海富通货币市场证券投资基金

2016年第3季度报告

2016年9月30日

基金管理人：海富通基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一六年十月二十五日

第1页共16页

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月24日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 海富通货币

基金主代码 519505

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2005年1月4日

报告期末基金份额总额 14,742,143,969.18份

投资目标 在力争本金安全和资产充分流动性的前提下，追求超

过业绩比较基准的收益。

根据宏观经济指标（主要包括：利率水平、通货膨胀

率、GDP增长率、货币供应量、就业率水平、国际市

场利率水平、汇率），决定债券组合的剩余期限（长

投资策略 /中/短）和比例分布。根据各类资产的流动性特征

（主要包括：平均日交易量、交易场所、机构投资者

持有情况、回购抵押数量、分拆转换进程），决定组

合中各类资产的投资比例。根据债券的信用等级及担

保状况，决定组合的风险级别。

业绩比较基准 税后一年期银行定期存款利率

第2页共16页

风险收益特征 本货币市场基金是具有较低风险、流动性强的证券投

资基金品种。

基金管理人 海富通基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属两级基金的基金简称 海富通货币A 海富通货币B

下属两级基金的交易代码 519505 519506

报告期末下属两级基金的 587,766,021.41份 14,154,377,947.77份

份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2016年7月1日-2016年9月30日)

海富通货币A 海富通货币B

1．本期已实现收益 3,592,014.30 127,657,983.03

2．本期利润 3,592,014.30 127,657,983.03

3．期末基金资产净值 587,766,021.41 14,154,377,947.77

注：（1）本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1．海富通货币A：

净值收益 业绩比较 业绩比较

阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

第3页共16页

过去三个月 0.6012% 0.0015% 0.3760% 0.0000% 0.2252% 0.0015%

2．海富通货币B：

净值收益 业绩比较 业绩比较

阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.6621% 0.0015% 0.3760% 0.0000% 0.2861% 0.0015%

注：本基金收益分配按月结转份额。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

海富通货币市场证券投资基金

份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

1．海富通货币A

(2005年1月4日至2016年9月30日)

2．海富通货币B

第4页共16页

(2006年8月1日至2016年9月30日)

注：本基金合同于2005年1月4日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起3个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十五条（二）投资范围、（六）投资组合中规定的各项比例。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

本基金的基 博士，特许金融分析

金经理；海 师（CFA），持有基

富通季季增 金从业人员资格证书，

利理财债券 2009年1月至

陈轶平 基金经理； 2013-08-29 - 7年 2009年8月任

海富通上证 Mariner Investment

可质押城投 GroupLLC 分析师，

债ETF基金 2009年10月至

经理；海富 2011年9月任瑞银

通稳进增利 企业管理（上海）有

第5页共16页

债券 限公司副董事，

（LOF）基 2011年10月加入海

金经理；海 富通基金管理有限公

富通稳固收 司，任债券投资经理，

益债券基金 2013年8月起任海

经理；海富 富通货币基金经理。

通一年定开 2014年8月起兼任

债券基金经 海富通季季增利理财

理；海富通 债券基金经理。

富祥混合基 2014年11月兼任海

金经理；海 富通上证可质押城投

富通瑞益债 债ETF基金经理。

券基金经理； 2015年12月兼任海

海富通瑞丰 富通稳进增利债券

一年定开债 （LOF）及海富通稳

券基金经理 固收益债券基金经理。

2016年4月起兼任

海富通一年定开债券

基金经理。2016年

7月起兼任海富通富

祥混合基金经理。

2016年8月起兼任

海富通瑞益债券和海

富通瑞丰一年定开债

券基金经理。

本基金的基 硕士，持有基金从业

金经理；海 人员资格证书。

富通季季增 2005年4月至

利理财债券 2014年6月就职于

基金经理； 华宝兴业基金管理有

海富通新内 限公司，曾任产品经

需混合基金 理、研究员、专户投

谈云飞 经理；海富 2016-02-26 - 11年 资经理 、基金经理

通稳健添利 助理，2014年6月

债券基金经 加入海富通基金管理

理；海富通 有限公司。2014年

双福分级债 7月至2015年10月

券基金经理； 任海富通现金管理货

海富通双利 币基金经理。

债券基金经 2014年9月起兼任

理；海富通 海富通季季增利理财

第6页共16页

养老收益混 债券基金经理。

合基金经理； 2015年1月起兼任

海富通纯债 海富通稳健添利债券

债券基金经 基金经理。2015年

理；海富通 4月起兼任海富通新

欣益混合基 内需混合基金经理。

金经理；海 2016年2月起兼任

富通聚利债 海富通货币基金经理。

券基金经理； 2016年4月起兼任

海富通欣荣 海富通纯债债券、海

混合基金经 富通双福分级债券、

理 海富通双利债券及海

富通养老收益混合基

金经理。2016年

9月起兼任海富通欣

益混合、海富通聚利

债券及海富通欣荣混

合基金经理。

硕士，持有基金从业

人员资格证书。历任

平安银行资金交易员，

本基金的基 华安基金管理有限公

金经理；海 司债券交易员，

富通纯债债 2014年6月加入海

券基金经理； 富通基金管理有限公

海富通双福 司，任海富通货币基

何谦 分级基金经 2016-05-06 - 5年 金经理助理。

理；海富通 2016年5月起任海

双利债券基 富通纯债债券、海富

金经理；海 通双福分级债券、海

富通集利债 富通双利债券及海富

券基金经理 通货币基金经理。

2016年9月起兼任

海富通集利债券基金

经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。

第7页共16页

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司根据证监会2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》

的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。

报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的样本，对其进行了95%置信区间，假设溢价率为0的T分布检验，检验结果表明，在T日、T+3日和T+5日不同循环期内，不管是买入或是卖出，公司各组合间买卖价差不显着，表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度债券市场表现可谓一波三折，7月到8月中旬利率债经历了一波快速上涨，

8月中旬到8月底出现调整，9月则窄幅震荡。分阶段看，7月份工业产出不及预期，

投资数据全面下滑，通胀担忧消退；央行货币政策稳健偏宽松，虽未降息降准，但通过公开市场投放流动性，资金面仍然宽松。此外英国退欧公投后全球避险情绪浓重，货币宽松预期再起，在一定程度上也点燃了国内债市的做多情绪。10年期国债、国开债收益率一路下行，并在8月中旬突破了1月份的低点，分别达到2.64%、3.04%的历史新低。8月下旬，央行主动指导隔夜回购利率，并于24号重启了14天逆回购。虽然央行此举的主要目的是调整杠杆结构、降低金融体系风险水平，但却也打消了市场对第8页共16页

货币宽松的预期，市场短端资金利率开始缓慢上行，长端利率也随之出现调整，期限利差走扩。进入9月，债券市场逐渐回归平衡，并呈现出上下两难的格局。一方面经济短期运行平稳，经济层面的影响转弱，而央行去杠杆带来的资金面压力和汇率压力则更为突出，9月中下旬的资金面一直处于较为紧张的状态，这抑制了债市的上涨动力；另一方面市场配置压力依然较大，在对经济走势长期不乐观以及信用利差低位的情况下市场对利率债的需求依然较好，收益率上行的空间也不大。因此9月利率债始终处于区间窄幅波动。三季度货币基金主动卖出了部分短融，进行了短期限现金回购操作，有效应对了三季度流动性的波动。

4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内，A类份额基金净值收益率为0.6012%，同期业绩比较基准收益率为

0.3760%；B类份额基金净值收益率为0.6621%，同期业绩比较基准收益率为

0.3760%。

4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

7月末中央政治局会议后政策重心重回需求侧刺激，四季度基建投资力度可能再度

加码。随着PPP项目落地速度加快，银行配套资金逐渐落实，有望撬动基建投资增速

加快。地产销量同比增速仍然较高，但环比增速已开始下滑，新开工增速边际下降。

近期地产调控加码，预计四季度地产投资增速有继续回落可能，但超预期回落可能性也不大。同时，下游汽车等销量增长较快，需求较好，工业品价格仍处于涨价区间，企业利润增速继续好转，预计四季度生产仍然平稳，经济“L”型底部震荡。12月美联储加息预期较强，人民币仍存在较大贬值压力。近期央行锁短放长的做法，一方面是为了控制杠杆，一方面也是缓释人民币贬值的风险。未来以财政政策为主、货币政策为辅的思路更为明确，叠加汇率制约，四季度货币政策放松可能性较小，但需要关注十月人民币正式加入SDR后货币政策可能出现的新变化。

基于此，四季度资金面紧平衡或许会成为常态，资金利率的底部约束了长端利率的下行空间。但资产荒下配置需求依然旺盛，尤其是地产调控后银行表内资产配置有望向债券市场倾斜。而出于对基本面短期平稳中长期向下的预期也会强化债市的做多情绪，四季度收益率曲线可能趋于平坦。此外，我们也注意到四季度国际坏境存在诸多不确定性，如美国大选、意大利宪改公投、美联储加息等，避险情绪的阶段性上升和消退可能会成为影响债市的重要因素。信用债方面，四季度高风险信用债到期兑付量较小，信用环境可能与三季度类似，保持相对温和。四季度我们将关注美联储加息行为是否成为现实，做好年内流动性风险的控制，主要配置存单、存款等资产，高等级信用债博取价差收益。

第9页共16页

4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产

的比例（％）

1 固定收益投资 5,020,622,633.70 31.47

其中：债券 5,020,622,633.70 31.47

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

3 银行存款和结算备付金合计 10,842,431,008.56 67.97

4 其他资产 89,619,233.66 0.56

5 合计 15,952,672,875.92 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（％）

报告期内债券回购融资余额 3.22

1 其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值

的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 1,192,937,370.59 8.09

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明

第10页共16页

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 102

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 102

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 73

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过120天。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

各期限资产占基金资 各期限负债占基金

序号 平均剩余期限 产净值的比例（％） 资产净值的比例

（％）

1 30天以内 24.16 8.09

其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

2 30天(含)—60天 13.56 -

其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

3 60天(含)—90天 20.73 -

其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

4 90天(含)—120天 25.42 -

其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

5 120天(含)—397天（含） 23.73 -

其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

合计 107.60 8.09

第11页共16页

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过240天。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 857,783,054.78 5.82

其中：政策性金融债 857,783,054.78 5.82

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 2,018,887,485.72 13.69

6 中期票据 - -

7 同业存单 2,143,952,093.20 14.54

8 其他 - -

9 合计 5,020,622,633.70 34.06

10 剩余存续期超过397天的 - -

浮动利率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

债券数量 占基金资

序号 债券代码 债券名称 (张) 摊余成本（元） 产净值比

例（％）

1 140201 14国开01 8,300,000 837,750,524.48 5.68

2 011698302 16中海运SCP006 2,000,000 199,907,313.95 1.36

3 111694461 16广州农村商业 2,000,000 198,723,731.74 1.35

银行CD090

4 111609237 16浦发CD237 2,000,000 198,651,199.97 1.35

5 011698369 16中化国际 1,500,000 149,964,367.28 1.02

SCP001

6 011698295 16首旅SCP007 1,000,000 100,002,661.39 0.68

第12页共16页

7 011698290 16厦港务SCP004 1,000,000 99,965,112.74 0.68

8 011698368 16中节能SCP003 1,000,000 99,951,778.30 0.68

9 041658046 16京能洁能 1,000,000 99,947,887.00 0.68

CP002

10 041658044 16中科资产 1,000,000 99,931,008.35 0.68

CP001

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次

报告期内偏离度的最高值 0.0369%

报告期内偏离度的最低值 -0.0055%

报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0161%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5%。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1 基金计价方法说明

2007年7月1 日基金实施新会计准则后，本基金所持有的债券（包括票据）采用摊

余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。

5.9.2报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

第13页共16页

3 应收利息 89,618,833.66

4 应收申购款 400.00

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 89,619,233.66

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 海富通货币A 海富通货币B

本报告期期初基金份额总额 933,541,442.57 20,187,022,425.20

本报告期基金总申购份额 399,945,925.03 22,064,087,232.08

减：本报告期基金总赎回份额 745,721,346.19 28,096,731,709.51

本报告期期末基金份额总额 587,766,021.41 14,154,377,947.77

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基

金管理公司。

从2003年8月开始，海富通先后募集成立了41只公募基金。截至2016年9月

30日，海富通管理的公募基金资产规模超过407亿元人民币。

作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至2016年9月

30日，海富通为近80家企业超过360亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首

批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至2016年9月30日，海富通旗下

专户理财管理资产规模超过177亿元。2010年12月，海富通基金管理有限公司被全国

社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012年9月，中国保监会公告确认

第14页共16页

海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014年8月，海富通全资子公司上海富

诚海富通资产管理公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。

2004年末开始，海富通为QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组

合担任投资咨询顾问，截至2016年9月30日，投资咨询及海外业务规模超过77亿元

人民币。2011年12月，海富通全资子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得

证监会核准批复RQFII（人民币合格境外机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人

民币资金投资境内证券市场。2012年2月，海富通资产管理（香港）有限公司已募集

发行了首只RQFII产品。

2016年3月，国内权威财经媒体《中国证券报》授予海富通基金管理有限公司“中

国基金业金牛基金管理公司”大奖。

海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自2008年启动“绿色与希望-橄榄枝公

益环保计划”，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠，向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。几年来，海富通的公益行动进一步升级，持续为上海民工小学学生捐献生活物资，并向安徽农村小学捐献图书室。此外，海富通还积极推进投资者教育工作，推出了以“幸福投资”为主题和特色的投资者教育活动，向投资者传播长期投资、理性投资的理念。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准设立海富通货币市场证券投资基金的文件

（二）海富通货币市场证券投资基金基金合同

（三）海富通货币市场证券投资基金招募说明书

（四）海富通货币市场证券投资基金托管协议

（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

（六）报告期内海富通货币市场证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

9.2 存放地点

上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36－37层本基金管理

人办公地址。

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

第15页共16页

海富通基金管理有限公司

二〇一六年十月二十五日

第16页共16页


点击查看>>  附件