银河银信添利债券型证券投资基金 2011 年
年度报告

2011 年 12 月 31 日




基金管理人：银河基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

送出日期：2012 年 3 月 27 日
 银河银信添利债券 2011 年年度报告



§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对

其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董

事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 03 月 23 日复核了本报告中的

财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金

的招募说明书及其更新。

本报告财务资料已经审计，请投资者注意阅读。

本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。




第 2 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告



1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 9
3.3 其他指标 ........................................................................................................................................... 13
3.4 过去三年基金的利润分配情况........................................................................................................ 13
§4 管理人报告 ................................................................................................................................................ 14
4.1 基金管理人及基金经理情况............................................................................................................ 14
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................... 17
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................................................ 18
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................................ 18
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................ 19
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况................................................................................ 20
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明............................................................................ 20
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明................................................................................ 21
§5 托管人报告 ................................................................................................................................................ 21
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.................................................................................... 21
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................ 21
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................... 21
§6 审计报告 .................................................................................................................................................... 22
6.1 审计报告基本信息............................................................................................................................ 22
6.2 审计报告的基本内容........................................................................................................................ 22
§7 年度财务报表 ............................................................................................................................................ 23
7.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 23
7.2 利润表 ............................................................................................................................................... 24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表.................................................................................................... 25
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 26
§8 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 51
8.1 期末基金资产组合情况.................................................................................................................... 51
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.................................................................................................... 51
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................................ 52
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动................................................................................................ 52
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合............................................................................................ 54
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................................... 54
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........................ 55
第 3 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .................................... 55
8.9 投资组合报告附注............................................................................................................................ 55
§9 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 56
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构........................................................................................ 56
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ................................................................ 56
§10 开放式基金份额变动 .............................................................................................................................. 57
§11 重大事件揭示 .......................................................................................................................................... 57
11.1 基金份额持有人大会决议.............................................................................................................. 57
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .............................................. 57
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .................................................................. 58
11.4 基金投资策略的改变...................................................................................................................... 58
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................... 58
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................... 58
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................... 58
11.8 其他重大事件.................................................................................................................................. 59
§12 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................................... 62
§13 备查文件目录 .......................................................................................................................................... 62
13.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 62
13.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 63
13.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 63




第 4 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告




§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 银河银信添利债券型证券投资基金
基金简称 银河银信添利债券
基金主代码 519666
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年 3 月 14 日
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 240,645,560.35 份
基金合同存续期 -
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
下属分级基金的基金简称： 银河银信添利债券 A 银河银信添利债券 B
下属分级基金的交易代码： 519667 519666
下属分级基金的前端交易代码 - -
下属分级基金的后端交易代码 - -
报告期末下属分级基金的份额总额 69,173,286.58 份 171,472,273.77 份



2.2 基金产品说明
投资目标 在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略 通过合理的债券资产配置，综合运用利率预期、收益率曲线和其他动态增强策略特
别是新股申购等，获取稳定收益。
业绩比较基准 新华巴克莱资本中国全债指数涨跌幅*80%+税后一年期定期存款利率*20%。
风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，以在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基
金资产的长期稳健增值为基金的投资目标。本基金还可以通过参与新股申购提高基
金的收益水平。本基金属于证券投资基金中的中低风险品种，其预期风险和收益水
平高于货币市场基金和中短期债券基金，低于混合型基金和股票型基金。
银河银信添利债券 A 银河银信添利债券 B
下属分级基金 - -
的风险收益特
征
注：根据新华雷曼中国综合债券指数的编制人新华富时指数有限公司的公告，其母公司新华财经与雷

曼兄弟公司合作推出的新华雷曼中国全债指数已正式更名为新华巴克莱资本中国全债指数，指数的编

制方法、计算和管理无任何改变。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人

第 5 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


名称 银河基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
姓名 李立生 朱义明
信息披露负责人 联系电话 021-38568699 010-65556899
电子邮箱 lilisheng@galaxyasset.com zhuyiming@citicbank.com
客户服务电话 400-820-0860 95558
传真 021-38568568 010-65550832
注册地址 上海市浦东新区世纪大道 北京市东城区朝阳门北大街 8 号
1568 号 15 层 富华大厦 C 座
办公地址 上海市浦东新区世纪大道 北京市东城区朝阳门北大街 8 号
1568 号 15 层 富华大厦 C 座
邮政编码 200122 100027
法定代表人 徐旭 田国立



2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.galaxyasset.com
基金年度报告备置地点 1、上海市世纪大道 1568 号中建大厦 15 楼 2、北
京市东城区朝阳门北大街富华大厦 C 座



2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所 上海市世纪大道 100 号环球金融中心
50 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区金融街 27 号投资广场
23 层




§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.
2010 年 2009 年
1
期
间
数 2011 年
据
和
指
标

第 6 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


银河银信添 银河银信添 银河银信添 银河银信添 银河银信添 银河银信添
利债券 A 利债券 B 利债券 A 利债券 B 利债券 A 利债券 B
本 -951,385.2 -6,152,145. 31,439,302. 23,301,991. 49,963,244. 36,589,692.
期 9 82 23 06 71 97
已
实
现
收
益
本 -3,720,789 -4,518,091. 5,367,103.9 4,721,863.4 28,040,991. 25,547,073.
期 .29 90 7 8 25 04
利
润
加 -0.0285 -0.0213 0.0143 0.0144 0.0454 0.0572
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
本 -2.87% -2.16% 1.40% 1.42% 4.30% 5.42%
期
加
权
平
均
净
值
利
润
率
本 -2.18% -2.55% 2.13% 1.68% 6.34% 5.87%
期
基
金
份
额
净
值
增
第 7 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


长
率
3.1.
2010 年末 2009 年末
2
期
末
数 2011 年末
据
和
指
标
期 -1,286,372 -4,191,513. 3,093,998.3 1,060,890.1 20,217,134. 12,118,051.
末 .14 97 9 2 56 25
可
供
分
配
利
润
期 -0.0186 -0.0244 0.0162 0.0041 0.0383 0.0310
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
期 67,886,914 167,280,759 194,018,301 261,145,942 554,763,694 408,239,309
末 .44 .80 .94 .02 .12 .96
基
金
资
产
净
值
期 0.9814 0.9756 1.0162 1.0041 1.0512 1.0438
末
基
金
份
额
第 8 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


净
值
3.1.
2010 年末 2009 年末
3
累
计
2011 年末
期
末
指
标
基 28.88% 26.98% 31.74% 30.30% 28.99% 28.14%
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所

列数字（基金于 2008 年 5 月 23 日进行分级）。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


银河银信添利债券 A
份额净值 业绩比较 业绩比较基准
份额净值增
阶段 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
长率①
准差② 率③ ④
过去三个月 2.49% 0.24% 2.45% 0.03% 0.04% 0.21%
过去六个月 -0.13% 0.26% 2.92% 0.04% -3.05% 0.22%
过去一年 -2.18% 0.23% 4.12% 0.03% -6.30% 0.20%
过去三年 6.24% 0.23% 8.99% 0.04% -2.75% 0.19%
自基金合同
28.88% 0.22% 17.34% 0.05% 11.54% 0.17%
生效起至今


银河银信添利债券 B
份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准
阶段 ①－③ ②－④
长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差
第 9 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


准差② 率③ ④
过去三个月 2.38% 0.24% 2.45% 0.03% -0.07% 0.21%
过去六个月 -0.31% 0.27% 2.92% 0.04% -3.23% 0.23%
过去一年 -2.55% 0.23% 4.12% 0.03% -6.67% 0.20%
过去三年 4.91% 0.23% 8.99% 0.04% -4.08% 0.19%
自基金合同
26.98% 0.22% 17.34% 0.05% 9.64% 0.17%
生效起至今



3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较




第 10 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告




第 11 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较




第 12 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告




注：基金合同于 2007 年 3 月 14 日生效，基金合同生效当年（2007 年 3 月 14 日至 2007 年 12 月 31 日）

按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3 其他指标

注：无。

3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
银河银信添利债券 A
每 10 份 基 金 再投资形式发放总 年度利润分配合
年度 现金形式发放总额 备注
份额分红数 额 计
2011 0.1300 809,569.47 1,558,355.60 2,367,925.07
2010 0.5700 15,992,386.80 9,330,944.54 25,323,331.34
2009 0.9700 37,648,976.94 25,973,687.66 63,622,664.60
合计 1.6700 54,450,933.21 36,862,987.80 91,313,921.01


银河银信添利债券 B
每 10 份 基 金 再投资形式发放总 年度利润分配合
年度 现金形式发放总额 备注
份额分红数 额 计
2011 0.0300 486,849.44 284,586.24 771,435.68

第 13 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


2010 0.5700 12,664,825.88 6,735,658.02 19,400,483.90
2009 0.9700 29,721,918.79 12,121,582.57 41,843,501.36
合计 1.5700 42,873,594.11 19,141,826.83 62,015,420.94



§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

银河基金管理有限公司设立于 2002 年 6 月 14 日，公司的股东分别为中国银河金融控股有限责任

公司、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海市城市建设投资开发总公司、湖南电广传

媒股份有限公司。

目前，除本基金外，银河基金管理有限公司另管理 1 只封闭式基金与 10 只开放式证券投资基金，

基本情况如下：

1、银丰证券投资基金

类型：契约型封闭式

成立日：2002 年 8 月 15 日

投资目标：为平衡型基金，力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格，在控制风险的前提下追

求基金资产的长期稳定增值。

2、银河银联系列证券投资基金

本系列基金为契约型开放式基金，由两只基金构成，包括银河稳健证券投资基金和银河收益证券

投资基金，每只基金彼此独立运作，并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。

基金合同生效日：2003 年 8 月 4 日

（1）银河稳健证券投资基金

投资目标：以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，在控制风险的前

提下，追求基金资产的长期稳定增值。

（2）银河收益证券投资基金

投资目标：以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和保持较高流动性的前提下，实现

基金资产的安全及长期稳定增值。

3、银河银泰理财分红证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2004 年 3 月 30 日

第 14 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


基金投资目标：追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定的投资回报

4、银河银富货币市场基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2004 年 12 月 20 日

基金投资目标：在确保基金资产安全和高流动性的基础上，追求高于业绩比较基准的回报

5、银河竞争优势成长股票型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2008 年 5 月 26 日

基金投资目标：在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中长期

资本增值。

6、银河行业优选股票型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2009 年 4 月 24 日

基金投资目标： 本基金将“自上而下”的资产配置以及动态行业配置策略与“自下而上”的个股

优选策略相结合，优选景气行业或预期景气行业中的优势企业进行投资，在有效控制风险、保持良好

流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中长期资本增值。

7、银河沪深 300 价值指数证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2009 年 12 月 28 日

基金投资目标：通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差控制模型等数量化风险管理

手段，追求指数投资相对于业绩比较基准的跟踪误差的最小化。

8、银河蓝筹精选股票型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2010 年 7 月 16 日

基金投资目标：本基金投资于中国经济中具有代表性和竞争力的蓝筹公司，在有效控制风险的前

提下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争使基金份额持有人分享中国经

济持续成长的成果。

9、银河创新成长股票型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2010 年 12 月 29 日

第 15 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


基金投资目标：本基金投资于具有良好成长性的创新类上市公司，在有效控制风险的前提下，追

求基金资产的长期稳定增值。

10、银河保本混合型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2011 年 5 月 31 日

基金投资目标：本基金应用优化的恒定比例投资保险策略，并引入保证人，在保证本金安全的基

础上，通过保本资产与风险资产的动态配置和组合管理，谋求基金资产在保本周期内的稳定增值。

11、银河消费驱动股票型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2011 年 7 月 29 日

基金投资目标：本基金通过深入研究，重点投资与居民消费密切相关的行业中具有竞争优势的上

市公司，分享由于中国巨大的人口基数、收入增长和消费结构变革所带来的投资机会，在严格控制风

险的前提下，追求基金资产长期稳定增值。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
中共党员，
本科学历。
曾就职于
中国民族
证券有限
责任公司，
银河银信 期间从事
添利债券 交易清算、
型证券投 产品设计、
资基金的 投资管理
2011 年 8 月
韩晶 基金经理、 - 10 等工作。
25 日
银河收益 2008 年 6
证券投资 月加入银
基金的基 河基金管
金经理 理有限公
司，从事固
定收益产
品研究工
作，历任债
券经理助
理、债券经
第 16 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


理等职务，
目前兼任
银河收益
证券投资
基金基金
经理。
本科学历，
曾先后就
职于中国
信达信托
投资公司、
宏源证券
股份有限
公司和上
海永嘉投
资管理有
限责任公
司，期间主
银河银信
要从事固
添利债券
2007 年 3 月 定收益类
陆栋梁 型证券投 2011 年 8 月 25 日 18
14 日 投资及管
资基金的
理工作。
基金经理
2004 年 9
月加入银
河基金管
理有限公
司，历任研
究员、基金
经理助理、
基金经理
等职务，目
前担任专
户投资部
总监。
注：1、上表中的陆栋梁同志的任职日期为该基金基金合同成立日，其他任职、离任日期均为我公司做

出决定之日；

2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、《基金合

同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资

产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益，无损害基金持有

第 17 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”的理

念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控

制体系，为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

银河银信添利债券型证券投资基金（以下简称“银河银信添利债券”）在本报告期内严格遵守《证

券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，公平

对待所管理的所有基金和投资组合，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

注：本基金管理人旗下无与银河银信添利债券投资风格相似的投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期未发现本基金有可能导致不公平交易的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

银信添利基金本年度在投资策略方面认为全年债券市场整体趋势性投资机会不大，主要以利率品

种配置为主，并适当增加高票息产业债的配置，以期提高组合票息收入。较为看好大盘转债的配置价

值。以价值判断为基础，甄别参与新股申购。

从最终的运作效果来看，银信添利基金在债券投资方面完全回避了城投债大幅下跌的风险，年初

增配的产业债虽受到信用利差上行的影响，但在四季度之前整体债券组合久期都保持了较低的水平，

债券配置表现中规中矩。三季度末开始随基本面形势逐渐明朗，即时调整了债券投资策略，加大了对

长久期利率品种及高评级短融和中票的配置，并开始放大组合杠杆。至年末组合久期提高到 5 的水平。

转债投资一直保持不低的配置，受转债市场估值大幅下挫的影响较大，年中基金也曾受持续赎回压力

冲击被迫减持转债资产。新股申购全年整体亏损，虽在选股及选择参与方式（网上或网下）方面基金

都表现得较为谨慎，基金参与的多数股票网下申购取得了正收益。但受极个别中签率过高的新股上市

表现不佳的影响较大。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

2011 年，银河银信添利债券 A 基金期内净值增长率为-2.18%，银河银信添利债券 B 基金期内净值


第 18 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


增长率为-2.55%，比较基准为 4.12%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

欧债危机的反复表明单靠目前金融支持的方式无法解决其本质问题。没有政治、财政的统一，欧

盟永远也绕不过各经济主体自身利益至上的难题。2012 年，欧元区或在经历最为猛烈的阵痛后，最终

向着财政统一、经济融合的大方向迈进。欧洲经济短期仍将成为政治博弈的牺牲品，在明年欧债危机

压力持续加大的背景之下难言好转。几个高负债率的国家还要受到财政紧缩的桎梏，经济恢复更是难

觅良方，前景更为黯淡。美国经济短期看表现较好，但较低的消费信心指数和趋降的储蓄率或将制约

消费的增长，大选前两党在政策上的逐力，也将制约政策实施的效率。美国经济明年或将维持弱势增

长的格局。

国内经济受外需疲弱的影响，经济转型势在必行，经济增长必须依托内需的有效释放。但是鉴于

政府对房地产的调控正处于攻坚战的阶段，短期内对地产的政策调控仍不会转向，在保障房新增供给

相比 11 年趋降的形势下，房地产投资这一经济的主要驱动力量仍难以发力。在房价下行，财富缩水的

预期之下，居民消费也很难有更大的起色。信贷虽有向中小企业倾斜的结构性调整，但中小企业规模

有限，在很长一段时间内难以成为经济增长的中流砥柱。政府主导的基建投资仍将成为稳定经济的重

要砝码。鉴于大规模的经济刺激方案实施的可能性非常小，未来一段时间内经济增长超预期的机会相

对有限。

通胀上半年逐渐下降的趋势确定性较强，这为政策放松提供了实施的空间。刚刚结束的中央经济

工作会议确定的首要任务中已不再提控制通胀，转而以稳定经济增长来取代。稳定增长当务之急还在

于解决实体经济融资难、成本高的问题，在当前外汇占款减少的大趋势下，解决这一问题需要政策在

流动性方面有所放松。目前银行体系普遍存在贷存比过高，核心资本充足率较低的问题，若要确保明

年信贷的有效增长，存款准备金率有望持续下调。而持续的调降存准所释放出来的流动性将大大改善

银行体系的资金，这对以银行机构为主的债券市场将是明确的利好。

就品种而言，我们认为利率品种收益率仍能保持继续下行的趋势，但空间相对于信用品种而言较

小，在政策定位于改善融资环境，促进经济活力的情形下，降低企业融资成本是大势所趋，企业所面

临的生存环境向好，违约风险趋于缓解，信用债的信用利差将会趋势性缩小。其中，中高评级确定性

要高于低评级的信用品种，后者投资机会的最终体现还依赖于银行间市场的流动性究竟能宽裕到何种

程度。我们认为明年一季度这种流动性只会是相对宽裕，还不足以激发对中低评级信用品种的交易需

求。而且信用品种仍将接受较大的供给压力。因此我们认为高票息的信用品种表现会较为滞后。

权益市场受政策放松和流动性渐宽预期的影响，短期内或存在较好的投资机会，但缺乏经济基本

面的支持，行情上涨的基础并不扎实。债券市场相对权益市场有着更明确的投资机会，因此，我们对
第 19 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


可转债和新股持乐观谨慎态度。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，为了保证公司合规运作、加强内部控制、防范经营风险、保障基金份额持有人的利

益，监察稽核人员按照独立、客观、公正的原则，依据国家相关法律法规、基金合同和管理制度，采

用例行检查与专项检查、定期检查和不定期检查有机结合的方式，对公司内控制度的合法性和合规性、

执行的有效性和完整性、风险的防范和控制等进行了持续的监察稽核，对发现的问题进行提示和追踪

落实，定期制作监察稽核报告，及时呈报公司领导层和上级监管部门。

本基金管理人采取的主要措施包括：

（1）积极响应中国证监会关于加强市场监管的号召，采取外部法律顾问授课和内部监察部门培训

相结合的方式，多次组织全体员工开展《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金管理公司公平

交易制度指导意见》及其配套法规、公司内控制度等的学习。通过上述学习宣传活动，使员工加深了

对法律法规的认识，并进一步将法律法规与内控制度落实到日常工作中，确保其行为守法合规、严格

自律，恪守诚实信用原则，以充分维护基金持有人的利益。

（2）继续完善公司治理结构，严格按照现代企业制度的要求，以规范经营运作、保护基金份额持

有人利益为目标，建立、健全了组织结构和运行机制，明确界定董事会、监事会职责范围，认真贯彻

了独立董事制度，重大经营决策的制定都征得了所有独立董事的同意，保证了独立董事在公司法人治

理结构中作用的切实发挥，保证了各项重大决策的客观公正。

（3）不断完善规章制度体系，根据国家的有关法律法规和基金管理公司实际运作的要求，对现有

的规章制度体系不断进行完善，对经营管理活动的决策、执行和监督程序进行规范，明确不同决策层

和执行层的权利与责任，细化研究、投资、交易等各项工作流程，为杜绝人为偏差、合法合规运作、

强化风险控制提供了制度保证。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序，基金会计部按照管理层批准后的估值政策进

行估值。

对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采用证券投资基

金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。

除了投资总监外，其他基金经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经理可以提

供估值建议。

上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。


第 20 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据法律法规以及《基金合同》的约定，本基金在满足法律、法规规定的基金分红条件且每份基

金份额可分配收益超过 0.001 元的前提下，本基金每季度至少分配收益一次，每年最多分配 12 次，每

次基金收益分配比例不低于可分配收益的 50%。本基金截至 2010 年 12 月 31 日，A 类可分配收益为

3,093,998.39 元，B 类可分配收益为 1,060,890.12 元，1 月 17 日进行利润分配，A 类每单位分配收益

0.009 元，B 类每单位分配收益 0.003 元，超过可分配收益的 50%。本基金截至 2011 年 3 月 31 日，A

类可分配收益为 1,252,730.22 元，B 类可分配收益为 0.00 元，4 月 20 日进行利润分配，A 类每单位

分配收益 0.004 元，超过可分配收益的 50%，B 类无分红。




§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

自 2007 年 03 月 14 日银河银信添利债券型证券投资基金成立以来，作为本基金的托管人，中信银

行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履

行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人银河基金

管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计

算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

本基金于 2011 年进行了 2 次分红，经本托管人复核，符合合同相关要求，不存在损害持有人利益的情

况。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

由银河银信添利债券型证券投资基金管理人银河基金管理有限责任公司编制，并经本托管人复核

审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、

准确和完整。




第 21 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告



§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 60821717_B07




6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 银河银信添利债券型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的银河银信添利债券型证券投资基金财务报表，包
括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表和 2011 年度的利润表和所有者
权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是基金管理人银河基金管理有限公司的
责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，
并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以
使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注
册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审
计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞
弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出
会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见
提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定
编制，公允反映了银河银信添利债券型证券投资基金 2011 年 12 月
31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和净值变动情况。
注册会计师的姓名 徐艳
蒋燕华
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所
会计师事务所的地址 上海市世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼
审计报告日期 2012 年 3 月 21 日



第 22 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告



§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：银河银信添利债券型证券投资基金

报告截止日： 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 525,184.31 28,196,181.22
结算备付金 331,552.35 3,732,660.67
存出保证金 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 7.4.7.2 289,322,276.53 450,365,478.75
其中：股票投资 1,466,446.59 36,771,608.91
基金投资 - -
债券投资 287,855,829.94 413,593,869.84
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.7.5 4,408,081.83 5,878,377.44
应收股利 - -
应收申购款 271,044.86 82,434.80
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 295,108,139.88 488,505,132.88
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 56,500,000.00 30,000,000.00
应付证券清算款 25,622.84 13,261.12
应付赎回款 81,535.34 95,699.02
应付管理人报酬 130,473.97 255,402.91
应付托管费 40,145.84 78,585.47
应付销售服务费 57,139.74 90,911.60
应付交易费用 7.4.7.7 18,458.55 41,599.31
应交税费 2,492,194.30 2,160,565.60
应付利息 3,886.24 13,863.89

第 23 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 591,008.82 591,000.00
负债合计 59,940,465.64 33,340,888.92
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 240,645,560.35 451,009,355.45
未分配利润 7.4.7.10 -5,477,886.11 4,154,888.51
所有者权益合计 235,167,674.24 455,164,243.96
负债和所有者权益总计 295,108,139.88 488,505,132.88
注：报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额总额 240,645,560.35 份，其中银河银信添利债券型 A

基金份额净值 0.9814 元，基金份额总额 69,173,286.58 份；银河银信添利债券型 B 基金份额净值 0.9756

元，基金份额总额 171,472,273.77 份。

7.2 利润表

会计主体：银河银信添利债券型证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 1 月 1 日至
年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
一、收入 -3,174,297.94 21,004,738.70
1.利息收入 10,791,900.93 21,089,473.63
其中：存款利息收入 7.4.7.11 162,456.28 558,388.75
债券利息收入 10,486,861.83 20,531,084.88
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 142,582.82 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -12,981,710.02 44,437,302.39
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -4,769,878.40 45,589,330.29
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -8,226,251.24 -1,194,100.20
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 14,419.62 42,072.30
3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.16 -1,135,350.08 -44,652,325.84
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -
列）
5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.17 150,861.23 130,288.52
列）
减：二、费用 5,064,583.25 10,915,771.25

第 24 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


1．管理人报酬 7.4.10.2.1 2,219,191.77 4,684,573.88
2．托管费 7.4.10.2.2 682,828.18 1,441,407.35
3．销售服务费 7.4.10.2.3 842,364.83 1,336,500.82
4．交易费用 7.4.7.18 138,742.37 484,107.57
5．利息支出 810,095.08 2,586,246.77
其中：卖出回购金融资产支出 810,095.08 2,586,246.77
6．其他费用 7.4.7.19 371,361.02 382,934.86
三、利润总额（亏损总额以“-” -8,238,881.19 10,088,967.45
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号 -8,238,881.19 10,088,967.45
填列）



7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：银河银信添利债券型证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 451,009,355.45 4,154,888.51 455,164,243.96
金净值）
二、本期经营活动产生的 - -8,238,881.19 -8,238,881.19
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 -210,363,795.10 1,745,467.32 -208,618,327.78
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 186,154,682.05 -4,990,163.31 181,164,518.74
2.基金赎回款 -396,518,477.15 6,735,630.63 -389,782,846.52
四、本期向基金份额持有 - -3,139,360.75 -3,139,360.75
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基 240,645,560.35 -5,477,886.11 235,167,674.24
金净值）
上年度可比期间
项目
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日


第 25 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告




实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 918,828,681.76 44,174,322.32 963,003,004.08
金净值）
二、本期经营活动产生的 - 10,088,967.45 10,088,967.45
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 -467,819,326.31 -5,384,586.02 -473,203,912.33
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 279,921,311.18 9,338,548.78 289,259,859.96
2.基金赎回款 -747,740,637.49 -14,723,134.80 -762,463,772.29
四、本期向基金份额持有 - -44,723,815.24 -44,723,815.24
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基 451,009,355.45 4,154,888.51 455,164,243.96
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______尤象都______ ______陈勇______ ____董伯儒____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

银河银信添利债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下

简称“中国证监会”）证监基金字[2007]14 号文《关于同意银河银信添利债券型证券投资基金募集的

批复》的核准，由银河基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于 2007 年 3 月

14 日正式生效，首次设立募集规模为 2,450,672,675.34 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续

期限不定。本基金的基金管理人为银河基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责

任公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。

根据《银河基金管理有限公司关于银河银信添利债券型证券投资基金份额分类及费率调整的公

告》，本基金于 2008 年 5 月 23 日开始实施分级，分级后本基金设两级基金：A 级基金份额和 B 级基金

份额。投资者申购 A 级基金时收取申购费，投资者申购 B 级基金时不收取申购费，而从 B 级基金资产

中计提销售服务费。

本基金投资于具有良好流动性的固定收益类品种，包括国债、金融债、次级债、企业债、可转换

第 26 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


公司债券、央行票据、短期融资券、资产支持证券、回购和银行定期存单等，以及中国证监会允许基

金投资的其他固定收益类金融工具，债券类资产投资不低于基金资产的 80%。为提高基金收益水平，

本基金可以参与新股申购，但股票等权益类投资比例不超过基金资产的 20%。如果法律法规或中国证

监会允许基金投资于其它品种，本基金在履行适当的程序后，将其纳入到基金的投资范围。

本基金的业绩比较基准为：新华巴克莱资本中国全债指数涨跌幅×80%+税后一年期定期存款利率

×20%。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会计

准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对

于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指

引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执

行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证

券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编

报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告

和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2011 年 12 月 31 日的财务状

况以及 2011 年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则及应用指南、《证券投资基金会计核算业务指引》

和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元

为单位表示。




第 27 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工

具的合同。

(1)金融资产分类

本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产、贷款和应收款项；

本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投

资和衍生工具（主要系权证投资）；

(2)金融负债分类

本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他

金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期

工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；

在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认

为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价

值变动计入当期损益；

处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时

调整公允价值变动收益；

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止

确认条件的，金融资产将终止确认；

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；

金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)；

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了

金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留

金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止

确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融

资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；

本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
第 28 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


(1)股票投资

买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入

账；

卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；

(2)债券投资

买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入

账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；

买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法

推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；

卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；

(3)权证投资

买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入

账；

卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；

(4)分离交易可转债

申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值

的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价

款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；

上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；

(5)回购协议

基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小

时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。本基金

的公允价值的计量分为三个层次，第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃市场上报

价的，以该报价为依据确定公允价值；第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场

上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做必要调整确定公允

价值；第三层次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其他反映市场参与者对资

产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如下：

1)股票投资
第 29 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


(1)上市流通的股票的估值

上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经

济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估

值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参

考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明

最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；

(2)未上市的股票的估值

A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值

方法估值；

B.首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况

下，按其成本价计算；

首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证

券估值日的估值方法估值；

C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值

本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：

a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，采用

在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；

b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，按中

国证监会相关规定处理；

2)债券投资

(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经

济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估

值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参

考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明

最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；

(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利

息得到的净价进行估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未

发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了

重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变

化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，

第 30 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


调整最近交易市价，确定公允价值；

(3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估

值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；

(4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价

值；

3)权证投资

(1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后

经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价

估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可

参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表

明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；

(2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，

按成本计量；

(3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；

4)分离交易可转债

分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市流通

的债券和权证分别按上述 2)、3)中的相关原则进行估值；

5)其他

(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可根据

具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；

(2)如有新增事项，按国家最新规定估值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同

时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵

销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相

互抵销。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分

别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的


第 31 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金

份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未

实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基

金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。

未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配

利润/(累计亏损)”。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议

规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的

利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业

代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；

(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企

业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；

(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率

差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；

(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；

(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；

(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；

(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣

代缴的个人所得税后的净额入账；

(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性

金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时

候确认。




第 32 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


7.4.4.10 费用的确认和计量

(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 0.65%的年费率逐日计提；

(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率逐日计提；

(3)基金 B 级的销售服务费按前一日基金资产净值的 0.40%的年费率逐日计提；

(4)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较

小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；

(5)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金

份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

(1)每一基金份额享有同等分配权；

(2)在满足法律、法规规定的基金分红条件且每份基金份额可分配收益超过 0.001 元的前提下，本

基金每季度至少分配一次，每年最多分配 12 次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的 50%，基

金合同生效不满 3 个月，收益可不分配；

(3)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按

权益登记日除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收

益分配方式是现金分红；

(4)收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。如果基金份额持有人所获现

金红利不足以支付银行转账等手续费用，注册登记机构自动将该基金份额持有人的现金红利转为基金

份额；

(5)基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；

(6)基金当期收益应先弥补前期亏损后，才可以进行当期收益分配；

(7)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；

(8)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计

无。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。



第 33 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6 税项

1.印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）交

易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券

（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的

通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免

征收印花税。

2.营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，

自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基

金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的

通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，

暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，

对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，

债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

3.个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、

债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴

20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通


第 34 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


知》的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财

税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的

通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，

暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
活期存款 525,184.31 28,196,181.22
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 525,184.31 28,196,181.22



7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,452,815.50 1,466,446.59 13,631.09
交易所市场 115,751,238.11 113,935,829.94 -1,815,408.17
债券
银行间市场 172,779,248.03 173,920,000.00 1,140,751.97
合计 288,530,486.14 287,855,829.94 -674,656.20
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 289,983,301.64 289,322,276.53 -661,025.11
上年度末
项目 2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 34,343,819.35 36,771,608.91 2,427,789.56
交易所市场 199,741,816.35 201,370,869.84 1,629,053.49
债券
银行间市场 215,805,518.08 212,223,000.00 -3,582,518.08
合计 415,547,334.43 413,593,869.84 -1,953,464.59
资产支持证券 - - -
基金 - - -
第 35 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


其他 - - -
合计 449,891,153.78 450,365,478.75 474,324.97



7.4.7.3 衍生金融资产/负债

注：本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。

7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 167.54 3,155.83
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 164.12 1,437.04
应收债券利息 4,407,750.17 5,873,784.57
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 4,408,081.83 5,878,377.44



7.4.7.6 其他资产

注：本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。

7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 16,013.55 39,358.06
银行间市场应付交易费用 2,445.00 2,241.25
合计 18,458.55 41,599.31



第 36 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 8.82 -
其他 1,000.00 1,000.00
预提审计费 60,000.00 60,000.00
预提信息披露费 280,000.00 280,000.00
合计 591,008.82 591,000.00



7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

银河银信添利债券 A
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 190,924,303.55 190,924,303.55
本期申购 61,489,998.60 61,489,998.60
本期赎回（以“-”号填列） -183,241,015.57 -183,241,015.57
_年_月_日基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 69,173,286.58 69,173,286.58


银河银信添利债券 B
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 260,085,051.90 260,085,051.90
本期申购 124,664,683.45 124,664,683.45
本期赎回（以“-”号填列） -213,277,461.58 -213,277,461.58
_年_月_日基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 171,472,273.77 171,472,273.77

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。



第 37 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
银河银信添利债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 10,946,200.14 -7,852,201.75 3,093,998.39
本期利润 -951,385.29 -2,769,404.00 -3,720,789.29
本期基金份额交易 -6,269,801.76 7,978,145.59 1,708,343.83
产生的变动数
其中：基金申购款 2,118,401.47 -3,520,973.84 -1,402,572.37
基金赎回款 -8,388,203.23 11,499,119.43 3,110,916.20
本期已分配利润 -2,367,925.07 - -2,367,925.07
本期末 1,357,088.02 -2,643,460.16 -1,286,372.14


银河银信添利债券 B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 11,639,666.39 -10,578,776.27 1,060,890.12
本期利润 -6,152,145.82 1,634,053.92 -4,518,091.90
本期基金份额交易 -2,428,634.51 2,465,758.00 37,123.49
产生的变动数
其中：基金申购款 3,759,997.92 -7,347,588.86 -3,587,590.94
基金赎回款 -6,188,632.43 9,813,346.86 3,624,714.43
本期已分配利润 -771,435.68 - -771,435.68
本期末 2,287,450.38 -6,478,964.35 -4,191,513.97



7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
月 31 日 日
活期存款利息收入 132,758.18 444,329.51
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 29,698.10 82,795.23
其他 - 31,264.01
合计 162,456.28 558,388.75



7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间

第 38 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 1 月 1 日至 2010
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 83,455,987.99 262,919,113.52
减：卖出股票成本总额 88,225,866.39 217,329,783.23
买卖股票差价收入 -4,769,878.40 45,589,330.29



7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年 2010年1月1日至2010年12月
12月31日 31日
卖出债券（债转股及债券到期 465,517,509.02 731,300,626.04
兑付）成交总额
减：卖出债券（债转股及债券到 461,907,667.80 722,279,163.52
期兑付）成本总额
减：应收利息总额 11,836,092.46 10,215,562.72
债券投资收益 -8,226,251.24 -1,194,100.20



资产支持证券投资收益

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。

7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。

7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
月 31 日 日
股票投资产生的股利收益 14,419.62 42,072.30
基金投资产生的股利收益 - -
合计 14,419.62 42,072.30



7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称
2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12

第 39 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


年 12 月 31 日 月 31 日
1.交易性金融资产 -1,135,350.08 -44,652,325.84
——股票投资 -2,414,158.47 -31,796,885.53
——债券投资 1,278,808.39 -12,855,440.31
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -1,135,350.08 -44,652,325.84



7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月
12 月 31 日 31 日
基金赎回费收入 146,213.18 130,288.52
转换费收入 519666 1,313.27 -
转换费收入 519667 3,334.78 -
合计 150,861.23 130,288.52



7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月
12 月 31 日 31 日
交易所市场交易费用 134,417.37 481,932.57
银行间市场交易费用 4,325.00 2,175.00

合计 138,742.37 484,107.57



7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12
年 12 月 31 日 月 31 日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 280,000.00 280,000.00
银行费用 13,361.02 24,934.86
帐户维护费 18,000.00 18,000.00
合计 371,361.02 382,934.86

第 40 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告




7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
银河基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中信银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国银河金融控股有限责任公司 基金管理人的第一大股东
中国石油天然气集团公司 基金管理人的股东
首都机场集团公司 基金管理人的股东
上海市城市建设投资开发总公司 基金管理人的股东
湖南电广传媒股份有限公司 基金管理人的股东
中国银河证券股份有限公司 受基金管理人的第一大股东控制、基金代销机构



7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称 占当期股票 占当期股票
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额的比
例 例
中国银河证券股份 38,101,437.65 45.65% 198,931,666.05 75.66%
有限公司

债券交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010年1月1日至2010年12月31日




第 41 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


占当期债券 占当期债券
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额的比
例 例
中国银河证券股份 13,181,016.42 5.68% 23,110,882.08 4.47%

有限公司


债券回购交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。

7.4.10.1.2 权证交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金总 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 量的比例 金总额的比例
中国银河证券股份 30,957.59 100.00% 16,013.55 100.00%

有限公司

上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金总 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 量的比例 金总额的比例
中国银河证券股份 161,632.76 100.00% 39,358.06 100.00%

有限公司

注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算

风险基金和买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投

资研究成果和市场信息服务。

7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
31 日 日
当期发生的基金应支付的 2,219,191.77 4,684,573.88
管理费
其中：支付销售机构的客 187,549.59 228,062.78
户维护费

第 42 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.65%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.65%/当年天数

H 为每日应支付的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据基金管理人的指令于次月

前 5 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇节假日、公休假等,支付日期顺延。

7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
31 日 日
当期发生的基金应支付的 682,828.18 1,441,407.35
托管费
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.20%/当年天数

H 为每日应支付的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据基金管理人的指令于次月

前 5 个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇节假日、公休假等,支付日期顺延。

7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
获得销售服务费的
当期发生的基金应支付的销售服务费
各关联方名称
银河银信添利债券 A 银河银信添利债券 B 合计

银河基金管理有限公司 - 68,249.36 68,249.36
中信银行股份有限公司 - 347,139.09 347,139.09
中国银河证券股份有限公 - 306,978.24 306,978.24
司
合计 - 722,366.69 722,366.69
获得销售服务费的 上年度可比期间
各关联方名称 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费




第 43 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告




银河银信添利债券 A 银河银信添利债券 B 合计


银河基金管理有限公司 - 214,792.87 214,792.87
中信银行股份有限公司 - 460,823.32 460,823.32
中国银河证券股份有限公 - 514,117.88 514,117.88
司
合计 - 1,189,734.07 1,189,734.07
注：基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。本基金

管理人将通过定期的审计和监察稽核监督基金销售服务费的支出和使用情况，确保其用于约定的用途。

根据《银河基金管理有限公司关于银河银信添利债券型证券投资基金份额分类及费率调整的公告》，基

金于 2008 年 5 月 23 日始实施分级，分级后本基金设两级基金：A 类基金份额和 B 类基金份额，其中 A

类基金不再计提销售服务费，B 类基金按原来 0.40%的年费率继续计提。B 级基金份额的销售服务费计

提的计算公式如下：

H=E×0.40%/当年天数

H 为每日应支付的基金销售服务费

E 为前一日的基金资产净值

基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付；由基金托管人根据基金管理人指令于次

月前 5 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金销售人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺

延。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
银河银信添利债券 A 银河银信添利债券 B 合计
基金合同生效日（ 2007 - - -
年 3 月 14 日 ）持有的基金
份额
期初持有的基金份额 48,846,724.13 - 48,846,724.13
期间申购/买入总份额 - - -
期间因拆分变动份额 - - -
减：期间赎回/卖出总份额 - - -

第 44 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


期末持有的基金份额 48,846,724.13 - 48,846,724.13
期末持有的基金份额 20.30% - -
占基金总份额比例


上年度可比期间
项目
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
银河银信添利债券 A 银河银信添利债券 B 合计
基金合同生效日（ 2007 - - -
年 3 月 14 日 ）持有的基金
份额
期初持有的基金份额 - 49,314,528.06 49,314,528.06
期间申购/买入总份额 48,846,724.13 - 48,846,724.13
期间因拆分变动份额 - - -
减：期间赎回/卖出总份额 - 49,314,528.06 49,314,528.06
期末持有的基金份额 48,846,724.13 - 48,846,724.13
期末持有的基金份额 10.83% - -
占基金总份额比例
注：期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中信银行股份有限 525,184.31 132,758.18 28,196,181.22 444,329.51
公司




7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

无。

7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
金额单位：人民币元

第 45 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


银河银信添利债券A
除息日 每 10 份 现金形式 再投资形式 本期利润分
序号 权益 基金份额分红 发放总额 发放总额 配 备注
场内 场外
登记日 数 合计
1 2011 年 4 2011 年 4 2011 年 4 0.0400 249,288.84 482,686.48 731,975.32
月 20 日 月 20 日 月 20 日
2 2011 年 1 2011 年 1 2011 年 1 0.0900 560,280.63 1,075,669.121,635,949.75
月 17 日 月 17 日 月 17 日
合计 - - 0.1300 809,569.47 1,558,355.602,367,925.07


银河银信添利债券 B
除息日 每 10 份 现金形式 再投资形式 本期利润
序号 权益 基金份额分红数 发放总额 发放总额 分配 备注
场内 场外
登记日 合计
1 2011 年 1 2011 年 1 2011 年 1 0.0300 486,849.44 284,586.24 771,435.68
月 17 日 月 17 日 月 17 日
合计 - - 0.0300 486,849.44 284,586.24 771,435.68




7.4.12 期末（2011 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总
备注
代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：股） 成本总额 额
2012 年
东 吴 2011 年 新股流
601555 3 月 12 6.50 6.57 221,587 1,440,315.50 1,455,826.59 -
证券 12 月 6 日 通受限
日


7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总
备注
代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：张） 成本总额 额
2011 年 2012
11 苏
122783 11 月 17 年 1 月 未上市 100.00 100.00 100,000 10,000,000.00 10,000,000.00 -
中能
日 9日




7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。




第 46 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券

款余额分别为 38,800,000.00 元及 17,700,000.00 元，均于 2012 年 1 月 4 日到期。该类交易要求本基

金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所

规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金管理人以保护投资者利益为核心，将内部控制和风险管理有机地结合起来，注重通过公司

治理结构控制、管理理念控制、员工素质控制、组织结构和授权控制等创建良好的内部控制环境。本

基金管理人建立起包括公司章程、内部控制指引、基本管理制度、部门管理制度和业务手册等五个层

次的规章制度体系，建立了一套进行分类、评估、控制和报告的机制、制度和措施，通过风险定位系

统建立起基于流程再造和流程管理的全面的风险管理体系，以完善的内部控制程序和控制措施，有效

保障稳健经营和长期发展。

本基金管理人建立了四层次的内部控制与风控体系，主要包括：（1）员工自律；（2）部门主管的

检查监督；（3）总经理领导下的监察部和风险控制专员的检查、监督；（4）董事会领导下的督察长办

公室和合规审查与风险控制委员会的控制和指导。

公司设立独立的风险控制专员岗，专门负责对投资管理全过程进行监督，出具监督意见和风险建

议；对于法律法规、基金合同、规章制度、投资决策委员会决议和授权的落实情况进行监督；对于投

资关联交易进行检查监督以及其它风险相关事项。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量降低导致债

券价格下降的风险，信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证券交割风险。本基金均投资于具

有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约

风险发生的可能性很小；同时，公司建立了内部评级体系和交易对手库，在进行银行间同业市场交易

第 47 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


时针对不同的交易对手采用不同的结算方式，以控制相应的信用风险。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是因市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地转变为现金的风险。本基金的流

动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种

所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银

行间同业市场交易，因此除部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。

此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基

金持有的债券投资的公允价值。本基金管理人每日对本基金的流动性需求进行测算，并同时通过独立

的风控专员定期对基金流动性进行检查，并对潜在的流动性风险进行提示。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发

生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益

的风险。本基金经营活动的现金流量与市场利率变化有一定的相关性。下表统计了本基金面临的利率

风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰

早者予以分类。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011 年 12 月 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
31 日
资产
银行存款 525,184.31 - - - - - 525,184.31

结算备付金 331,552.35 - - - - - 331,552.35

存出保证金 - - - - - 250,000.00 250,000.00

交易性金融 -22,743,770.00 36,589,766.70141,251,711.5487,270,581.70 1,466,446.59289,322,276.53
资产
应收利息 - - - - - 4,408,081.83 4,408,081.83

应收申购款 - - - - - 271,044.86 271,044.86

资产总计 856,736.6622,743,770.00 36,589,766.70141,251,711.5487,270,581.70 6,395,573.28295,108,139.88
负债

第 48 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


卖出回购金 56,500,000.00 - - - - - 56,500,000.00
融资产款
应付证券清 - - - - - 25,622.84 25,622.84
算款
应付赎回款 - - - - - 81,535.34 81,535.34
应付管理人 - - - - - 130,473.97 130,473.97
报酬
应付托管费 - - - - - 40,145.84 40,145.84
应付销售服 - - - - - 57,139.74 57,139.74
务费
应付交易费 - - - - - 18,458.55 18,458.55
用
应付利息 - - - - - 3,886.24 3,886.24
应交税费 - - - - - 2,492,194.30 2,492,194.30
其他负债 - - - - - 591,008.82 591,008.82
负债总计 56,500,000.00 - - - - 3,440,465.64 59,940,465.64
利率敏感度 -55,643,263.3422,743,770.00 36,589,766.70141,251,711.5487,270,581.70 2,955,107.64235,167,674.24
缺口
上年度末
2010 年 12 月 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
31 日
资产
银行存款 28,196,181.22 - - - - - 28,196,181.22
结算备付金 3,732,660.67 - - - - - 3,732,660.67
存出保证金 - - - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融 - - 250,517,690.14151,328,753.0011,747,426.7036,771,608.91450,365,478.75
资产
应收利息 - - - - - 5,878,377.44 5,878,377.44
应收申购款 - - - - - 82,434.80 82,434.80
资产总计 31,928,841.89 - 250,517,690.14151,328,753.0011,747,426.7042,982,421.15488,505,132.88
负债
卖出回购金 30,000,000.00 - - - - - 30,000,000.00
融资产款
应付证券清 - - - - - 13,261.12 13,261.12
算款
应付赎回款 - - - - - 95,699.02 95,699.02
应付管理人 - - - - - 255,402.91 255,402.91
报酬
应付托管费 - - - - - 78,585.47 78,585.47
应付销售服 - - - - - 90,911.60 90,911.60
务费
应付交易费 - - - - - 41,599.31 41,599.31
用
应付利息 - - - - - 13,863.89 13,863.89

第 49 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


应交税费 - - - - - 2,160,565.60 2,160,565.60
其他负债 - - - - - 591,000.00 591,000.00
负债总计 30,000,000.00 - - - - 3,340,888.92 33,340,888.92
利率敏感度 1,928,841.89 - 250,517,690.14151,328,753.0011,747,426.7039,641,532.23455,164,243.96
缺口



7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测算的
理论变动值。
假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生变化。

此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。

对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2011 年 12 月 31 日 ） 上年度末（ 2010 年 12 月 31 日 ）
分析 市场利率下降 25 个基 2,507,756.95 1,672,030.25
点
市场利率上升 25 个基 -2,507,756.95 -1,672,030.25
点



7.4.13.4.2 外汇风险

本基金的所有资产及负债均以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的

市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股

票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的

分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目 占基金资 占基金资
公允价值 产净值比 公允价值 产净值比
例（%） 例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,466,446.59 0.62 36,771,608.91 8.08
衍生金融资产－权证投资 - - - -

第 50 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


其他 - - - -
合计 1,466,446.59 0.62 36,771,608.91 8.08



7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
测算假定市场股票价格发生变化时，本基金股票资产相应的理论变动值。
假设
测算时期为 3 个月，对于交易少于 3 个月的资产，默认其波动与指数同步。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2011 年 12 月 上年度末（ 2010 年 12 月
分析
31 日 ） 31 日 ）
上证 A 股指数上升 5% 73,322.33 1,838,580.45
上证 A 股指数下降 5% -73,322.33 -1,838,580.45

注：2010 年 12 月 31 日敏感性分析数据相关风险变量的变动基准为沪深 300 指数。

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。




§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
占基金总资产的
序号 项目 金额
比例（%）
1 权益投资 1,466,446.59 0.50
其中：股票 1,466,446.59 0.50
2 固定收益投资 287,855,829.94 97.54
其中：债券 287,855,829.94 97.54
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 856,736.66 0.29
6 其他各项资产 4,929,126.69 1.67
7 合计 295,108,139.88 100.00



8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

第 51 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 10,620.00 0.00
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 10,620.00 0.00
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 1,455,826.59 0.62
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,466,446.59 0.62



8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 601555 东吴证券 221,587 1,455,826.59 0.62
2 300281 金明精机 500 10,620.00 0.00



8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净
第 52 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


值比例（％）

1 601258 庞大集团 23,478,255.00 5.16
2 300257 开山股份 18,900,000.00 4.15
3 000630 铜陵有色 3,688,377.12 0.81
4 601799 星宇股份 2,188,845.72 0.48
5 601137 博威合金 2,162,943.00 0.48
6 601555 东吴证券 1,440,315.50 0.32
7 601519 大智慧 1,181,599.20 0.26
8 601669 中国水电 657,000.00 0.14
9 601636 旗滨集团 571,572.00 0.13
10 601886 江河幕墙 568,400.00 0.12
11 601633 长城汽车 273,000.00 0.06
12 601901 方正证券 66,300.00 0.01
13 601222 林洋电子 18,000.00 0.00
14 002637 赞宇科技 18,000.00 0.00
15 002626 金达威 17,500.00 0.00
16 300276 三丰智能 12,750.00 0.00
17 300281 金明精机 12,500.00 0.00
18 002638 勤上光电 12,000.00 0.00
19 002635 安洁科技 11,500.00 0.00
20 300277 海联讯 11,500.00 0.00

注：买入金额不包括相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资产净
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
值比例（％）
1 300257 开山股份 19,596,985.25 4.31
2 601258 庞大集团 15,902,775.27 3.49
3 601018 宁波港 15,078,198.02 3.31
4 000630 铜陵有色 3,664,548.92 0.81
5 300124 汇川技术 3,567,553.50 0.78
6 601118 海南橡胶 3,108,419.58 0.68
7 601890 亚星锚链 2,834,862.44 0.62
8 300125 易世达 2,709,978.03 0.60
9 002484 江海股份 2,059,470.64 0.45
10 601799 星宇股份 2,048,571.88 0.45
第 53 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


11 002483 润邦股份 1,869,697.08 0.41
12 601137 博威合金 1,857,742.29 0.41
13 002501 利源铝业 1,626,278.40 0.36
14 601933 永辉超市 1,234,219.30 0.27
15 300141 和顺电气 1,194,144.20 0.26
16 601519 大智慧 850,292.07 0.19
17 002505 大康牧业 850,242.73 0.19
18 002504 东光微电 789,758.90 0.17
19 601669 中国水电 697,880.00 0.15
20 601636 旗滨集团 674,695.16 0.15

注：卖出金额不包括相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 55,334,862.54
卖出股票收入（成交）总额 83,455,987.99
注：买入股票成本及卖出股票收入均不包括相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 12,189,581.70 5.18
2 央行票据 19,326,000.00 8.22
3 金融债券 75,081,000.00 31.93
其中：政策性金融债 75,081,000.00 31.93
4 企业债券 141,211,711.54 60.05
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 20,070,000.00 8.53
7 可转债 19,977,536.70 8.50
8 其他 - -
9 合计 287,855,829.94 122.40



8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
例（％）
1 080214 08 国开 14 300,000 32,868,000.00 13.98

第 54 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


2 070225 07 国开 25 200,000 21,366,000.00 9.09
3 B82339 11 方正 MTN3 200,000 20,070,000.00 8.53
4 098041 09 永煤债 200,000 20,030,000.00 8.52
5 122845 11 横店债 200,000 19,780,000.00 8.41



8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在本报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。

8.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,408,081.83
5 应收申购款 271,044.86
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,929,126.69



8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 公允价值
比例（％）
1 113002 工行转债 8,395,435.60 3.57
2 125731 美丰转债 4,857,608.21 2.07
3 110003 新钢转债 2,797,582.00 1.19
4 110015 石化转债 2,713,770.00 1.15


第 55 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 流通受限情况说明
比例（%）
1 601555 东吴证券 1,455,826.59 0.62 新股锁定



8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。


§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
持有人
份额 户均持有的 机构投资者 个人投资者
户数
级别 基金份额 占总份
(户) 持有份额 占总份额比例 持有份额
额比例
银 河 1,004 68,897.70 65,717,847.04 95.00% 3,455,439.54 5.00%
银 信
添 利
债券 A
银 河 4,823 35,553.03 33,412,539.18 19.49% 138,059,734.59 80.51%
银 信
添 利
债券 B
合计 5,827 41,298.36 99,130,386.22 41.19% 141,515,174.13 58.81%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
占基金总份额比
项目 份额级别 持有份额总数（份）
例
银河银信 6,087.52 0.0088%
添利债券
A
基金管理公司所有从业人员 银河银信 - -
持有本开放式基金 添利债券
B
6,087.52 0.0025%
合计

注：对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份


第 56 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


额的合计数（即期末基金份额总额）。


§10 开放式基金份额变动

单位：份
银河银信添利债 银河银信添利债
项目
券A 券B
- 2,450,672,675.34
基金合同生效日（2007 年 3 月 14 日）基金份

额总额
本报告期期初基金份额总额 190,924,303.55 260,085,051.90
本报告期基金总申购份额 61,489,998.60 124,664,683.45
减：本报告期基金总赎回份额 183,241,015.57 213,277,461.58
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 69,173,286.58 171,472,273.77




§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内未召开基金份额持有人大会。


11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

一、报告期内基金管理人发生以下重大人事变动：

1、2011 年 2 月 26 日在《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管理有限公司关于董事

变更的公告》，经公司第十八次股东会议审议通过，由徐旭女士、刘澎湃先生、熊科金先生、张国臣先

生、凌有法先生、王志强先生、熊人杰先生、孙树义先生、王福山先生、秦荣生先生、沈祥荣先生组

成公司第三届董事会，其中孙树义先生、王福山先生、秦荣生先生、沈祥荣先生为独立董事。第二届

董事会中李锡奎先生、戴宪生先生、李洪先生、裴勇先生不再担任公司董事，傅丰祥先生不再担任公

司独立董事。

2、2011 年 2 月 26 日在《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管理有限公司关于高级

管理人员变更的公告》，公司第二届董事会任期届满，经公司第三届董事会第一次会议表决通过，选举

徐旭同志担任公司董事长，李锡奎同志不再担任公司董事长，聘任尤象都和陈勇两位同志担任公司副

总经理。

3、2011 年 7 月 21 日在《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管理有限公司关于总经


第 57 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告



理离职及副总经理代行总经理职务的公告》，鉴于总经理熊科金同志因个人原因辞职，经银河基金管理

有限公司第三届董事会审议，决定免去熊科金同志总经理职务，由副总经理尤象都同志代行总经理职

务。

4、2011 年 8 月 26 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管理有

限公司关于银河银信添利债券型证券投资基金变更基金经理的公告》，公司对陆栋梁同志另有任用，经

研究决定，陆栋梁同志不再担任银河银信添利债券型证券投资基金基金经理职务，聘任韩晶同志担任

银河银信添利债券基金经理。

5、2011 年 12 月 17 日在《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管理有限公司关于总

经理任职及督察长变更的公告》，根据《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的有关规定，经第三

届董事会第五次会议表决通过，决定聘任尤象都同志担任公司总经理、聘任李立生同志担任公司督察

长。

二、报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。



11.4 基金投资策略的改变

报告期内基金投资策略无改变。



11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内基金未改聘会计师事务所，本基金本报告期应支付给安永华明会计师事务所的报酬为

60,000.00 元人民币。目前该会计师事务所已向本基金提供 3 年的审计服务。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。


11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元数
券商名称 占当期股票 占当期佣金 备注
量 成交金额 佣金
成交总额的比例 总量的比例
中信建投 1 45,354,550.34 54.35% - - -

第 58 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


银河证券 1 38,101,437.65 45.65% 30,957.59 100.00% -

注：选择证券公司专用席位的标准

（1）实力雄厚；

（2）信誉良好，经营行为规范；

（3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范，能满足本基金安全运作的要求；

（4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易之需

要，并能提供全面的信息服务；

（5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时提供高质量的研究支持和咨询

服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等，并能根据基

金投资的特定要求，提供专题研究报告；

（6）本基金管理人要求的其他条件。

选择证券公司专用席位的程序:

（1）资格考察；

（2）初步确定；

（3）签订协议。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例
中信建投 218,768,800.58 94.32%4,696,800,000.00 100.00% - -

银河证券 13,181,016.42 5.68% - - - -




11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 银河基金管理有限公司关于旗 《中国证券报》、《上 2011 年 1 月 14 日
下基金调整在交通银行股份有 海证券报》、《证券时
限公司定投申购金额下限的公 报》、公司网站
告
2 银河基金管理有限公司关于旗 《中国证券报》、《上 2011 年 1 月 20 日
下基金在天相投资顾问有限公 海证券报》、《证券时
司开通基金定期定额投资业务 报》、公司网站
第 59 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


的公告
3 银河银信添利债券型证券投资 《中国证券报》、《上 2011 年 1 月 22 日
基金 2010 年 4 季报 海证券报》、《证券时
报》、公司网站
4 银河基金管理有限公司关于在 《中国证券报》、《上 2011 年 1 月 24 日
部分代销机构开通基金转换业 海证券报》、《证券时
务的公告 报》、公司网站
5 银河基金管理有限公司关于旗 《中国证券报》、《上 2011 年 2 月 22 日
下基金对长期停牌的股票变更 海证券报》、《证券时
估值方法的提示性公告 报》、公司网站
6 银河基金管理有限公司关于董 《中国证券报》、《上 2011 年 2 月 26 日
事变更的公告 海证券报》、《证券时
报》、公司网站
7 银河基金管理有限公司关于高 《中国证券报》、《上 2011 年 2 月 26 日
级管理人员变更的公告 海证券报》、《证券时
报》、公司网站
8 关于明确银河银信添利债券型 《中国证券报》、《上 2011 年 3 月 19 日
证券投资基金份额分类后续事 海证券报》、《证券时
项的公告 报》
9 银河银信添利债券型证券投资 《中国证券报》、《上 2011 年 3 月 30 日
基金 2010 年年度报告 海证券报》、《证券时
报》、公司网站
10 银河基金管理有限公司关于旗 《中国证券报》、《上 2011 年 4 月 1 日
下开放式基金新增中信证券股 海证券报》、《证券时
份有限公司为代销机构的公告 报》、公司网站
11 银河银信添利债券型证券投资 《中国证券报》、《上 2011 年 4 月 15 日
基金分红公告 海证券报》、《证券时
报》
12 银河银信添利债券型证券投资 《中国证券报》、《上 2011 年 4 月 20 日
基金 2011 年第 1 季度报告 海证券报》、《证券时
报》、公司网站
13 银河基金管理有限公司关于旗 《中国证券报》、《上 2011 年 4 月 25 日
下部分开放式基金新增中国光 海证券报》、《证券时
大银行股份有限公司为代销机 报》、公司网站
构的公告
14 银河银信添利债券型证券投资 《中国证券报》、《上 2011 年 4 月 27 日
基金招募说明书（更新摘要） 海证券报》、《证券时
报》、公司网站
15 银河基金管理有限公司关于旗 《中国证券报》、《上 2011 年 4 月 29 日
下基金新增华夏银行股份有限 海证券报》、《证券时
公司为代销机构的公告 报》、公司网站
16 银河基金管理有限公司关于旗 《中国证券报》、《上 2011 年 5 月 4 日
下基金在中信证券股份有限公 海证券报》、《证券时
司开通基金定期定额投资业务 报》

第 60 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


的公告
17 关于旗下基金持有的停牌股票 《中国证券报》、《上 2011 年 6 月 11 日
恢复市价估值方法的提示性公 海证券报》、《证券时
告 报》、公司网站
18 银河基金管理有限公司关于旗 《中国证券报》、《上 2011 年 6 月 18 日
下基金对长期停牌的股票变更 海证券报》、《证券时
估值方法的提示性公告 报》、公司网站
19 银河基金管理有限公司关于旗 《中国证券报》、《上 2011 年 7 月 5 日
下开放式基金新增西南证券股 海证券报》、《证券时
份有限公司为代销机构的公告 报》、公司网站
20 关于旗下基金持有的停牌股票 《中国证券报》、《上 2011 年 7 月 13 日
恢复市价估值方法的提示性公 海证券报》、《证券时
告 报》、公司网站
21 银河基金管理有限公司关于旗 《中国证券报》、《上 2011 年 7 月 14 日
下基金新增北京银行股份有限 海证券报》、《证券时
公司为代销机构的公告 报》
22 银河银信添利债券型证券投资 《中国证券报》、《上 2011 年 7 月 21 日
基金 2011 年第 2 季度报告 海证券报》、《证券时
报》、公司网站
23 银河基金管理有限公司关于总 《中国证券报》、《上 2011 年 7 月 21 日
经理离职及副总经理代行总经 海证券报》、《证券时
理职务的公告 报》、公司网站
24 银河基金管理有限公司关于开 《中国证券报》、《上 2011 年 7 月 25 日
通银河创新成长股票型证券投 海证券报》、《证券时
资基金转换业务的公告 报》、公司网站
25 银河基金管理有限公司关于旗 《中国证券报》、《上 2011 年 8 月 8 日
下基金参加长江证券股份有限 海证券报》、《证券时
公司定期定额活动的公告 报》、公司网站
26 银河银信添利债券型证券投资 《中国证券报》、《上 2011 年 8 月 12 日
基金暂停申购（含转换转入及 海证券报》、《证券时
定期定额投资）的公告 报》、公司网站
27 银河银信添利债券型证券投资 《中国证券报》、《上 2011 年 8 月 12 日
基金恢复申购（含转换转入及 海证券报》、《证券时
定期定额投资）的公告 报》、公司网站
28 银河基金管理有限公司关于银 《中国证券报》、《上 2011 年 8 月 26 日
河银信添利债券型证券投资基 海证券报》、《证券时
金变更基金经理的公告 报》、公司网站
29 银河银信添利债券型证券投资 摘要在《中国证券 2011 年 8 月 27 日
基金 2011 年半年报 报》、《上海证券报》、
《证券时报》、公司网
站上，全文在公司网
站
30 关于旗下基金持有的停牌股票 《中国证券报》、《上 2011 年 9 月 15 日
恢复市价估值方法的提示性公 海证券报》、《证券时

第 61 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


告 报》、公司网站
31 银河基金管理有限公司关于旗 《中国证券报》、《上 2011 年 9 月 30 日
下基金参加民生证券有限责任 海证券报》、《证券时
公司定期定额活动的公告 报》、公司网站
32 银河银信添利债券型证券投资 《中国证券报》、《上 2011 年 10 月 25 日
基金 2011 年 3 季报 海证券报》、《证券时
报》、公司网站
33 银河基金管理有限公司关于旗 《中国证券报》、《上 2011 年 10 月 28 日
下基金在中国银行股份有限公 海证券报》、《证券时
司开通定投与网上银行交易费 报》、公司网站
率优惠活动的公告
34 银河银信添利债券型证券投资 摘要在《中国证券 2011 年 10 月 28 日
基金招募说明书（更新摘要） 报》、《上海证券报》、
《证券时报》、公司网
站，正文在公司网站
35 银河基金管理有限公司关于旗 《中国证券报》、《上 2011 年 12 月 7 日
下基金参加中信万通证券有限 海证券报》、《证券时
责任公司定期定额活动的公告 报》、公司网站
36 银河基金管理有限公司关于总 《中国证券报》、《上 2011 年 12 月 17 日
经理任职及督察长变更的公告 海证券报》、《证券时
报》、公司网站
37 中信银行法定代表人变更公告 《中国证券报》、中信 2011 年 8 月 18 日
银行网站


§12 影响投资者决策的其他重要信息

无。




§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立银河银信添利债券型证券投资基金的文件

2、《银河银信添利债券型证券投资基金基金合同》

3、《银河银信添利债券型证券投资基金托管协议》

4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件

5、银河银信添利债券型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告




第 62 页 共 63 页
 银河银信添利债券 2011 年年度报告


13.2 存放地点

上海市世纪大道 1568 号中建大厦 15 楼

13.3 查阅方式

投资者可在本基金管理人营业时间内免费查阅，也可通过本基金管理人网站

（http://www.galaxyasset.com）查阅；在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司，咨询电话：

(021)38568888/400-820-0860




银河基金管理有限公司
2012 年 3 月 27 日




第 63 页 共 63 页

点击查看>>  附件