银河丰利纯债债券型证券投资基金
2024 年第 2 季度报告

2024 年 6 月 30 日

基金管理人：银河基金管理有限公司

基金托管人：北京银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 7 月 18 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 07 月 15 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 银河丰利债券

基金主代码 519654

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 4 月 14 日

报告期末基金份额总额 10,620,436.33 份

投资目标 本基金在保持资产流动性以及有效控制风险的基础上，通过积极主动
的投资管理，力争为持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投资
回报。

投资策略 本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资产配置
和类属资产配置。在认真研判宏观经济运行状况和金融市场运行趋势
的基础上，根据整体资产配置策略动态调整大类金融资产的比例；在
充分分析债券市场环境及市场流动性的基础上，根据类属资产配置策
略对投资组合类属资产进行最优化配置和调整。

业绩比较基准 中债-金融债券总指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，其预期收益和风险高于货币市场基
金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 银河基金管理有限公司

基金托管人 北京银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日）

1.本期已实现收益 50,148.01

2.本期利润 53,152.33

3.加权平均基金份额本期利润 0.0073

4.期末基金资产净值 10,663,696.38

5.期末基金份额净值 1.0041

注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.76% 0.03% 0.84% 0.08% -0.08% -0.05%

过去六个月 3.12% 0.08% 1.40% 0.08% 1.72% 0.00%

过去一年 0.24% 0.23% 2.06% 0.07% -1.82% 0.16%

过去三年 6.06% 0.14% 4.63% 0.07% 1.43% 0.07%

过去五年 13.87% 0.12% 5.49% 0.09% 8.38% 0.03%

自基金合同

19.92% 0.12% 8.49% 0.08% 11.43% 0.04%
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为：中债-金融债券总指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：根据《银河丰利纯债债券型证券投资基金》基金合同规定，本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的相关规定。本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

硕士研究生，15 年金融行业相关从业经
历。曾任职于上海东证期货有限公司研究
部，江海证券有限公司研究部、德邦基金
管理有限公司投资研究部、恒越基金管理
有限公司固定收益部，从事固定收益、数
本基金的 2023年3 月10 量化和大宗商品等研究及固定收益投资
何晶 基金经理 日 - 15 年 相关工作。2017 年 5 月加入我公司，现
任固定收益部基金经理。2019 年 1 月至
2020年12月任银河如意债券型证券投资
基金基金经理，2019 年 1 月至 2023 年 4
月任银河睿利灵活配置混合型证券投资
基金基金经理，2019 年 4 月起担任银河
中债-1-3年久期央企20债券指数证券投


资基金基金经理，2019 年 9 月至 2020 年
9 月任银河君欣纯债债券型证券投资基
金基金经理，2019 年 12 月起担任银河通
利债券型证券投资基金(LOF)基金经理，
2020 年 4 月至 2022 年 12 月担任银河久
益回报 6 个月定期开放债券型证券投资
基金基金经理，2020 年 8 月起任银河臻
优稳健配置混合型证券投资基金基金经
理，2021 年 8 月至 2023 年 7 月担任银河
兴益一年定期开放债券型发起式证券投
资基金基金经理，2022 年 6 月至 2022 年
11 月任银河旺利灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理，2022 年 6 月至 2024
年 5 月任银河嘉谊灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，2022 年 10 月起至
2024 年 1 月任银河季季盈 90 天滚动短债
债券型证券投资基金基金经理，2023 年 3
月起担任银河泰利纯债债券型证券投资
基金、银河丰利纯债债券型证券投资基金
的基金经理，2023 年 3 月至 2023 年 5 月
担任银河恒益混合型证券投资基金的基
金经理，2023 年 9 月起担任银河久泰纯
债债券型证券投资基金、银河君信灵活配
置混合型证券投资基金基金经理。

注：1、上表中任职日期为公司作出决定之日。

2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析。

针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。

针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况（完全复制的指数基金除外）。

对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，由各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度，国内经济总体平稳运行。“517 地产新政”后二手房成交起量，出口增速总体好于预期，制造业投资持续保持较高增长，工业增加值二季度累计增速能稳定保持在 6%以上。不过也需要关注新旧动能转换的格局下，短期经济面临有效需求不足的问题，部分宏观数据相较于一季度发生了变化。在生产端，服务业生产指数在一季度的 5%以上的基础上，4、5 月分别下降至 3.5%和 4.8%，显示出一定的疲软。在需求端，固定资产投资增速因房地产市场下行和基建投资的波动，从一季度的 4.5%下降至 5 月的 4%。社会消费品零售总额增速也出现放缓势头，从一季度的累计同比 4.7%降至 5 月的 4.1%。

4 月以来，伴随着中小银行陆续下调存款利率，以及“手工补息”的取消，银行体系整体负
债成本继续压降。“手工补息”取消后，部分资金从银行流向非银，非银资金较为充裕，银行间资金面也维持宽松的状态。


债市二季度表现比预期更为强劲。4 月债市呈 V 型走势，10Y 和 30Y 最高上行至 2.3530%和
2.6126%。5 月超长特别国债发行计划公布，供给端利空落地， “517”地产政策未超市场预期，债市在震荡中逐步走强。6 月债市延续 5 月末的震荡走强态势，长债和超长债下行至央行前期提醒的关键点位，由于跨季资金呵护叠加股债跷跷板效应，10Y 创新低达到 2.2058%，30Y 下行至2.4282%，距前低仅 0.7bp。当前，市场对于三中全会、未来利率债供给节奏，以及资金面波动情况较为关注。

本运作期内，本基金本基金调整了债券仓位，积极应对市场变化。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末银河丰利债券基金份额净值为 1.0041 元，本报告期基金份额净值增长率为0.76%，同期业绩比较基准收益率为 0.84%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内已连续 60 个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形，我司已将该基金情况向监管部门报告并提出解决方案，目前我司正积极加强营销，力争扩大本基金规模。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 9,505,069.21 64.38

其中：债券 9,505,069.21 64.38

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 5,253,416.56 35.58

8 其他资产 4,541.69 0.03

9 合计 14,763,027.46 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 8,994,153.18 84.34

2 央行票据 - -

3 金融债券 510,916.03 4.79

其中：政策性金融债 510,916.03 4.79

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 9,505,069.21 89.13

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019723 23 国债 20 40,000 4,097,877.26 38.43

2 019727 23 国债 24 25,000 2,545,476.03 23.87

3 019732 24 国债 01 15,000 1,542,215.34 14.46

4 019733 24 国债 02 8,000 808,584.55 7.58

5 018011 国开 2002 5,000 510,916.03 4.79

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

注：本基金未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

注：本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 4,441.71

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 99.98

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 4,541.69

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 11,101,786.45

报告期期间基金总申购份额 8,965,122.46

减：报告期期间基金总赎回份额 9,446,472.58

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 10,620,436.33

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本 -
基金份额

报告期期间买入/申购总份 4,979,579.64
额

报告期期间卖出/赎回总份 -
额

报告期期末管理人持有的本 4,979,579.64
基金份额

报告期期末持有的本基金份 46.89
额占基金总份额比例（%）
注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金招募说明书公布的费率执行。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

1 申购 2024-06-27 4,979,579.64 5,000,000.00 -

合计 4,979,579.64 5,000,000.00

注：该笔申购适用固定费用，1000 元/笔。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况


资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比（%）
类 的时间区间 份额 份额 份额

别

机 1 20240627-20240630 -4,979,579.64 -4,979,579.64 46.89
构

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立银河丰利纯债债券型证券投资基金的文件

2、《银河丰利纯债债券型证券投资基金基金合同》

3、《银河丰利纯债债券型证券投资基金基金托管协议》

4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件

5、银河丰利纯债债券型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 21-22 层

9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。

咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860

公司网址：http://www.cgf.cn

银河基金管理有限公司
2024 年 7 月 18 日
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