
31日
交易所市场交易费用 91,153.78
银行间市场交易费用 5,535.00
合计 96,688.78

7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
本期
项目 2011年9月26日（基金合同生效日）至2011年12
月31日
审计费用 76,950.00
信息披露费 80,000.00
银行汇划费 10,289.17
其他 1,260.00
合计 168,499.17


7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
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无。


7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于2012年3月22日宣告分红，向截至2012年3月27日止在本基金
注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记在册的A/B类基金份额持有人按每10份
基金份额派发红利0.25元，C类基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.25元。


7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司(“交银施罗德基金
基金管理人、基金销售机构
公司”)
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东
中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本报告期内本基金无通过关联方交易单元进行的交易。


7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
本期
项目 2011年9月26日（基金合同生效日）至2011年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,115,079.30
其中：支付销售机构的客户维护费 485,749.56
注：支付基金管理人交银施罗德基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.7%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.7%÷当年天数。


7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
本期
项目 2011年9月26日（基金合同生效日）至2011年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 318,594.10
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 交银施罗德双利债券证券投资基金 2011 年年度报告

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.2%÷当年天数。


7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
本期
2011年9月26日（基金合同生效日）至2011年12月
获得销售服务费的各关联方名称 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
交通银行 291,627.31
中国建设银行 95,628.95
交银施罗德基金公司 64,042.45
合计 451,298.71
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日 C 类基金份额对应的基金资产净值
0.4%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给交银施罗德基金公司，再由交银
施罗德基金公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日基金销售服务费＝前一日 C 类基金份额对应的资产净值×0.4%÷当年天数。


7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2011年9月26日（基金合同生效日）至2011年12月31日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
易的各关联方
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
名称
中国建设银行 20,003,158.47 - - - - -



7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期
2011年9月26日（基金合同生效日）至2011年12
项目
月31日
交银双利债券 A/B 交银双利债券 C
基金合同生效日（2011 年 9 月 26 日）持
20,005,400.00 -
有的基金份额
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
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减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 20,005,400.00 -
期末持有的基金份额占基金总份额比例 15.82% -
注：基金管理人交银施罗德基金公司认购本基金的交易委托交通银行办理，适用招募说
明书中规定的认购费率，认购费 1,000.00 元。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。


7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
关联方名称 2011年9月26日（基金合同生效日）至2011年12月31日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 508,749.30 157,927.04
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。


7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内本基金未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本报告期内本基金未发生其他关联交易事项。


7.4.11 利润分配情况
本报告期内本基金无利润分配。本基金的基金管理人于资产负债表日后，报告批准报出
日前宣告的利润分配情况，请参见附注 7.4.8.2 资产负债表日后事项。


7.4.12 期末（2011 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
于本报告期末，本基金未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。


7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
于本报告期末，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。


7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额 105,989,441.01 元，是以如下债券作为抵押：

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金额单位：人民币元
期末估值
债券代码 债券名称 回购到期日 数量（张） 期末估值总额
单价
1182305 11阜新矿MTN1 2012-01-04 102.64 200,000 20,528,000.00

1182310 11粤机场MTN1 2012-01-05 102.71 200,000 20,542,000.00

070220 07国开20 2012-01-05 100.11 200,000 20,022,000.00

1180164 11铁道08 2012-01-04 101.49 140,000 14,208,600.00
1182309 11天药集MTN2 2012-01-04 102.64 100,000 10,264,000.00

1180147 11铁道03 2012-01-04 102.40 100,000 10,240,000.00

110217 11国开17 2012-01-04 101.34 100,000 10,134,000.00

1182309 11天药集MTN2 2012-01-05 102.64 50,000 5,132,000.00

合计 - - - 111,070,600.00


7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额 101,728,990.30 元，于 2012 年 1 月 4 日到期。该类交易要求本基金
转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的
余额。


7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只债券型基金，在证券投资基金中属于中等风险的品种，其长期平均风
险和预期收益高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。本基金的投资范围为
具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他
经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关
的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理
的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，通过积极主动的投资管理，力争
为投资者提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审核及风
险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管
理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；
在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责协调并与各部门合作完成运作风
险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司总经理负责。督察长独立
行使督察权利，直接对董事会负责，就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、评价、
报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。
本基金的基金管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的，由督察长、风
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险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。


7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券
交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进
行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金债券投资的信用
评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
本期末
短期信用评级
2011 年 12 月 31 日
A-1 -
A-1 以下 -
未评级 20,022,000.00
合计 20,022,000.00

7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
本期末
长期信用评级
2011 年 12 月 31 日
AAA 147,772,194.50
AAA 以下 181,181,227.80
未评级 86,737,000.00
合计 415,690,422.30
注：未评级部分为国债及政策性金融债。


7.4.13.3 流动性风险
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流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间
同业市场交易，因此除在附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转
让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金
融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公
允价值。
除卖出回购金融资产款余额中有 207,718,431.31 元将在一个月以内到期且计息外，
本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金
份额净值 (所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。


7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。


7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存
款、结算备付金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定
期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述
利率风险进行管理。


7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
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单位：人民币元
本期末

2011 年 12 月 31 日 1 年以内 1 年至 5 年 5 年以上 不计息 合计

资产

银行存款 508,749.30 - - - 508,749.30

结算备付金 5,251,437.75 - - - 5,251,437.75

交易性金融资产 70,692,000.00 311,208,748.80 53,811,673.50 55,823,168.00 491,535,590.30

应收证券清算款 - - - 5,529,451.20 5,529,451.20

应收利息 - - - 2,693,326.01 2,693,326.01

资产总计 76,452,187.05 311,208,748.80 53,811,673.50 64,045,945.21 505,518,554.56

负债

卖出回购金融资产 207,718,431.31 - - - 207,718,431.31

应付证券清算款 - - - 2,004,543.53 2,004,543.53

应付赎回款 - - - 264,932.58 264,932.58

应付管理人报酬 - - - 189,110.76 189,110.76

应付托管费 - - - 54,031.67 54,031.67

应付销售服务费 - - - 60,416.12 60,416.12

应付交易费用 - - - 73,148.87 73,148.87

应付利息 - - - 55,822.90 55,822.90

其他负债 - - - 156,960.71 156,960.71

负债总计 207,718,431.31 - - 2,858,967.14 210,577,398.45

利率敏感度缺口 -131,266,244.26 311,208,748.80 53,811,673.50 61,186,978.07 294,941,156.11

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早予以分类。


7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币万元)
相关风险变量的变动
本期末
分析
2011 年 12 月 31 日
市场利率下降 25 个基点 增加约 462
市场利率上升 25 个基点 减少约 455


7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
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7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量
方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行
跟踪和控制。


7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2011 年 12 月 31 日
项目
占基金资产净值比例
公允价值
(%)
交易性金融资产－股票投资 55,823,168.00 18.93
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 55,823,168.00 18.93


7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值
的比例为 18.93%，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金
资产净值无重大影响。

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
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中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可
观察输入值)。
(ii)各层次金融工具公允价值
于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余
额为 243,653,990.30 元，属于第二层级的余额为 247,881,600.00 元，无属于第三层级的
余额。
(iii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期
间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据
估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允
价值应属第二层级或第三层级。
(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
占基金总资产的
序号 项目 金额
比例（%）
1 权益投资 55,823,168.00 11.04
其中：股票 55,823,168.00 11.04
2 固定收益投资 435,712,422.30 86.19
其中：债券 435,712,422.30 86.19
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
5 银行存款和结算备付金合计 5,760,187.05 1.14
6 其他各项资产 8,222,777.21 1.63
7 合计 505,518,554.56 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元

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占基金资产净
代码 行业类别 公允价值
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 9,206,600.00 3.12
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 794,000.00 0.27
C6 金属、非金属 1,169,600.00 0.40
C7 机械、设备、仪表 1,633,000.00 0.55
C8 医药、生物制品 5,610,000.00 1.90
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 13,588,800.00 4.61
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 6,652,568.00 2.26
G 信息技术业 11,100,000.00 3.76
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 15,275,200.00 5.18
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 55,823,168.00 18.93


8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 净值比例
（％）
1 600886 国投电力 2,280,000 13,588,800.00 4.61
2 600406 国电南瑞 260,000 8,112,000.00 2.75
3 600518 康美药业 500,000 5,610,000.00 1.90
4 600009 上海机场 408,200 4,996,368.00 1.69
5 600036 招商银行 300,000 3,561,000.00 1.21
6 601628 中国人寿 180,000 3,175,200.00 1.08
7 601009 南京银行 300,000 2,784,000.00 0.94
8 601318 中国平安 80,000 2,755,200.00 0.93
9 600570 恒生电子 200,000 2,448,000.00 0.83
10 600837 海通证券 300,000 2,223,000.00 0.75
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11 601111 中国国航 260,000 1,656,200.00 0.56
12 002123 荣信股份 100,000 1,633,000.00 0.55
13 600581 八一钢铁 160,000 1,169,600.00 0.40
14 000823 超声电子 100,000 794,000.00 0.27
15 600030 中信证券 80,000 776,800.00 0.26
16 600588 用友软件 30,000 540,000.00 0.18


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期末基金
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 资产净值比
例（％）
1 600886 国投电力 17,291,520.75 5.86
2 600406 国电南瑞 9,290,462.45 3.15
3 600518 康美药业 7,124,000.82 2.42
4 600009 上海机场 5,855,606.54 1.99
5 600019 宝钢股份 5,280,000.00 1.79
6 601318 中国平安 4,741,308.09 1.61
7 600036 招商银行 3,681,292.00 1.25
8 601009 南京银行 3,567,060.00 1.21
9 601628 中国人寿 3,275,173.00 1.11
10 600837 海通证券 2,809,000.00 0.95
11 600570 恒生电子 2,768,358.50 0.94
12 600030 中信证券 2,196,000.00 0.74
13 601111 中国国航 2,119,953.00 0.72
14 600581 八一钢铁 2,069,400.00 0.70
15 002123 荣信股份 1,859,996.00 0.63
16 600588 用友软件 1,259,653.00 0.43
17 000823 超声电子 1,155,600.00 0.39
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。


8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期末基金
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 资产净值比
例（％）
1 600019 宝钢股份 5,343,868.45 1.81
2 600886 国投电力 3,017,376.00 1.02
3 601318 中国平安 1,625,741.16 0.55
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4 600030 中信证券 1,226,000.00 0.42
5 601009 南京银行 882,090.00 0.30
6 600588 用友软件 648,935.00 0.22
7 600009 上海机场 462,894.00 0.16
8 600581 八一钢铁 391,686.30 0.13
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。


8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 76,344,384.15
卖出股票的收入（成交）总额 13,598,590.91
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。


8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值
比例（％）
1 国家债券 5,374,000.00 1.82
2 央行票据 - -
3 金融债券 101,385,000.00 34.37
其中：政策性金融债 101,385,000.00 34.37
4 企业债券 192,303,468.80 65.20
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 81,932,000.00 27.78
7 可转债 54,717,953.50 18.55
8 其他 - -
9 合计 435,712,422.30 147.73


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 产净值比
例（％）
1 110217 11 国开 17 500,000 50,670,000.00 17.18
2 110318 11 进出 18 300,000 30,693,000.00 10.41
3 122100 11 华仪债 279,890 27,983,402.20 9.49
4 126016 08 宝钢债 290,000 26,508,900.00 8.99
5 126011 08 石化债 284,020 26,223,566.60 8.89

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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。


8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。


8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 5,529,451.20
3 应收股利 -
4 应收利息 2,693,326.01
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,222,777.21


8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值 净值比例
（％）
1 113002 工行转债 14,691,480.00 4.98
2 110015 石化转债 14,242,267.00 4.83
3 113001 中行转债 14,187,000.00 4.81
4 110016 川投转债 4,668,825.60 1.58
5 110011 歌华转债 1,850,400.00 0.63


8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。


8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

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由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§9 基金份额持有人信息


9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人 户均持有
份额级 机构投资者 个人投资者
户数 的基金份
别 占总份额 占总份额
(户) 额 持有份额 持有份额
比例 比例
交银双
利债券 1,724 73,368.29 20,800,912.14 16.45% 105,686,013.70 83.55%
A/B
交银双
利债券 1,428 116,460.13 68,210,440.00 41.02% 98,094,627.05 58.98%
C
合计 3,152 92,890.86 89,011,352.14 30.40% 203,780,640.75 69.60%


§10 开放式基金份额变动


单位：份
项目 交银双利债券 A/B 交银双利债券 C
基金合同生效日(2011 年 9 月 26
234,669,325.80 901,769,145.80
日)基金份额总额
基金合同生效日起至报告期期
72,145,787.21 12,337,904.86
末基金总申购份额
减：基金合同生效日起至报告
180,328,187.17 747,801,983.61
期期末基金总赎回份额
基金合同生效日起至报告期期
- -
末基金拆分变动份额
本报告期期末基金份额总额 126,486,925.84 166,305,067.05
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。


§11 重大事件揭示



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11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动：2011 年 1 月 26 日本基金管理人发布公告，经公司
第二届董事会第二十一次会议审议通过，任命战龙先生担任公司总经理。2011 年 8 月
22 日本基金管理人发布公告，经公司第二届董事会第三十次会议审议通过，任命苏奋先
生担任公司督察长，吴建中先生不再担任公司督察长。
2、基金托管人的重大人事变动：本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告，经中国
建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），
其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2011〕115 号）。解聘罗中涛中国建设
银行投资托管服务部总经理职务。本基金托管人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知，解聘
李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。本基金托管人 2011 年 10 月 24 日
发布任免通知,聘任张军红为中国建设银行投资托管服务部副总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所，
本期审计费用为 76,950.00 元。该审计机构首次为本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易
券商名 占当期股 占当期佣 备
单元
称 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 注
数量
额的比例 比例
中 信 证
券 股 份
1 69,635,858.31 95.85% 59,190.26 96.03% -
有 限 公
司
中 银 国
际 证 券
1 3,015,596.00 4.15% 2,450.20 3.97% -
有 限 责
任公司


11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

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 交银施罗德双利债券证券投资基金 2011 年年度报告

金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期 占当期
券商名
债券成 回购成 权证成
称 成交金额 成交金额 成交金额
交总额 交总额 交总额
的比例 的比例 的比例
中信证
券股份
1,185,545,183.82 99.45% 5,834,300,000.00 96.05% - -
有限公
司
中银国
际证券
6,606,080.00 0.55% 239,744,000.00 3.95% - -
有限责
任公司
注：1、报告期内，本基金交易单元均为新增交易单元；
2、租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、
经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时
性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3、租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选
择标准进行综合评价，然后根据评价选择基金专用交易单元。研究部提交方案，并上报
公司批准。


11.8 其他重大事件
法定披露日
序号 公告事项 法定披露方式
期
交银施罗德双利债券证券投资基金基金 中国证券报、上海证券
1 2011-8-17
招募说明书 报、证券时报
交银施罗德双利债券证券投资基金基金 中国证券报、上海证券
2 2011-8-17
份额发售公告 报、证券时报
交银施罗德双利债券证券投资基金基金 中国证券报、上海证券
3 2011-8-17
合同摘要 报、证券时报
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
中国证券报、上海证券
4 交银施罗德双利债券证券投资基金场外 2011-9-5
报、证券时报
代销机构的公告
交银施罗德基金管理有限公司关于交银
中国证券报、上海证券
5 施罗德双利债券证券投资基金基金合同 2011-9-27
报、证券时报
生效的公告
交银施罗德基金管理有限公司关于交银
施罗德双利债券证券投资基金开放日常 中国证券报、上海证券
6 2011-10-20
申购、赎回业务并参与部分代销机构前 报、证券时报
端申购费率优惠活动的公告

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 交银施罗德双利债券证券投资基金 2011 年年度报告

交银施罗德基金管理有限公司关于交银
施罗德双利债券证券投资基金开放定期 中国证券报、上海证券
7 2011-12-7
定额投资业务并参与部分代销机构该业 报、证券时报
务前端申购费率优惠活动的公告
交银施罗德基金管理有限公司关于交银
中国证券报、上海证券
8 施罗德双利债券证券投资基金开放日常 2011-12-7
报、证券时报
转换业务的公告
关于交银施罗德双利债券证券投资基
金、交银施罗德深证 300 价值交易型开
中国证券报、上海证券
9 放式指数证券投资基金联接基金在中国 2011-12-7
报、证券时报
农业银行股份有限公司开办定期定额赎
回业务的公告
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券
10 2011-12-7
基金场外代销机构变更的提示性公告 报、证券时报
交银施罗德基金管理有限公司关于对投 中国证券报、上海证券
11 2011-12-23
资人账户资料进行整合的提示性公告 报、证券时报
交银施罗德基金管理有限公司关于交银
施罗德双利债券证券投资基金于 2012 中国证券报、上海证券
12 2011-12-27
年“元旦节”假期前暂停申购、转换转 报、证券时报
入及定期定额投资业务的公告
交银施罗德基金管理有限公司关于交银
施罗德双利债券证券投资基金于 2012 中国证券报、上海证券
13 2011-12-27
年“元旦节”假期后恢复申购、转换转 报、证券时报
入及定期定额投资业务的公告
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与华夏银行股份有限公司基 中国证券报、上海证券
14 2011-12-30
金网上银行及定期定额投资业务前端申 报、证券时报
购费率优惠活动的公告
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与中国农业银行股份有限公 中国证券报、上海证券
15 2011-12-30
司基金网上银行前端申购费率优惠活动 报、证券时报
的公告


§12 影响投资者决策的其他重要信息


1、2011 年 10 月 28 日，基金托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长辞
任的公告，根据国家金融工作的需要，郭树清先生已向中国建设银行股份有限公司董事
会提出辞呈，请求辞去中国建设银行股份有限公司董事长、执行董事等职务。根据《中
华人民共和国公司法》等相关法律法规和中国建设银行股份有限公司章程的规定，郭树
清先生的辞任自辞呈送达中国建设银行股份有限公司董事会之日起生效。
2、2012 年 1 月 16 日，基金托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职
的公告，自 2012 年 1 月 16 日起，王洪章先生就任中国建设银行股份有限公司董事长、
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执行董事。


§13 备查文件目录


13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德双利债券证券投资基金募集的文件；
2、《交银施罗德双利债券证券投资基金基金合同》；
3、《交银施罗德双利债券证券投资基金招募说明书》；
4、《交银施罗德双利债券证券投资基金托管协议》；
5、关于募集交银施罗德双利债券证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德双利债券证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。


13.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。


13.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金
管理人的网站(www.jyfund.com，www.jysld.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支
付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：
services@jysld.com。




交银施罗德基金管理有限公司
二〇一二年三月三十日




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