海富通聚利纯债债券型证券投资基金

2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：海富通基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年十月二十七日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 26 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2基金产品概况

基金简称 海富通聚利债券

基金主代码 519220

交易代码 519220

基金运作方式 契约型、开放式

基金合同生效日 2016 年 9 月 22 日

报告期末基金份额总额 2,708,344,144.20 份

投资目标 在严格控制风险的基础上，追求基金资产长期稳定增
值，力争实现高于业绩比较基准的投资收益。

本基金为债券型基金，对债券的投资比例不低于基金
资产的 80%。在此约束下，本基金通过对宏观经济趋
投资策略 势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行为
因素等进行评估分析，对固定收益类资产和货币资产
等的预期收益进行动态跟踪，从而决定其配置比例。

业绩比较基准 中证全债指数收益率

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币
风险收益特征 市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较
低风险/收益的产品。

基金管理人 海富通基金管理有限公司


基金托管人 交通银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期

(2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日)

1.本期已实现收益 14,875,106.19

2.本期利润 23,199,352.77

3.加权平均基金份额本期利润 0.0086

4.期末基金资产净值 2,996,000,699.73

5.期末基金份额净值 1.1062

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 长率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 0.78% 0.02% 1.87% 0.07% -1.09% -0.05

%

过去六个月 1.63% 0.01% 3.21% 0.05% -1.58% -0.04

%

过去一年 3.38% 0.02% 5.58% 0.05% -2.20% -0.03

%

过去三年 10.22% 0.03% 16.00% 0.07% -5.78% -0.04

%

过去五年 18.51% 0.03% 20.09% 0.08% -1.58% -0.05

%

自基金合同生 18.36% 0.03% 20.42% 0.08% -2.06% -0.05


效起至今 %

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

海富通聚利纯债债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2016 年 9 月 22 日至 2021 年 9 月 30 日)

注：本基金合同于2016年9月22日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例。

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

谈云 本基 硕士，持有基金从业人
飞 金的 2016-09-22 - 16 年 员资格证书。2005 年 4
基金 月至2014年6月就职于


经理 华宝兴业基金管理有限
公司，曾任产品经理、
研究员、专户投资经
理 、基金经理助理，
2014 年 6 月加入海富通
基金管理有限公司。
2014 年 7 月至 2015 年
10 月任海富通现金管理
货币基金经理。2014 年
9 月至 2020 年 9 月任海
富通季季增利理财债券
基金经理。2015 年 1 月
起兼任海富通稳健添利
债券基金经理。2015 年
4 月至 2020 年 1 月兼任
海富通新内需混合基金
经理。2016 年 2 月起兼
任海富通货币基金经
理。2016 年 4 月至 2017
年 6 月兼任海富通纯债
债券、海富通双福债券
（原海富通双福分级债
券）、海富通双利债券基
金经理。2016 年 4 月至
2020 年 1 月兼任海富通
安颐收益混合（原海富
通养老收益混合）基金
经理。2016 年 9 月起兼
任海富通聚利债券基金
经理。2016 年 9 月至
2020 年 1 月兼任海富通
欣荣混合基金经理。
2016 年 9 月至 2019 年
10 月兼任海富通欣益混
合基金经理。2017 年 2
月起兼任海富通强化回
报混合基金经理。2017
年 3 月起兼任海富通欣
享混合基金经理。2017
年 3 月至 2018 年 1 月兼
任海富通欣盛定开混合
基金经理。2017 年 7 月
至2020年9月任海富通
季季通利理财债券基金


经理。2019 年 9 月起兼
任海富通中短债债券基
金经理。2021 年 2 月起
兼任海富通惠睿精选混
合基金经理。

硕士。持有基金从业人
员资格证书。曾任上海
银行同业客户经理，
2016 年 4 月加入海富通
基金管理有限公司，历
任债券基金部的基金经
理助理。2020 年 7 月起
本基 兼任海富通鼎丰定开债
刘田 金的 2020-07-06 - 5 年 券、海富通弘丰定开债
基金 券、海富通集利债券、
经理 海富通聚利债券、海富
通融丰定开债券、海富
通瑞丰债券、海富通瑞
合纯债、海富通瑞利债
券的基金经理。2021 年
7 月起兼任海富通瑞弘
6 个月定开债券基金经
理。

注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平交易制度的执行和实现。

报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）
公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾三季度，经济基本面总体表现为增速有所放缓，债券收益率震荡下行，收益率曲线趋于平坦化。国内经济方面，PMI 指标连续数月下滑，9 月底已降至 50%以下，工业生产受到上游原材料价格上涨以及能耗双控政策的严格执行导致 9 月以来全国各省限电限产活动明显增多的影响，增速明显回落。房地产投资在集中供地与更加严格的政策环境下，受到销售增速快速走弱的影响明显下滑，出现一定的失速风险。消费方面同样表现较弱，主要受到国内新冠疫情在多地反复、居民收入未得到有效改善的影响。出口方面受到海外经济复苏的支撑维持较好的韧性，尤其是机电产品出口表现尤其亮眼。通胀方面表现分化，CPI 受到食品价格的拖累同比增速持续下滑，8 月同比上涨 0.8%。PPI 受到煤炭、原油等上游原材料价格上涨的影响，同比增速在 8 月飙升至 9.5%。货币政策方面央行维稳态度明显，7月降准释放中长期流动约1万亿元，9月MLF等量续作，跨季重启 14 天逆回购投放均保持流动性的平稳宽松。信用环境方面社融增速见底，地产与城投平台融资行为受到严监管政策的影响。对应到债市而言，3 季度前半段受到降准与流动性宽松的影响，利率债收益率普遍下行，10 年期国债到期收益率一度下探至2.8%的位置。但 8 月以来经济明显走弱，宽信用预期逐渐升温，债市又一度回调至 2.9%的位置。整季来看，3 季度十年期国债收益率累计下行 20bp，十年期国开债收益率累计下行 29bp。

对于信用债而言，回顾三季度，信用债收益率先降后升，短融、中票收益率回升至历史 20%、15%分位数附近；信用利差整体走扩，长期限品种的保护空间较大。城投方面，7 月初市场流传一份“15 号文”，市场情绪较为恐慌；随后补充通知在执行层面释放了一定的操作空间，但本质上仍是强监管精神的延续。地产方面，调控政策再度加码，叠加民企地产的信用风险不断释放，房地产行业景气度快速下行，成为经济基本面最大的风险源。此外，监管针对存续和新发的以摊余成本计量的理财产品做出规定。若严格执行，理财产品净值可能出现波动，银行永续债和二级资本债的投资价值会有所弱化；但同时机构欠配压力较大，市场处于动态博弈中。

本基金主要配置于利率债、中高评级信用债，规避了信用风险，获得了稳定收益。4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为 0.78%，同期业绩比较基准收益率为 1.87%，基金
净值跑输业绩比较基准 1.09 个百分点。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产
的比例（％）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 2,877,247,200.00 91.65

其中：债券 2,775,821,000.00 88.42

资产支持证券 101,426,200.00 3.23

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 207,000,510.50 6.59

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 1,662,023.13 0.05

7 其他资产 53,383,264.25 1.70

8 合计 3,139,292,997.88 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 60,054,000.00 2.00

2 央行票据 - -

3 金融债券 919,657,000.00 30.70

其中：政策性金融债 150,645,000.00 5.03

4 企业债券 385,277,000.00 12.86

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 1,410,833,000.00 47.09

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,775,821,000.00 92.65

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 产净值比
例（％）

1 102100810 21 电网 2,300,000 231,679,000.00 7.73
MTN001

2 101900114 19 中油股 2,000,000 201,480,000.00 6.72
MTN002

3 101900054 19 中石油 1,900,000 191,501,000.00 6.39
MTN002

4 1728021 17 工商银行二 1,600,000 163,728,000.00 5.46
级 01

5 101901598 19 汇金 1,600,000 161,792,000.00 5.40
MTN019

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(％)


1 193333 21 电 1A2 400,000 40,000,000.00 1.34

2 137891 链融 43A1 200,000 20,090,000.00 0.67

3 193375 21 电 2A 190,000 19,000,000.00 0.63

4 137508 链融 36A1 180,000 18,124,200.00 0.60

5 2089430 20 飞驰建 900,000 4,212,000.00 0.14
普 3A

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的21国开06（210206）的发行人，因为违规的政府购买服务项目提供融资、项目资本金管理不到位，棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况、违规变相发放土地储备贷款、设置不合理存款考核要求，以贷转存，虚增存款、贷款风险分类不准确等违规行为，于2020年12月25日被中国银行保险监督管理委员会处罚罚款4880
万元。
对该证券的投资决策程序的说明：公司整体信用水平高，为全国大型政策性银行，综合实力强，信用风险可控。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
报告期内本基金投资的17工商银行二级01（1728021）的发行人，因未按规定将案件风险事件确认为案件并报送案件信息确认报告、关键岗位未进行实质性轮岗、法人账户日间透支业务存在资金用途管理的风险漏洞、为同业投资业务提供隐性担保、理财产品通过申购/赎回净值型理财产品调节收益、非标准化债权资产限额测算不准确等违规行为，于2020年12月25日被中国银行保险监督管理委员会处以罚款5470万元。
对该证券的投资决策程序的说明：公司整体信用水平高，为全国大型银行，综合实力强，信用风险可控。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
报告期内本基金投资的18浦发银行二级01（1828007）的发行人，因2016年5月至2019年1月期间未按规定开展代销业务，于2021年4月23日被中国银行保险监督管理委员会上海监管局责令改正、并处以罚款760万元。因监管发现的问题屡查屡犯、配合现场检查不力、内部控制制度修订不及时、信息系统管控有效性不足、未向监管部门真实反映业务数据、净值型理财产品估值方法使用不准确、未严格执行理财投资合作机构名单制管理等违规行为，于2021年7月13日被中国银行保险监督管理委员会处罚罚款6920万元。对该证券的投资决策程序的说明:银行业整体信用水平高，且该银行为全国大型银行，综合实力强，信用风险可控。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
报告期内本基金投资的17中国银行二级02（1728020）的发行人，因在“原油宝”产品风险事件中存在产品管理不规范，风险管理不审慎，内控管理不健全，销售管理不合规等违法违规行为，于2020年12月1日被中国银行保险监督管理委员会处以罚款5050万元。因存在向未纳入预算的政府购买服务项目发放贷款、违规向关系人发放信用贷款、向无资金缺口企业发放流动资金贷款、存款月末冲时点等违规行为，于2021年5月17日被中国银行保险监督管理委员会处以罚没8761.355万元。
对该证券的投资决策程序的说明：公司整体信用水平高，为全国大型银行，综合实力强，信用风险可控。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
其余六名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）


1 存出保证金 3,476.06

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 53,379,788.19

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 53,383,264.25

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 2,708,345,265.71

本报告期基金总申购份额 1,537.18

减：本报告期基金总赎回份额 2,658.69

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 2,708,344,144.20

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占
超过20%的时 份额 份额 额 比

间区间

2021/7/1-2021/9 2,708, 2,708,311,0

机构 1 /30 311,0 - - 89.43 100.00%
89.43

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：
1、当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险；
2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
3、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于
5000万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
4、其他可能的风险。

另外，当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的
50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额
的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。

从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 104 只公募基金。截至 2021 年 9 月
30 日，海富通管理的公募基金资产规模超 1380 亿元人民币。

海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特 定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被 全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年 12 月，海富通全资子公 司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外 机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年 9 月，
中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016 年 12 月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。

2019 年 3 月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金再度被权威媒体《证
券时报》授予第十四届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金和2018 年度绝对收益明星基金。2019 年 4 月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金被权威财经媒体《中国证券报》和《上海证券报》分别评选为第十六届中国基金业金牛奖——三年期开放式混合型持续优胜金牛基金和第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金 灵活配置型基金奖（三年期）。同时，海富通基金管理有限公司荣获《上海证券报》第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金 成长基金管理公司奖。

2020 年 3 月，由《中国证券报》主办的第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，
海富通基金管理有限公司荣获“金牛进取奖”，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖项。2020 年 7 月，由《上海证券报》主办的第十七届金基金奖名单揭晓，海富通基金管理有限公司荣获“金基金 股票投资回报基金管理公司奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金 偏股混合型基金三年期奖”。

2021 年 7 月，海富通内需热点混合型证券投资基金蝉联“金基金 偏股混合型基金三
年期奖”。2021 年 9 月，由《中国证券报》主办的第十八届“中国基金业金牛奖”揭晓，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。
§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

(一)中国证监会批准设立海富通聚利纯债债券型证券投资基金的文件

(二)海富通聚利纯债债券型证券投资基金基金合同

(三)海富通聚利纯债债券型证券投资基金招募说明书

(四)海富通聚利纯债债券型证券投资基金托管协议

(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

(六)法律法规及中国证监会规定的其他文件

9.2 存放地点

上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37 层本基金管
理人办公地址。
9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

海富通基金管理有限公司
二〇二一年十月二十七日
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